【導(dǎo)讀】中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。公司的經(jīng)營(yíng)決策等事項(xiàng)造成重大影響。財(cái)務(wù)等進(jìn)行不當(dāng)控制，則存在損害公司及其他股東利益的風(fēng)險(xiǎn)。公司歷來(lái)重視對(duì)核心技術(shù)的保護(hù)，并制定了保密制度和核心技術(shù)人員簽訂了。9,454,元、4,706,元，占資產(chǎn)總額比例分別為%、%、%。如果未來(lái)不能保持對(duì)應(yīng)收賬款的有效管理，將會(huì)有發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)公司。的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　

【正文】 毛利率（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 扣除非經(jīng)常性損益后凈資 產(chǎn) 收益率（ %） 基本每股收益（元 /股） 稀釋每股收益（元 /股） EBIT EBITDA 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 1118 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈 額（萬(wàn)元） 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流 量?jī)纛~（元 /股） 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式如下： 資產(chǎn)負(fù)債率按照 “總負(fù)債 /總資產(chǎn) ”計(jì)算。 毛利率按照 “（營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本） /營(yíng)業(yè)收入 ”計(jì)算。 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率按照 “當(dāng)期凈利潤(rùn) /加權(quán)平均凈資產(chǎn) ”計(jì)算。 扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率按照 “當(dāng)期扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn) /加權(quán)平均凈 資產(chǎn) ”計(jì)算。 每股收益按照 “當(dāng)期凈利潤(rùn) /加權(quán)平均注冊(cè)資本 ”計(jì)算。 每股凈資產(chǎn)按照 “當(dāng)期凈資產(chǎn) /期末注冊(cè)資本 ”計(jì)算。 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~按照 “當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ /期末注冊(cè)資 本 ”計(jì)算。 資產(chǎn)負(fù)債率按照 “當(dāng)期負(fù)債 /當(dāng)期資產(chǎn) ”計(jì)算。 流動(dòng)比率按照 “流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ”計(jì)算。 速動(dòng)比率按照 “（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 其他流動(dòng)資產(chǎn)） /流動(dòng)負(fù)債 ”計(jì)算。 1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率按照 “當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入 /((期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 )/2)計(jì)算。 1存貨周轉(zhuǎn)率按照 “當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本 /((期初存貨 +期末存貨 )/2)”計(jì)算。 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 1119 七、本次掛牌的有關(guān)機(jī)構(gòu)情況 （一）主辦券商 名稱：華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司 法定代表人：陶永澤 聯(lián)系地址：貴州省貴陽(yáng)市云巖區(qū)中華北路 216 號(hào)華創(chuàng)大廈 郵政編碼： 550002 電話： 075588309300 傳真： 075521516715 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：夏斌 項(xiàng)目小組成員：常青、王浩、田大元 （二）律師事務(wù)所 名稱：湖南金州律師事務(wù)所 負(fù)責(zé)人：楊建偉 聯(lián)系地址：湖南省長(zhǎng)沙市芙蓉中路三段 398 號(hào)新時(shí)空大廈 20 樓 郵政編碼：410015 電話： 073185012988 傳真： 073185231168 經(jīng)辦律師：江忠皓、周自杰 （三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所 名稱：上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 負(fù)責(zé)人：張曉榮 聯(lián)系地址：上海市靜安區(qū)威海路 755 號(hào)文新報(bào)業(yè)大廈 20 樓 郵編： 202041 電話： 02152920200 傳真： 02152921369 經(jīng)辦會(huì)計(jì)師： 卞永軍、李樹(shù)喜 （四）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) 名稱：上海申威資產(chǎn)評(píng)估有限公司 法定代表人：崔建平 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 1120 聯(lián)系地址：上海市東體育會(huì)路 816 號(hào)置匯谷 C 樓 郵編：202083 電話： 02131273006 傳真： 02131273013 經(jīng)辦資產(chǎn)評(píng)估師：修雪嵩、李芹 （五）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司 住所：北京市西城區(qū)金融大街 26 號(hào)金陽(yáng)大廈 5 層 郵編： 100044 電話： 01058598980 傳真： 01058598977 （六）股票交易場(chǎng)所 名稱：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司 住所：北京市西城區(qū)金融大街丁 26 號(hào)金陽(yáng)大廈 法定代表人：楊曉嘉 郵編： 100044 電話： 01063889512 傳真： 01063889514 1121 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 第二節(jié) 公司業(yè)務(wù) 一、公司主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及用途 （一）公司主要業(yè)務(wù) 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為利用自主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù)及耐火保溫材料研發(fā)技術(shù)， 為有余熱發(fā)電及節(jié)能保溫需求的高耗能企業(yè)提供節(jié)能綜合服務(wù) ， 目前專注于高耗能 礦熱爐余熱發(fā)電及保溫技術(shù)服務(wù)。 （二）公司主要產(chǎn)品、服務(wù)及其用途 報(bào)告期內(nèi)公司的主要產(chǎn)品和服務(wù)為合同能源管理 、 煙道保溫技術(shù)工程 、 節(jié)能技 術(shù)服務(wù)及具有公司自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的耐火保溫材料銷售。 報(bào)告期內(nèi)公司的主要產(chǎn)品及服務(wù) 1） 合同能源管理 ： 合同能源管理根據(jù)合同實(shí)施的方式不同 ， 主要有四種類型： （ 1） 節(jié)能效益分享型 。 在效益分享期內(nèi)用戶和節(jié)能服務(wù)公司雙方分享節(jié)能效益 的合同類型 。 節(jié)能改造工程的投入按照節(jié)能服務(wù)公司與用戶的約定共同承擔(dān)或由節(jié) 能服務(wù)公司單獨(dú)承擔(dān) 。 項(xiàng)目建設(shè)施工完成后 ， 經(jīng)雙方共同確認(rèn)節(jié)能量后 ， 雙方按 合 同約定比例分享節(jié)能效益 。 項(xiàng)目合同結(jié)束后 ， 節(jié)能設(shè)備所有權(quán)無(wú)償移交給用戶 ， 以 后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸用戶。節(jié)能效益分享型是我國(guó)政府大力支持的模式類型。 （ 2） 能源費(fèi)用托管型 。 用戶委托節(jié)能服務(wù)公司出資進(jìn)行能源系統(tǒng)的節(jié)能改造和 運(yùn)行管理 ， 并按照雙方約定將該能源系統(tǒng)的能源費(fèi)用交節(jié)能服務(wù)公司管理 ， 系統(tǒng)節(jié) 約的能源費(fèi)用歸節(jié)能服務(wù)公司的合同類型 。 項(xiàng)目合同結(jié)束后 ， 節(jié)能公司改造的節(jié)能 設(shè)備無(wú)償移交給用戶使用，以后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸用戶。 （ 3） 節(jié) 能量保證型 。 項(xiàng)目主要由用戶投資 ， 節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)向用戶提供節(jié)能 服務(wù)并承諾保證項(xiàng)目節(jié)能效益的合同類型 。 項(xiàng)目實(shí)施完畢 ， 經(jīng)雙方確認(rèn)達(dá)到承諾的 節(jié)能效益 ， 用戶一次性或分次向節(jié)能服務(wù)公司支付服務(wù)費(fèi) ， 如達(dá)不到承諾的節(jié)能效 益，差額部分由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)。 （ 4） 融資租賃型 。 融資公司投資購(gòu)買(mǎi)節(jié)能服務(wù)公司的節(jié)能設(shè)備和服務(wù) ， 并租賃 給用戶使用 ， 根據(jù)協(xié)議定期向用戶收取租賃費(fèi)用 。 節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)對(duì)用戶的能源 系統(tǒng)進(jìn)行改造 ， 并在合同期內(nèi)對(duì)節(jié)能量進(jìn)行測(cè)量驗(yàn)證 ， 擔(dān)保節(jié)能效果 。 項(xiàng)目合同結(jié) 束后 ， 節(jié)能設(shè)備由融資公司無(wú)償移交給用戶使用 ， 以后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸用戶。 公司合同能源管理業(yè)務(wù)主要采用的方式 為節(jié)能效益分享型 ， 主要應(yīng)用于余熱發(fā) 1122 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 電業(yè)務(wù)。 由于近幾年宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣 ， 很多工礦企業(yè)因資金緊張不能按時(shí)進(jìn)行節(jié)能減排 技術(shù)改造 ， 造成資源浪費(fèi)及環(huán)保排放不達(dá)標(biāo) 。 為了幫助該類企業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)保排放達(dá)標(biāo) 及節(jié)能收益 ， 公司為其提供合同能源管理服務(wù) 。 公司通過(guò)合同約定的節(jié)能收益分享 方式獲得成本回收和合理利潤(rùn)。 寧夏天凈冶金有限公司銀川冶金分公司礦熱爐煙氣余熱發(fā)電設(shè)備技術(shù)改造及運(yùn)營(yíng)管理項(xiàng)目 2）煙道保溫技術(shù)工程：節(jié)能利用中余熱發(fā)電的效率高低取決于煙道保溫，根 據(jù)保溫技術(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（ JISA95011990),一般冶煉爐窯和礦熱爐排出的廢氣溫度在 400℃ 左右，如果不做煙道保溫，高溫廢氣從礦熱爐到余熱鍋爐的傳輸過(guò)程中溫度 會(huì)降低 80℃ ~100℃ 左 右 （以 60 米煙道 、 室外溫度 10℃ 環(huán)境下測(cè)量數(shù)據(jù) ） ， 在完成 煙道保溫后，余熱總發(fā)電量能提高 30％左右（利用熱力平衡計(jì)算公式計(jì)算得出 ） ， 因此提供煙道保溫可以提高能源利用效率 ， 降低成本 ， 提高經(jīng)濟(jì)效益 。 公司利用自 主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù)及耐火保溫材料研發(fā)技術(shù) ， 為有余熱發(fā)電及節(jié)能保溫需 求的高耗能企業(yè)提供煙道保溫減少煙道熱量流失，并提供整體節(jié)能環(huán)保解決方案。 1123 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 3）節(jié)能技術(shù)服務(wù)：主要是利用自主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù)及耐火保溫材料 研發(fā)技術(shù) ， 對(duì)有節(jié)能保溫及余熱發(fā)電需求的高耗能企業(yè)提供相關(guān)技術(shù)改造 、 操作培 訓(xùn)、調(diào)試及維保服務(wù)。 1124 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 中鋼南非 Tubatse 余熱發(fā)電工程調(diào)試保產(chǎn)項(xiàng)目 1125 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 4）具有公司自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的耐火保溫材料 利用公司自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)的耐火保溫材料 公司產(chǎn)品及服務(wù)的用途 合同能源管理主要為客戶提供余熱發(fā)電設(shè)備技術(shù)改造及運(yùn)營(yíng)管理 ， 為客戶實(shí)現(xiàn) 環(huán)保排放達(dá)標(biāo)及節(jié)能收益 ； 煙道保溫技術(shù)工程是利用自主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù) 及耐火保溫材料研發(fā)技術(shù) ， 為有余熱發(fā)電及節(jié)能保溫需求的高耗能企業(yè)提供煙道保 溫減少煙道熱量流失，提高能源利用效率，降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益；節(jié)能技術(shù)服 務(wù)是利用自主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù)及耐火保溫材料研發(fā)技術(shù) ， 對(duì)有余熱發(fā)電及 節(jié)能保溫需求的高耗能企業(yè)進(jìn)行余熱發(fā)電及煙道保溫的相關(guān)技術(shù)改造、操作培訓(xùn)、 調(diào)試及維保服務(wù) ； 銷售具有公司自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的耐火保溫材料主要是提高保溫效果 及耐火的持久性，以滿足有余熱發(fā)電及節(jié)能保溫需求的高耗能企業(yè)設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行、 降低能耗及提高余熱利用效率的需求。 1126 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 二、公司組織結(jié)構(gòu) （一）寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司組織結(jié)構(gòu)圖 （二）公司各部門(mén)職責(zé) 公司組織結(jié)構(gòu)完整 ， 與公司現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)情況相匹配 。公司根 據(jù) 《公司法 》及 《公 司章程 》 建立了由股東大會(huì) 、 董事會(huì) 、 監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員組成的法人治理結(jié)構(gòu)。 公司下設(shè)項(xiàng)目管理部、綜合管理部、市場(chǎng)營(yíng)銷部、技術(shù)中心、采購(gòu)部和財(cái)務(wù)管理部 等部門(mén)，各部門(mén)具體職責(zé)如下： 部門(mén)名稱 部門(mén)職責(zé) 項(xiàng)目管理部 項(xiàng)目管理部負(fù)責(zé)項(xiàng)目承接或?qū)嵤r(shí)與設(shè)計(jì)單位、監(jiān)理單位、客戶單位、材料或 設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)行對(duì)接，并按照管理合同規(guī)定對(duì)項(xiàng)目進(jìn)程實(shí)施管理，以按期、保 質(zhì)、保量的完成工作。 綜合管理部 綜合部主要負(fù)責(zé)行政事務(wù)管理、人事管理和外部公共關(guān)系事務(wù)管理，主要包括 公司制度的制定和執(zhí)行、員工考勤、公文管理、印鑒及檔案管理、辦公用品管 理、車輛管理、會(huì)議接待、公司品牌建立與推廣、企業(yè)內(nèi)部文化建設(shè)等。 市場(chǎng)營(yíng)銷部 公司產(chǎn)品營(yíng)銷的職能管理部門(mén)，建立公司的銷售業(yè)務(wù)規(guī)范和管控制度，規(guī)范銷 1127 寧夏天縱泓光余熱發(fā)電技術(shù)股份有限公司 公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū) 部門(mén)名稱 部門(mén)職責(zé) 售管理行為，依據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)銷戰(zhàn)略目標(biāo)，負(fù)責(zé)制訂公司銷售計(jì)劃、 市場(chǎng)推廣和市場(chǎng)整合方案，承接業(yè)務(wù)并簽訂銷售合同，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率； 負(fù)責(zé)客戶售后服務(wù)工作。 技術(shù)中心 負(fù)責(zé)研制、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)并申請(qǐng)相關(guān)專利；負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)品的服務(wù)和技術(shù)升 級(jí)，跟蹤國(guó)內(nèi)外最新相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)方面的發(fā)展趨勢(shì)；負(fù)責(zé)組織對(duì)外合作研發(fā)； 為項(xiàng)目實(shí)施提供技術(shù)支持。 采購(gòu)部 結(jié)合公司業(yè)務(wù)，擬定并執(zhí)行年、季、月度的工作目標(biāo)與采購(gòu)計(jì)劃并負(fù)責(zé)實(shí)施。 財(cái)務(wù)管理部 負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)制度建設(shè)、資金籌措與運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)申報(bào)、會(huì)計(jì)核算、 對(duì)外投資的管理。 三、公司商業(yè)模式 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為利用自主研發(fā)的余熱發(fā)電領(lǐng)域技術(shù)及耐火保溫材料研發(fā)技術(shù)， 為有余熱發(fā)電及節(jié)能保溫需求的高耗能企業(yè)提供節(jié)能綜合服務(wù) ， 目前專注于高耗能 礦熱爐余熱發(fā)電及保溫技術(shù)服務(wù) ， 滿足高耗能企業(yè)余熱資源回收利用實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排 的需求 。 公司主要提供合同能源管理 、 煙道保溫技術(shù)工程 、 節(jié)能技術(shù)服務(wù)及具有自 主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的耐火保溫材料銷售來(lái)獲取收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。 合同能源管理：節(jié)能改造工程的投入按照公司與用戶的約定由公司單獨(dú)承擔(dān)。 項(xiàng)目建設(shè)施工完成后 ， 雙方按合同約定分享節(jié)能效益 。 由于近幾年宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣， 很多工礦企業(yè)因資金緊張不能按時(shí)進(jìn)行節(jié)能減排技術(shù)改造 ， 造成資源浪費(fèi)及環(huán)保排 放不達(dá)標(biāo) 。 為了幫助該類企業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)保排放達(dá)標(biāo)及節(jié)能收益 ， 公司為其提供合同能 源管理服務(wù)