【正文】 40 城維費(fèi) 7％ 教育費(fèi)附加 3％ 地方 教育費(fèi)附加 1% 所得稅 25% 運(yùn)營(yíng) 負(fù)荷 投產(chǎn)第一年達(dá)產(chǎn) 65％， 第一年達(dá)產(chǎn) 85％， 第三年達(dá)到 100%的運(yùn)營(yíng)能力 。 成本分析 按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求，確定本 項(xiàng)目成本費(fèi)用包括原輔材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)（主要為電費(fèi)）、直接人工（工資及福利基金）費(fèi)、折舊及攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、管理費(fèi)用及銷售費(fèi)用等，取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定如下： 原輔材料 本項(xiàng)目消耗的原輔材料主要為 模具鋼 、 銅等 ，材料價(jià)格按現(xiàn)行價(jià)格（含稅）估算，正常年份原輔材料費(fèi)用共 萬(wàn)元，詳見表 43。 燃料動(dòng)力 本項(xiàng)目燃料動(dòng)力成本主要為電費(fèi)， 項(xiàng)目正常年份年耗電 瓦時(shí)， 每度電按 元計(jì)算， 項(xiàng)目年用水費(fèi)用 噸，每噸水按 4元測(cè)算， 則項(xiàng)目正常年份年耗 水 電 費(fèi)用 萬(wàn)元 ，詳見附表 3。 工資及福利 項(xiàng)目共 新增 職工 50 人，其中 管理 人員 5 人 ， 技術(shù)人員 10 人 ， 操作工人 35 人。工資及福利根據(jù) 青島華世基精密磨具有限公司 有限公司 人均工資及福利的平均情況測(cè)算， 管理 人員 年平均工資福利費(fèi) 萬(wàn)元，技術(shù) 研發(fā) 人員人員年平均工資福利費(fèi) 萬(wàn)元， 客戶服務(wù) 人員 及工人 年平均工資福利費(fèi) 萬(wàn)元。則項(xiàng)目年工資及福利費(fèi)為 萬(wàn)元。 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 41 折舊及攤銷費(fèi) 固定資產(chǎn)殘值率取 5%，建筑工程折舊年限 30 年，機(jī)械設(shè)備折舊年限為 10 年，年折舊費(fèi) 萬(wàn)元，詳見附表 1。 修理費(fèi) 修理費(fèi)按照年折舊費(fèi)用 8%計(jì)算，年修理費(fèi)為 萬(wàn)元。 管理費(fèi)用 管理費(fèi)用按每年 30 萬(wàn)元 測(cè)算 。 銷售費(fèi)用 銷售費(fèi)用按照銷售收入 3%計(jì)算，正常年份銷售費(fèi)用為 萬(wàn)元。 根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目年均總成本費(fèi)用為 萬(wàn)元。測(cè)算見附表6。 銷售收入、稅金及利潤(rùn) 銷售收入、稅金 項(xiàng)目投產(chǎn)后，項(xiàng)目正常年份（計(jì)算期第 5 年）增量銷售收入為 萬(wàn)元（詳見表 42），銷售收入及稅金測(cè)算見附表 5。 利潤(rùn) 項(xiàng)目年均利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為 萬(wàn)元。經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目投資利潤(rùn)率為 %，項(xiàng)目效益良好。 本項(xiàng)目利潤(rùn)測(cè)算詳見附表5。 資金平衡分析 從計(jì)算期財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流來(lái)看（詳見附表 8），項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期資金平衡情況均較好。投產(chǎn)后各年均有盈余，清償能力較強(qiáng)，計(jì)算期累計(jì)盈余資金為 萬(wàn)元。 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 42 現(xiàn)金流量分析 通過(guò)對(duì)項(xiàng)目全部投資現(xiàn)金流量分析，測(cè)算得出項(xiàng)目所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，投資回收期為 年（含建設(shè)期 2 年），財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬(wàn)元（ ic=12%）?？梢钥闯霰卷?xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利性，詳見附表 6。 可以看出，項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率超過(guò) 12%的社會(huì)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目盈利性較強(qiáng)。 項(xiàng)目投資效益的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如表 111 所示。 表 111 項(xiàng)目主要收益指標(biāo)表 指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 （ %） 投資回收期 （年） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （萬(wàn)元） 所得稅前 % 所得稅后 % 不確定 分析 盈虧平衡分析 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后第一年盈虧平衡點(diǎn)為： 固定成本 產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)＝────────────── 100％ 銷售收入－銷售稅金－可變成本 ＝ % 從上述計(jì)算可以看出，本項(xiàng)目的生產(chǎn)率只要達(dá)到 %即可保本。 敏感性分析 就項(xiàng)目 營(yíng)業(yè)收入、建設(shè)投資為變動(dòng)因素對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等指標(biāo)的影響進(jìn)行敏感性分析，如表 112 所示。 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 43 表 112 敏感性分析表 變動(dòng)因素 變化范圍 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 所得稅前投資回收期（年） 基本方案 % 營(yíng)業(yè)收入 5% % 5% % 建設(shè)投資 5% % 5% % 從表中可以看出，項(xiàng)目對(duì)銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本較為敏感，但在營(yíng)業(yè)收入降低 5%，經(jīng)營(yíng)成本提高 5%的不同情況下，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍然高于社會(huì)基準(zhǔn)收益率 12%。由分析可以看出，銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本對(duì)項(xiàng)目收益的影響最大，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，項(xiàng)目單位應(yīng)加強(qiáng)成本控制；同時(shí)，應(yīng)采取有效措施，加強(qiáng)營(yíng)銷手段，保證銷售收入及時(shí)回收。 財(cái) 務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 從以上分析不難看出，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資利潤(rùn)率均優(yōu)于社會(huì)基準(zhǔn)值和銀行貸款利率，說(shuō)明項(xiàng)目盈利效果較好。 社會(huì)效益分析 本項(xiàng)目的社會(huì)效益評(píng)價(jià)是從整個(gè)社會(huì)的角度來(lái)考察、研究和預(yù)測(cè)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)。它有助于實(shí)現(xiàn)宏觀范圍內(nèi)的資源優(yōu)化配置，有利于宏觀經(jīng)濟(jì)效益與微觀經(jīng)濟(jì)效益的統(tǒng)一，更好地利用人力、物力、財(cái)力，提高投資的綜合效益。本項(xiàng)目的社會(huì)效益主要從 就業(yè)效益、收入分配效益、先進(jìn)管理效益 等方面進(jìn)行考察。 就業(yè)效益 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 44 本項(xiàng)目的就業(yè)效益是指項(xiàng)目建成后給社會(huì)創(chuàng)造的新的就業(yè)機(jī)會(huì)。本項(xiàng)目在達(dá)到正常生產(chǎn)能力時(shí) ，新增就業(yè)機(jī)會(huì)為 60 多人。本項(xiàng)目還可帶來(lái)一些間接的就業(yè)機(jī)會(huì) ，也會(huì)在一定程度上拉動(dòng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)，刺激第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動(dòng)該項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)步伐。 收入分配效益 通過(guò)協(xié)商確定合理的經(jīng)營(yíng)者收入與職工收入的比例關(guān)系。將勞動(dòng)定額標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)件單價(jià)的制定納入工資集體協(xié)商的內(nèi)容，形成公平合理的工資增長(zhǎng)機(jī)制、定額標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)職工收入正常增長(zhǎng)機(jī)制建設(shè)上，強(qiáng)調(diào) “工效同步 ”。要求企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行 政府 頒布的最低工資標(biāo)準(zhǔn)，在提高低收入職工工資水平的同時(shí)，根據(jù)企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率，政府工資增長(zhǎng)指導(dǎo)線和居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，區(qū)分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不同情況，通過(guò)集體協(xié)商，合理增長(zhǎng)職工收入。 先進(jìn)管理效益 本項(xiàng)目投資方 青島華世基精密磨具有限公司 有限公司 是一家從事大型精密模具、異性塑件模具 生產(chǎn) 的公司 ，本項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后將促進(jìn)青島市 輕工業(yè) 產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，提高整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)效益。 本項(xiàng)目 完成 投產(chǎn)后，將把 模具鋼 、 銅等 作為生產(chǎn)原料的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為與政府健康保障工作的行政行為有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)政府健康保障社會(huì)效益與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效 益相互促進(jìn)的良性循環(huán)。 青島華世基精密磨具有限公司 有限公司 通過(guò) 大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 ，可以促進(jìn) 健康保障工作 在所在地區(qū)的深入開展，能夠取得較大的社會(huì)效益。 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析 本項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)根據(jù)各種不同風(fēng)險(xiǎn)確定對(duì)策，有效的控制和減少風(fēng)險(xiǎn)。 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 45 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 任何項(xiàng)目的開發(fā)與運(yùn)營(yíng)都存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目具有十分良好的市場(chǎng)前景，為項(xiàng)目有效減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)條件。本項(xiàng)目存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)采取措施如下： （ 1）項(xiàng)目不適應(yīng)市場(chǎng) 主要包括項(xiàng)目產(chǎn)品種類、價(jià)格等 不適應(yīng)用戶的要求。為了控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)積極地研究市場(chǎng)，確定合理的價(jià)格，結(jié)合市場(chǎng)開發(fā)新的產(chǎn)品品種與方式，在質(zhì)量管理水平上不斷地創(chuàng)新，以降低運(yùn)營(yíng)成本。 （ 2）同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng) 國(guó)內(nèi)外同行業(yè)會(huì)在短期內(nèi)開發(fā)出了同類產(chǎn)品或更高技術(shù)水平的新產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)。因此要在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，首先要鞏固自身技術(shù)領(lǐng)先的地位，保證產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)。積極跟蹤國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，使產(chǎn)品達(dá)到一流，降低生產(chǎn)成本。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 目前，企業(yè)建立完善的組織機(jī)構(gòu)和管理制度。從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品的生產(chǎn)到產(chǎn)品銷售各個(gè)環(huán)節(jié)有嚴(yán)格的技術(shù)規(guī)范，為了化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要繼續(xù)抓好質(zhì)量管理，節(jié)約成本，建立適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制的內(nèi)部管理體制。 管理風(fēng)險(xiǎn) 管理方面主要是人的因素，對(duì)一個(gè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是最關(guān)鍵的因素。沒(méi)有好的管理團(tuán)隊(duì)，企業(yè)很難發(fā)展。新技術(shù)的生命力是有限的，人的創(chuàng)新能力是無(wú)限的，為減少這方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要建立良好的企業(yè)文化，重視專業(yè)管理人員的培養(yǎng)和引進(jìn)，加大人才方面的投入。 政策風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目符合當(dāng)前國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。從長(zhǎng)期看來(lái)，政策變化可能對(duì)本項(xiàng)目有一定影響。如國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資政策、外匯匯率變動(dòng)等政策會(huì)影響本青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 46 項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此，要注意對(duì)分析有關(guān)政策變化對(duì)本項(xiàng)目的影響，積極應(yīng) 對(duì)，化解風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)告結(jié)論 綜上所述，該項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，市場(chǎng)前景良好，建設(shè)項(xiàng)目安排合理，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益較好，并具有良好的社會(huì)效益，從技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上都是可行的。 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 47 附表 1 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 折舊年限 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 房屋類固定資產(chǎn) 資產(chǎn)原值 年折舊額 資產(chǎn)凈值 2 設(shè)備類固定資產(chǎn) 資產(chǎn)原值 年折舊額 資產(chǎn)凈值 3 固定資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)原值 年折舊額 資產(chǎn)凈值 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 48 附表 2 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 生產(chǎn)負(fù)荷 65% 85% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2 外購(gòu)原材料、輔助材料 3 燃料及動(dòng)力費(fèi)用 4 工資及福利費(fèi) 5 修理費(fèi)用 6 折舊費(fèi) 7 管理費(fèi)用 8 銷售費(fèi)用 9 總成本費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)成本 固定成本 可變成本 青島華世基精密模具有限公司大型精密模具、異性塑件模具技術(shù)改造項(xiàng)目 資金申請(qǐng) 報(bào)告 49 附表 3 流動(dòng)資金估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 建設(shè)期 投產(chǎn)期期 正 常 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 期 12 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收及預(yù)付帳款 18 20 存貨 外購(gòu)原材料 20 18 外購(gòu)燃料 30 12 在產(chǎn)品 5 72 產(chǎn)成品 5 72 現(xiàn)金 30 12 2 流動(dòng) 負(fù)債 應(yīng)付帳款 30 12 3 流動(dòng)資金 (12) 4 流動(dòng)資金增加額 5 流動(dòng)資金借款額 6 自有流動(dòng)資金 7 流動(dòng)資金借款增加