保險會計介紹ppt課件(參考版)
2025-01-11 16:52本頁面
【正文】 LOGO 。 根據(jù)最新的歐盟Solvency2第五次行業(yè)量化影響測試，風(fēng)險邊際的計算方法為： ? 式中， CoCM為資本成本法計算的風(fēng)險邊際， CoC 為資本成本率（或?qū)蓶|而言是資本回報率）， rt為 t時刻的無風(fēng)險折現(xiàn)率， SCR(t)為 t時刻償付能力要求。 資本成本法的出發(fā)點是認(rèn)為保險合同負(fù)債的不確定性會導(dǎo)致其占用一定的資本，而占用這些資本需要向股東或債權(quán)人付出相應(yīng)的成本，這種成本應(yīng)當(dāng)作為負(fù)債的風(fēng)險邊際計入負(fù)債，與負(fù)債的最優(yōu)估計一起組成準(zhǔn)備金。從本質(zhì)上說，該方法無論原理還是計算公式實際上就是測算公司的經(jīng)濟資本。 (2)風(fēng)險之間相關(guān)系數(shù)的測算：該步驟對數(shù)據(jù)要求很高，最終的結(jié)果對相關(guān)系數(shù)具有極大的敏感性。計算經(jīng)濟資本的前提是必須要對銀行的風(fēng)險進行模型化、量化。經(jīng)濟資本是描述在一定的置信度水平上（如 99%），一定時間內(nèi)（如一年），為了彌補保險公司的非預(yù)計損失（風(fēng)險）所需要的資本。 LOGO 非壽險財務(wù)管理中的幾個核心概念 經(jīng)濟資本 ? 概念： 經(jīng)濟資本從保險公司內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。 ? 計算原理： 目前以保費和賠款為計算基礎(chǔ)，但隨著保險市場的不斷發(fā)展，風(fēng)險逐漸細(xì)分，以保費和賠款計算的償付能力資本并不能充分反映公司面臨的風(fēng)險，因此目前世界各國正在研究以風(fēng)險為基礎(chǔ)的償付能力資本計算方式。 根據(jù)償付能力編報規(guī)則對次級債的規(guī)定，其計入認(rèn)可資產(chǎn)的部分逐年降低，從本質(zhì)上說，它只不過給保險公司提供了一個改善經(jīng)營狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。 ? 次級債的劣勢 ： 不具備核心資本抵御風(fēng)險的功能。 ? 作用： 與核心資本和準(zhǔn)備金一起，構(gòu)成公司償付能力的三道防線?！? 2022 2022 2022 Mar/11 Jun/11 Sep/11 Dec/110811年行業(yè)資本充足性情況 倍數(shù) LOGO 非壽險財務(wù)管理中的幾個核心概念 附屬資本 ? 概念： 指保險公司除核心資本之外的資本，包括次級債、一般風(fēng)險準(zhǔn)備等。 ? 特點： 保險公司資本中最穩(wěn)定，質(zhì)量最高的部分 ? 來源： 外部注資，留存利潤補充等 ? 作用： 限制公司的經(jīng)營杠桿比例，同時也是公司償付能力的最后一道防線。資本具有增值的基本屬性、競爭的市場屬性和流動的內(nèi)在屬性，揭示的是企業(yè)資源的來源特征。 ? 激勵制度： EVA使經(jīng)理人為企業(yè)所有者著想，使他們從股東角度長遠(yuǎn)地看待問題，并得到象企業(yè)所有者一樣的報償。 EVA 是對真正 “經(jīng)濟 ”利潤的評價，或者說，是表示凈營運利潤與投資者用同樣資本投資其他風(fēng)險相近的有價證券的最低回報相比，超出或低于后者的量值 LOGO 壽險財務(wù)管理中的幾個核心概念 ? 經(jīng)濟附加值（ EVA） ? 優(yōu)勢： ? 評估： EVA是衡量業(yè)績較為準(zhǔn)確的尺度之一，對無論處于何種時間段的公司業(yè)績，都可以作出準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)脑u價。其中資本成本包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。 新業(yè)務(wù)價值＝一年新業(yè)務(wù)的價值 新增業(yè)務(wù)價值乘數(shù)。一年新業(yè)務(wù)價值代表了以精算方法估算的、在一年里售出的保險新業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的內(nèi)涵價值； 計算新業(yè)務(wù)價值乘數(shù)。 EV的變動就是一種經(jīng)濟增加值，這一增加值可以表示為： 增加值 =自由盈余利息 +有效業(yè)務(wù)期望利息 +當(dāng)年新業(yè)務(wù)價值 +/當(dāng)年由于假設(shè)的偏差所產(chǎn)生的差額 +/未來假設(shè)變化的現(xiàn)值 +/模型誤差。 LOGO 壽險財務(wù)管理中的幾個核心概念 ? 內(nèi)涵價值（ EV）： 作為一種財務(wù)報告方法和內(nèi)部管理工具被絕大多數(shù)具有長期人壽保險業(yè)務(wù)的歐洲大型金融服務(wù)公司所采用。被保險人要求解約或退保時，壽險公司應(yīng)該發(fā)還的金額。 LOGO 壽險財務(wù)管理中的幾個核心概念 ? 現(xiàn)金價值 ? 定義： 又稱 “退保價值”，是指帶有儲蓄性質(zhì)的人身保險單所具有的價值。 ? 準(zhǔn)備金評估方法不同： 非壽險主要在于對已發(fā)生未報告未決賠款準(zhǔn)備金（ IBNR）的評估，對于賠款數(shù)據(jù)流量三角形較為依賴。 LOGO 壽險與非壽險在會計處理上的區(qū)別 ? 主要表現(xiàn)在： ? 會計科目的不同： 針對長期壽險和健康險分別設(shè)置了一些特殊科目，如長期壽險責(zé)任準(zhǔn)備金、長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金等。 ： 保險人應(yīng)當(dāng)以未來必需發(fā)生的理賠費用的合理估計金額為基礎(chǔ)，計量理賠費用準(zhǔn)備金。 ： 保險人應(yīng)當(dāng)采用逐案估損法、案均賠款法等方法，以最終賠付
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