【導讀】綠化600m2,地坪硬化1200m2。備搬遷及安裝費300萬元；鋪底流動資金200萬元。本建設項目資金總額1200萬元，全部為企業(yè)自籌。設工期12個月，即2021年1月動工到2021年12月竣工。利潤率%，稅后內部收益%。XX縣《XX縣城至榮將詳細性建設規(guī)劃》；

　　

【正文】 品銷售業(yè)務相結合。本加油站通過調整經營方式，為消費者提供多方面的服務，以擴大自己的市份額，非油品銷售目前已逐漸成為油品銷售行業(yè)獲利的主要手段，也是企業(yè)新的利潤增長點。 37 經營管理措施 工程管理 按照項目建設管理程序，推行項目法人責任制，招投標和工程監(jiān)理制。嚴格遵守項目的設計、編報、組織實施和管理制度，加強項目工程文件、圖紙、技術資料的整理歸檔；按規(guī)定時限、按 統(tǒng)一要求、按質量標準、按分配任務保質保量完成，工程竣工后，制定加油站營運方案，保證長期發(fā)揮效益；認真接受有關部門的檢查監(jiān)督和客戶的建設性意見和建議。 資金管理 加強項目資金管理，嚴格按資金管理使用規(guī)定使用資金。堅持資金跟著項目走的原則，建立健全財務管理制度，實行資金專人管理、專戶存儲、專賬核算，做到專款專用、封閉運行；加強會計核算，做到開支合理，帳帳相符、帳表相符、帳實相符；保證資金安全運行，效益明顯。 第十一章 項目實施進度 建設工期 項目獲得審批后，立即組織實施建設。建設 期 1 年，即2021年 1 月～ 2021 年 12 月。 38 項目實施進度安排 (1)第 1— 3 月：初步設計、施工及設備選型、加油站網架、職工住房、儲油設施等建設全面展開。 (2)第 4— 6 月：建成加油站網架，辦公及職工住宿樓 (3) 第 7— 12 月：完成所有工程建設任務。開展正常營運，項目竣工并組織驗收。 第十二章 投資估算與資金籌措 投資估算依據 (1)《建設項目經濟評價方法與參數》 (計投資〔 1993〕 530號 )； (2)《全國統(tǒng)一建筑工程基礎定額 XX 省預算基價》 (云建標〔 1998〕第 700 號 )； (3)《全國統(tǒng)一安裝定額 XX 省價目表》 (云建標〔 1994〕第 168號 )； (4)《 XX 省建筑安裝工程綜合費用定額》 (云建標〔 1998〕第 1056 號 )； (5)《 XX 省建設工程設計概算管理和編制辦法》 (云計定字〔 1985〕 960 號 )； 39 (6)XX 省建設工程設計概算管理和編制辦法補充修改通知 )(云建標字〔 1991〕 229 號 )； (7)《工程勘察設計收費管理規(guī)定》 (XX 省計委、 XX 省建設廳云計價格〔 2021〕 164 號 )； (8)建設單位提供的有關資料； (9)預備費按（建筑工程費＋儀器 /設 備購置費及安裝費＋工程建設其他費用 )的 5％計。 投資估算 土地投資 450 萬元 固定資產投資 固定資產投資包括如下部分，即基建（土建和附屬工程）、設備購置安裝費、培訓費、基本預備費和建設期利息等，小計750 萬元（詳見附表 1 建設投資估算表）。 項目需流動資金 200 萬元（由企業(yè)在生產經營過程中自籌，不納入項目建設總投資。）主要用于車輛購買及維修備件。 以上兩項合計，項目建設總投資估算為 1200 萬元。 資金籌措 本項目建設總投資 1200 萬元， 全部由 XX 縣 XX 石化有限責任公司自籌。 40 第十三章 財務評價 財務評價基礎數據選取 本項目財務評價依據為：國家現行企業(yè)財務管理制度及有關稅收政策制度、《建設項目經濟評價方法與參數》（國家發(fā)改委、建設部編，第二版），投入產出的經濟效益按當地實際測算。 根據行業(yè)特點及主要設施設備的合理使用年限，項目計算期確定為 11 年 (其中：主要建設期 1 年、經營期 30 年 )，第 3年達到設計營運能力。 參考有關 規(guī)定，結合項目的特點確定折現率為 10%，同時也作為對項目內部收益率指標的判斷依據（基準收益率）。 (1)考慮到市場價格波動因素，本著謹慎性原則，產品售價按相關規(guī)定結合當地平均售價計算。 (2)固定資產折舊：殘值率按 5%計，折舊年限 10 年 . 41 (3)無形及遞延資產攤銷：攤銷年限 3 年。 (4)維修費：按設備費的 5%計。 (5)管理費：按工資總額的 10%計。 (6)銷售費：由于項目產品是新產品，因此按產品銷售收入的 15％計。 項目財務評價 銷售收入估算 項目經營達設 計能力后，年實現銷售收入 2735 萬元（詳見附表 4 銷售收入和銷售稅金估算表）。 根據國家稅法相關制度的規(guī)定，成品油銷售需繳納增值稅，但增值稅為價外稅，財務分析時可以不予考慮，主要考慮營業(yè)稅及稅金附加，城市建設維護稅和教育費附加。 (1)成本估算依據及說明 本項目參與計算成本的人員共 20 人，年工資及福利費為180 萬元（詳見附表 5 工資及福利費估算表）。 (2)折舊、攤銷費與維修費、管理費 固定資產折舊按平均年限法計算。項目形成固定資產原值 42 969 萬元，殘值 5%，折 舊總價值 萬元，年折舊額 萬元；項目形成無形及遞延資產 200 萬元，分 3 年攤銷，年攤銷 萬元；維修費為 10 萬元；管理費為 50 萬元（詳見附表 6 固定資產折舊、無形和遞延資產攤銷估算表 。附表 7 總成本費用估算表）。 (3)項目總成本和經營成本估算 在項目第 3 年（正常營運年）總成本為 2300 萬元，正常年經營成本 2300 萬元。 (詳見附表 7 總成本費用估算表）。 財務評價指標 (1)利潤估算 項目建成后，公司年可創(chuàng)可獲利潤總額為 萬元，正常年（正常營運年，下同）公司年可 分配利潤 萬元（詳見附表 8 利潤與利潤分配表）。 (2)投資利潤率與利稅率 以項目期第 3 年（正常年）的數據計算 : 投資利潤率＝ % 投資利稅率＝ % 以上主要財務指標分析表明，投資利潤率、投資利稅率滿足行業(yè)要求（詳見附表 8 利潤與利潤分配表）。 43 (3)財務內部收益率、凈現值與投資回收期 財務內部收益率為 %，財務凈現值（ ic＝ 10%） 為188 萬元，靜態(tài)投資回收期為 年，動態(tài)投資回收期為 年。 上述結果表明：財務內部收益率大于基準收益率（ 10%），財務凈現值遠大于零， 項目具有較強的盈利能力；項目靜態(tài)投資回收期 年（含建設期），即項目在全部建成投產后的第6 年（項目期第 6 年）以內可收回全部投資，說明該項目的投資能及時回收，具有較強的投資回收能力（詳見附表 9 財務現金流量表。） 不確定性分析 以生產能力利用率計算盈虧平衡點，本項目以項目期第 5 年（正常年）的數據為基礎： 年固定成本 BEP＝ —————————————————— 100% （年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金及附加） ＝ ％ 44 計算結果表明：當項目建成投產后，只要達到設計生產能力利用率的 ％，也就是年銷售及維修收入達到 1496萬元，企業(yè)就能保持收支平衡，而不會出現虧損。這一指標表明項目的盈虧平衡點不高，項目投資風險小。 敏感性分析 為了確定項目對今后市場變化的承受能力，對項目作敏感性分析。根據項目特點，敏感性分析主要對銷售收入、經營成本和固定資產投資的單因子變化，分別對項目的財務內部收益率、財務凈現值和動態(tài)投資回收期的影響程度。 項目基本方案為：財務內部收益率 %,動態(tài)投資回收期 年。由敏感性分析表可知，銷售收入、經營成本、固定資產投資三個因素的變化對財務內部收益率、凈現值、動態(tài)投資回收期都有一定程度的影響。 各變化因素中，銷售收入、經營成本的增減，對項目的財務內部收益率、凈現值和投資回收期的影響最為敏感，固定資產投資的變化對項目的影響程度較弱。 具體情況詳見附表 13－ 1。 45 表 131 財務敏感性分析表 序 號 基 本 方 案 銷售收入變動 經營成本變動 固定資產 投資變動 +5% 5% +5% 5% +5% 5% 1 內部收 益率 (%) 1% 較基本方案增減 增 減 減 增 減 增 2 動態(tài)投資回收期(年 ) 較基本方案增減 減 增 增 減 增 減 3 財務凈現值 (萬元 ) 188 較基本方案增減 增 減 減 增 減 增 財務評價結論 綜上計算、分析結果表明： 財務內部收益率為 %，大于基準折現率 10%；財務凈現值大于 0；靜態(tài)投資回收期 年，動態(tài)投資回收期 年；盈虧平衡點為設計生產能力利用率的 %；投資利潤率 46 %、投資利稅率 %。 綜合上述分析，項目具有較好的經濟效益，各項財務指標均比較理想。從財務上講，本項目建設是可行的。 第十四章 研究結論與建議 可行性研究結論 (1)項目符合國家產業(yè)政策和 XX 縣成品油銷售產業(yè)結構調整政策、投資方向，方向正確 XX 縣自然條件優(yōu)越，經濟發(fā)展迅速，有利于成品油銷售業(yè)的快迅發(fā)展。通過本項目的實施，可以足使 XX 縣成品油銷售網點的集中，帶動全縣成品油銷售技術的升級發(fā)展。項目符合國家產業(yè)政策。 (2)項目建設條件好，實施有保障 項目區(qū)是全國 100 個重點產煤縣之一，交通運輸業(yè)發(fā)展速度快，成品油銷售具有廣闊的市場前景，項目承擔單位已在XX 發(fā)展了二十多年，成品油銷售的經驗豐富。項目建設得到縣人民政府的高度重視和支持， 實施有保障。 47 (3)項目具有較好的經濟效益 本項目投資回收期短，內部收益率、財務凈現值合理，盈虧平衡點適中，靜態(tài)指標和動態(tài)指標均優(yōu)于行業(yè)投資基準指標。財務評價表明，本項目具有較好的財務盈利能力和較強的抗風險能力。 總之，項目選題方向正確，建設規(guī)模合理，建設方案思路清晰，重點突出，經濟建設和環(huán)境保護、環(huán)境建設并重，可行性強，對建設區(qū)財政增收，企業(yè)增效，改善環(huán)境等具有十分重要的意義，建議立項支持。 問題與建議 存在的問題 項目區(qū)地處邊疆，交通基礎條件差，信息撐握困難，整個成品油 銷售市場受國家宏觀經濟影響大，有可能出現市場波動。 建議 (1)項目建設單位要加強項目資金管理，提高項目建設水平和投資效益。 (2)充分發(fā)揮企業(yè)相關部門的管理及技術優(yōu)勢，為項目發(fā)展各個環(huán)節(jié)提供指導和服務。同時切實做好技術培訓工作，為 48 項目建設提供足夠的適用技術人才，以確保先進技術、標準和規(guī)范的貫徹落實，從而實現預期目標。 (3)項目承擔單位要制定詳細的實施計劃，搞好建設規(guī)劃設計，建立完善相關協(xié)議和經營管理機制。