【正文】 (4)在某個會計期間計提了巨額的資產減值準備； (5)注銷的資產價值大大超過以前年度計提的減值準備； (6)固定資產、在建工程和無形資產中包含了研究開發(fā)費用或廣告促銷費用； (7)固定資產和在建工程當期增加額與經過批準的資本支出預算存在重大差異，且未能合理解釋； (8)缺乏正當理由將虧損子公司排除在合并報表之外； (9)采用成本法反映虧損的被投資單位； (10)經常將長期投資轉讓給關聯(lián)方或與關聯(lián)方置換； (11)頻繁與關聯(lián)方發(fā)生經營資產買賣行為； (12)固定資產和無形資產的折舊或攤銷售政策顯失穩(wěn)??； (13)未能提供重要廠場設備資產和土地資源有效的產權憑證； (14)重大資產的購置或處置未經過恰當?shù)氖跈嗯鷾食绦颍? (15)未建立有效的固定資產盤點制度； (16)高管層或相關雇員對重大資產的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信； (17)存在著禁止注冊會計師接觸相關設施、雇員、記錄、供應商等有助于獲取重大資產證據(jù)的行為； (18)高管層對注冊會計師解決復雜的資產計價問題施加不合理的時間壓力； (19)對注冊會計師要求提供的重要資產的相關信息拖延搪塞； (20)高管層對注冊會計師就重要資產提出的質詢作出行為失常的舉動； (21)接到知情者對重要資產不實的暗示或舉報。 （五）披露或列報舞弊的分析性征兆 (1)因信息披露原因受到證券監(jiān)管部門或證券交易所的處罰或警告； (2)披露程度歷來只達到部門的最低要求，鮮有額外的自愿性披露； (3)會計政策披露晦澀難懂； (4)對收購兼并、或有事項等重大事項的披露過于簡明扼要； (5)對重大經營和非經營損失的解釋有避重就輕嫌 ； (6)財務信息的披露與經營活動的總結相互矛盾； (7)財務信息的披露與公司的對外宣傳或新聞媒體的相關報道存在著嚴重的不一致現(xiàn)象； (8)財務信息披露與董事會會議記錄存在重大差異。 我們即將討論的話題 ? IPO審計中注冊會計師的角色 ? 本次授課的基本思路 2211法則 ? IPO審計中財務審核存在的突出問題 ? 財務審核的第一步：合規(guī)性 ? 財務審核的第二步：明確對象 ? 財務審核的第三步：真實性 ? 財務審核的第四步：職業(yè)關注 2022年度創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核總結 ? 2022年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開 40次工作會議，審核了74家企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市申請，其中通過 59家，通過率為 %；未通過 15家，未通過率為 %。按行業(yè)劃分， 15家未通過企業(yè)中電子信息技術業(yè) 5家，新材料制造業(yè) 4家，現(xiàn)代服務業(yè) 2家，其他制造業(yè) 2家，生物醫(yī)藥和新能源行業(yè)各 1家。按所在地域劃分，上海和深圳各 3家，北京和安徽各 2家，江蘇、天津、江西、湖北、青島各 1家。 ? 截至 2022年 5月 17日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共召開了 68次工作會議，恰好審核了 129家公司的首發(fā)申請。其中，審核通過 102家，被否 27家，通過率 %。 序號 企業(yè)簡稱 保薦機構 審計機構 律師事務所 行業(yè) 地域 1 南京磐能電力 華泰證券 江蘇天衡 北京華堂 電子信息 江蘇 2 上海同濟同捷 招商證券 上海商會 北京天元 現(xiàn)代服務業(yè) 上海 3 北京福星曉程 山西證券 武漢眾環(huán) 北京康達 電子信息 北京 4 上海奇想青晨 海通證券 立信 國浩（上海） 新材料 上海 5 蕪湖安得物流 國信證券 中天運 北京通商 現(xiàn)代服務業(yè) 安徽 6 江西恒大高新 萬聯(lián)證券 中磊 北京中倫 新材料 江西 7 天津三英焊業(yè) 民生證券 北京京都天華 上海廣發(fā) 新材料 天津 8 安徽桑樂金 平安證券 華普天健高商 國浩（上海） 制造業(yè) 安徽 9 北京東方紅 招商證券 立信 北京觀韜 生物醫(yī)藥 北京 10 賽輪股份 西南證券 山東匯德 山東琴島 制造業(yè) 青島 11 武漢銀泰科技 華泰聯(lián)合證券 深圳鵬城 北京信利 新能源 湖北 12 深圳佳訊視訊 招商證券 深圳鵬城 北京金誠同達 電子信息 深圳 13 深圳卓寶科技 招商證券 天職國際 北京金杜 新材料 深圳 14 深圳海聯(lián)訊 華泰聯(lián)合證券 深圳鵬城 北京天銀 電子信息 深圳 15 上海麥杰科技 第一創(chuàng)業(yè)證券 廣東大化德律 上海金茂凱德 電子信息 上海 2022年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情況一覽表 2022年主板中小板發(fā)行審核情況 ? 審核家數(shù) 123家，通過 110家，否決 13家，通過率 %。 2022年共有 20家公司未通過發(fā)審委審核，其中首發(fā) 13家。 2022年主板與中小板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情況一覽表 序號 公司名稱 發(fā)行 品種 保薦機構 會計師 事務所 律師 事務所 主要業(yè)務或所在行業(yè) 1 立立電子 會后 事項 中信建投 浙江東方 國浩上海 硅單晶錠、硅拋光片、硅外延片及功率肖特基二極管芯片的制造和銷售 2 超日太陽能 首發(fā) 太平洋 證券 浙江天健 北京德恒 生產和銷售光狀太陽能材料 3 永強集團 首發(fā) 東方證券 浙江天健 上海浦棟 戶外休閑家具及用品的研究開發(fā)、設計、生產、銷售 4 永興特種不銹鋼 首發(fā) 海通證券 浙江天健東方 上海通力 不銹鋼棒線材的研發(fā)、生產和銷售 5 龍蟒鈦業(yè) 首發(fā) 西南證券 中瑞岳華 四川泰和 鈦白粉的生產與銷售 6 株洲天橋起重機 首發(fā) 安信證券 天華 湖南啟元 事橋、門式起重機、港口起重機、鋁冶煉專用起重設備等物料搬運起重設備制造、銷售、安裝、維修 7 榕基軟件 首發(fā) 紅塔證券 天健華證中洲 北京康達 行業(yè)應用軟件的研發(fā)、推廣及相關計算機信息系統(tǒng)集成和服務業(yè)務 8 司爾特肥業(yè) 首發(fā) 宏源證券 武漢眾環(huán) 北京萬商天勤 高濃度緩釋復合肥和專用肥料的開發(fā)、生產和銷售 9 通潤驅動設備 首發(fā) 東吳證券 立信 北京天銀 電梯曳引機、電梯部件產品的研發(fā)、生產和銷售，主要產品為曳引機，包括有齒輪曳引機和無齒輪曳引機 10 凱美特氣體 首發(fā) 財富證券 京都天華 湖南啟元 干冰、液體二氧化碳、食品添加劑液體二氧化碳等工業(yè)氣體生產及銷售 11 集安益盛藥業(yè) 首發(fā) 財富證券 利安達 湖南博鰲 中成藥研發(fā)、生產、銷售 12 九華山旅游發(fā) 展 首發(fā) 海通證券 安徽華普 安徽天禾 旅游 13 華西能源工業(yè) 首發(fā) 西南證券 信永中和 北京天銀 鍋爐生產和銷售 14 伊力特 公司債 民族證券 天職國際 天陽 飲料制造業(yè) 15 華北制藥 定向增發(fā) 太平洋 證券 中天運 北京尚公 醫(yī)藥制造業(yè) 16 鄂爾多斯 定向增發(fā) 國都證券 普華永道中 天 北京煒衡 服裝及其他纖維制品制造業(yè) 17 中銀絨業(yè) 定向增發(fā) 中銀國際 北京五聯(lián)方 圓 北京君澤君 C11紡織業(yè) 18 蘭花科技 公司債 銀河證券 北京興華 北京中勤 B01煤炭采選業(yè) 19 哈爾濱空調 配股 民生證券 利安達 黑龍江仁大 C76電氣機械及器材制造業(yè) 20 山東太陽紙業(yè) 公司債 興業(yè)證券 中瑞岳華 眾成仁和 C31造紙及紙制品業(yè) 2022年主板中小板、創(chuàng)業(yè)板未通過審核意見統(tǒng)計表 未通過企業(yè)主要問題 主板及中小板 創(chuàng)業(yè)板 持續(xù)盈利能力不確定性 5 8 獨立性較差 5 4 會計核算不恰當 5 募投項目存在較大風險 2 3 規(guī)范運作存在較大問題 2 1 內控機制不全 1 6 信息披露質量較差 2 1 經營業(yè)績對稅收優(yōu)惠存在較大依賴 1 主體資格問題 4 有的企業(yè)可能同時存在幾個問題，所以合計數(shù)可能與未通過數(shù)不符，下面我們將在職業(yè)關注中列舉部分問題，并進行講解。 1. 主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性問題 2. 盈利預測是否合理謹慎的問題 3. 關聯(lián)方關系及交易（尤其是非經常性交易）是否如實披露問題 4. 資產評估是否合規(guī)、合理的問題 5. 出資是否存在瑕疵的問題 6. 募集資金的使用方向與效益問題 7. 稅收政策與調整問題 8. IPO高成長的業(yè)績井噴現(xiàn)象 9. 土地使用權等無形資產的處理問題 七、 IPO財務審核的第四步：職業(yè)關注 ? ? ? ? ? ? 15. 原始報表與申報報表的比較 ? 務會計信息披露問題 ? ? PE腐敗問題 、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性 ? 常見問題（ 1） – 收入確認方法披露不清，在風險報酬實際上未發(fā)生轉移或未完全轉移時提前確認收入，主要表現(xiàn)為最近一個會計年度收入、凈利潤、應收賬款的大幅增長，預收賬款的大幅下降； 案例： ? 某通訊企業(yè)是專門從事專網通訊技術解決方案業(yè)務的服務商，主要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術解決方案，包括相關軟硬件產品的研發(fā)、制造和服務，業(yè)務分為專網通訊技術解決方案與數(shù)字視頻業(yè)務，其中專網通訊技術解決方案是公司的核心業(yè)務。故主業(yè)的毛利率與凈利率都很高，但是近三年成長性不是很好， 2022年甚至出現(xiàn)下滑，該公司解釋為奧運會惹的禍，奧運期間，部分工程項目進度緩慢，生產、發(fā)貨、安裝、調試、運行、驗收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)滯后，使得營業(yè)收入無法正常確認，從而導致 2022年公司營業(yè)收入與業(yè)績均不理想，且下降。 ? 其 IPO 申報稿三年又一期的利潤表披露、經營活動現(xiàn)金流量表如下： 項目 2022年 1月 ~6月 2022年 2022年 2022年 一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失 加：公允價值變動損益 — — — — 投資收益 — — — — 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企 業(yè)的投資收益 — — — — 二、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產處置損失 — 三、利潤總額 減：所得稅費用 四、凈利潤 IPO利潤表 （單位：元） 經營現(xiàn)金流量表 （單位：元） 項目 2022年 1月 ~6月 2022年 2022年 2022年 一、經營活動產生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 — 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經營活動生產的現(xiàn)金流量凈額 () ? 應收帳款 ? 2022年 16月 ? 2022年 ? 2022年 ? 2022年 ? 預收賬款 ? 2022年 16月 ? 2022年 ? 2022年 ? 2022年 ? 該公司從收入確認角度來看，專網通訊技術解決方案屬于既有商品銷售，又有勞務提供的混合銷售業(yè)務。結合業(yè)務特點與收入確認原則，根據(jù)謹慎性原則，公司在貨物已發(fā)至用戶并滿足開通條件且對應項目的成本能夠可靠計量時，確認銷售收入的實現(xiàn)。即初驗合格才確認收入。 應有的職業(yè)分析與關注 ? 該公司近三年成長性不是很好， 2022年業(yè)績下滑，但凈利潤還是正的，可是 2022年經營活動現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負數(shù)，現(xiàn)金流量表整體慘不忍睹。應收賬款的大量增加，預收賬款大量減少，說明該公司可能存在收入確認提前，導致的應收與預收問題， 2022年更少，嚴重違反通訊行業(yè) 1441的付款習慣，即簽約時付 10%，到貨時付 40%，初驗時付40%，剩下 10%作為質保金。 ? 雖然該公司說奧運會的影響很大，但事實上，奧運會的只在北京且影響也只有 2022年第 3季度，奧運給公司帶來不良影響的同時也帶動了北京交通通信市場，即使該公司所言屬實，證明該公司控制風險的能力也過弱， IPO條件極不成熟。且涉嫌提前確認收入。 提 示 ? 收入的確認與計量應與公司的業(yè)務類型相匹配，應能反映公司的盈利模式，應與準則的規(guī)定相吻合。對于特殊行業(yè)尤其要關注， 應當充分考慮其合規(guī)性及合理性 。 ? 例如