【正文】 部門、各車間進(jìn)行作業(yè)檢查，編制各項(xiàng)操作管理制度，經(jīng)專業(yè)單位進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，確保整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)能夠圓滿完成 。 專業(yè)好文檔 39 第七章 投資 估算與資金籌措 投資估算 投資估算依據(jù) （ 1） 專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件； （ 2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)； （ 3）項(xiàng)目建筑工程費(fèi)系按長沙市現(xiàn)行建筑造價(jià)擴(kuò)大指標(biāo)進(jìn)行估算； （ 4）項(xiàng)目所需的配套設(shè)備，按其生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)資料進(jìn)行估算 。 （ 5）項(xiàng)目安裝費(fèi)系按各單項(xiàng)工程安裝工程費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算 。 （ 6）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 為 ，其中：固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分，建設(shè)期利息 。見附表 71。 （ 1）固定資產(chǎn)投資估算 (不含建設(shè)期利息 ) 項(xiàng)目建設(shè)投資額為 ，其中：建筑工程費(fèi) ，設(shè)備購置費(fèi) ，安裝工程費(fèi) ，工程建設(shè)其他費(fèi)用，預(yù)備費(fèi) 。 項(xiàng)目各單項(xiàng)工程投資估算，見附表 71。 （ 2）建設(shè)期利息 建設(shè)項(xiàng)目擬向銀行貸款 萬元，建設(shè)期 3 年，第 1 年、第 2年各貸款 ， 第 3年貸款 ， 按年借款利率 %計(jì)算， 且不考慮建設(shè)期漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，則項(xiàng)目建設(shè)期利息即建設(shè)投資動(dòng)態(tài)專業(yè)好文檔 40 部分為 。 鋪底流動(dòng)資金 參照同類項(xiàng)目現(xiàn)行流動(dòng)資金投放、周轉(zhuǎn)狀況，經(jīng)估算，項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份需投放流動(dòng)資金 。其中：鋪底流動(dòng)資金 (按 30%計(jì) )為 。見附表 72。 項(xiàng)目總投資與投入總資金 項(xiàng)目總投資為 萬元，其中：固定資產(chǎn) 萬元，鋪底流動(dòng)資金 。 若按投入流動(dòng)資金總額計(jì)算，項(xiàng)目需總資 金 。 資金籌措 建設(shè)項(xiàng)目總投資 ，擬定資金來源如下： （ 1） 項(xiàng)目法人單位自籌資金 ； （ 2）申請國家扶持資金 ； （ 3）向銀行申請貸款 ，用于固定資產(chǎn)投資。 項(xiàng)目資金籌措及分年資金投入計(jì)劃，詳見附表 73。 專業(yè)好文檔 41 第八章 經(jīng)濟(jì)效益分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 （ 1） 國家計(jì)委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) (第二版 )》； （ 2） 國家計(jì)委 編寫的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》 (2021版 )； （ 3）各項(xiàng)原材料、燃料及動(dòng)力消耗均按生產(chǎn)工藝定額及長沙市現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 （ 1） 固定資產(chǎn)采用平均年限法分類進(jìn)行折舊，預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息按比例分?jǐn)偟礁髡叟f類別中，房屋建筑物按 20年折舊，設(shè)備按 10年折舊，殘值按 5%計(jì)取，年折舊額為 。 （ 2）公司定員正式職工 260人，正式職工年工資福利人均按 12021元 /年計(jì)取，包括各種工資性補(bǔ)貼；職工福利基金按工資總額 14%計(jì)，社?；鸢?%計(jì)取。 （ 3）無形資產(chǎn) 及遞延資產(chǎn)共計(jì) ，其中：土地費(fèi)用按按20年進(jìn)行攤銷，其他按 10 年進(jìn)行攤銷，每年攤銷額為 。 （ 4）銷售費(fèi)用按銷售收入 6%計(jì)算，管理費(fèi)按銷售收入 2%計(jì)取。 （ 5）修理費(fèi)按折舊費(fèi) 25%計(jì)取。 （ 6）項(xiàng)目建設(shè)期 3年，計(jì)算期 13年，財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%，按照現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度和稅收制度進(jìn)行評(píng)價(jià)。 （ 7）項(xiàng)目年生產(chǎn)負(fù)荷第 2 年、第 3 年、第 4 年及以后年份生產(chǎn)負(fù)荷分別為 40%、 70%、 100%。 專業(yè)好文檔 42 銷售收入、銷售稅金及附加和增殖稅估算 項(xiàng)目正常年銷售收入為 。見附表 81。 稅金 按照國家財(cái)稅有關(guān)規(guī)定，稻谷加工繳納增值稅，城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加，企業(yè)所得稅，增值稅稅率為 13%，城市維護(hù)建設(shè)稅率 3%，教育附加費(fèi)費(fèi)率為 5%，所得稅稅率為 33%。 成本估算 項(xiàng)目正常年總成本費(fèi)用 ，年經(jīng)營成本 ，年固定成本為 ，年可變成本為 。 財(cái)務(wù)效益分析 通過項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算（見附表 86），在經(jīng)營期 各年凈現(xiàn)金流量（所得稅后）共 計(jì)為 萬元 ，按此計(jì)算的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)如表81所示。 各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)顯示，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，按全部投資計(jì)算所得稅后內(nèi)部收益率達(dá) %（高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 12%），投資回收期（含建設(shè)期）為 ；在經(jīng)營期內(nèi)除獲 12%的收益，還將得到 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的獲利能力。 通過項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算（見附表 87），項(xiàng)目資本金收益率為 %，詳表 81 利潤及其分配 項(xiàng)目正常年利潤總額為 萬元，按此計(jì)算的投資 利潤率為%，投資利稅率為 %。項(xiàng)目每年從所得稅后利潤提 15%作為專業(yè)好文檔 43 盈余公積金和公益金 ,各年度末分配利潤。見附表 88. 表 81 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)指標(biāo)表 序 號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 所得稅后 所得稅前 備 注 1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 2 靜態(tài)投資回收期 年 含建設(shè)期 3 凈現(xiàn)值（ ic=12%） 萬元 (1) 資金來源與運(yùn)用情況 資金來源 與運(yùn)用分析表明：項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金可以平衡，從第 3年起有資金盈余。在經(jīng)營期內(nèi)盈余資金總額達(dá) 萬 元。（見附表 810） (2) 資產(chǎn)負(fù)債 項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表（見附表 811）反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況，計(jì)算期第 4 年資產(chǎn)負(fù)債率為 %，流動(dòng)比率%，速動(dòng)比率 %，財(cái)務(wù)狀況正常。 (3) 貸款償還期 貸款期考慮企業(yè)發(fā)展的需要，留一定利潤給企業(yè)支配，將未分配利潤、折舊、攤銷費(fèi)用于歸還貸款的資金來源。項(xiàng)目長期借款償還期為 5年（含建設(shè)期）。 不 確定性分析 盈虧平衡分析 企業(yè)在正常年份，以生產(chǎn)能力利用率計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)為： 專業(yè)好文檔 44 固定成本 BEP1(生產(chǎn)能力利用率 ) = 100% 年銷售收入 —年可變成本 —年銷售稅金及附加 = （ –） 100% =% BEP2（產(chǎn)值） %=（萬元） 當(dāng)項(xiàng)目生產(chǎn)能力利用率達(dá)到 %或產(chǎn)值達(dá)到 萬元時(shí)，才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，說明項(xiàng)目具有一定的獲利能力。 銷售收入 銷售收入 虧損區(qū) 盈利區(qū) 總成本 固定成本 20 40 60 80（ %） 生產(chǎn)能力利用率 圖 81 盈虧平衡圖 對(duì)影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資等主要因素變化進(jìn)行敏感性分析，見表 82。 專業(yè)好文檔 45 表 82 敏 感 性 分 析 表 變動(dòng)因素 變動(dòng)幅度 （ %） 評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 內(nèi)部回收率 （ %） 投資回收期 （年） 凈現(xiàn)值（ i=12%） （萬元） 基本方案 0 銷售收入 5% 10% 經(jīng)營成本 +5% +10% 固定資產(chǎn) 投資 +5% +10% 敏感性分析表明：項(xiàng)目銷售收入是最敏感因素，其次是經(jīng)營成本，影響不大的是固定資產(chǎn)投資。當(dāng)銷售收入下降 10%，所得稅前內(nèi)部收益率為 %；當(dāng)經(jīng)營成本增加 10%時(shí)，所得稅前內(nèi)部收益率為 %。銷售收入每減少 1%，凈現(xiàn)值下降 %；經(jīng)營成本每增加 1%，凈現(xiàn)值下降 %。因此，企業(yè)應(yīng)拓寬營銷渠道，加強(qiáng)成本控制，以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看：項(xiàng)目經(jīng)營計(jì)算期內(nèi)，正常投資利潤率為 %，投資利稅率為 %；所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 ，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá) %，投資回收期為 （含建設(shè)期 3年），表明項(xiàng)目的盈利能力大于行業(yè)平均水平。 從盈虧平衡角度分析，項(xiàng)目產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)為設(shè)計(jì)能力的 %，低于同行業(yè)盈虧平衡點(diǎn)。 綜上所述，項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況較好，具有一定的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 專業(yè)好文檔 46 第九章 結(jié)論與建議 推薦方案 主要建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模 （ 1）優(yōu)質(zhì)稻生產(chǎn)示范基地：新增 20萬畝 （ 2）路口糧庫糙米加工基地：征地 50 畝，年加工優(yōu)質(zhì)稻 萬噸。新建稻谷清理車間、糙米加工車間、谷殼生產(chǎn)白炭黑、活性炭車間及部分倉儲(chǔ)設(shè)施、擴(kuò)充改造供配電、給排水設(shè)施，改造辦公生活設(shè)施。 （ 3）長沙經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)精米、發(fā)芽米加工基地：征地 200 畝，年加工糙米 萬噸。新建精米加工車間、發(fā)芽米加工車間、啤酒專用糖漿車間及輔助生產(chǎn)設(shè)施、辦公生活設(shè)施。 產(chǎn)品方案 精潔米： 營養(yǎng)強(qiáng)化米： 拚配米： 發(fā)芽米： 啤酒專用糖漿： 米糠油： 1200 噸 糠餅： 9960噸 白炭黑： 活性炭： 建設(shè)工期 工程計(jì)劃建設(shè)期為 3年，即 2021年 1月 2021年 12 月。 項(xiàng)目總投資及融資方案 專業(yè)好文檔 47 項(xiàng)目建設(shè)總投資為 ，其中：固定資產(chǎn) ，鋪底流動(dòng)資金 。擬定資金來源為：申請國家專項(xiàng)資金 3000萬元，申請銀行貸款 8000萬元，項(xiàng)目建設(shè)單位自籌資金 。 結(jié) 論 ，可以確保農(nóng)民增加收入，提高農(nóng)民種糧積極性 該項(xiàng)目采用“龍頭企業(yè) +基地 +農(nóng)戶 +貿(mào)易”的方式，市糧食加工龍頭企業(yè)與農(nóng)戶簽 訂水稻種植及供應(yīng)合同，農(nóng)戶在公司指導(dǎo)下生產(chǎn)公司所需的優(yōu)質(zhì)稻品種，公司則向農(nóng)戶提供優(yōu)質(zhì)種子、對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行種植技術(shù)培訓(xùn)、按合同價(jià)足額收購農(nóng)戶生產(chǎn)的稻谷，從而降低農(nóng)戶種植風(fēng)險(xiǎn)，提高農(nóng)戶種植積極性，增加了農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)收入，確保了龍頭企業(yè)加工原料供應(yīng)，同時(shí)也確保了國家糧食安全，具有極為重要的社會(huì)意義。 ，增強(qiáng)了企業(yè)的產(chǎn)品綜合開發(fā)能力和企業(yè)的市場競爭能力 由于糧食加工企業(yè)大多由國有糧食加工企業(yè)轉(zhuǎn)制而來，普遍存在機(jī)制不活、規(guī)模小、產(chǎn)品品種單一、新產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱等弊端，從而糧食及企業(yè)效益差。本項(xiàng)目完全 采用市場化、產(chǎn)業(yè)化的運(yùn)作模式，以規(guī)模創(chuàng)效益、以品牌占領(lǐng)市場、以新產(chǎn)品開發(fā)來謀求企業(yè)的發(fā)展，因此該項(xiàng)目的實(shí)施可以促進(jìn)糧食加工企業(yè)的改組、改制，形成真正的糧食加工龍頭企業(yè)，為企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，從而促進(jìn)湖南農(nóng)業(yè)大省向農(nóng)業(yè)強(qiáng)省的轉(zhuǎn)變。 、引進(jìn)先進(jìn)的加工產(chǎn)品和加工工藝與設(shè)備，可以促進(jìn)糧食加工傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步 本項(xiàng)目引進(jìn)開發(fā)發(fā)芽米加工技術(shù)，開展稻殼、碎米、米糠等副產(chǎn)品綜合利用技術(shù)，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，為市場提供高附加值的發(fā)芽米及多種專業(yè)好文檔 48 深加工產(chǎn)品，具有良好的環(huán)保效益、經(jīng)濟(jì)效益。 、經(jīng)濟(jì)效益良好 預(yù)期效益好，具有較強(qiáng)的盈利能力和市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，正常年銷售收入為 ，年銷售稅金及附加 ；經(jīng)營期內(nèi)，年平均投資利潤率 %，年平均投資利稅率 %；所得稅后內(nèi)部收益率 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期 3年） 。 綜合以上結(jié)論，該項(xiàng)目的實(shí)施，能直接提高農(nóng)民種糧積極性，確保農(nóng)民種糧收益，增進(jìn)國家糧食安全；能向市場提供優(yōu)質(zhì)稻米新品種，滿足市場需求；能提高糧食加工龍頭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)農(nóng)業(yè)大省向農(nóng)業(yè)強(qiáng) 省的轉(zhuǎn)變；能提高糧食加工科技水平，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；能大大提高綜合利用能力，對(duì)環(huán)境有利、對(duì)社會(huì)有利。 因此， 該項(xiàng)目的建設(shè)是十分必要的、可行的。 存在的問題及建議 本項(xiàng)目為優(yōu)質(zhì)稻產(chǎn)業(yè)化開發(fā)項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)鏈較長，建設(shè)內(nèi)容較多，且相互配套，因此需要進(jìn)行深入細(xì)致的前期準(zhǔn)備工作，特別是資金籌措、新工藝、新設(shè)備、新產(chǎn)品的引進(jìn)開發(fā)和征地等關(guān)鍵環(huán)節(jié)工作難度較大。 建議項(xiàng)目建設(shè)單位盡快立項(xiàng)，取得各級(jí)政府及部門的大力支持，同時(shí)成立相應(yīng)的組織和領(lǐng)導(dǎo)班子，分別開展報(bào)批、立項(xiàng)、籌資、技術(shù)開發(fā)、市場開發(fā)工作，且相互配合 、以高效務(wù)實(shí)的工作盡快啟動(dòng)項(xiàng)目，早日實(shí)施、早日建成投產(chǎn)。 專業(yè)好文檔 49 Editor39。s note: Judson Jones is a meteorologist, journalist and photographer. He has freelanced with CNN for four years, covering severe weather from tornadoes to typhoons. Follow him on Twitter: @jnjonesjr (CNN) I will always wonder what it