商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論(1)-資料下載頁(yè)
2025-01-11 08:08本頁(yè)面
【正文】 求解線形規(guī)劃模型 例如：一家銀行的負(fù)債總額為 2500萬(wàn)元，可用于貸款（ X1）和購(gòu)買短期證券（ X2）。設(shè)貸款收益率為 12%，證券收益率為 8%，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的 25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。 首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件 。 如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化 ， 則目標(biāo)函數(shù)為： maxR==+ 約束條件： （ 1） 總量約束條件 X1+X2≤2 500萬(wàn)元 （ 2） 流動(dòng)性限制 X2≥ （ 3） 非負(fù)限制條件 X1≥0與 X2≥0 第一個(gè)約束條件 X1+X2≤2 500萬(wàn)元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來(lái)源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在 AB線或其下； 第二個(gè)約束條件表明用來(lái)作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的 25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為 1 000萬(wàn)元，證券投資應(yīng)為 250萬(wàn)元； 第三個(gè)約束條件 X1≥0與 X2≥0表明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款 2 000萬(wàn)元，短期證券 500萬(wàn)元，即可行的最佳組合在 OE線上。 E點(diǎn)位于 OE線與 AB線的交點(diǎn) ， 即 E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件 ， 并使得利潤(rùn)最大化 。 E點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn) ， 在這一點(diǎn)上 ， 資產(chǎn)總額為 2 500萬(wàn)元 ， 其中貸款 2 000萬(wàn)元 ， 短期證券投資500萬(wàn)元 。 目標(biāo)函數(shù)為： R=2 000 +500 =280（ 萬(wàn)元 ） 評(píng)價(jià)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。 儲(chǔ)備頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿足存款提取和貸款要求，通過(guò)營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。這個(gè)方法在提高資金使用效率的同時(shí)減緩了銀行因儲(chǔ)備減少而帶來(lái)的流動(dòng)性不足，從而緩解了對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的震蕩。但是，這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。 全面負(fù)債管理方法又稱純負(fù)債管理方法，是銀行通過(guò)借入外來(lái)資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場(chǎng)上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風(fēng)險(xiǎn)是有時(shí)得不到足夠的資金來(lái)源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會(huì)導(dǎo)致一些小銀行負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。 商業(yè)銀行在負(fù)債管理中面臨的主要問(wèn)題是借入資金利率的不確定性，以及存款提取的可能性和不確定性，兩者都會(huì)使商業(yè)銀行面臨難以預(yù)測(cè)的存款提取而導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)。因此，銀行必須有在金融市場(chǎng)上取得借款來(lái)彌補(bǔ)存款外流的能力。大多數(shù)銀行試圖建立一個(gè)流動(dòng)性緩沖機(jī)制，小銀行一般通過(guò)改進(jìn)服務(wù)以擴(kuò)大核心存款和降低負(fù)債利率彈性，大銀行一般通過(guò)定期借入超過(guò)其實(shí)際需要的資金來(lái)保證它們流動(dòng)性的需求。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行組合而獲取相當(dāng)收益并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)模型來(lái)綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所用的經(jīng)濟(jì)模型主要是融資缺口模型（ Funding Gap Model）和持續(xù)期缺口模型（ Duration Gap Model）。 融資缺口模型是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。持續(xù)期缺口模型是指銀行通過(guò)對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來(lái)控制和降低在利率波動(dòng)的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績(jī)效目標(biāo)。 思考與練習(xí) 1. 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的特點(diǎn) 。 2. 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則是什么 ？ 如何進(jìn)行協(xié)調(diào) ？ 3. 試述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變 ，這一演變過(guò)程說(shuō)明了什么問(wèn)題 ？ 4. 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法有哪些 ？
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