【正文】 主要財務(wù)報表編制 ? 表 8 自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)） 年份 內(nèi)容 達(dá)產(chǎn)期 8 9 10 11 12 13 14 15 （一）現(xiàn)金流入 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 12556 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 2066 2490 （二）現(xiàn)金流出 6947 6916 6885 6854 6823 6792 6298 8788 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 480 480 480 480 480 480 480 480 477 492 508 523 538 554 569 569 463 463 463 463 463 463 0 0 278 232 185 139 93 46 0 0 2490 249 249 249 249 249 249 249 249 （三）凈現(xiàn)金流量 1053 1084 1115 1146 1177 1208 1702 3768 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 主要財務(wù)報表編制 ? 表 9 資金來源與運(yùn)用表 年份 內(nèi)容 建設(shè)期 生產(chǎn)經(jīng)營期 0 1 2 3 4 5 6 7 2500 3500 2022 2490 1068 1854 1901 1947 521 1307 1354 1400 547 547 547 547 1000 2022 1000 2490 1500 1500 1000 2500 3500 2022 2490 931 1638 1681 1722 2500 3500 2022 2490 172 431 447 462 296 744 771 797 463 463 463 463 （ 12） 0 0 0 0 137 216 220 225 0 0 0 0 137 353 573 798 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 主要財務(wù)報表編制 ? 表 9 資金來源與運(yùn)用表（續(xù)） 年份 內(nèi)容 生產(chǎn)經(jīng)營期 8 9 10 11 12 13 14 15 1993 2039 2086 2132 2178 2225 2271 6827 1446 1492 1539 1585 1631 1678 1724 1724 547 547 547 547 547 547 547 547 2066 2490 1764 1805 1847 1889 1930 1973 1550 4040 477 492 508 523 538 554 569 569 824 850 876 903 929 956 981 981 463 463 463 463 463 463 0 0 2490 （ 12） 229 234 239 243 248 252 721 2787 1027 1261 1500 1743 1991 2243 2964 5751 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 主要財務(wù)報表編制 ? 表 10 資產(chǎn)負(fù)債表 年份 內(nèi)容 建設(shè)期 生產(chǎn)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 6 7 2550 6255 11120 10710 10379 10052 9730 2490 2627 2843 3063 3288 2490 2490 2490 2490 2490 137 353 572 798 2550 6255 8630 8083 7536 6989 6442 2負(fù)債與所有者權(quán)益 2550 6255 11120 10710 10379 10052 9730 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 1050 3255 4630 4167 3704 3241 2778 負(fù)債小計 1050 3255 7120 6657 6194 5731 5268 1500 3000 4000 4053 4185 4321 4463 1500 3000 4000 4000 4000 4000 4000 0 0 0 35 123 214 308 0 0 0 18 62 107 154 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 主要財務(wù)報表編制 ? 表 10 資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)） 年份 內(nèi)容 生產(chǎn)經(jīng)營期 8 9 10 11 12 13 14 15 9412 9099 8791 8487 8188 7893 8067 8241 3517 3751 3990 4233 4481 4733 5454 6175 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 1027 1261 1500 1743 1991 2243 2964 3685 5895 5348 4801 4254 3707 3160 2613 2066 2負(fù)債與所有者權(quán)益 9412 9099 8791 8487 8188 7893 8067 8241 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2490 2315 1852 1389 926 463 0 0 0 負(fù)債小計 4805 4342 3879 3416 2953 2490 2490 2490 4607 4757 4912 5017 5235 5403 5577 5751 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 405 505 608 714 823 935 1051 1167 202 252 304 357 412 468 526 584 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 分析與說明 ? 盈利能力分析 ?靜態(tài)投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金凈利潤率、財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值。 ? 資金平衡及償債能力分析 ?借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息備付率、償債備付率。 ? 綜合評價 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 五、改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目的財務(wù)評價 ? 改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目財務(wù)評價比一般新建項目要復(fù)雜： ?改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目在不同程度上利用了原有資產(chǎn)和資源； ?原有項目仍在生產(chǎn)經(jīng)營，而且其狀況還會發(fā)生變化，因此項目效益和費(fèi)用的識別和計算較復(fù)雜； ?改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目的目標(biāo)是多元的，有的目標(biāo)又難以定量化。 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 評價思路 ? 在進(jìn)行改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目的財務(wù)評價時，應(yīng)著重考察其增量投資的經(jīng)濟(jì)效益，而增量投資實(shí)際帶來的增量凈現(xiàn)金流量的計算是評價的關(guān)鍵。 ? 在實(shí)際分析中采用“ 有無法 ”進(jìn)行增量現(xiàn)金流量的計算。 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 本章小結(jié) ? 一、財務(wù)評價的目的和主要內(nèi)容 ? 二、財務(wù)評價的財務(wù)報表 ? 三、財務(wù)評價指標(biāo) ? 四、財務(wù)評價案例分析 Chapter 7 投資項目財務(wù)評價 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2022 Xiao Quandong 本章內(nèi)容結(jié)束，謝謝！