【導(dǎo)讀】本項目是山東省“五縱四橫一環(huán)八連”高速公路網(wǎng)中“縱三”的組成部分。2021年12月1日，山東省交通運輸廳公路局以魯交規(guī)劃。211號文向省政府請示將長深高速公路投資人確定為山東高速集團有限公司；資、建設(shè)、收費、營運一體化管理。特大型交通企業(yè)集團。截至2021年，集團注冊資本150億元，年經(jīng)營收入230. 億元，資產(chǎn)總額1648億元職工50000多人，入選“中國企業(yè)500強”。國22個省、海外106個國家和地區(qū)，投資總額700億元。省政府承擔(dān)了全省3800公里、總投資1500億元鐵路的新建、改建任務(wù)。加了世界知名度。“十二五”期間，將堅持以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹骶€，業(yè)銀行威海市商業(yè)銀行等近30家權(quán)屬單位。上打造了“山東橋”知名品牌，增加了世界知名度。動力，推進跨越式發(fā)展，努力在“十二五”期間進入“世界500強”。度評價，各項工作進展順利，履約情況良好。業(yè)主名稱山東高速集團有限公司山東高速集團河南許禹高速公路公司山東高速青島公路有限公司山東高速集團有限公司

　　

【正文】 23645 24950 26484 28249 30013 31777 39802 21857 51457 54463 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 71266 178165 285063 345490 323150 299505 274555 248071 219822 189808 158032 118229 140086 88630 34167 所得稅后結(jié)果： 所得稅前結(jié)果： 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值 221303 (ic=) 財務(wù)凈現(xiàn)值 318733 (ic=) 投資回收期 投資回收期 【項目申請報告】 31 表 18 全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表（經(jīng)營期 25年） 單位：萬元 序 號 項目 運營期 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 1 現(xiàn)金流入： 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 311214 115461 117909 120357 122804 72704 收費收入 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 113013 115461 117909 120357 122804 62021 回收資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 198201 10690 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 稅收優(yōu)惠 9802 11264 12742 14236 15788 16926 21676 99659 81464 32612 33311 34010 34711 20216 2 現(xiàn)金流出： 建設(shè)投資 587 605 623 641 661 680 701 722 743 766 789 812 837 418 運營管理 269 277 285 293 302 311 321 330 340 350 361 372 383 191 公路養(yǎng)護費 0 0 0 0 0 0 0 94486 機電監(jiān)控維護費 大修費 2028 2133 2234 2329 2424 2519 3097 3691 3797 3879 3962 4044 4126 2084 營業(yè)稅及附加 6918 8250 9601 10973 12401 13414 17558 430 76583 27616 28199 28782 29365 17502 所得稅 50550 52223 53732 55075 56360 58060 70489 10198 229750 82849 84598 86346 88094 52508 3 凈現(xiàn)金流量（ 12） 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 311214 115461 117909 120357 122804 72704 4 累計凈現(xiàn)金流量 5307 57530 111261 166336 222696 280756 351245 361443 591192 674041 758639 844985 933079 985587 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 57468 60473 63333 66047 68761 71474 88047 10628 306333 110465 112797 115128 117459 70011 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 23302 83775 147108 213155 281916 353390 441437 452064 758397 868862 981660 1096788 1214246 1284257 注： 2021 年和 2037年效益按半年計算。 【項目申請報告】 32 表 19 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表（ 經(jīng)營期 25年 ） 單位：萬元 序 號 項目 建設(shè)期 運營期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 1 現(xiàn)金流入： 0 0 0 11536 23756 25126 26496 28104 29951 31798 33645 41973 50944 54080 57216 收費收入 11536 23756 25126 26496 28104 29951 31798 33645 41973 50944 54080 57216 回收資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 現(xiàn)金流出： 19512 29268 29268 38889 22021 23707 24984 26263 27760 29464 31159 34086 109745 23027 51548 建設(shè)投資 19512 29268 29268 19512 運營管理 212 424 437 450 463 477 492 506 521 537 553 570 養(yǎng)護費 97 194 200 206 212 218 225 232 239 246 253 261 大修費 0 0 0 0 0 0 0 0 0 70307 0 0 其他費用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 借款還本付息 18680 20597 22226 23438 24644 26058 27679 29290 30891 36944 15991 43155 營業(yè)稅及附加 388 798 844 890 944 1006 1068 1130 1410 1712 1817 1922 所得稅 0 0 0 0 0 0 0 0 1025 0 4412 5640 3 凈現(xiàn)金流量 19512 29268 29268 27353 1743 1419 1512 1841 2191 2334 2487 7887 58801 31053 5668 4 累計凈現(xiàn)金流量 19512 48779 78047 105400 103657 102238 100726 98885 96694 94360 91873 83986 142787 111734 106066 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 19512 29268 29268 27353 1743 1419 1512 1841 2191 2334 2487 8911 58801 35465 11308 所得稅后結(jié)果 所得稅前結(jié)果 財務(wù)內(nèi)部收益率 % % 財務(wù)凈現(xiàn)值 80542 173358 【項目申請報告】 33 表 19 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表（ 經(jīng)營期 25年 ） 單位：萬元 序 號 項目 運營期 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 1 現(xiàn)金流入： 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 113013 115461 117909 120357 122804 72704 收費收入 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 113013 115461 117909 120357 122804 62021 回收資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10690 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 現(xiàn)金流出： 53978 56379 58708 60877 62925 37395 21676 99659 81464 32612 33311 34010 34711 20216 建設(shè)投資 運營管理 587 605 623 641 661 680 701 722 743 766 789 812 837 418 養(yǎng)護費 269 277 285 293 302 311 321 330 340 350 361 372 383 191 大修費 0 0 0 0 0 0 0 94486 0 0 0 0 0 0 其他費用 0 0 0 0 0 0 0 0 借款還本付息 44176 45114 45965 46640 47137 20469 0 0 0 0 0 0 0 0 營業(yè)稅及附加 2028 2133 2234 2329 2424 2519 3097 3691 3797 3879 3962 4044 4126 2084 所得稅 6918 8250 9601 10973 12401 13414 17558 430 76583 27616 28199 28782 29365 17502 3 凈現(xiàn)金流量 6374 7109 7766 8434 9223 37590 70489 10198 31549 82849 84598 86346 88094 52508 4 累計凈現(xiàn)金流量 99692 92584 84818 76383 67160 29570 40919 51117 82666 165514 250112 336459 424553 477061 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 13292 15359 17367 19407 21624 51005 88047 10628 108132 110465 112797 115128 117459 70011 注： 2021 年和 2037年效益按半年計算。 【項目申請報告】 34 表 110 貸款償還能力分析表（推薦方案Ⅰ） 單位：萬元 序號 項 目 建設(shè)期 運營期 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 1 長期投資借款 年初借款累計 60452 155090 255927 314462 312720 309558 304884 298370 289664 278623 265096 244144 244144 215076 本年借款 58535 87803 87803 58535 本年應(yīng)付利息 1917 6835 13034 18680 20597 20483 20276 19970 19543 18973 18250 17364 15991 15991 14087 本年償還總計 0 18680 22340 23645 24950 26484 28249 30013 31777 38316 15991 45059 46285 償還本金 0 0 1743 3162 4674 6515 8706 11040 13527 20953 0 29068 32198 償還利息 18680 20597 20483 20276 19970 19543 18973 18250 17364 15991 15991 14087 年末借款累計 60452 155090 255927 314462 312720 309558 304884 298370 289664 278623 265096 244144 244144 215076 182878 2 還款資金 7841 1743 3162 4674 6515 8706 11040 13527 20953 37848 29068 32198 用于償還本金的利潤 16749 16074 14655 13143 11302 9110 6776 4289 3136 55665 11251 14381 固定資產(chǎn)折舊 8908 17816 17816 17816 17816 17816 17816 17816 17816 17816 17816 17816 3 未分配利潤 7841 0 0 0 0 0 0 0 0 37848 0 0 4 累計未分配利潤 7841 7841 7841 7841