【導(dǎo)讀】化工建設(shè)項目可行性研究報告內(nèi)容與深度的規(guī)定。建設(shè)前段時間提供的有關(guān)資料。甲乙雙方簽訂的合同。的編制內(nèi)容及程序進行。采用國內(nèi)先進成熟的復(fù)混（合）肥生產(chǎn)工藝和設(shè)備。廉的產(chǎn)品，并合理利用建筑投資，提高經(jīng)濟效益。排放，并按“三同時”進行。動過程中的安全和健康。26個低濃度小型復(fù)混肥廠、10個液體肥廠和微肥廠。自治區(qū)還沒有一家化肥企業(yè)能生產(chǎn)高濃度復(fù)合肥，我國是個農(nóng)業(yè)大國，隨著人口的增長，耕地面積的減少，當務(wù)之急因此國家對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展比較重視。位，僅次于美國，而化肥用量居世界第1位。占世界的%，總用量占世界的%。橡膠園等均未包括在耕地面積內(nèi)。還應(yīng)進一步增加。重失調(diào)，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量下降，農(nóng)業(yè)的產(chǎn)出投入比例縮小。當?shù)剞r(nóng)業(yè)部門經(jīng)過考查論證，結(jié)論為造成。濟效益還是社會效益均是可行的、必要的和迫切的。高濃度三元復(fù)混（合）肥計生產(chǎn)能力為30萬噸/年。其質(zhì)量符合國家標準GB15063-2021。

　　

【正文】 費用 % 1) 前期準備費 % 2) 勘察設(shè)計費 % 3) 生產(chǎn)準備費 % 4) 職工培訓(xùn)費 % 5) 辦公家具購置費 % 6) 工程監(jiān)理費 % 第一、二部分費用合計 % 基本預(yù)備費 % 2 建設(shè)期貸款利息 % 估算總值 % % % % % % % 54 流動資金估算表 表： 2 序號 項目 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期 達設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 12 存貸 原材料 24 燃料 ,協(xié)力 24 在產(chǎn)品 200 產(chǎn)成品 30 現(xiàn)金 24 1538 2 流動負債 54994 應(yīng)付帳款 12 54994 3 流動資金 4 本年增加額 5 流動資金借款 41041 6 流動資金借款利息 55 投資計劃與資金籌措表 表： 3 序號 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達設(shè)計能力生產(chǎn)期 合 計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 總投資 固定資產(chǎn)投資 投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 流動資金 2 資金籌措 企業(yè)自籌 自有資金 其中：用于流動資金 借款 長期借款（含利息） 流動資金借款 56 第十二章 財務(wù)、經(jīng)濟評價 第一節(jié) 產(chǎn)品成本和費用估算 一、 成本和費用估算依據(jù)及說明 （ 1） 估算依據(jù)各專業(yè)提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)； （ 2） 原輔材料及燃料動力消耗定額取計算值。 二、 生產(chǎn)成本和費用估算 原材料及燃料動力價格按現(xiàn)行市場價確定； 工資及福利費為 萬元，其中：年工資總額為 萬元；福利費按工資總額的 14%計取，為 萬 元； 折舊費按分類平均年限法計算，殘值率為 5%，年折舊費為 萬元； 無形及遞延資產(chǎn)分別按 10 年和 5 年進行灘銷，年攤牌銷費為 萬元； 修理費按折舊費的 50%計取，為 萬元； 長期借款利息計取財務(wù)費用； 其它費用為 萬元，其中銷售費用按銷售收入的 2%計取，其余費用按工資福利費用的 150%計??； 本項目年總成本費用正常年份為 萬元，其中經(jīng)營成本 萬元。 57 第二節(jié) 財務(wù)評價 一、財務(wù)評價的依據(jù)和說明 評價依據(jù) （ 1）國家計委和建設(shè)部 組織編制與修改的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）； （ 2）《關(guān)于化工建設(shè)項目可行性研究報告內(nèi)容和嘗試的規(guī)定》； （ 3）國家現(xiàn)行的財稅制度。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) （ 1）實施進度 本項目擬一年建成，投產(chǎn)第一年可達設(shè)計能力的 80%；第二年即可達到設(shè)計能力的 100%，生產(chǎn)期限 15 年，計算期16 年。 （ 2）投資額 總投資 萬元，其中：固定資產(chǎn) 萬元，流動 萬元（生產(chǎn)企業(yè)自籌）。 二、主要計算報表分析 （一）財務(wù)現(xiàn)金流量表 全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量 用以考察全部投資的盈利能力，根據(jù)該表 計算的財務(wù)內(nèi)部收益率為：稅后 %，稅前 %，均大于行業(yè)基準收 58 益率，說明盈利能力遠滿足行業(yè)最低要求；財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=14%）為：稅后 11345 萬元，稅前 19083 萬元，遠大于零，因此，該項目在財務(wù)上是可行的。 依據(jù)此表計算的投資回收期為：稅后 年（含建設(shè)期），稅前 年（含建設(shè)期），均小于行業(yè)基準確性投資回收期，表明該項目能按時收回全部投資。 自有資金財務(wù)現(xiàn)金流量表 能以考察項目償還借款本息后自有資金的盈利能力，依此表計算的財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=14%）為 萬元，表明項目投入的自有資金有非常好的盈利能力。 二、損益表 銷售收入銷售稅金及附加 （ 1）本項目財務(wù)評價的銷售收入以目前市場上同類產(chǎn)品的銷售價格為計算基礎(chǔ)，年銷售收入（年產(chǎn)值）為 54000 萬元（含稅價）。 （ 2）年銷售稅金及附加按現(xiàn)行稅法規(guī)定計取，增值稅率為 17%，城建稅率為 7%，教育費附加為 3%，年銷售稅金及附加為 萬元。 利潤總額及分配 利潤總額正常生產(chǎn)年份為 萬元；所得稅按利潤總額的 33%計取，年納稅務(wù)局 1501 萬元；盈余公積金及公積金 59 分別為稅后利 潤的 10%和 5%。 資金來源與運用表 從該表來看，項目各年度的累計盈余資金除建設(shè)期之外始終大于零，并且，投產(chǎn)第一年資金就盈余 萬元，到項目計算期末累計盈余資灸 萬元，表明該項目制定的資金籌措方案和借款及償還計劃較為適宜，項目不會出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象，從而能按計劃順利進行。 四、資產(chǎn)負債表 該表綜合反映了項目各年末的資產(chǎn)，負債及所有者權(quán)益的增減變化和對應(yīng)關(guān)系，結(jié)果表明該項目的資產(chǎn)，負債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)合理，依據(jù)此表計算的負債率，流動比率及速動比率，較為全面地反映了項目的清償能力。 五、財 務(wù)盈利能力分析 （一）靜態(tài)指標 投資利潤率： %。 投資利稅率： %； 投資回收期：稅后 年，稅前 年（均含建設(shè)期）； 全員勞動生產(chǎn)率： 萬元 /年、人。 （二）動態(tài)指標 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率：稅后 %，稅前 %； 全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=14%） 。稅后 11345 萬元， 60 稅前 19083 萬元； 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率：稅后 %； 自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=14%）；稅后 12459 萬元。 六、項目清償能力分析 借款償 還期： 年（含建設(shè)期）。 清償能力分析說明 依據(jù)資產(chǎn)負債表計算的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率的指標分析表明，該項目在整個計算期內(nèi)所面臨的財務(wù)風險程度小，償還能力強，并且流動資產(chǎn)償付流動負債的能力不僅強，而且快。因此，項目的凈資產(chǎn)足以抵補外債。 六、不確定分析 盈虧平衡分析 項目達到設(shè)計能力且還清貸款后年總成本費用為 萬元，其中：年固定成本 萬元，年可變成本 萬元，年銷售稅金及附加為 萬元，依此計算的盈虧平衡點的生產(chǎn)能力利用率為： BEP=盈虧平衡點的產(chǎn)量為： 30 萬 噸 40%=12萬噸 由盈虧平衡分析可知，項目的生產(chǎn)能力達到設(shè)計能力的40%，產(chǎn)量達到 12 萬噸量，即能保證盈虧平衡，企業(yè)可保本，只要超此產(chǎn)量企業(yè)就有盈利，這表明該項目適應(yīng)市場變化的 61 能力及抗風險的能力較強。 敏感性分析 本項目按銷售收入拉加 5%和降低 5%，原材料成本上升和下調(diào) 5%，兩種因素變化，進行財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期變化的敏感性分析。 敏感性分析表 序號 項目 基本方案 銷售收入 原材料成本 5% +5% 5% +5% 1 財務(wù)內(nèi)部收益率 （ %） 稅后 稅前 2 較基本方案增減 稅后 稅前 3 投資回收期 （年含建設(shè)期） 稅后 稅前 4 財務(wù)凈現(xiàn)值 （ ic=14%萬元） 稅后 11345 3854 18836 17692 4998 稅前 19083 1882 30284 28535 9632 從上述敏感性分析表來看，銷售收入及原材料成本的變化，都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值，投資回收期等主要指標的變化，其中銷售收入較強，原材料成本次之。但無論變化程度如何，其財務(wù)指標均高于同行基準值，說明項目抗風險能力較強。 七、評價結(jié)論 綜合上述財務(wù)分析結(jié)果，本項目的財務(wù)三率與國家計委提出的基準值相比，其指標高于相應(yīng)的基準值；財務(wù)凈現(xiàn)值遠 62 大于零； 投資回收期短，同時，其他財務(wù)的指標也表明，本項目無論是盈利能力，還是抗風險能力及還貸能力均很強，說明項目在財務(wù)上是可行的。 63 銷售收入和銷售稅金及附加估算表 表： 1 序號 項目 單位 單價 負荷 80% 負荷 100% 備注 銷售量 銷售收入 銷售量 銷售收入 1 銷售收入 54000 復(fù)合肥 噸 240000 54000 2 銷售稅金及附加稅 銷項稅額 進項稅額 增值稅 城建稅 教育費附加稅 原材料、燃料、動力成本估算 64 表： 21 單位：萬元 序號 項目 單位 單價 年耗用量 年成本 進項稅 負荷 80% 負荷 100% 一 外購原材料 1 尿素 噸 76500 2 磷酸一銨 噸 87900 14064 3 硫酸鉀 噸 76200 14478 4 添加劑 噸 59400 4752 5 包裝袋 條 6000000 960 1200 549 二 外購燃料動力 171 1 白煤 噸 7500 18/ 2 水 噸 150000 273 3 電 度 9000000 4 汽 噸 27000 合計 總成本費用估算表 表： 22 單位：萬元 65 序號 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 原材料 649772 2 燃料，動力 3 工資及福利費 4 修理費 5 折舊費 6 攤銷費 7 利息支出 長期借款利息 154 流動資金借款利息 8 其他費用 其中：銷售費用 864 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 1080 231837 9 總成本費用 706093 其中：固定成本 可變成本 659928 10 經(jīng)營成本 699058 固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表 表： 3