【正文】 23438 24644 26058 27679 29290 30891 36944 15991 43155 營業(yè)稅及附加 388 798 844 890 944 1006 1068 1130 1410 1712 1817 1922 所得稅 0 0 0 0 0 0 0 0 1025 0 4412 5640 3 凈現(xiàn)金流量 19512 29268 29268 27353 1743 1419 1512 1841 2191 2334 2487 7887 58801 31053 5668 4 累計凈現(xiàn)金流量 19512 48779 78047 105400 103657 102238 100726 98885 96694 94360 91873 83986 142787 111734 106066 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 19512 29268 29268 27353 1743 1419 1512 1841 2191 2334 2487 8911 58801 35465 11308 所得稅后結(jié)果 所得稅前結(jié)果 財務(wù)內(nèi)部收益率 % % 財務(wù)凈現(xiàn)值 80542 173358 【項(xiàng)目申請報告】 33 表 19 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表（ 經(jīng)營期 25年 ） 單位：萬元 序 號 項(xiàng)目 運(yùn)營期 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 年份 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 1 現(xiàn)金流入： 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 113013 115461 117909 120357 122804 72704 收費(fèi)收入 60352 63488 66474 69311 72148 74985 92165 109857 113013 115461 117909 120357 122804 62021 回收資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10690 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 現(xiàn)金流出： 53978 56379 58708 60877 62925 37395 21676 99659 81464 32612 33311 34010 34711 20216 建設(shè)投資 運(yùn)營管理 587 605 623 641 661 680 701 722 743 766 789 812 837 418 養(yǎng)護(hù)費(fèi) 269 277 285 293 302 311 321 330 340 350 361 372 383 191 大修費(fèi) 0 0 0 0 0 0 0 94486 0 0 0 0 0 0 其他費(fèi)用 0 0 0 0 0 0 0 0 借款還本付息 44176 45114 45965 46640 47137 20469 0 0 0 0 0 0 0 0 營業(yè)稅及附加 2028 2133 2234 2329 2424 2519 3097 3691 3797 3879 3962 4044 4126 2084 所得稅 6918 8250 9601 10973 12401 13414 17558 430 76583 27616 28199 28782 29365 17502 3 凈現(xiàn)金流量 6374 7109 7766 8434 9223 37590 70489 10198 31549 82849 84598 86346 88094 52508 4 累計凈現(xiàn)金流量 99692 92584 84818 76383 67160 29570 40919 51117 82666 165514 250112 336459 424553 477061 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 13292 15359 17367 19407 21624 51005 88047 10628 108132 110465 112797 115128 117459 70011 注： 2021 年和 2037年效益按半年計算。 財務(wù)生存能力分析 財務(wù)生存能力分析是通過考察項(xiàng)目再計算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營 活動 所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，以實(shí)現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。 融資后分析 融資后財務(wù)分析以融資前分析和融資方案為基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的可行性。 費(fèi)用收入計算 本項(xiàng)目建設(shè)里程、收費(fèi)交通量和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計算得項(xiàng)目財務(wù)收入，見現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流入。 收費(fèi)收入及收費(fèi)有效率 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的測算 本項(xiàng)目建設(shè)資金中的貸款部分需要通過收取過路費(fèi)予以償還。 評價年限 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，計算期為建設(shè)期加建設(shè)后的預(yù)測年限?？紤]沿線地區(qū)排灌系統(tǒng)發(fā)達(dá)，部分通道兼具排洪除澇功能。 交叉工程 擬建公路與各等級公路、 地方道路、鐵路相交時均采用立體交叉，主要形式有：互通立交、分離立交、通道和天橋等。以選用經(jīng)濟(jì)合理的橋梁結(jié)構(gòu)。 大粒徑瀝青碎石柔性基層路面結(jié)構(gòu)已在山東省建成的許多項(xiàng)目中廣泛使【 項(xiàng)目申請報告 】 23 用，效果理想。建議上面層采用 SMA改性瀝青。全線上路床摻和 5%劑量的石灰土。 超高路段的超高側(cè)采用散排水方式，路面水先匯至中央分隔帶，由中央分隔帶排水系統(tǒng)排水；另一側(cè)與一般路基段排水原則相同。 路基工程 （ 1）路基橫斷面 擬建公路采用整體式 路基 ，路基寬度 為 28米 ，其中：中央分隔帶 ，行車道 2（ 2 米 ），左側(cè)路緣帶 2 米 ，硬路肩 2 ，土路肩 2 。預(yù)測特征年為 2021年、 2020年、 2025年 、 2030年 、 2037年 和 2042年 ， 。德大段已于 2021年 9月動工，計劃 2021年竣工通車。 在項(xiàng)目直接影響區(qū)主要相關(guān)道路上本次調(diào)查共布設(shè)了 12個汽車 OD調(diào)查點(diǎn)（同時進(jìn)行 24小時交通量觀測 ）和 4個交通量觀測點(diǎn)。近年來，沿線各地區(qū)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系不斷優(yōu)化，企業(yè)原材料和生產(chǎn)成品等物資運(yùn)輸需求旺盛；同時，隨著區(qū)域內(nèi)城鎮(zhèn)化的全面推進(jìn)，城市之間的客運(yùn)量將會有較大幅度的增加，農(nóng)村剩余勞動力也將在城市與鄉(xiāng)村以及中小城市與周邊的小城市之間遷移。東營作為黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心區(qū)域和山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的前沿城市，是全省唯一全部納入黃藍(lán)兩大國家戰(zhàn)略的城市。 擬建項(xiàng)目的建設(shè)將使長深高速公路全線貫通，是進(jìn)一步完善我國高速公路網(wǎng)建設(shè)，提升黃河三角洲區(qū)位優(yōu)勢的需要。根據(jù)路段工程數(shù)量、施工難易、工期安排等劃分施工合同單元，確保項(xiàng)目的工程質(zhì)量和建設(shè)任務(wù)的完成。 2021年 6月，編制完成本項(xiàng)目工程可行性研究報告。 山東省高速公路中長期規(guī)劃方案見圖 11。 目前，長深高速公路南北過境交通量，或通過榮烏高速共線段，或經(jīng)濱博高速、青銀高速，實(shí)現(xiàn)與長深高速公路青（州）臨（沭）段連接，車輛繞行距【 項(xiàng)目申請報告 】 8 離較遠(yuǎn)，致使路網(wǎng)經(jīng)濟(jì)效益較低。公司 2021～ 2021年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表見附件， 公司 2021～ 2021年的總資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入、利潤總額及資產(chǎn)負(fù)責(zé)率等指標(biāo)見表 1－ 3。穩(wěn)步發(fā)展地鐵及軌道交通業(yè)務(wù) ,以，切入港口及臨港相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 公司近五年獨(dú)立投資的已完成和正在施工的部分項(xiàng)目受到社會各界的高度評價，各項(xiàng)工作進(jìn)展順利，履約情況良好。 “十二五”期間，將堅持以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹骶€，以穩(wěn)中求進(jìn)為總基調(diào)，堅持以投資、建設(shè)、經(jīng)營、管理大交通基礎(chǔ)設(shè)施為根本，大物流、大制造、大資源、大建設(shè)為支撐的“一本四大”發(fā)展戰(zhàn)略，以“又好、又準(zhǔn)、又快、又大、又強(qiáng)”為發(fā)展原則，以經(jīng)濟(jì)和社會效益為目的，以高效能管理為中心，以改革創(chuàng)新為動力，推進(jìn)跨越式發(fā)展，努力在“十二五”期 間進(jìn)入“世界 500強(qiáng) ” 。山東省交通運(yùn)輸廳公路局 按照國家有關(guān)報批程序進(jìn)行本項(xiàng)目的申報，及時部署項(xiàng)目前期工作。 集團(tuán)經(jīng)營領(lǐng)域“立足山東、面向省外、走向世界”，投資經(jīng)營相繼涉及全國 22個省、海外 106 個國家和地區(qū)，投資總額 700 億元。在主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上擁有全國路橋類上市公司、藍(lán)籌股代表山東高速股份，代省政府履行全省鐵路建設(shè)出資人職責(zé)的山東鐵路建設(shè)投資有限公司，負(fù)責(zé)全省地方鐵路、軌道交通投資建設(shè)經(jīng)營的山東高速軌道交通集團(tuán)（山東省地方鐵路局改制而來），具有特級施工資質(zhì)、全國最大的省級路橋施工企業(yè)山東高速路橋集團(tuán)，具有對外合作經(jīng)營資格和建設(shè)總承包一級資質(zhì)的中國山東國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司、山東高速齊魯建設(shè)集團(tuán)，作為我省實(shí)施藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)戰(zhàn)略投融資平臺的山東海洋投資有限公司以及全省首家 區(qū)域性城市商業(yè)銀行威海市商業(yè)銀行等近 30家權(quán)屬單位。 “四大”，就是實(shí)施相關(guān)多元化的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。 五是切入“大制 造”，壯大現(xiàn)有制造業(yè)務(wù)，同時大力發(fā)展水泥、礦石生產(chǎn)加工業(yè)務(wù)，逐步進(jìn)入交通基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的機(jī)械設(shè)備制造等。 項(xiàng)目背景 長深高速公路是國家高速公路網(wǎng)中的“縱三”線，連接我國東北地區(qū)、京津冀地區(qū)、黃河三角洲、長三角和珠三角，是貫通我國東部地區(qū)的一條南北大通道。建成后，也將形成環(huán)濱州和東營兩市的高速公路環(huán)線，實(shí)現(xiàn)區(qū)域干線公路 “ 聯(lián)網(wǎng)貫通 ” ，有利于濱州、東營兩市融合與協(xié)調(diào)發(fā)展，形成城市組團(tuán)的規(guī)模效應(yīng)。在整個外業(yè)調(diào)查和資料收集過程中得到了各縣市相關(guān)部門的大力支持，工作進(jìn)展順利。銀行存款證明見附件。 【 項(xiàng)目申請報告 】 13 項(xiàng)目建設(shè)理由 是完善國家高速公網(wǎng)建設(shè)，提升黃河三角洲區(qū)位優(yōu)勢的需要 長深高速是貫通我國東部地區(qū)的高速通道，自北向南連接?xùn)|北地區(qū)、京津冀地區(qū)、黃三角、長三角和珠三角，沿線都是我國區(qū)域 發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)。 是促進(jìn)“黃藍(lán)經(jīng)濟(jì)區(qū)”加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 2021年 12月 3日，國務(wù)院正式批復(fù)《黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)【 項(xiàng)目申請報告 】 14 劃》， 2021 年 1月 4 日，國務(wù)院以國函 [2021]1號文件批復(fù)《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》。 廣饒作為兩大戰(zhàn)略雙重覆蓋的 3個全國百強(qiáng)縣之一，堅持實(shí)施新型工業(yè)化核心戰(zhàn)略，加 快主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群化、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高新化，形成了以工業(yè)為主題、一二三產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)格局，已發(fā)展成為全球最大的新聞紙生產(chǎn)基地、全國重要的橡膠輪胎生產(chǎn)和出口基地、全國汽車零部件出口和摩擦材料研發(fā)制造基地、中國棉紡織名城、國家火炬計劃廣饒子午胎及鹽化工特色產(chǎn)業(yè)基地。 項(xiàng)目組于 2021年 3月 28日 (星期 三 )對相關(guān)公路 組織進(jìn)行了機(jī)動車 OD調(diào)查及交通量觀測 。 （ 1）淄東鐵路 淄東鐵路位于膠濟(jì)鐵路中段北側(cè)，自淄博市張店區(qū)向北經(jīng)博興至東營，正線全長 ，另有由博興向北至小營站的支線 ，屬國家鐵路。因此，在本項(xiàng)目交通量預(yù)測時，公路與鐵路之間的客貨運(yùn)量轉(zhuǎn)移忽略不計。 建設(shè)規(guī)模 路線 全長 ， 路基土石方 ，特殊路基 公里 ， 植草防護(hù) 千平方米 ， 骨架防護(hù) ， 路基排水防護(hù)圬工 ，路面 ，永久占地 。超高路段的中央分隔帶采用凹式，中間設(shè)排水明溝，溝兩側(cè)用預(yù)制混凝土板鋪砌，中間每隔 50 米 設(shè)置集水井，其內(nèi)種植灌木綠化兼防眩；為引導(dǎo)行車視線，中央分隔帶低側(cè)采用凸緣石，高側(cè)采用凸緣石與平緣石相間安置的方式。 （ 5）路基壓實(shí) 路基壓實(shí)度按部頒《公路工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》（ JTG B012021）規(guī)定執(zhí)行 。 【 項(xiàng)目申請報告 】 22 路面面層主要有瀝青混凝土和水泥混凝土兩大類型，瀝青混凝土路面和水泥混凝土路面在技術(shù)上各有其優(yōu)缺點(diǎn)，原則上均能滿足高速公路的需要。 （ LSPM） 大粒徑透水性瀝青混合料（ LSPM）近年來應(yīng)用比較廣泛，主要具有以下優(yōu)點(diǎn)： （ 1） LSPM能抵抗較大的塑性及剪切變形，承受重載交通作用，具有較好的抗車轍能力，提高了瀝青路面的高溫穩(wěn)定性， 具有十分明顯的抗永久變形能力。 （ 2）基層、底基層 基層采用 12 厘米 大粒徑瀝青碎石柔性基層 +18 厘米 水泥穩(wěn)定碎石中基層（水泥劑量 %） +18厘米 水泥穩(wěn)定碎石中基層（水泥劑量 %）； 底基層采用 18厘米 水泥穩(wěn)定碎石 （ 水泥劑量 %）； 路面結(jié)構(gòu)總厚度為 84厘米 。 ②下部結(jié)構(gòu) 根據(jù)沿線地質(zhì)條件，采用樁基礎(chǔ)，柱式墩，薄壁臺、柱式臺或肋板臺。 擬建項(xiàng)目 設(shè)分離立交 7處，其中鐵路分離立交 2處，公路分離立交 5處 。 表 16 項(xiàng)目 投資估算 總表 項(xiàng) 目 金 額（萬元） 第一部分 建筑安裝工程費(fèi) 第二部分 設(shè)備工器具購置費(fèi) 第三部分 工程建設(shè)其他費(fèi)用 建設(shè)期利息 預(yù)備費(fèi) 估算總金額 平均每公里造價 資金籌措 資金籌措方式詳見本報告第 。 項(xiàng)目運(yùn)營費(fèi)用調(diào)整 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，財務(wù)評價所使用的價格，建設(shè)期采用時價，使用期采用建設(shè)期末 (使用期初 )價格，并考慮因相 對價格變