大主要會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與分析-資料下載頁(yè)
2025-01-07 03:35本頁(yè)面
【正文】 算點(diǎn)，調(diào)整不增減現(xiàn)金的收入與費(fèi)用以及與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，據(jù)以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。其基本原理如下： ————————————————————————————— 凈利潤(rùn) 投資收益和營(yíng) △ 非現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn) +△ 經(jīng)營(yíng)性負(fù)債 = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金 業(yè)外收支即營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +不減少現(xiàn)金的費(fèi)用 凈流入 （各項(xiàng)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)性攤銷） +投資收益營(yíng)業(yè)外收支 △ 非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)凈值 = 投資現(xiàn)金 （資產(chǎn)的會(huì)計(jì)性攤銷除外） 凈流入 財(cái)務(wù)費(fèi)用 +△ 非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債 + △ 權(quán)益 = 籌資現(xiàn)金 （結(jié)轉(zhuǎn)的本期凈利潤(rùn)除外） 凈流入 凈利潤(rùn) △ 非現(xiàn)金資產(chǎn)（凈值） +△ 負(fù)債 + △ 權(quán)益 = 現(xiàn)金 （結(jié)轉(zhuǎn)的本期凈利潤(rùn)除外） 凈流入 在編制方法上，我國(guó)要求必須采用直接法，同時(shí)補(bǔ)充間接法將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息；而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則鼓勵(lì)采用直接法，但也可采用間接法。 由此可見(jiàn)，兩種方法的區(qū)別在于對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的計(jì)算不同，直接法根據(jù)利潤(rùn)表由上而下得出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并對(duì)其逐項(xiàng)調(diào)整，間接法由下而上倒算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)然后整體調(diào)整。因此，在直接法的基礎(chǔ)上編制間接法現(xiàn)金流量表，投資、籌資部分不動(dòng)，只需將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中權(quán)責(zé)發(fā)生制下的各項(xiàng)收支替換為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)即凈利潤(rùn)扣減投資收益營(yíng)業(yè)外收支加上財(cái)務(wù)費(fèi)用，然后把經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)匯總列示即可。 T形賬戶法 T形賬戶法是以 T形賬戶為手段，以利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)每一項(xiàng)目進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄，從而編制出現(xiàn)金流量表。采用 T形賬戶法編制現(xiàn)金流量表的程序如下： 第一步、為所有的非現(xiàn)金項(xiàng)目（包括資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目）分別開(kāi)設(shè) T形賬戶，并將各自的期末期初變動(dòng)數(shù)過(guò)入各該賬戶。 第二步、開(kāi)設(shè)一個(gè)大的 “ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 ” T形賬戶，每邊分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)部分，左邊記現(xiàn)金流入，右邊記現(xiàn)金流出。與其他賬戶一樣，過(guò)入期末期初變動(dòng)數(shù)。 第三步、以利潤(rùn)表項(xiàng)目為基礎(chǔ)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析每一個(gè)非現(xiàn)金項(xiàng)目的增減變動(dòng)，并據(jù)此編制調(diào)整分錄。 第四步、將調(diào)整分錄過(guò)入各 T形賬戶，并進(jìn)行核對(duì)，該賬戶借貸相抵后的余額與原先過(guò)入的期末期初變動(dòng)數(shù)應(yīng)當(dāng)一致； 第五步、根據(jù)大的 “ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 ” T形賬戶，編制正式的現(xiàn)金流量表。 四、現(xiàn)金流量表的分析 結(jié)構(gòu)分析 首先要分析現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，即經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三者對(duì)現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)。在這一分析過(guò)程中，我們要結(jié)合企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)周期確定分析的重點(diǎn)。 對(duì)處于開(kāi)發(fā)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，我們應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的籌資活動(dòng)，分析其資本金是否足值到位，流動(dòng)性如何，企業(yè)是否過(guò)度負(fù)債，有無(wú)繼續(xù)籌措足夠經(jīng)營(yíng)資金的可能；同時(shí)判斷其投資活動(dòng)是否適合經(jīng)營(yíng)需要，有無(wú)出現(xiàn)資金挪用或費(fèi)用化現(xiàn)象。我們應(yīng)通過(guò)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)分析將還款期限定于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可產(chǎn)生凈流入時(shí)期。 對(duì)處于增長(zhǎng)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正，我們要重點(diǎn)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)，分析其貨款回籠速度、賒銷是否有力、得當(dāng)，了解成本、費(fèi)用控制情況預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)是否充分利用應(yīng)付款項(xiàng)，同時(shí)我們要關(guān)注這一階段企業(yè)有無(wú)過(guò)分?jǐn)U張導(dǎo)致債務(wù)增加。 對(duì)處于成熟期的企業(yè)，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)趨于正?；蜻m當(dāng)萎縮，我們要重點(diǎn)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入是否有保障，現(xiàn)金收入與銷售收入增長(zhǎng)速度是否匹配，同時(shí)關(guān)注企業(yè)是否過(guò)分支付股利，有無(wú)資金外流情況，現(xiàn)金流入是否主要依賴投資收益或不明確的營(yíng)業(yè)外收入。 對(duì)處于衰退期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量開(kāi)始萎縮，我們要重點(diǎn)分析其投資活動(dòng)在收回投資過(guò)程中是否獲利，有無(wú)冒險(xiǎn)性的擴(kuò)張活動(dòng)，同時(shí)要分析企業(yè)是否及時(shí)縮減負(fù)債，減少利息負(fù)擔(dān)。這一階段的貸款期限不應(yīng)超過(guò)其現(xiàn)金流量出現(xiàn)赤字。 比率分析 如果是熟悉的客戶，對(duì)首期現(xiàn)金流量表已作過(guò)詳細(xì)分析，我們也可直接進(jìn)行比較簡(jiǎn)捷的比率分析。通過(guò)比率分析，我們可以粗略分析企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。常見(jiàn)的指標(biāo)如下： 1） 償債能力：現(xiàn)金比率，即期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額與流動(dòng)負(fù)債之比。一般認(rèn)為這一比率應(yīng)在 右，即可供支付一個(gè)季度的資金需求?，F(xiàn)金利息支付比率，即付息前經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息之比。這一比率是根據(jù)已獲利息倍數(shù)的原理推導(dǎo)的，一般認(rèn)為該比率至少要大于 1，在 ?，F(xiàn)金利息支付比率為 ，償付利息是比較充分的。 2）營(yíng)運(yùn)能力： 銷售收現(xiàn)率 ，即本期銷售收現(xiàn)除以期初應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)余額減預(yù)收帳款余額加本期銷售收入。 購(gòu)貨付現(xiàn)率 ，即本期購(gòu)貨付現(xiàn)除以期初應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)余額減預(yù)付帳款余額加本期銷售成本。 3）盈利能力：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之差，即本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與本期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之間的差距。 現(xiàn)金股利支付比率 ，即本期宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利與本期現(xiàn)金余額之比，反映企業(yè)利潤(rùn)分配的能力。 趨勢(shì)分析 如果取得連續(xù)多期現(xiàn)金流量表，我們還可以將兩期以上的報(bào)表予以并列比較，進(jìn)行趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析可以分絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種，主要應(yīng)用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。絕對(duì)數(shù)比較報(bào)表通?？稍鲈O(shè) “ 增減金額 ” 和 “ 增減百分比 ” 兩欄，相對(duì)數(shù)比較報(bào)表一般以現(xiàn)金流入總額為100%，其他各項(xiàng)與之相比計(jì)算結(jié)構(gòu)百分比。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的趨勢(shì)分析一般要結(jié)合企業(yè)銷售增長(zhǎng)情況，分析二者變動(dòng)趨勢(shì)是否配比，現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)主要得益于銷售增長(zhǎng)還是貨款回籠加速，現(xiàn)金流出的增長(zhǎng)是由于銷售增加所致還是存貨積壓、費(fèi)用巨增，現(xiàn)金流入、流出增長(zhǎng)速度孰快孰慢，現(xiàn)金流量增長(zhǎng)趨勢(shì)是否穩(wěn)定等。 講座到此結(jié)束。 錯(cuò)誤之處 ,請(qǐng)批評(píng)指正 ! 謝 謝 ！
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