中國(guó)私募基金趨勢(shì)報(bào)告-資料下載頁(yè)
【導(dǎo)讀】近年來(lái)，私募基金迅猛發(fā)展，已然成為資本市場(chǎng)的一支重要組成力量！行了深度思考，全面展望2017年下半年的投資趨勢(shì)。私募規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，已成為資管行業(yè)不可忽視的力量。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月底，私募基金行業(yè)認(rèn)繳規(guī)模為。天啟資本結(jié)合數(shù)據(jù)分析得出，2020年以來(lái)A股市場(chǎng)整體較為低迷、期貨市場(chǎng)雖。認(rèn)繳規(guī)模突破十萬(wàn)億大關(guān)。長(zhǎng)到，增長(zhǎng)超過(guò)54%。截至2020年四季度末，共有102家私募證券基金管理人的規(guī)模達(dá)50億以上，較三季度增加了15家。監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格，行政處罰與自律管理雙管齊下。2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)組織各證監(jiān)局對(duì)305家私募機(jī)構(gòu)開展了專項(xiàng)檢查，涉及基。主體均處以相應(yīng)的行政處罰。截至2020年末，協(xié)會(huì)備案的私募管理人共17429家，其中證券類私募管理人。天啟資本投研學(xué)院調(diào)查得出，2020年以來(lái)，協(xié)會(huì)開始執(zhí)行新的備案登記管理辦。2020年通過(guò)IPO退出的機(jī)構(gòu)數(shù)量509個(gè)，同比上升40%，退。天啟資本調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從退出數(shù)量上看，2020年，IT、制造業(yè)、醫(yī)療健康和化學(xué)
【正文】 規(guī)模排名 ? 天啟資本調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從退出數(shù)量上看， 2020年， IT、制造業(yè)、醫(yī)療健康和化學(xué)工業(yè)退出排名靠前，化學(xué)工業(yè)集中出現(xiàn)了一批企業(yè) IPO， PE/VC 機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)退出，推高了該行業(yè)的排名。 ? 從退出規(guī)模上看，金融、醫(yī)療健康、制造業(yè)行業(yè)位列前三。今年幾家較大規(guī)模的商業(yè)銀行扎堆上市，推高了金融行業(yè)的整體退出規(guī)模。 PE/VC機(jī)構(gòu) IPO 退出回報(bào)良好 ? 根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品 CVSource統(tǒng)計(jì)顯示， 2020年共 164家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，共 511家 VC/PE機(jī)構(gòu)基金實(shí)現(xiàn)退出，合計(jì)賬面退出回報(bào) ，與 2020年相比上升 %；平均退出回報(bào)率為 ，較 2020年上漲 %。整體而言， 2020年 VC/PE機(jī)構(gòu) IPO 賬面退出回報(bào)與平均退出回報(bào)率均表現(xiàn)良好，其中賬面退出回報(bào)的增長(zhǎng)尤為顯著。 PE/VC機(jī)構(gòu)各行業(yè)退出回報(bào)倍數(shù)排名 ? 如圖，在退出回報(bào)倍數(shù)的排名上， 2020年汽車行業(yè)位列第一，主要原因是由于杰發(fā)科技的退出，拉高了平均回報(bào)收益。同樣的，微距廣告的退出拉高了文化傳媒行業(yè) 的平均回報(bào)倍數(shù)，張家港醫(yī)藥的退出拉高了金融行業(yè)的平均水平。從20202020年退出回報(bào)倍數(shù)的平均排名看，排在前三位的行業(yè)分別是互聯(lián)網(wǎng)、電信及增值、醫(yī)療健康。 天啟資本投研學(xué)院深度總結(jié)： 私募基金規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，已成為資管行業(yè)的重要力量！ 監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)由亂而治，走規(guī)范發(fā)展道路。 無(wú)論從規(guī)模還是發(fā)展速度看，私募股權(quán)基金都高于證券類私募基金。 從退出回報(bào)看，證券類基金收益低于指數(shù)，而 2020年 VC/PE機(jī)構(gòu) IPO 平均退出回報(bào)率為 。 IPO 提速的大背景下，私募股權(quán)基金發(fā)展空間廣闊！
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