統(tǒng)計學2-電子科大-資料下載頁
2025-10-09 19:11本頁面
【正文】 (???????KiiKiiiffXX1122)(?1)(122?????nxxsnii???????kiiKiiiffxxS11221)(?離散系數(shù)、變異系數(shù) ? 極差、 內(nèi)距、平均絕對差、方差和標準差，都是具有其所依據(jù)資料相同的計量單位的絕對數(shù)。用絕對數(shù)表示離中趨勢，意義明顯，易于理解。 ? 但當對兩個或兩個以上變量數(shù)列的均衡性和離散性比較時，如果絕對數(shù)變異指標的計量單位不同，或者各個變量數(shù)列的平均水平不同，這時就不能直接比較絕對數(shù)變異指標，而要采用相對數(shù)變異指標，叫離散系數(shù)或變異系數(shù) —— 它主要指絕對數(shù)變異指標與其算術(shù)平均數(shù)之間的比率。是一個反映總體某一 數(shù)量標志變異相對程度的統(tǒng)計指標。 極差系數(shù) ? 設(shè) 為極差系數(shù)則： ? 例如有男青年和女青年兩個抽樣總體，各由 125名 20歲青年所組成，其平均體重和極差如下： 平均體重（公斤） 極差（公斤） 男青年組 18 女青年組 16 ? 單從極差來看 :R(男 )R(女 ),但不能就此得出結(jié)論說男青年組平均體重的代表性小 ,需進一步計算極差系數(shù) : 男青年組 女青年組 ? 由于男青年組體重的極差系數(shù)小于女青年組體重的極差系數(shù) ,因此 ,男青年組平均體重的代表性大 . %1 0 0?? xRvRRv%%10016%100%%10018%100??????????xRvxRvFRmmR六 集中趨勢離散趨勢的 應(yīng)用 —— 資金風險價值的計算 ? 計算資金風險程度，一般計算期望報酬率、標準離差、標準離差率等指標。 ? 期望報酬率：是各種可能的報酬率按其概率進行加權(quán)平均得到的報酬率，表示在所有各種風險條件下，期望可能得到的平均報酬率，是反映集中趨勢的一種量度。其計算公式為： ? 式中， 期望報酬率； 第 i種可能結(jié)果的報酬率； 第 i種可能結(jié)果的概率； n 可能結(jié)果的個數(shù)。 inii PKK ???1KIKiP期望報酬率的標準差 ? 指各種可能的報酬率對期望報酬率的偏離程度。 ? 主要有各種可能值（隨機變量）與期望值之間的差距所決定的。它們之間的差距越大，說明各種可能值（隨機變量）與期望值的偏離程度越大，意味著風險越大；反之，說明各種可能值與期望值偏離程度越小，意味著風險越小。因此，標準離差的大小，是資金風險程度大小的具體標志，其計算公式： ? 式中： 期望報酬率的標準離差； 期望報酬率； 第 i 種可能結(jié)果的報酬率 第 i 種結(jié)果的概率； n 可能結(jié)果的個數(shù)。 ? ?? ??? ii PKK 2??KiKip標準離差率 ? 是標準離差與期望報酬率的比值。 ? 標準離差是一個絕對值，而不是一個相對量，只能用來比較期望報酬率相同的各項投資的風險程度。如果期望報酬率不相同時，則必須計算標準離差率才 能對比風險程度。標準離差率越高，表示風險越大，反之越小。其計算公式為： ? 式中： 標準離差率； 標準離差； 期望報酬率。 %1 0 0??kv ???v?k資金風險價值的運用 ? 在資金籌集決策中，通常要進行籌資代價、籌資機會、籌資的收益與代價等多方面的比較。都離不開資金的時間價值 ? 在投資決策中，必須研究資金成本問題。資金成本是評價投資項目可行性的主要標準。只有當投資項目的投資報酬率高與資金成本率時，投資項目才能取得好的經(jīng)濟效益。此外，投資風險是通過投資效益的大小及其變化趨勢來衡量的，具體說：是通過投資報酬率的期望值和標準離差來衡量的。只有對投資風險進行正確的計算，才能在投資決策中作出正確的判斷。 ? 在外匯收支分析中，進行外匯風險測定、匯率預測和確定外匯風險管理對策等，都要運用資金風險價值的原理和計算方法。 舉例說明如何分析對比投資方案 可能 結(jié)果 A方案 B方案 投資利潤率 概率 投資利潤率 概率 較差 14% 12% 一般 15% 16% 較好 16% 20% 合計 1 1 可計算 A方案和 B方案的以下指標 ? A方案投資利潤率期望值 ? B 方案投資利潤率期望值 ? A方案標準差 ? B方案標準差 ? A 方案標準離差 ? B方案標準離差 %%%%14 ???????%%%%12 ???????%%)15%16(%)15%15(%)15%14( 222 ??????????%%)16%20(%)16%16(%)16%12( 222 ??????????%3%1 0 0%15% ???%%1 0 0%16 % ???投資風險指標計算出來后，其決策原則是： ? 投資利潤率期望值 越高越好，標準離差、標準離差率越低越好。具體決策時可按以下幾種情況掌握： ? 1 投資利潤率期望值相同時，選標準離差、標準離差率小的投資方案。 2 標準離差率相同時，選投資利潤率期望值高的投資方案。 3 如果某一投資方案投資利潤率期望值高，而標準離差、標準離差率最低，則此方案效益最優(yōu)。 4 投資方案的投資利潤率期望值與標準離差、標準離差率成正方向變化，這時應(yīng)按投資人主觀愿望而定。 按照投資人對投資風險態(tài)度不同，可將投資人分為三類 ： （ 1）投資風險回避者，會選擇低風險（標準離差率）低的方案，以獲取較低收益避免風險損失；（ 2）投資風險追逐者，愿采納風險較大的投資方案，冒大風險以或得高額收益；（ 3）投資風險中立者，不考慮風險狀況，以投資利潤率期望值最大為唯一標準。 一般來說，持謹慎態(tài)度是大多數(shù)投資者的選擇 。
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1