【導(dǎo)讀】該公司成立于2020年8月20日，公司性質(zhì)為有限責(zé)任公司，注冊資本150萬元，鮑華為公司法人代表。公司經(jīng)營范圍為石灰?guī)r。開采、銷售等業(yè)務(wù)?，F(xiàn)有管理及技術(shù)人員10人，生產(chǎn)人員15人，職工總?cè)藬?shù)為25人。等前期費(fèi)用，所投入資金均形成固定資產(chǎn)。礦區(qū)開采面積為，開采方式為露天開采。《投資項(xiàng)目可行性研究指南》；《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》第三版；國家及有關(guān)行業(yè)頒布的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程和規(guī)定；《工業(yè)企業(yè)總平面設(shè)計(jì)規(guī)范》GB50187-1993；《廠礦道路設(shè)計(jì)規(guī)范》；《工業(yè)與民用電力裝置的接地設(shè)計(jì)規(guī)范》GBJ65-83；《工業(yè)企業(yè)噪聲控制設(shè)計(jì)規(guī)范》；建設(shè)單位提供的生產(chǎn)操作工藝流程及相關(guān)的基礎(chǔ)資料。護(hù)及消防安全及財(cái)務(wù)分析等方面對項(xiàng)目進(jìn)行分析與論證。從而推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，培植新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。量約1000萬噸以上，開采年限可達(dá)10年以上。該項(xiàng)目擬建在新巴爾虎右旗敖爾金牧場，距滿洲里20公里處。本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,以滿足

　　

【正文】 程費(fèi)用估算表 表 131 序號 建筑物、構(gòu)筑物名稱 單位 工程量 單價(jià) (萬元 ) 費(fèi)用合計(jì) (萬元 ) 一 礦山開采工程 1 彩鋼板結(jié)構(gòu)生產(chǎn)廠房 ㎡ 750 2 磚混結(jié)構(gòu)辦公及生活用房 ㎡ 300 3 電源引入電纜安裝 公里 7 二 礦山生產(chǎn)工程 1 磚混結(jié)構(gòu)辦公、宿舍、食堂用房 ㎡ 300 2 磚混結(jié)構(gòu)配電室機(jī)修車間及車庫 ㎡ 300 3 磚混結(jié)構(gòu)門衛(wèi) ㎡ 50 4 磚混結(jié)構(gòu)側(cè)所 ㎡ 40 5 廠區(qū)磚基礎(chǔ)鐵藝圍墻 m 580 6 自動大門 套 1 7 場地平整及道路 ㎡ 7400 8 廠區(qū)綠化 ㎡ 2020 9 排水管網(wǎng) DN125 m 210 10 給水管網(wǎng) DN100 m 300 11 化糞池 20立方米 座 1 合計(jì) 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 41 國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)估算表 表 132 單位：萬元 序號 項(xiàng)目名稱 規(guī)格型號或結(jié)構(gòu) 單位 單價(jià) 數(shù)量 金額 一 礦山采礦 工程設(shè)備 1 裝載機(jī) 50型 臺 2 2 挖掘機(jī) 臺 1 3 自 翻車 30噸 臺 5 4 破碎 機(jī) 臺 1 5 箱式變壓器 315KVA 臺 1 6 計(jì)量柜 面 2 7 控制柜 面 2 8 輔助設(shè)備 二 礦山生產(chǎn)工程設(shè)備 1 環(huán)保節(jié)能豎式石灰窯 套 1 2 球磨機(jī) 臺 2 3 選粉機(jī) 臺 1 4 提升機(jī) 臺 3 5 裝載 機(jī) 5噸 臺 2 6 鋼制儲料倉 套 2 7 物料粉塵車 臺 2 8 自翻車 30噸 臺 2 9 機(jī)井 眼 1 10 辦公及生活用車 臺 2 11 電子地中衡 臺 1 12 環(huán)保設(shè)備 13 輔助設(shè)備及工 具 合計(jì) 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 42 安裝工程費(fèi)用估算表 表 133 安裝工程名稱 單位 數(shù)量 指標(biāo) (費(fèi)率 ) 安裝費(fèi)用 (萬元 ) 設(shè)備 生產(chǎn)設(shè)備 萬元 741 % 管線工程 設(shè)備安裝費(fèi) 萬元 741 % 合計(jì) 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 43 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表 表 134 單位：萬元 序號 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn) 形成資產(chǎn)類別 總價(jià) 固定 無形 遞延 合計(jì) 其中外匯 1 土地使用費(fèi) 150 畝 60 元 /畝 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 建安工程費(fèi) % 3 勘察費(fèi) 建安工程費(fèi) % 4 設(shè)計(jì)費(fèi) 建安工程費(fèi) 5 安全評價(jià)費(fèi) 建安工程費(fèi) 6 環(huán)保評估費(fèi)用 建安工程費(fèi) % 7 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 建安工程費(fèi) % 8 可研報(bào)告編制費(fèi) 建安工程費(fèi) % 9 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 建安工程費(fèi) % 10 工程保險(xiǎn)費(fèi) 建安工程費(fèi) % 11 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 建安工程費(fèi) % 12 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)（按 3個月） 按 20人計(jì)算 1500 人月 合計(jì) 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 44 第十四章 財(cái)務(wù)評價(jià) 一、財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù) 財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù) （ 1）《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版） （ 2）《投資項(xiàng)目可行性研究指南》 （ 3）國家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度和稅收政策 評價(jià)參數(shù) （ 1）項(xiàng)目計(jì)算期為按 10年估算 ； 其中：建設(shè)期 1 年，生產(chǎn)經(jīng)營期 9年； （ 2）項(xiàng)目基準(zhǔn)年為 2020年 12 月； （ 3）基準(zhǔn)收益率為 12%； （ 4）財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)所采用的產(chǎn)品銷售價(jià)格和購入材料價(jià)格均以含稅價(jià)格估算。 價(jià)格預(yù)測 考慮到未來市場發(fā)展趨勢，該項(xiàng)目的投入、產(chǎn)出之間的相對價(jià)格近幾年變化較小，通貨膨脹同時(shí)影響到投入和產(chǎn)出兩個方面。故采用的投入，產(chǎn)出價(jià)格皆依近期市場現(xiàn)行價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行測算。 二、銷售收入估算 根據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模估算銷售收入，生產(chǎn)經(jīng)營期 為 達(dá)產(chǎn)年 生產(chǎn)石灰 ，按 480 元 /噸估算，年 銷售收入為 。 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 45 詳見 銷售收 入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 （附表 141）。 三、稅金和附加估算 增值稅估算 本項(xiàng)目屬于生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)繳增值稅，進(jìn)項(xiàng)稅按 17%稅率抵扣銷項(xiàng)稅額 ， 銷項(xiàng)稅率按 17%估算，經(jīng)估算年均上繳增值稅額為 萬元。 銷售稅金及附加稅估算 銷售稅金及附加稅含城建稅、教育附加稅、地方教育附加稅、水利基金，經(jīng)測算年均上繳銷售稅金及附加稅額為 。 詳見 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 （表 141） 所得稅估算 所得稅按應(yīng)納所得額的 25%計(jì)算，年均上繳所得稅額為 萬元。詳見損益和 利潤分配表（表 144）。 四、總成本及經(jīng)營成本估算 外購原材料費(fèi)用估算 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份所需原材料費(fèi)用合計(jì) 。其中： （ 1） 石灰石 萬 噸，按 元 /噸估算，成本費(fèi)用為； （ 2） 無煙煤 ，按 1200元 /噸 估算，成本費(fèi)用為 萬元； （ 3） 輔助材料年 成本費(fèi)用為 ； 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 46 （ 4） 包裝材料年 成本費(fèi)用為 。 詳見 外購原材料費(fèi)用估算表 （表 1421）。 外購燃料、動力費(fèi)用估算 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份所需外購燃料、動力費(fèi)用合計(jì) 。 其中： （ 1）運(yùn)輸用油 100噸，按 /噸估算，成本費(fèi)用為 萬元； （ 2）生產(chǎn)用電 KWh，按 元 /KWh 估算，成本費(fèi)用為 ； 詳見 外購燃料、動力費(fèi)用估算 表（表 1422）。 人員工資及福利費(fèi) 項(xiàng)目定員 35 人 ,其中：管理人員 10 人，年薪按 萬元 /人估算，技術(shù)人員 5 人，年薪按 3萬元 /人 估算，生產(chǎn)人員 20 人，年薪按 萬元 /人 估算，年工資 總額 為 ；職工福利費(fèi)用按工資總額的 14%計(jì)提，年計(jì)提費(fèi)用為 萬元，合計(jì)年工資及福利費(fèi) 用為 。 詳見人員工資及福利表（費(fèi) 1423）。 大修理費(fèi) 按設(shè)備原值的 5%計(jì)提，年計(jì)提修理費(fèi)為 。 折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)折舊采用直接法計(jì)算。房屋建筑物折舊年限按 20 年，年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 47 機(jī)械設(shè)備原值折舊年限按 10 年，殘值按原值的 5%估算，年計(jì)提折舊費(fèi)用合計(jì)為 萬元。詳見固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表（表1424）。 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 無形資產(chǎn)按 10 年攤銷，無殘值，年攤銷 萬元，遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷，無殘值，年攤銷 萬元，年平均 前 5年 攤銷費(fèi)用為 。 銷售費(fèi) 用和日常管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用和日常管理費(fèi)用按銷售收入的 %估算，正常年份計(jì)提為 萬元。項(xiàng)目建成后，年均總成本費(fèi)用為 萬元，經(jīng)營成本為 萬元。詳見總成本費(fèi)用估算表（表 142）。 五、利潤及利潤分配 項(xiàng)目年均利潤總額為 ，年均凈利潤為 ，累計(jì)未分配利潤為 萬元。（詳見損益和利潤估算表 144）。 六、財(cái)務(wù)效益分析 項(xiàng)目盈利能力靜態(tài)分析 經(jīng)計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)如下： 投資利潤率 =利潤總額 /項(xiàng)目總投資 =%； 投資利稅率 =利稅總額 /項(xiàng)目總投資 =%； 稅前投資回收期（ T） = （含一年建設(shè)期） ； 稅后投資回收期（ T） = （含一年建設(shè)期） 。 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 48 項(xiàng)目盈利能力動態(tài)分析 經(jīng)計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)如下： 稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR） =%； 稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR） =%； 稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）（ NPV） =； 稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）（ NPV） =。 七、財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 項(xiàng)目建成后，年可實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬元，年均凈利潤， 根據(jù)項(xiàng)目盈利能力靜態(tài)和動態(tài)計(jì)算分析，投資利潤率為 %，投資回收期為 年。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn)收益率 12%。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元，大于零。通過測算和分析，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 49 第十五章 風(fēng)險(xiǎn)分析 一、不確定性分析 本項(xiàng)目不確定性分析主要進(jìn)行盈虧平衡分析，以分析比較項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡分析是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的條件下，通過盈虧平衡點(diǎn)分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)變化的能 力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 敏感性分析表 表 151 項(xiàng) 目 單位 基本方案 銷售收入 下調(diào) 5% 經(jīng)營成本 上調(diào) 5% 建設(shè)投資 上調(diào) 5% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 萬元 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % % % 投資回收期 年 由上表得出，各因素變化，不同程度影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期 ，銷售收入的 變化 最敏感， 經(jīng)營成本 變化 次之 。 經(jīng)測算銷售收入下降 5%時(shí)，內(nèi)部收益率下降到 %，比基本方案下降了 個百分點(diǎn)、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值下降到 萬元，比基本方案下降了 萬元、投資回收期為 ，比基本方案年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 50 增加了 年，說明收入的變化對項(xiàng)目的利潤和投資回收能力影響都很大。建議在項(xiàng)目實(shí)施過程中應(yīng)加強(qiáng)銷售環(huán)節(jié)工作，以提高銷售收入；經(jīng)營成本上調(diào) 5%時(shí)，內(nèi)部收益率下降到 %、比基本方案下降了 個百分點(diǎn)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值下降到 、比基本方案下降了 ，投資回收期為 ，比基本方案增加了 年，說明經(jīng)營成本的變化對項(xiàng)目的影響也很大，應(yīng)嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。 建設(shè)投資雖然對財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)影響不大，但也要嚴(yán)格控制投資，已節(jié)約資金，降低風(fēng)險(xiǎn)。 敏感性分析圖 40 30 20 10 0 10 20 30 40 50 40 30 20 10000 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 51 二、盈虧能力分析 盈虧平衡分析是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的條件下，通過盈虧平衡點(diǎn)分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 盈虧平衡分析通過達(dá)產(chǎn)年份可變成本、固定成本、年?duì)I業(yè)收入和銷售稅金及附加數(shù)據(jù)計(jì)算。 BEP（生產(chǎn)能力利用率） =年固定成本 /（年?duì)I業(yè)收入 年可變成本 年?duì)I業(yè)稅金及附加） 100% =（ ） 100%=% 經(jīng)計(jì)算本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，只要年生產(chǎn)規(guī)模能達(dá)到規(guī)模的%，年加工 噸 石灰 ，收入達(dá)到 萬元時(shí)，項(xiàng)目即可保本。 通過上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的測算，其財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)均能滿足各項(xiàng)評價(jià)要求，說明項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上看可行。 年產(chǎn) 15 萬噸新型環(huán)保高效節(jié)能機(jī)械豎式石灰窯建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 呼倫貝爾市固定資產(chǎn)咨詢投資公司 52 盈虧平衡分析圖 2020 2400 1600 2800 1000 600 800 400 1200 200 2200 2600 1800 3000 14