【正文】 % ? 2022年存款平均付息率位 % 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 問題： CCB存款平均付息率繼續(xù)下降的可能性如何 ？ 73 ? （ 2） 準(zhǔn)備金充足狀況分析 項 目 2022 2022年 2022年 不良貸款額 2,227 2,491 其中：逾期貸款 229 532 呆滯貸款 1,866 1,867 呆帳貸款 131 91 “ 兩呆 ” 合計 1,997 1,958 貸款準(zhǔn)備金余額 227 104 貸款準(zhǔn)備金計提率 % % % 貸款準(zhǔn)備金保有率 % % % 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 74 ? 問題：本表提示了哪些需要我們關(guān)注的信息？ ? （ 1） 逾期貸款不斷地向 “ 兩呆 ” 發(fā)展，不良程度不斷加深。 （ 2） 準(zhǔn)備金保有率明顯地不足。準(zhǔn)備金保有率應(yīng)該與不良貸款率接近。 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 75 ? （ 3） 業(yè)務(wù)管理費分析 ? 科學(xué)有效、既能提高財務(wù)資源利用效率又能促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的費用管理是重要的 ? 2022年， CCB費用利潤率為 19%，而國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的平均水平一般在 60%左右 ? 全行人均費用 ，在四大國有銀行中是高的 ? 國外商業(yè)銀行的行業(yè)薪酬水平一般高于社會平均水平的 30— 40%。 2022年末， CCB全行人均工資 元，國有及國有控股企業(yè)職工人均工資 9600元 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 76 ? 對此，可能需考慮以下一些問題 ? 觀念上：費用夠與不夠應(yīng)以能否促進(jìn)增盈減虧與提高整體核心競爭能力為標(biāo)準(zhǔn) ? 管理上：有些行費用管理偏松 ? 制度上：費用在層次上分配不合理 (某二級行本級機(jī)關(guān)人數(shù)占全行人數(shù)的 9%,但辦公費用支出卻占全行的38%。另一家分行機(jī)關(guān)人均費用是全行人均費用的 6倍 ) 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 77 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 ? （ 三）利潤表比率分析 指標(biāo) 2022年 2022年 比上年177。 ROA % % % ROE % % % 收入成本率 % % % 2022年，利潤 343億元扣除新增信貸風(fēng)險損失 136億元和經(jīng)濟(jì)資本成本 132億元后，境內(nèi)業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值75億元，比上年增加 35億元。 問題：請就上表數(shù)據(jù)和說明作評價 。 78 利潤表分析 —— CCB盈利性估計 CCB盈利能力總體印象： . . . . CCB提升盈利能力的主要措施： . . . . . 79 財務(wù)分析與評價的功能 ? 財務(wù)分析與評價在您的工作中能起什么作用？ . . . . . . . 80 商業(yè)銀行綜合評價 ? 綜合評價： —— 經(jīng)營環(huán)境 —— 所有權(quán) 、 管理方式 —— 營運(yùn)價值 、 盈利能力 、 風(fēng)險狀況 —— 資本 —— 管理策略 、 管理質(zhì)量 81 商業(yè)銀行綜合評價 ? 經(jīng)營環(huán)境 ? 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健性 ? 市場動態(tài) ? 外部政策影響 ? 透明度 —— 通讀銀行年報相當(dāng)重要 ， 但對信息真實完整性一定要加以甄別 。 信息質(zhì)量比數(shù)量更重要 ? 法制環(huán)境 82 商業(yè)銀行綜合評價 ? 所有權(quán)與組織管理方式 ? 公有制 政府支持 、 企業(yè)效率 、 企業(yè)信用 、 企業(yè)經(jīng)營者的任命 ? 私有制 政府支持 、 公司治理結(jié)構(gòu) 、 財務(wù)實力 、 償還能力 ? 組織管理方式 （ 1） 所有者或董事會的經(jīng)營目標(biāo)是什么 ？ （ 2） 誰在運(yùn)營銀行 ？ （ 3） 董事的職責(zé) ？ 83 商業(yè)銀行綜合評價 ? 管理質(zhì)量和管理戰(zhàn)略 ? 管理質(zhì)量 —— 決定企業(yè)財務(wù)實力的關(guān)鍵動因 ? 管理質(zhì)量分析評價 1） 高級管理人員有否相宜的從業(yè)經(jīng)歷 ？ 2） 擁有絕對權(quán)力的總裁或由一個團(tuán)結(jié)的小組經(jīng)營企業(yè) ？ 3） 管理人員是否經(jīng)常變動 、 行使管理權(quán)存在限制 ？ 4） “ 第二級管理 ” 的質(zhì)量如何 ？ 5） 內(nèi)部控制的嚴(yán)格程度如何 ？ — 有強(qiáng)調(diào)內(nèi)控重要性的文化 ? 與外國投資者的協(xié)議 —— 注入新活力 ? 管理戰(zhàn)略：前瞻式還是 “ 惰性管理 ” —— 風(fēng)險組合 客戶基礎(chǔ) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu) ? 并購以及與外資的協(xié)議 84 商業(yè)銀行綜合評價 ? 營運(yùn)價值 ? 營運(yùn)價值 —— 所有未來收入流的現(xiàn)值 ? 與銀行相關(guān)的營運(yùn)價值包括三個因素： 效率性 —— 低成本使銀行于競爭中保持盈利性 市場定位和市場策略 —— 主營業(yè)務(wù)的盈利性 市場份額 —— 市場份額 +高效運(yùn)營 85 商業(yè)銀行綜合評價 ? 盈利能力 ? 衡量盈利能力的指標(biāo) 備抵前 ROA 凈利差（ NIM） 費用收入比率 ROE 雇員和機(jī)構(gòu)比率 ? 非利息收入的重要性 ? 新業(yè)務(wù) 86 商業(yè)銀行綜合評價 ? 風(fēng)險概況 ? 信用風(fēng)險 —— 周期性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險 銀行自身的信用狀況 管制 抵押 表外風(fēng)險 ? 市場風(fēng)險 —— 匯率、利率風(fēng)險 與資產(chǎn)負(fù)債管理密切相關(guān)的風(fēng)險 ? 流動性風(fēng)險 —— 負(fù)債的流動性需求和資產(chǎn)的流動性供給 ? 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險 —— 流動性 資產(chǎn)負(fù)債管理對盈利的貢獻(xiàn) 市場價格對收入的影響 ? 運(yùn)作和其他風(fēng)險 —— 過錯和黑箱操作 87 商業(yè)銀行綜合評價 ? 經(jīng)濟(jì)資本 ? 資本 —— 抵御不可預(yù)見損失 ? 資本比率體現(xiàn)風(fēng)險管理策略 ? 法定資本作用 ? 經(jīng)濟(jì)資本 —— 真正與資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險聯(lián)系 ? 經(jīng)濟(jì)資本的再生能力