保險(xiǎn)會(huì)計(jì)介紹ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-01-08 16:52本頁(yè)面
【正文】 中最穩(wěn)定，質(zhì)量最高的部分 ? 來源： 外部注資，留存利潤(rùn)補(bǔ)充等 ? 作用： 限制公司的經(jīng)營(yíng)杠桿比例，同時(shí)也是公司償付能力的最后一道防線。 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 《 保險(xiǎn)法 》 102條的規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍。” 2022 2022 2022 Mar/11 Jun/11 Sep/11 Dec/110811年行業(yè)資本充足性情況 倍數(shù) LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 附屬資本 ? 概念： 指保險(xiǎn)公司除核心資本之外的資本，包括次級(jí)債、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等。 ? 額度要求： 次級(jí)債比例不得高于凈資產(chǎn)的 50%。 ? 作用： 與核心資本和準(zhǔn)備金一起，構(gòu)成公司償付能力的三道防線。 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 附屬資本 ? 次級(jí)債的優(yōu)勢(shì) 股東所受壓力較少，操作方便快捷； 其久期與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)負(fù)債久期較為相近，容易進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的匹配。 ? 次級(jí)債的劣勢(shì) ： 不具備核心資本抵御風(fēng)險(xiǎn)的功能。 次級(jí)債不計(jì)入資本金或公積金，因此它只能暫時(shí)改善償付能力，對(duì)于“四倍”則不起作用； 次級(jí)債券不能從根本上解決償付能力不足的問題。 根據(jù)償付能力編報(bào)規(guī)則對(duì)次級(jí)債的規(guī)定，其計(jì)入認(rèn)可資產(chǎn)的部分逐年降低，從本質(zhì)上說，它只不過給保險(xiǎn)公司提供了一個(gè)改善經(jīng)營(yíng)狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 償付能力資本 ? 概念： 保險(xiǎn)公司為保證償付能力而至少需要滿足的資本。 ? 計(jì)算原理： 目前以保費(fèi)和賠款為計(jì)算基礎(chǔ)，但隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)逐漸細(xì)分，以保費(fèi)和賠款計(jì)算的償付能力資本并不能充分反映公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因此目前世界各國(guó)正在研究以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力資本計(jì)算方式。 ? 以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力資本計(jì)算實(shí)例 歐盟： Solvency2 美國(guó)：風(fēng)險(xiǎn)資本（ RBC） 從實(shí)質(zhì)上看， Solvency2的償付能力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本（ RBC）都是經(jīng)濟(jì)資本的衍生。 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 經(jīng)濟(jì)資本 ? 概念： 經(jīng)濟(jì)資本從保險(xiǎn)公司內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。從股東和管理者的角度講，經(jīng)濟(jì)資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的資本。經(jīng)濟(jì)資本是描述在一定的置信度水平上（如 99%），一定時(shí)間內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司的非預(yù)計(jì)損失（風(fēng)險(xiǎn)）所需要的資本。它是根據(jù)保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小計(jì)算出來的。計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模型化、量化。 ? 計(jì)算過程： (1)風(fēng)險(xiǎn)分類并測(cè)算：將風(fēng)險(xiǎn)分為保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，并對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)使用合適的方法測(cè)算經(jīng)濟(jì)資本。 (2)風(fēng)險(xiǎn)之間相關(guān)系數(shù)的測(cè)算：該步驟對(duì)數(shù)據(jù)要求很高，最終的結(jié)果對(duì)相關(guān)系數(shù)具有極大的敏感性。 (3)根據(jù) (1)(2)計(jì)算所有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本 (4)將經(jīng)濟(jì)資本分險(xiǎn)種分區(qū)域進(jìn)行合理分配 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 經(jīng)濟(jì)資本 ? Solvency2在計(jì)量?jī)敻赌芰σ螅?SCR）的時(shí)候，將風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、保費(fèi)和準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)、退保風(fēng)險(xiǎn)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等七種風(fēng)險(xiǎn)，通過分別度量各種風(fēng)險(xiǎn)各自的大小并考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，從而確定整體的償付能力要求。從本質(zhì)上說，該方法無(wú)論原理還是計(jì)算公式實(shí)際上就是測(cè)算公司的經(jīng)濟(jì)資本。 LOGO 非壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理中的幾個(gè)核心概念 經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用實(shí)例 ? 資本成本法 測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)邊際 。 資本成本法的出發(fā)點(diǎn)是認(rèn)為保險(xiǎn)合同負(fù)債的不確定性會(huì)導(dǎo)致其占用一定的資本，而占用這些資本需要向股東或債權(quán)人付出相應(yīng)的成本，這種成本應(yīng)當(dāng)作為負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)邊際計(jì)入負(fù)債，與負(fù)債的最優(yōu)估計(jì)一起組成準(zhǔn)備金。 特別需要注意的是，保險(xiǎn)合同所占用的資本金應(yīng)該與償付能力資本要求相等。 根據(jù)最新的歐盟Solvency2第五次行業(yè)量化影響測(cè)試，風(fēng)險(xiǎn)邊際的計(jì)算方法為： ? 式中， CoCM為資本成本法計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)邊際， CoC 為資本成本率（或?qū)蓶|而言是資本回報(bào)率）， rt為 t時(shí)刻的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率， SCR(t)為 t時(shí)刻償付能力要求。 ? 從上式可以看出，資本成本法考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，同時(shí)在考慮償付能力要求的前提下，充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)挠绊憽? LOGO
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