保險會計介紹ppt課件-資料下載頁
2025-01-08 16:52本頁面
【正文】 中最穩(wěn)定，質量最高的部分 ? 來源： 外部注資，留存利潤補充等 ? 作用： 限制公司的經營杠桿比例，同時也是公司償付能力的最后一道防線。 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 《 保險法 》 102條的規(guī)定：“經營財產保險業(yè)務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。” 2022 2022 2022 Mar/11 Jun/11 Sep/11 Dec/110811年行業(yè)資本充足性情況 倍數(shù) LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 附屬資本 ? 概念： 指保險公司除核心資本之外的資本，包括次級債、一般風險準備等。 ? 額度要求： 次級債比例不得高于凈資產的 50%。 ? 作用： 與核心資本和準備金一起，構成公司償付能力的三道防線。 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 附屬資本 ? 次級債的優(yōu)勢 股東所受壓力較少，操作方便快捷； 其久期與財產保險負債久期較為相近，容易進行資產負債的匹配。 ? 次級債的劣勢 ： 不具備核心資本抵御風險的功能。 次級債不計入資本金或公積金，因此它只能暫時改善償付能力，對于“四倍”則不起作用； 次級債券不能從根本上解決償付能力不足的問題。 根據(jù)償付能力編報規(guī)則對次級債的規(guī)定，其計入認可資產的部分逐年降低，從本質上說，它只不過給保險公司提供了一個改善經營狀況、調整資產結構的緩沖期。 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 償付能力資本 ? 概念： 保險公司為保證償付能力而至少需要滿足的資本。 ? 計算原理： 目前以保費和賠款為計算基礎，但隨著保險市場的不斷發(fā)展，風險逐漸細分，以保費和賠款計算的償付能力資本并不能充分反映公司面臨的風險，因此目前世界各國正在研究以風險為基礎的償付能力資本計算方式。 ? 以風險為基礎的償付能力資本計算實例 歐盟： Solvency2 美國：風險資本（ RBC） 從實質上看， Solvency2的償付能力資本與風險資本（ RBC）都是經濟資本的衍生。 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 經濟資本 ? 概念： 經濟資本從保險公司內部講，應合理持有的資本。從股東和管理者的角度講，經濟資本就是用來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。經濟資本是描述在一定的置信度水平上（如 99%），一定時間內（如一年），為了彌補保險公司的非預計損失（風險）所需要的資本。它是根據(jù)保險資產的風險程度的大小計算出來的。計算經濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。 ? 計算過程： (1)風險分類并測算：將風險分為保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等，并對單個風險使用合適的方法測算經濟資本。 (2)風險之間相關系數(shù)的測算：該步驟對數(shù)據(jù)要求很高，最終的結果對相關系數(shù)具有極大的敏感性。 (3)根據(jù) (1)(2)計算所有風險的經濟資本 (4)將經濟資本分險種分區(qū)域進行合理分配 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 經濟資本 ? Solvency2在計量償付能力要求（ SCR）的時候，將風險分為市場風險、違約風險、保費和準備金風險、退保風險、巨災風險、無形資產風險和操作風險等七種風險，通過分別度量各種風險各自的大小并考慮風險之間的相關性，從而確定整體的償付能力要求。從本質上說，該方法無論原理還是計算公式實際上就是測算公司的經濟資本。 LOGO 非壽險財務管理中的幾個核心概念 經濟資本應用實例 ? 資本成本法 測算風險邊際 。 資本成本法的出發(fā)點是認為保險合同負債的不確定性會導致其占用一定的資本，而占用這些資本需要向股東或債權人付出相應的成本，這種成本應當作為負債的風險邊際計入負債，與負債的最優(yōu)估計一起組成準備金。 特別需要注意的是，保險合同所占用的資本金應該與償付能力資本要求相等。 根據(jù)最新的歐盟Solvency2第五次行業(yè)量化影響測試，風險邊際的計算方法為： ? 式中， CoCM為資本成本法計算的風險邊際， CoC 為資本成本率（或對股東而言是資本回報率）， rt為 t時刻的無風險折現(xiàn)率， SCR(t)為 t時刻償付能力要求。 ? 從上式可以看出，資本成本法考慮了貨幣的時間價值，同時在考慮償付能力要求的前提下，充分考慮了風險補償?shù)挠绊憽? LOGO
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