【正文】 無限次重復(fù)，所以叫富有的窘境（諸多解） 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 95 默契合作策略性行為 冷酷策略 冷酷策略 (grim strategy)是指這樣一種情形，在重復(fù)博弈中，只要所有的人都采取合作的策略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛了合作，那么合作就永遠(yuǎn)終止，所有的人對(duì)此行為加以懲罰。 一寡頭廠商背叛是一個(gè)觸發(fā)點(diǎn)，在此之后，寡頭廠商間都是不合作的，所以冷酷到底策略又稱“扳機(jī)策略”。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 96 默契合作策略性行為 ? 胡蘿卜加大棒策略 開始所有的壟斷廠商都生產(chǎn)一個(gè)合作的低產(chǎn)量，相應(yīng)地利潤也比較高，但是一旦有某個(gè)廠商背離了這個(gè)策略生產(chǎn)高產(chǎn)量時(shí)，所有的廠商都調(diào)整為高產(chǎn)量去懲罰他。如果任何一個(gè)企業(yè)在懲罰期不懲罰 (對(duì)于不執(zhí)行懲罰策略的人給予懲罰是給予懲罰者的一個(gè)胡蘿卜 )，懲罰期重新開始。如果沒有企業(yè)在懲罰期不懲罰，合作期又重新開始。 ? 傳統(tǒng)的靜態(tài)分析 拐折的需求曲線 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 97 明確合作策略性行為 明確合作策略性行為 是指寡頭廠商通過公開或秘密的協(xié)議（書面或秘密會(huì)談）來協(xié)調(diào)行為以使合作組織利潤最大化的一種行為。 ? 逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn) 在信息不對(duì)稱的情況下 ， 很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)欺騙行為并時(shí)加以懲罰 。 研究事前非對(duì)稱信息的稱為逆向選擇 （ adverse selection） 研究事后非對(duì)稱信息的稱為道德風(fēng)險(xiǎn) （ moral hazard） 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 98 明確合作策略性行為 ? 便于明確合謀的商業(yè)策略 ? 共同成本手冊(cè)與多產(chǎn)品定價(jià)公式 不同廠商產(chǎn)品不完全替代 共同成本手冊(cè) 產(chǎn)品異質(zhì)性 多條生產(chǎn)線產(chǎn)品范圍不同 多產(chǎn)品定價(jià)公式 ? 轉(zhuǎn)售價(jià)格維持（ RPM） 通常是指供應(yīng)商與零售商之間的上下游價(jià)格控制關(guān)系。 一派的觀點(diǎn)是轉(zhuǎn)售價(jià)格維持是便利上游制造商合謀的商業(yè)慣例。 另一派的觀點(diǎn)是轉(zhuǎn)售價(jià)格維持是下游銷售商之間的合作行為 。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 99 明確合作策略性行為 ? 基點(diǎn)定價(jià) 基點(diǎn)定價(jià)使總的交貨價(jià)格等于交貨定價(jià)基點(diǎn)的通行市場價(jià)格加上從該地始計(jì)的運(yùn)費(fèi)。 ? 一致 競爭條款 現(xiàn)實(shí)中有兩種一致－競爭條款。一種是“不一致就解除”條款。如百佳對(duì)部分產(chǎn)品承諾全市最低，否則賠 10倍。 另一種“不解除”條款使得供應(yīng)商對(duì)消費(fèi)者的承諾以合同的形式保存下來，但是沒有解除的條款。 如蘇寧承諾所購商品在其一月內(nèi)價(jià)最低，若低可讓消費(fèi)者按現(xiàn)價(jià)買。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 100 明確合作策略性行為 ? 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo) 指一行業(yè)的價(jià)格變化總是由一廠商率先做出的，然后這個(gè)變化立即被其他廠商所采納。 ? 晴雨表價(jià)格領(lǐng)導(dǎo) 一家廠商宣布價(jià)格變動(dòng)，并希望被其他廠商所接受，這個(gè)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)廠商不必是行業(yè)中的最大公司。他只是正確地首先對(duì)變化的需求和成本條件做出反應(yīng)，從而使提出的價(jià)格變動(dòng)能夠被接受并且具有剛性。 ? 支配式價(jià)格領(lǐng)導(dǎo) 一家廠商因?yàn)樽约旱囊?guī)模較大，顧客忠誠度相對(duì)于其他競爭者高、成本較低而把自己定為一個(gè)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者，隨后這個(gè)領(lǐng)導(dǎo)廠商把價(jià)格定在利潤最大化的水平上。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 101 明確合作策略性行為 ? 預(yù)告價(jià)格變動(dòng) 減小了率先實(shí)行價(jià)格變動(dòng)的廠商負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 最惠國待遇條款 銷售商向所有顧客做出承諾，賣方不會(huì)以更低的價(jià)格銷售給其他購買者。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費(fèi)者也可以因未來的價(jià)格折扣而獲利。 ? 行業(yè)協(xié)會(huì) 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 102 明確合作策略性行為 ? 交換信息 廠商間互有的信息越完全，達(dá)成和維持合謀協(xié)議就相對(duì)容易。不確定性使得協(xié)議維持較難。交換信息減少了信息的不確定性。 ? 分割市場與固定市場份額 通過分配給每一個(gè)廠商一定的購買者或者地理區(qū)域從而成功地維系了合謀。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 103 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 合謀的存在性 在一些重復(fù)博弈的模型中，合作能否達(dá)成主要取決于利率、博弈的長度等 。 ?成本的非對(duì)稱性 聯(lián)合利潤最大化的解決方案需要每個(gè)廠商的邊際成本等于邊際受益，即滿足下列條件： )()()( *22*11* qMCqMCQMR ??*2*1* qqQ ??2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 104 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 信息不完全 如果關(guān)于價(jià)格、成本或需求的信息只為私人廠商所掌握，那么達(dá)成合作就是很困難的 ? 產(chǎn)品的異質(zhì)性 產(chǎn)品異質(zhì)性使得廠商們要就每件產(chǎn)品的價(jià)格或產(chǎn)出水平達(dá)成一致，這就使達(dá)成一致的可能性變小了。 ? 賣方的集中度 一般而言，賣方集中度越高，合謀就易發(fā)生。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 105 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 廠商偏好的非對(duì)稱性 貼現(xiàn)因子在一個(gè)廠商決定是否合謀的決策中至關(guān)重要 。偏好的非對(duì)稱性（偏好現(xiàn)期的穩(wěn)定收入，或預(yù)期的較大的不穩(wěn)定收和）使得合謀變得困難 。 ? 創(chuàng)新 處于一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新十分頻繁的產(chǎn)業(yè)中的廠商如果要采取合作性策略性行為的話會(huì)遇到很多困難。 ? 不確定性 如果產(chǎn)業(yè)基本條件如需求、成本的變化具有不確定性，達(dá)成某一項(xiàng)合作的協(xié)議就會(huì)變得十分困難。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 106 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 合謀的不穩(wěn)定性 影響未來懲罰程度、速度和可能性程度的具體因素。 ?訂單性質(zhì) 隔較長時(shí)間才會(huì)簽訂一次訂單意味著懲罰會(huì)拖得很長。 ?多市場接觸 一種是廠商們生產(chǎn)多種產(chǎn)品，他們?cè)诓煌漠a(chǎn)品市場上都有接觸。 另一種就是廠商們生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，他們?cè)诓煌牡乩硎袌錾辖佑|。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 107 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 廠商的數(shù)目 從兩方面來影響合謀的穩(wěn)定性： 一是廠商背叛的動(dòng)機(jī)；二是廠商察覺背叛的能力。 ? 廠商的需求彈性 需求彈性越小，背叛的動(dòng)機(jī)就會(huì)變小。 ? 產(chǎn)品差別化 產(chǎn)品差別化也使合謀的穩(wěn)定性大打折扣 ? 成本條件協(xié)議和產(chǎn)能利用情況 合謀的穩(wěn)定性與產(chǎn)能的利用率成反方向關(guān)系 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 108 合作策略性行為的公共政策 ? 關(guān)于合作策略性行為，經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的角度和法學(xué)家是很不一致的，基本結(jié)論就大相徑庭。 ? 在美國、加拿大和歐盟明確的限制競爭的協(xié)議都是違法的。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 109 第十講 政府的規(guī)制政策 ? 一 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 二 政府規(guī)制的類別、目標(biāo)及執(zhí)行機(jī)構(gòu) ? 三 政府規(guī)制政策 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 110 政府規(guī)制理論 規(guī)制 (Regulation) 是指政府根據(jù)一定的法規(guī)對(duì)于市場活動(dòng)所做的限制或制約。 政府規(guī)制理論 (Economics of regulation) 是一門新興的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支。它主要研究在“市場失靈”情況下政府的干預(yù)問題。 代表人物：卡恩 、施蒂格勒、配爾茲曼、貝利 、植草益 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 111 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ?公共利益理論和規(guī)制俘獲理論 ?公共利益理論 認(rèn)為市場存在失靈，規(guī)制的目的是為了增加公眾的福利，即彌補(bǔ)市場缺陷帶來的效率損失，并得到更為社會(huì)認(rèn)可的收入分配狀況。 一種規(guī)制的規(guī)范分析框架，包含著一個(gè)前提，即市場是脆弱的 。政府規(guī)制是對(duì)社會(huì)的公正和效率需求所作出的無代價(jià)、有效和仁慈的反應(yīng)。 對(duì)該理論規(guī)范分析的最嚴(yán)厲批判來自現(xiàn)實(shí)世界的大量被規(guī)制產(chǎn)業(yè)既不是自然壟斷產(chǎn)業(yè)，也不具有外部性這一事實(shí)。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 112 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 規(guī)制俘獲理論 建立在三個(gè)假設(shè)基礎(chǔ)之上： 一是所有相關(guān)的利益各方都是純粹的經(jīng)濟(jì)人，都是收入最大化的追求者； 二是所有相關(guān)的利益各方都具有理性的預(yù)期； 三是規(guī)制是沒有成本的。 該理論認(rèn)為促使政府進(jìn)行規(guī)制的僅代表社會(huì)的某一特殊利益集團(tuán)，規(guī)制的整個(gè)過程最終將變成是為被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)服務(wù)，規(guī)制者被規(guī)制的對(duì)象所俘獲，是一種極端的推斷。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 113 一、政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 規(guī)制需求理論 施蒂格勒 (Gee J. Stigler)于 1971年提出該理論。 他認(rèn)為規(guī)制的存在是社會(huì)對(duì)規(guī)制有需求和供給，在這種關(guān)于是否規(guī)制的經(jīng)濟(jì)中，各個(gè)利益集團(tuán)要求政府做出符合它們各自利益的結(jié)果，被規(guī)制的壟斷企業(yè)與消費(fèi)者集團(tuán)爭奪對(duì)政府的影響。 佩爾茲曼提出了施蒂格勒 —— 佩爾茲曼模型，該模型可以用來預(yù)測(cè)哪個(gè)產(chǎn)業(yè)會(huì)受到規(guī)制。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 114 政府規(guī)制理論的發(fā)展 佩爾茲曼對(duì)規(guī)制活動(dòng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)。 （ 1）政府規(guī)制的實(shí)質(zhì)，是將壟斷利潤的最終歸屬的決定權(quán)授予政府規(guī)制當(dāng)局。 （ 2）政府規(guī)制條件下，受規(guī)制者往往能夠?qū)σ?guī)制結(jié)果作出較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，致使一個(gè)理性的產(chǎn)業(yè)顯然會(huì)花光所有的壟斷利潤而只保留政府認(rèn)可的利潤。 （ 3）在政府規(guī)制條件下，較之不加以規(guī)制而言，真正發(fā)生明顯變化的不是受規(guī)制產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量和價(jià)格，而是收入在各相關(guān)利益集團(tuán)之間的分配。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 115 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 利益集團(tuán)理論 貝克爾 (Gary Becker,1983)提出該理論。 認(rèn)為政客政黨和選民無非是傳遞各利益集團(tuán)的壓力，而規(guī)制理論的根本所在無非是規(guī)制被用來增加最有影響力利益集團(tuán)的福利。 獨(dú)特之處：他的結(jié)論更能解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)制的公共利益的合理性。 理論假定：政治家受到的激勵(lì)是贏得選舉。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 116 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 規(guī)制博弈理論 李立威 (1ee， 1980) 提出該理論。 他認(rèn)為：規(guī)制的產(chǎn)生可以是一個(gè)增值的博弈。在這個(gè)博弈中，各方都是贏家。 具有強(qiáng)制性權(quán)利的政府能迫使各方合作，監(jiān)督合同的履行，且成本較小。 企業(yè)所處行業(yè)受規(guī)制，企業(yè)免受競爭，消費(fèi)者利益得到保護(hù)。政府成本小。 該理論意味著由政府來監(jiān)督私營法人之間的合同的執(zhí)行給它們能節(jié)省非常多的成本。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 117 二、政府規(guī)制的類別、目標(biāo)及執(zhí)行機(jī)構(gòu) 政府規(guī)制的涵義 現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)學(xué)中的規(guī)制（ Regulation）的含義已逐步演變?yōu)檎梅ㄒ?guī)對(duì)其統(tǒng)治下的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體的活動(dòng)和行為進(jìn)行影響、干預(yù)及限制的綜合表達(dá)，即政府規(guī)制。 國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)政府規(guī)制有著不同的理解： 卡恩 、施蒂格勒、植草益、張帆 政府規(guī)制的一般表達(dá)： 政府規(guī)制是政府為了實(shí)現(xiàn)某些社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而對(duì)經(jīng)濟(jì)中主體作出的各種直接的具體法律約束力的限制、規(guī)范。 政府規(guī)制是政府對(duì)市場失靈的治理 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 118 政府規(guī)制的類別、目標(biāo)及執(zhí)行機(jī)構(gòu) ? 政府規(guī)制的類別 經(jīng)濟(jì)性規(guī)制 直接規(guī)制 社會(huì)性規(guī)制 間接規(guī)制 法律規(guī)定的程序所實(shí)施的規(guī)制行為 行政管理機(jī)構(gòu)實(shí)施的規(guī)制