【正文】 分支行在貸款風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)之間權(quán)衡選擇等。 進(jìn)一步完善對(duì)中 小企業(yè)的信用評(píng)級(jí) 更加注重對(duì)中小企業(yè)某一個(gè)項(xiàng)目的評(píng)級(jí) , 而非客戶評(píng)級(jí)。 對(duì)貸款規(guī)模進(jìn)行資本約束 , 施行風(fēng)險(xiǎn)限額授信 即銀行在與企業(yè)首次接觸后 , 將根據(jù)行業(yè)特性、企業(yè)規(guī)模大小等方面 , 確定這家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 , 并予以一定的風(fēng)險(xiǎn)限額。 浙江省政府部門還撥專項(xiàng)資金扶持中小企業(yè)。如浙江省外經(jīng)貿(mào)廳安排 3 150 萬(wàn)元專項(xiàng)資金 , 實(shí)施重點(diǎn)支持浙江中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金計(jì)劃項(xiàng)目 ,總共有 8 086 家企業(yè)受惠于該方案 。 浙江省中小企業(yè)局撥出 1 000 萬(wàn)元資金 , 用于扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu) 。 浙江省中小企業(yè)局正在同深交所合作 , 編撰《浙江省中小企業(yè)上市資源白皮書(shū)》 , 摸清現(xiàn)有家底 ,儲(chǔ)備上市資源等。 國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)的啟示 設(shè)立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu) 24 從國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)看 , 一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)一般都建立了相對(duì)獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu) , 以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。我們可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn) , 組建政策性中小企業(yè)銀行 , 其作用是對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。 政府提供多種形式的信用擔(dān)保 發(fā)達(dá)國(guó)家的政府部門為中小企業(yè)提供資金 , 其主要 形式還是提供擔(dān)保支持。一般來(lái)說(shuō) , 中小企業(yè)資產(chǎn)總額小 , 可供貸款抵押的資產(chǎn)更少。即便在小銀行眾多的美國(guó) , 也有一些小企業(yè)可能因?yàn)榈盅嘿Y產(chǎn)、開(kāi)業(yè)時(shí)間、連續(xù)盈利時(shí)間、自籌資金比例等要求未達(dá)標(biāo) , 而不能從銀行獲得融資便利。由此可見(jiàn) , 政府不一定大規(guī)模地參與中小企業(yè)的投資或借貸 , 而是以擔(dān)保引導(dǎo)的形式 , 使中小企業(yè)在融資時(shí)多一份籌碼、 多一份依靠。 創(chuàng)造條件開(kāi)辟二板市場(chǎng) 許多中小企業(yè)發(fā)展前景很好 , 而且各方面的經(jīng)營(yíng)狀況也不錯(cuò) , 但是由于本身是中小企業(yè) , 資產(chǎn)規(guī)模小 , 難以達(dá)到主板市場(chǎng)上市的條件而無(wú)法直接從 資本市場(chǎng)籌集到資金。針對(duì)這種狀況 , 應(yīng)積極創(chuàng)造條件開(kāi)辟專門幫助高速成長(zhǎng)的新興創(chuàng)新公司 , 特別是高科技公司籌集資金的二板市場(chǎng)。它與大型成熟上市公司的主板市場(chǎng)不同 , 是一個(gè)前瞻性市場(chǎng) , 注重企業(yè)的發(fā)展前景和增長(zhǎng)潛力 , 且其市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)低于主板市場(chǎng) , 實(shí)行與主板市場(chǎng)不同的運(yùn)作規(guī)則。 負(fù)面影響 民間借貸畢竟是一種自發(fā)性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和非正規(guī)的金融活動(dòng) , 長(zhǎng)期游離于國(guó)家監(jiān)管部門的管理范疇之外 , 其負(fù)面的外部性影響也不容忽視。 ? （ 1） 民間借貸由于缺乏制度上的約束 , 資金用途上的隨意性較大。 ? （ 2） 風(fēng)險(xiǎn)難控 , 由于存在監(jiān)管真空 , 民間借貸行為尚沒(méi)有明確的制度規(guī)范 , 同時(shí) , 由于民間借貸缺少必要的擔(dān)保抵押等風(fēng)險(xiǎn)防范措施 , 發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)難以補(bǔ)救。 5 政策建議 ，優(yōu)化融資的內(nèi)部環(huán)境 加快產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革 25 中小企業(yè)應(yīng)以合資、股份制等形式建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，改變“一股獨(dú)大”所帶來(lái)的中小企業(yè)發(fā)展障礙。另外，有條件的行業(yè)和企業(yè)要積極融合資源，組建企業(yè)集團(tuán)，做大做強(qiáng)企業(yè)，提高競(jìng)爭(zhēng)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度 加強(qiáng)內(nèi)部管理，逐步建立健全內(nèi)部的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，積極向財(cái)政部門提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息；提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，積極配合金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督，便于金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的考證。 。要順應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控，抓住機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，采用重組、股權(quán)轉(zhuǎn)換、增資入股等方式，加快中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；加快推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，使產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，盡快進(jìn)入銀行信貸支持的范圍，實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。 注重 企業(yè)誠(chéng)信建設(shè) 樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，規(guī)范信用行業(yè)，提高企業(yè)的信用等級(jí)，爭(zhēng)取盡快進(jìn)入銀行的授信范圍，以誠(chéng)信獲取銀行信貸支持，促進(jìn)銀行貸款與企業(yè)有效資金需求的有機(jī)結(jié)合。特別是企業(yè)負(fù)責(zé)人要增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，不斷積累信譽(yù)，切實(shí)做到有借有還，按期還貸，杜絕不良信用記錄，樹(shù)立良好的企業(yè)法人形象。 ，用創(chuàng)新的思維推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展 加快銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù) 銀行要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加快對(duì)金融機(jī)構(gòu)的研究和探索，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行信貸制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新，建立適應(yīng)中小企業(yè) 貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制，推出適合中小企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)個(gè)性化，多樣化的融資需求。另一方面，應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革，按風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)力，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的定價(jià)能力。 建立起一套針對(duì)中小企業(yè)客戶篩選和風(fēng)險(xiǎn)管控體系，培養(yǎng)一批接受過(guò)專業(yè)培訓(xùn)的專職中小企業(yè)客戶經(jīng)理和管理人員 26 要建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保 資金合理投放。 培育以中小企業(yè)為主要客戶的中小金融機(jī)構(gòu) 部分地方和金融部門應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、中小企業(yè)投融資公司等新型金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行則應(yīng)積極推動(dòng)票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等為中小企業(yè)量身定做的金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開(kāi)設(shè)通道。 對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、一律公平 通過(guò)提高效率降低中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸的壓力。 企業(yè)融資的環(huán)境 加大政策支持 ,增強(qiáng)發(fā)展合力 各級(jí)政府應(yīng)積極貫徹落實(shí)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資政策支持及配套政策措施 , 按照國(guó)家重新修訂的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，有關(guān)部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》，層層制定并強(qiáng)化落實(shí)具體的實(shí)施辦法 ,從稅費(fèi)優(yōu)惠、科技創(chuàng)新、增信擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鞣矫鏋橹行∑髽I(yè)融資提供各項(xiàng)政策扶持。 進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ,改善信用環(huán)境 。 地方政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管理和服務(wù) ,在整治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的同時(shí) ,應(yīng)大力打造良好的信 用環(huán)境 ,推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè) ,建立多層次和多元化的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ,并改變金融機(jī)構(gòu)單一的注重抵押、質(zhì)押的觀念 ,將保證方式擴(kuò)大到信用保證、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、第三方擔(dān)保、企業(yè)主信用、其他權(quán)利保證以及未來(lái)現(xiàn)金流保證等方面 ,切實(shí)有效地解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)指導(dǎo)中小企業(yè)提高資信等級(jí) ,加大對(duì)逃廢債務(wù)行為的懲治 ,通過(guò)輿論導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)制裁、法律追究等有效手段 ,保全信貸資產(chǎn)。 創(chuàng)業(yè)板推出將推動(dòng)中小企業(yè)邁上新臺(tái)階 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為中小企業(yè)實(shí)行股權(quán)融資模式募集資金提供了平臺(tái)。隨著這批新興企業(yè)的迅 速發(fā)展和壯大，需要提供與其相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，需要不斷補(bǔ)充新的發(fā)展 27 動(dòng)力，而我國(guó)目前的金融證券市場(chǎng)還不能滿足他們迅速成長(zhǎng)的需要。因此，開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是我國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，就是要為我國(guó)新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造一個(gè)生長(zhǎng)和發(fā)展的寬松環(huán)境；就是要為這批新興創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的資金動(dòng)力，提供比商業(yè)銀行和傳統(tǒng)證券市場(chǎng)更加靈活、方便而有效的融資安排。 充分發(fā)揮財(cái)政職能作用 一是以財(cái)政每年直接注入一定額度中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金方式，壯大一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，并建立起擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制 ，制定出臺(tái)《中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試用辦法》，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)年度中小企業(yè)貸款實(shí)績(jī)共同審核后，年底新增貸款由財(cái)政按一定的比例進(jìn)行補(bǔ)償，以調(diào)動(dòng)金融部門支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是實(shí)施財(cái)政配套貼息鼓勵(lì)政策，對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)實(shí)行財(cái)政貸款貼息，在引導(dǎo)扶持中小企業(yè)項(xiàng)目實(shí)施的同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的引導(dǎo)作用。三是以財(cái)政注入方式，壯大地方商業(yè)銀行實(shí)力，引導(dǎo)其擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?xiàng)目的融資。四是建立銀行中小企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制，要研究制定有利于擴(kuò)大中小企業(yè)信貸的激勵(lì)政 策，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)采取各種靈活積極的方式支持中小企業(yè)發(fā)展，對(duì)成績(jī)突出的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)政部門按新增貸款額的適當(dāng)比例給予資金獎(jiǎng)勵(lì) 從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上看 世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了針對(duì)中小企業(yè)的政府信用擔(dān)保體系，例如在美國(guó)，其對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保是美國(guó)小企業(yè)局負(fù)責(zé)，其資金來(lái)源由聯(lián)邦與州政府負(fù)責(zé)。日本對(duì)中小企業(yè)的政府擔(dān)保有信用保證協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，其資金來(lái)源的一部分來(lái)源于大藏省的財(cái)政預(yù)算，還有一部分來(lái)源于銀行的捐贈(zèng)，這部分捐贈(zèng)計(jì)入銀行經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，享受稅收優(yōu)惠。芬蘭的中小企業(yè)發(fā)展為芬蘭提供了 60％的就業(yè)機(jī)會(huì)，為了扶持中小企 業(yè)的發(fā)展，芬蘭建立了一整套扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資政策，特別是向新成立的中小企業(yè)。主要有以下幾項(xiàng)：象征性直接投資、提供啟動(dòng)資金 (列入政府轉(zhuǎn)向預(yù)算，最高可達(dá) 50％ )、政府擔(dān)保貸款并代企業(yè)償還一部分利息、對(duì)出口商提供賣方信貸等。我國(guó)可以仿效美、日的做法，建立相應(yīng)的信用擔(dān)保體系制度。應(yīng)該注意的事，只有擔(dān)保機(jī)構(gòu)有動(dòng)機(jī)和能力對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行甄別和監(jiān)督時(shí)，這種方式才會(huì)有效的，否則貸款擔(dān)保只是將風(fēng)險(xiǎn)從銀行轉(zhuǎn)移到擔(dān)保機(jī)構(gòu)上，并未解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。從許多研究的結(jié)果來(lái)看，合作制 28 的擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠有效的解決信息搜集和貸款監(jiān)督的問(wèn)題。具 體來(lái)講，擔(dān)保基金由政府、銀行和地區(qū)中小企業(yè)共同提供，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)合作制組織，主要向本地區(qū)的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)是地區(qū)性機(jī)構(gòu)，并具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，所以能夠發(fā)揮擔(dān)保的信息和成本優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，由于地方中小企業(yè)參與提供擔(dān)保資金，所以這些企業(yè)有動(dòng)機(jī)去共同監(jiān)督貸款企業(yè) 3。企業(yè)之間互相監(jiān)督、互相幫助，可以起到“互保”、“聯(lián)保”的作用，提高銀行貸款的安全性；由財(cái)政出資并進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)償，可保持基金的動(dòng)態(tài)平衡；該基金通過(guò)與銀行簽訂合作協(xié)議，專為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。 7 結(jié)論 總之，解決中小企業(yè)融資難是一個(gè)長(zhǎng) 期復(fù)雜的任務(wù)，它不能憑一時(shí)的熱情，不能憑一兩個(gè)文件，更不能靠搞一兩次運(yùn)動(dòng)就能解決。解決小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵是看政策環(huán)境和方法，只有建立良好科學(xué)的機(jī)制，真正落實(shí)和實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，才能夠真正實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)在商業(yè)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。 中小企業(yè)在世界范圍內(nèi)，在各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中地位舉足輕重。而中小企業(yè)的融資問(wèn)題是制約中小企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的最主要因素。究其主要原因，是信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在。要解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，最主要的是，中小企業(yè)要從改善 自身的條件出發(fā)，加強(qiáng)自身的管理，增加自身經(jīng)營(yíng)狀況，尤其是財(cái)務(wù)狀況的透明度，來(lái)得到資金提供方的認(rèn)可和支持，獲得自身發(fā)展所需的資金。另外，還應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)，尤其是中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊的發(fā)展和完善，真正的為中小企業(yè)的發(fā)展作出其應(yīng)有的貢獻(xiàn)。 參考文獻(xiàn) [1]夏九洲 .國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資現(xiàn)狀比較分析 [J]， 消費(fèi)導(dǎo)刊 ， 2021， (2). [2]《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》 ， 國(guó)發(fā)〔 2021〕 36 號(hào) . [3]劉宗歌，李小軍 .中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策 — 國(guó)內(nèi)外研究綜述 [J]，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2021， (1). 29 [4] Stiglitz J. amp。 Weiss A. Credit rationing in the market with imperfect information[J].American Economic Review,1981,(3). [5]李華民．再論民營(yíng)金融制度需求的不充分性 [J]．當(dāng)代財(cái)經(jīng)， 2021， (10)． [6]林毅夫，李傭軍 .中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資 [J]。經(jīng)濟(jì)研究， 2021， (1). [7]張杰．民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序 [J]．經(jīng)濟(jì) 研究， 2021， (4)． [8]陳乃醒．我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究 [J]．武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào) (社會(huì) 科學(xué)版 )， 2021， (6)． [9]江曙霞，劉二斌．制度供給 中小民營(yíng)企業(yè)融資的激勵(lì)與懲戒 [J]．上海金 融， 2021， (6)． [10]曹鳳岐 .建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 [J].金融研究 .2021,(5). [11]劉素萍 .借鑒國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資支持的若干經(jīng)驗(yàn)及啟示 [J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)， 2021,(10). [12]巴曙松 . 《如何促進(jìn)多層次中小企業(yè)融資體系的發(fā)展》 . 商業(yè)周刊 /中文版 ,2021(11) [13]遲憲良 . 中小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究（博士學(xué)位論文） . 吉林大學(xué) . 2021. [14]陳建寧 ，我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探討 [J]， 經(jīng)濟(jì)師 ， 2021(10)） [15]全麗萍 .非對(duì)稱信息下中小企業(yè)融資問(wèn)題研究 [J].管理世界 ,2021,(6):63.