【導(dǎo)讀】項目占地20畝，總建筑面積800平方米。80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無廠房。廠區(qū)硬化1500平方米，堆場3000. 項目建筑系數(shù)%；綠化面積600平方米，綠地率%。用地控制指標(biāo)要求。新建攪拌站年產(chǎn)19萬平方米混凝土沙石料。人，包括：生產(chǎn)人員18名，管理人員8名。新建混凝土攪拌站項目主要生。及周邊地區(qū)工程建設(shè)材料。宗旨，不斷的完善自身，以確保公司在建筑市場的穩(wěn)步發(fā)展。地區(qū)建筑設(shè)施的蓬勃發(fā)展。址、資金來源的確定，現(xiàn)正在辦理項目立項工作。預(yù)計從可研報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需8個月。經(jīng)測算，該項目總投資萬元。項目建成全部投產(chǎn)后，年均產(chǎn)。力，具有顯著的社會效益、經(jīng)濟(jì)效益。國各大中城市及重點工程中普及使用。拌混凝土產(chǎn)量一直呈現(xiàn)良好上升勢頭，且15年無逆轉(zhuǎn)。改造方面，BD市都存在很大的潛力，需要大幅度的建設(shè)。設(shè)，舊城改造項目現(xiàn)已全面啟動，拉開了BD城市建設(shè)的序幕。

　　

【正文】 費用估算 項目達(dá)產(chǎn)期成本費用主要包括：原材料、水費、電費、工人工資、設(shè)備 維修費、折舊費、其它費用等。 、石子、水泥、粉煤灰等。價格均采用當(dāng)前市宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 35 場價估算。 ：本項目有自 備 水井，不涉 及 水費問 題 ，取水所用電 量 計算在總用電量中，不單獨計算。 ：估算年均耗電量 萬 kWh，生產(chǎn)期間滿負(fù)荷，年均電價 元／ kwh，共計 27 .54 萬元／年。 ： 該項目定員 26 人。工人 18 名，年工資 萬元；管理人員 8名 ，年工資 萬元，福利 費 以年工資的 14％計，年 工 資及福利 費共 計 萬元。 3％計。 ： 該項目固定資產(chǎn) 原 值為 1353 .53 萬元人民幣，其折 舊費 用計算方法，按直線法，采用分類折 舊。 設(shè)備的折 舊 年限為 10 年，殘值率為 4％。 固 定資產(chǎn)年折日額 =固定資產(chǎn)總額 (1殘值率 )／折 舊 年限 經(jīng) 計 算平均每年 的 折 舊 費用為 萬元人民幣 。 用 每年其它 費 用 萬元人民幣。 盈利能力分析 該項 目 預(yù)計年均銷售 收入 為 3800 萬元人民幣，扣除總成本、銷售稅金及附加、增值稅即為年利潤總額。 該項目預(yù)計年均銷售稅金及附加 費 用為 萬元，增值稅為 192. 43萬元。 該項目的利潤總額為 419. 2l 萬元。 所得稅：該項目的利潤總額為 萬元人民幣，應(yīng)納所得稅稅率按25％計取。經(jīng)計算，本項目應(yīng)納所得稅金為 萬元人民幣。 該 項目的稅 后利潤為 萬元人民幣。 該 項目盈余公積金按可供分 配 利潤的 10％ 計 取，盈余公積金為 萬宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 36 元。 11. 4 損益表 稅費：該項目需要繳納增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和所得稅。其中，增值稅按 17％的稅率繳納；城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的 7％繳納，教育贊附加按增值稅的 4％繳納。 該項目根據(jù) 國 家 有 關(guān)稅收政策，該項目增值稅會及附加 計 算如下： 增值稅 該項目交納增值稅 ， 增值稅率為 17％，增值稅應(yīng)繳稅 額 =(銷項稅額額進(jìn)項稅額 )稅率 該 項目預(yù) 計 年銷售收入為 3800 萬元人民幣，經(jīng)計算應(yīng)交增值稅 192 .43萬 元。 城市維護(hù)建設(shè)稅 ’ 該項目城 市 維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的 7％征計 ， 經(jīng) 測 算 該項目 的城市維護(hù)建設(shè)稅為 1 3 .47 萬元人民幣。 教育費附加 教育費附加按增值稅的 4％征計， 經(jīng)計算該項目的 教育費附加 為 萬元人民幣。 設(shè)項目銷售稅金及附加總計為 萬元人民幣 。 11 .5 財務(wù) 分析 ‘ 內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零 時 的折現(xiàn)率，也就是使項目的凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，用公式表示為 ： ∑ (CI— CO)t(1 +FIRR)t=0 該 項目基準(zhǔn) 收益率參照同行業(yè)平均水平和銀行現(xiàn)行借款利率設(shè)基準(zhǔn)收益率為 12％。 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 37 根據(jù)現(xiàn)金流量表計算得到該項目內(nèi)部收益率： 計算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率 % % 該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)值，項目收益狀況良好 。 凈 現(xiàn) 值是把項目 計 算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，按照 一 個給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 (基準(zhǔn)收益率 )折算到建設(shè)期初 (項 目 計算期第一年年初 )的現(xiàn) 值 之和，用公式表示為 ： NPV=∑ (CI CO)t(1+Ic)t 該 項目計算期 15 年，財務(wù)凈現(xiàn)值見下表： 計算 指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 財務(wù)凈現(xiàn)值 Ic=12% 萬元 萬元 財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項目的盈利能力超過了基準(zhǔn)收益率 ， 項目 投資能夠在規(guī)定的時間內(nèi)得到回收。 在不考慮資金時間價值的情況下，投資回收期是指 以 項目每年的凈收益回收項目全部投資所需要的時間。計算公式如 下 ： 投資回收期 (Pt)=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) 1+上年累 計 凈現(xiàn)金流量的絕對值／當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ) 經(jīng)計算，該項目投資回收期為： 計算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 投資回收期 年 年 總投資收 益 率表示總投資的盈力水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后正常宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 38 年份的年息稅前利潤或運營 期 內(nèi)年均息稅前利潤與項目總投資的比率。 經(jīng) 計 算 ， 該項目總投資收益率為 ％ 項目資本金凈利潤率表示項目資本金的盈力水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后 正 常年份的年凈利潤或運營 期 內(nèi)年平均凈利潤與項目資本金 的 比率。 經(jīng)計算， 該 項目資本金凈利潤率為 20. 37％。 益 率 項目資本金現(xiàn)金流量分析，應(yīng)在擬定的融資方案下 ，從項目資本金 出資整體的角度，確定其現(xiàn)金流 入 和現(xiàn)金流 出，編制項目資本 金現(xiàn)金 流量表 ，利用資金時間價值的原理進(jìn)行折現(xiàn)，計算項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察 項目 資本金可獲得的收益水平。 本項 目 所得稅后資本金內(nèi)部收益率為 ％，財務(wù) 凈 現(xiàn)值(Ic=12％ )1091. 56 萬元。投資回收期為 年。具體數(shù)據(jù)詳見表 14。 盈虧平衡分析系指通過計算項目 達(dá) 產(chǎn)年的盈虧平 衡 點 (BEF)，分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。 盈虧平 衡 點 可 采用生產(chǎn)能力利用 率表示 ， 計 算公式 ： BEP 生成能力率 =年固定成本 /（年銷售 收入 年可變成本 年銷售稅金及附加） 取 項目第六年為例進(jìn)行計算．以生產(chǎn)能力表示的盈虧平衡點 ％，即項目只要達(dá)到 設(shè) 計能力的 ％企業(yè)就 可 以保本，由此可見該項目具 有一 定的適應(yīng)市場變化 的 能力。 感 性分析 敏感性分析是通過預(yù)測項目主要因素發(fā)生變化時，對全部投資的財力宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 39 評價指標(biāo)的影響程度，從中找出主要敏感性因素，以確定合理措施，用 最小的投 入 ，獲取 最 大的經(jīng)濟(jì)效 益 。 本項目對產(chǎn)品價格、產(chǎn)品產(chǎn)量、原材料價格、固定資產(chǎn)投資分別提高和降低 5％、 10％的變化 因 素，來 測 定財務(wù)收益所受影響變化的，見敏感性 分 析 表 。 敏感性分析表 序號 不確定因素 變化率 （ %） 內(nèi)部 收益率 （ %） 敏感 系數(shù) 臨界點 （ %） 臨界值 1 產(chǎn)品產(chǎn)量 5 砂石料 單價含稅臨界值： 10 2 產(chǎn)品價格 5 砂石料 單價含稅臨界值： 10 3 原材料價格 5 砂石料 單價含稅臨界值： 10 4 建設(shè) 投資 5 建設(shè)投資臨界值 10 從表中可以看出，各因素發(fā)生變化都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率。通過分析可以看出項目對建設(shè)投資的敏感性一般，企業(yè) 可以在市場 環(huán)境較好，產(chǎn)品需求旺盛時適當(dāng)增加投資，增加收益。 項目 對 產(chǎn)品產(chǎn)量和產(chǎn)品價格的提高或降低比較敏感，存在一定的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)采取積極的防范措施。一方面加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低成本；一方面提高員工技術(shù)水平保障產(chǎn)品質(zhì)量，避免因市場波動給企業(yè)帶來損失。 綜合各項不確定因素在不同變化率下的指標(biāo)分析得出 結(jié)論，本項目具有一定的財務(wù)贏利能力和抗風(fēng)險能力，因此本項目在財務(wù)上是可行的。 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 40 第十 二 章 結(jié) 論 本項目實施后，可達(dá)到年產(chǎn) 混 凝土沙石料 19 萬立方米的生產(chǎn)能力，預(yù)計年均銷售收入 3800 萬元。本項目應(yīng)納所得稅額為 萬元人民幣，增值稅和銷售稅金及附加為 萬元人民幣，項目所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益為 33. 28％，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為 26. 17％ ， 均高于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，以上主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)表明，項目的實施具有良好經(jīng)濟(jì)效益。 設(shè)項目符合當(dāng)前國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品市場前景廣闊；項 目 技術(shù) 含量 高，建設(shè)工程方案和建設(shè)規(guī)模合理，項目選擇本著填補(bǔ)市場空缺，增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)核心競爭力為宗旨，必將為企業(yè) 的 持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基 礎(chǔ) 。 根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)品加工工藝水平，吸收借鑒同行的先進(jìn) 工 藝和成功管理方式， 找 出在產(chǎn)品加工工藝投入方面的差距 ， 不斷完善 和 提高企業(yè)的 生 產(chǎn)技術(shù)和勞動生產(chǎn)率。 總之，綜合 以 上分析 ， 本項目具有市場前景最 廣闊 、潛力 大 、投資 回收期短、抗風(fēng) 險 能力強(qiáng)、設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)可靠、產(chǎn)品質(zhì)量、原 材 料供應(yīng)均有保證，具有良好 的 經(jīng)濟(jì)效益和社 會 效益，本項目是可行的。 序號 工程費用名稱 建筑工程費 用 設(shè)備 購置費 用 安裝工程費 用 其他費用 合計 比例 （ %） 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 41 建設(shè)投資估算表 表 1 單位：萬元 1 工程費用 綜合辦公用房 場地硬化 12 12 綠化 鍋爐 房 5 配變電室 10 廠區(qū)總圖 35 35 攪拌樓及運輸車輛 2 工程建設(shè)及其他費用 土地使用費 建設(shè)單位管理費 勘察設(shè)計費 5 5 前期咨詢費 環(huán)境評價費 建設(shè)單位臨時設(shè)施費 工程保險費 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 職工培訓(xùn)費 辦公家具購置費 3 預(yù)備費 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 建設(shè)投資合計 100 比例（ %） 100 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 42 建筑工程費用表 表 2 序號 建筑物 單位 工程量 單價 （元） 費用 （萬元） 1 綜合辦公用房 M2 670 850 2 場地硬化 M2 1500 80 12 3 綠化 M2 600 60 4 鍋爐 房 M2 50 700 5 變配電室 M2 80 700 6 廠區(qū)總圖 1 35 35 合計 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 43 設(shè)備購置估算表 表 3 單位：萬元 序號 設(shè)備名稱 規(guī)格型號 單位 數(shù)量 設(shè)備購置費 單價 運雜費 總價 1 混凝土攪拌運輸車 SX525GJBBM384 臺 6 2 混凝土攪拌運輸車 SX5314GJBJS306 臺 4 3 混凝土泵車 ZLJ5314THB12537 臺 2 204 408 4 裝載機(jī) ZL50G 臺 2 57 5 砼攪拌樓 HLS120 座 1 170 170 6 攪拌樓試驗設(shè)備 套 1 30 30 合 計 宏勝商品混凝土有限公司新建年產(chǎn) 19 萬立方米混 凝土攪拌站項目 可行性研究報告 44 工程建設(shè)估算表 表 4 單位：萬元 序號 費用名稱 計算依據(jù) 費率或 標(biāo)準(zhǔn) 資產(chǎn)類別 合 計 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 其他 1 土地使用費 2 建設(shè)單位管理費 3 勘察設(shè)計費 5 5 4 前期咨詢費 5 環(huán)境評價費 6 建設(shè)單位臨時設(shè)施費 7 工程保險費