【導(dǎo)讀】因應(yīng)明年度第34號(hào)公報(bào)之適用，您已做好準(zhǔn)備？公認(rèn)之金融商品訂價(jià)方法。公平價(jià)值合理估計(jì)數(shù)之變異區(qū)。真正與定期發(fā)生的市場(chǎng)交易所提供之報(bào)價(jià)。上市上櫃之有價(jià)證券：會(huì)計(jì)期間最末一個(gè)月之收盤價(jià)。政府公債上櫃者，優(yōu)先以計(jì)算日櫃買中心等殖成交系統(tǒng)之成交價(jià)，金融債券、普通公司債及其他債券上櫃者，以計(jì)算日證券商營(yíng)業(yè)。處所議價(jià)之成交價(jià)加權(quán)平均值加計(jì)至計(jì)算日止應(yīng)收之利息為準(zhǔn)。目的在建立衡量日之可能及正常交易價(jià)格。加入市場(chǎng)參與者於訂價(jià)時(shí)考慮之所有因素。評(píng)價(jià)方法之估計(jì)及假設(shè)宜與訂價(jià)時(shí)所用者一致。採(cǎi)用合適市場(chǎng)利率之現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。遠(yuǎn)期外匯／利率交換：以相關(guān)貨幣之零息債券曲線為基礎(chǔ)之現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

　　

【正文】 使用專家的評(píng)價(jià)模型重新計(jì)算公平價(jià)值以獨(dú)立驗(yàn)證企業(yè)之評(píng)價(jià)結(jié)果。此外 ， 亦可與後續(xù)最近的交易比較。 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 42 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 金融商品分類之規(guī)劃與評(píng)估 ? 分析金融商品之部位，評(píng)估金融資產(chǎn)分類之影響 公平價(jià)值衡量之規(guī)劃與執(zhí)行 ? 辨認(rèn)衍生性商品及嵌入式衍生性金融商品 ? 評(píng)估技術(shù)之建立 (包括評(píng)估工具與資料來(lái)源 ) 修訂流程、作業(yè)、制度、內(nèi)控及內(nèi)稽、管理及系統(tǒng) 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 43 金融商品評(píng)價(jià)之風(fēng)險(xiǎn)、控制 ? 前檯可能竄改報(bào)告的部位價(jià)值 ? 使用的模型無(wú)法提供正確的市價(jià)重估 ? 未及時(shí)進(jìn)行評(píng)價(jià) ? 覆核人員未明辨風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng) ? 管理階層未能及時(shí)獲知所發(fā)生的重大事件 ? 應(yīng)計(jì)提的準(zhǔn)備不足或過(guò)多 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 44 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 ─三十人團(tuán)體 (Group 30)之最佳實(shí)務(wù) 公司治理 ? 由高階管理當(dāng)局組織之團(tuán)隊(duì)，應(yīng)對(duì)評(píng)價(jià)政策及程序之管理及監(jiān)控負(fù)責(zé)，並將工作成果直接報(bào)告董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)承接部門應(yīng)負(fù)起決定公平價(jià)值之初步責(zé)任，但編入財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)公平價(jià)值之決定，應(yīng)由非風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)部門負(fù)起最後責(zé)任。 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 45 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 ─三十人團(tuán)體 (Group 30)之最佳實(shí)務(wù) 控制 ? 建立、核準(zhǔn)及監(jiān)控市場(chǎng)及信用風(fēng)險(xiǎn)限額之架構(gòu)，及整體風(fēng)險(xiǎn)之偏好，應(yīng)由董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)核準(zhǔn)。 ? 對(duì)於以公平價(jià)值衡量之金融資產(chǎn)及負(fù)債，企業(yè)應(yīng)以與衡量及管理風(fēng)險(xiǎn)一致之方法，揭露相關(guān)資訊於財(cái)務(wù)報(bào)表。任何每日衡量及管理風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)原則之重大差異，應(yīng)予以記錄並經(jīng)高階管理當(dāng)局及適當(dāng)董事會(huì)所屬委員會(huì)核準(zhǔn)。 ? 由合格及有經(jīng)驗(yàn)之獨(dú)立價(jià)格驗(yàn)證單位，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表中公平價(jià)值之使用。 ? 應(yīng)設(shè)立獨(dú)立於風(fēng)險(xiǎn)承接活動(dòng)之工作小組，從事評(píng)價(jià)模型之驗(yàn)證，並任用具有高度經(jīng)驗(yàn)及合格數(shù)理計(jì)量人員。 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 46 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 ─三十人團(tuán)體 (Group 30)之最佳實(shí)務(wù) 價(jià)格驗(yàn)證程序 ? 企業(yè)應(yīng)採(cǎi)嚴(yán)謹(jǐn)程序至少每月一次驗(yàn)證公平價(jià)值，其結(jié)果應(yīng)呈報(bào)高階管理當(dāng)局。當(dāng)公平價(jià)值為當(dāng)期損益之重要成分時(shí)，高階管理當(dāng)局應(yīng)呈報(bào)價(jià)格驗(yàn)證結(jié)果至董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)。 ? 應(yīng)由獨(dú)立小組負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)調(diào)整之核準(zhǔn)及監(jiān)控，以確認(rèn)其一致性及適當(dāng)性。此小組之發(fā)現(xiàn)及任何決定評(píng)價(jià)調(diào)整方法之變更，應(yīng)向高階管理當(dāng)局報(bào)告。價(jià)格驗(yàn)證差異及評(píng)價(jià)調(diào)整報(bào)告應(yīng)分送高階管理當(dāng)局，且當(dāng)公平價(jià)值為當(dāng)期損益之重要成分時(shí)，該報(bào)告亦應(yīng)呈送董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)。 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 47 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 ─三十人團(tuán)體 (Group 30)之最佳實(shí)務(wù) 稽核 ? 內(nèi)部稽核部門應(yīng)至少每年稽核獨(dú)立價(jià)格驗(yàn)證程序及控制程序。 ? 外部稽核應(yīng)投入足夠資源複核控制環(huán)境，包括價(jià)格驗(yàn)證程序，並執(zhí)行交易之評(píng)價(jià)，尤其當(dāng)公平價(jià)值為當(dāng)期損益之重要成分時(shí)。 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 48 金融商品評(píng)價(jià)之規(guī)劃 ─國(guó)內(nèi)外實(shí)施指引與資源 國(guó)外實(shí)施之指引 ? AFIC， BVCA和 EVCA之“ Consultation document ─ Valuation guidelines for private equity and venture capital ? IAS 之 AG/IG ? 美國(guó) DIG ? 美國(guó)壽險(xiǎn)協(xié)會(huì)之實(shí)務(wù)指引 國(guó)內(nèi)資源 ? 公平價(jià)值導(dǎo)入專案之報(bào)告 ? 會(huì)計(jì)研究發(fā)展基金會(huì)之網(wǎng)站、解釋函 一般企業(yè)之挑戰(zhàn)與因應(yīng)之道 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 49 簽證會(huì)計(jì)師之角色 查核人員應(yīng)向受查者管理階層取得有關(guān)重要假設(shè)係合理之客戶聲明書，其中包括適當(dāng)反映受查者管理階層對(duì)公平價(jià)值衡量與揭露選用某種做法之意圖及能力。 會(huì)計(jì)師之角色與責(zé)任 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main *connectedthinking 50 第 42號(hào)公報(bào)公平價(jià)值查核 瞭解決定公平價(jià)值衡量與揭露之過(guò)程及相關(guān)控制程序，並評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn) ? 負(fù)責(zé)人員之專業(yè)能力與經(jīng)驗(yàn) ? 公平價(jià)值之估計(jì)是否與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一致 評(píng)估公平價(jià)值衡量與揭露之適當(dāng)性 考慮採(cǎi)用專家報(bào)告 測(cè)試受查者之公平價(jià)值衡量與揭露 評(píng)估是否取得足夠適切之查核證據(jù) 會(huì)計(jì)師之角色與責(zé)任 Contrast Set HighContrast Set Main Contrast Set HighContrast Set Main Qamp。A 169。 2020 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the work of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers. PwC