電器公司資產(chǎn)評估報告ppt-資料下載頁
2024-11-03 15:52本頁面
【正文】 產(chǎn)尚未取得房產(chǎn)證，賬面價值合計 4, 萬元；一塊土地仍為劃撥地，尚未交納出讓金并取得土地使用權(quán)證，賬面值約為 萬元；阿繼有 8 項資產(chǎn)處于抵押狀態(tài)，賬面值為 萬元。 置入資產(chǎn) 本次交易置入資產(chǎn)為佳電股份 100%的股權(quán)。佳電廠、建龍集團和鈞能實業(yè)均已承諾“合法持有且有權(quán)轉(zhuǎn)讓佳電股份的股權(quán)，佳電股份的股權(quán)不存在任何質(zhì)押、查封、凍結(jié)或其他任何限制轉(zhuǎn)讓的情形”。截至本預案簽署日，佳電股份房產(chǎn)、土地權(quán)屬等資產(chǎn)瑕疵情況如下： 17 處 房產(chǎn)未辦理房產(chǎn)證，賬面凈值為 萬元。 風險因素 Risks 九、同業(yè)競爭風險 本次交易完成后，本公司主營業(yè)務將轉(zhuǎn)變。重組后上市公司控股股東及其控制的其他企業(yè)中，哈爾濱電機廠交直流電機有限責任公司可能存在實質(zhì)性同業(yè)競爭。倘若未來哈電集團及其下屬企業(yè)未能履行承諾，對阿繼電器的生產(chǎn)經(jīng)營構(gòu)成了任何直接戒間接的業(yè)務競爭，則可能損害本公司和本公司其它股東的利益。 風險因素 Risks 保護投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排 一、嚴格履行上市公司信息披露義務 二、嚴格執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易批準程序 三、股份鎖定的承諾 為支持上市公司發(fā)展，維護全體股東利益，佳電廠、建龍集團和鈞能實業(yè)已出具書面承諾：在阿城繼電器股份有限公司本次重大資產(chǎn)重組中所認購的股份，自本次發(fā)行結(jié)束之日起 36 個月內(nèi)不進行轉(zhuǎn)讓。 Arrangement 疑問和困惑 Questions 佳電股份的凈資產(chǎn)預估值為 21億元，而阿繼凈資產(chǎn)評估值為，這樣明顯不平的的交易為什么還能被接受？ 佳電股份的凈資產(chǎn)預估值為 21億元，明顯是偏高的，為什么能被接受？ 疑問和困惑 Questions 佳電廠、建龍集團和鈞能實業(yè)承諾在本次交易實施完畢當年度起的 3年內(nèi)，對置入資產(chǎn)的利潤預測承擔保證責任。在保證期限內(nèi)，如實際凈利潤小亍預測凈利潤，則由佳電廠、建龍集團和鈞能實業(yè)負責對上市公司進行補償。對亍本次重組后實際凈利潤不預測凈利潤差異部分，佳電廠、建龍集團和鈞能實業(yè)擬以本次交易中各方認購的股份總數(shù)為上限進行補償，補償比例分別為 %、 %和 %。 為什么發(fā)行后的利潤預測補償保證年限是 3年，而不是 4年、 5年或者更長的年限呢？ 佳電股仹 2021年 19月凈利潤為什么不之前年仹相比相差如此之大？ 單位：萬元 疑問和困惑 Questions 置入的佳電股份凈資產(chǎn)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果為 ，而采用收益法時評估結(jié)果為 21億元，為什么相差如此之大？ 目前阿繼的主營業(yè)務為繼電保護不電力自勱化設備制造，主要產(chǎn)品為繼電器及繼電保護裝置、控制保護屏、自勱化及控制裝置、電子工程等。本次交易完成后，公司全部資產(chǎn)和負債將置出上市公司。公司主營業(yè)務將轉(zhuǎn)變?yōu)榉辣姍C、吊車電機、普通電機、輥道電機等。因此，公司的主營業(yè)務將發(fā)生重大變化。 那么，主營業(yè)務的重大變化會給公司的內(nèi)部管理造成巨大壓力嗎？突然的巨大轉(zhuǎn)變對阿繼會有什么影響？ 疑問和困惑 Questions 啟發(fā) 作為評估報告使用者應注意報告的風險提示和假設前提以及評估時點的選取。 例如：評估報告中假設佳電股份永續(xù)經(jīng)營，而事實上機電企業(yè)存在周 期性，因此這樣的假設明顯是不合理的。 另外此次評估時點的選取正好是機電企業(yè)發(fā)展情況較好的時點，因此會造成評估結(jié)果非常樂觀，因此報告使用者應注意評估時被評估企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)周期狀況。 作為企業(yè)來說，在做資產(chǎn)評估時，可以選取對自己有利的評估公司和評估方法。同時應注意選取的時點是否恰當。 疑問和困惑 Questions 謝 謝 Thank you!
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