【正文】 Optionality 期權(quán)風(fēng)險 因為經(jīng)濟 ,政治 ,商業(yè) ,預(yù)測 ,投機和央行的干預(yù)而帶來供求量的波動 重新定價風(fēng)險 ?由于銀行的資產(chǎn) ,負債及表外敞口的到期錯配 (固定利率 ) 或重新定價 (浮動利率 )所帶來的利率風(fēng)險 ?如 : 銀行若以短期存款來發(fā)放長期貸款將在利率上升時面對收益及價值下降命運 回報曲線風(fēng)險 ? 在同一個市場 ,產(chǎn)品的各種到期利率產(chǎn)生變化而導(dǎo)致利率與各種到期日的關(guān)系出現(xiàn)變化 ? 回報曲線風(fēng)險是指回報曲線在沒有預(yù)測下轉(zhuǎn)變而使銀行遭受收益或價值的風(fēng)險 基點風(fēng)險 ? 不同金融工具或市場的利率關(guān)系產(chǎn)生變化時所帶來的利率風(fēng)險 . ? 如各種金融工具的市場利率 ,或是用來定價的各種市場利率在不同的時間上起變化或不同的變化額度 期權(quán)風(fēng)險 ? 由于存蕆在資產(chǎn)負債產(chǎn)品內(nèi)期權(quán)而導(dǎo)致客戶有能力改變現(xiàn)金流量的時機 ,金額而使資產(chǎn)與負債之間出現(xiàn)錯配的缺口所面對的利率風(fēng)險 ? 如房屋貸款 利率風(fēng)險的效應(yīng) ? 收益方面 ? 經(jīng)濟價值方面 利率風(fēng)險的影響 ? 損益表 ? 凈利率收入 ? 交易戶口的價值 ? 其他利率敏感的收入與支出 ? 經(jīng)濟價值 ? 因未來現(xiàn)金的現(xiàn)值受的利率變動而改變 利率風(fēng)險管理的稽核 稽核目的 : ? 確定高層管理和監(jiān)督的適當(dāng)性 ? 向管理層了解 : ? 銀行對利率風(fēng)險的胃口，目的及策略 ? 所用的利率風(fēng)險管理工具 ? 負責(zé)衡量，管理及監(jiān)控利率風(fēng)險的部門，個人 稽核目的： ? 確定利率風(fēng)險的主要來源 ? 審核及分析業(yè)務(wù)，報表結(jié)構(gòu)及趨勢以便識別出銀行的主要利率風(fēng)險敞口 ? 到期及重新定價的結(jié)構(gòu) ? 擁有大量的隱藏期權(quán)的產(chǎn)品（預(yù)付權(quán) , 頂限 , 低限 ,) ? 作為變動利率產(chǎn)品定價的指數(shù)及其產(chǎn)品 ? 投資組合的結(jié)構(gòu) ? 衍生工具的特征及使用 ? 表外產(chǎn)品 (信用證 ,承諾 , 其他 ) ? 資產(chǎn) /負債的錯配 ? 資產(chǎn)負債的趨勢 ? 分析銀行所市場利率變動波及的程度 ? 利率的方向改變 ? 主要利差的改變 ? 回報圖的關(guān)系的改變 ? 隱藏的期權(quán)敞口的性質(zhì)及金額 稽核目的 : ? 確定銀行是否有控制及監(jiān)督因為信貸因為中所帶來的利率風(fēng)險敞口的監(jiān)控 ? 向管理層了解關(guān)于貸款定價，到期和新產(chǎn)品開發(fā)的政策 ? 如果銀行有大量沒有明確到期日的貸款 (如－信用卡貸款 ), 向管理層了解在計算到期人和重新定價的假設(shè)和方法 ? 如果銀行擁有大量的中長期固定利率貸款，確定銀行是否，如何監(jiān)督與審核時機與可能發(fā)生的增長，下降及其對銀行資本金和盈利的影響 ? 確定管理層是否分析利率改變對貸款表現(xiàn)所帶來的影響 稽核目的 : ? 確定銀行的投資組合中的期限及重新定價的性質(zhì) ? 審核投資的買賣 ? 向管理層了解利率風(fēng)險管理的策略 ? 確定財務(wù)分錄是否恰當(dāng)淤銀行的策略 ? 如果銀行擁有大量的中長期固定利率投資，確定銀行是否，如何監(jiān)督與審核時機與可能發(fā)生的增長，下降及其對銀行資本金和盈利的影響 ? 確定利率風(fēng)險衡量系統(tǒng)是否能夠適當(dāng)?shù)脑u估證券中隱藏的期權(quán) 稽核目的 : ? 恰當(dāng)銀行是否分析存款的基礎(chǔ) ? 銀行是否對存款客戶在各種利率改變所時所可能作出的反應(yīng)作出預(yù)測 ? 恰當(dāng)銀行是否有分析存款趨勢： ? 上升 /下降余額 ? 大額集中度 ? 季節(jié)性的存款余額波動 ? 是否有對存款的假設(shè)進行敏感分析 ? 管理層所作的假設(shè)的合理性 稽核目的 : ? 確定銀行是否用表外衍生工具來管理利率風(fēng)險的敞口 ? 確定銀行是否獲得，開發(fā)可靠的表外衍生工具的價值及敏感性的測算 ? 審核銀行的衍生交易活動是否與銀行的利率風(fēng)險管理策略和政策相符 稽核目的 : ? 確定信息系統(tǒng)是否能夠提供及時和準(zhǔn)確的利率風(fēng)險敞口數(shù)據(jù) ? 審核資訊報告以確定是否所有的重要組合，業(yè)務(wù)及操作單位都包括在內(nèi) ? 目前的余額，利率，指標(biāo)等 ? 合同的到期日，重新定價日 ? 利率頂限，低限 ? 還款 ? 確定系統(tǒng)是否提供足夠的歷史，趨勢和客戶資訊以便幫助銀行分析客戶的行為假設(shè) ? 預(yù)付貸款 ? 存款的預(yù)提 ? 利差 稽核目的 : ? 評估利率風(fēng)險衡量系統(tǒng)的適當(dāng)性 ? 確定系統(tǒng)是否： ? 對主要利率風(fēng)險敞口的識別及衡量 ? 及時和全面 ? 從利率改變的角度衡量銀行的盈利 ? 識別及衡量中長其的敞口 ? 確定系統(tǒng)所提供的報告是否對高層和董事局簡單易董以便能夠根據(jù)業(yè)務(wù)目的及限制作出及時的決策，監(jiān)督法規(guī) ? 識別用來衡量潛在的利率風(fēng)險敞口的利率環(huán)境并評估其適當(dāng)性 ? 根據(jù)歷史的利率變動含蓋合理的利率變動 ? 讓管理層能夠考慮在 1年內(nèi)最少 200基點的利率改變的效果 ? 對執(zhí)行避免風(fēng)險所須的時間 ? 對期權(quán)性的風(fēng)險有足夠的補抓 ? 向管理層了解合理模式中的假設(shè) . 確定是否 ? 假設(shè)的合理性有受到定期的審核 ? 主要的假設(shè)有記錄并對其敏感性進行常年測試且報告高層管理 ? 根據(jù)產(chǎn)品的種類，業(yè)務(wù)策略，歷史經(jīng)驗及市場的狀況，所定的假設(shè)是否合理 ? 現(xiàn)金流量的假設(shè)是否合理 稽核目的 : ? 評估所用的模式 ? 如果銀行用缺口報告，確定報告是否 ? 包括所有資產(chǎn)，負債及相關(guān)表外項目 ? 提供足夠的信息以便管理層能夠?qū)?nèi)部政策依循的監(jiān)督 ? 把資產(chǎn)負債項目放入各到期限的合理假設(shè) ? 也考慮長期敞口 ? 無到期日的資產(chǎn)負債的到期限的假設(shè) ? 考慮了季節(jié)性的變動和客戶行為的改變 ? 考慮了所可能執(zhí)行的隱藏期權(quán) 稽核目的 : ? 確定風(fēng)險合理系統(tǒng)是否獲得定期的檢查以確保資料的準(zhǔn)確性和完整性 ? 定期的把模式所提供的結(jié)果和實際的結(jié)果相比較以把模式的弱點體現(xiàn)出來 稽核目的 : ? 確定所用的利率風(fēng)險限制 ? 確定風(fēng)險限制的種類 ? 了解銀行如何監(jiān)督限制的使用，補抓及衡量是否及時和完整 ? 銀行如何把越限及時的體現(xiàn)和報告，糾正 ? 審核銀行所用的限制是否合乎其策略，風(fēng)險管理部門的技術(shù)，質(zhì)量，銀行的資本等