【導(dǎo)讀】重慶市-項目可行性研究報告。西南大學(xué)科技咨詢公司-1-

　　

【正文】 產(chǎn)品 菊芋泡菜系列產(chǎn)品 菊粉產(chǎn)品 第七章 投資概算與資金來源 投資概算依據(jù) （ 1）財政部 2021 年發(fā)布的《國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項目和資金管理辦法 》及國家制定的其他農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)政策和規(guī)定等。 （ 2）國家發(fā)改委和建設(shè)部 2021 年發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版。 （ 3）國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 16 綱。 （ 4）項目設(shè)計方案的工程量、價格、建設(shè)進度等資料。 （ 5）重慶市及 XX 縣各方面的基礎(chǔ)資料。 （ 6）設(shè)備、土地、裝飾、安裝工程價格按供應(yīng)商提供的報價、并參照當(dāng)前類似工程及設(shè)備的市場價格進行估算。 （ 7）相關(guān)稅費依據(jù)國家有關(guān)建設(shè)稅費收取標(biāo)準(zhǔn)及重慶市對該類項目給予的優(yōu)惠政策予以估算。 表 71 主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與財務(wù)評價指標(biāo)表 序號 指 標(biāo) 名 稱 單位 數(shù) 量 備 注 一 經(jīng)濟數(shù)據(jù) 1 項目總投資 萬元 2 建設(shè)投資 萬元 3 建設(shè)期利息 萬元 4 流動資金 萬元 5 資金籌措 萬元 借款 萬元 其中：長期借款 萬元 750 自有資本 萬元 財政投資 萬元 300 6 年平均銷售收入 萬元 7 年平均銷售稅金及附加 萬元 8 年平均增值稅 萬元 9 年平均總成本費用 萬元 10 年平均利潤總額 萬元 11 年平均所得稅 萬元 12 年平均稅后利潤 萬元 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 17 序號 指 標(biāo) 名 稱 單位 數(shù) 量 備 注 二 財務(wù)評價指標(biāo) 1 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % 2 項目財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元 3 項目投資回收期（所得稅后） 年 4 平均投資利潤率 % 5 平均投資利稅率 % 6 產(chǎn)量盈虧平衡點 % 投資概算 固定資產(chǎn) 項目建設(shè)投資包括工程費用、其他費用及預(yù)備費用三部分。其中工程費用包括加工廠、環(huán)保設(shè)施、 公用與服務(wù)工程的建筑工程費及設(shè)備購置和安裝費等，共計 萬元。其他費用 （含可研報告編制費 12 萬元，勘察設(shè)計費 48 萬元，工程監(jiān)理費 24 萬元，建設(shè)單位管理費 24 萬元，人員培訓(xùn)費 10 萬元，辦公及生活家具購置費 20 萬元） 共計 138 萬元。基本預(yù)備費按工程費用和其他費用的 5 %計算； 漲價預(yù)備費按 4% 計算 ，得出預(yù)備費共 萬元。以上三項共計 萬元。 項目建設(shè)期內(nèi)借入長期貸款 750 萬元，利率按現(xiàn)行 5 年期貸款利率 %計算，建設(shè)期利息 萬元 。 流動資金 項目流動資金采用逐項估算法計算，達產(chǎn)年份流動資金需要量為 萬元。 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 18 總投資 項目總投資 萬元，其中建設(shè)投資 萬元 ， 建設(shè)期利息 萬元 ，流動資金 萬元。 資金來源 項目所需資金擬采用以下方式籌措：（ 1）業(yè)主自籌 萬元，約占總投資 的 % ；（ 2）申請銀行貸款 萬元 ， 占總投資的 %；（ 3）申請國家財政資金支持共 300 萬，占總投資 的 %。 資金使用和管 理 第八章 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù) 本項目財務(wù)評價以國家發(fā)改委和建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版為依據(jù)。 項目計算期為 12 年，其中建設(shè)期 2 年，生產(chǎn)期 10 年。項目建成后第 3 年達到滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)。 成本、效益等方面的財務(wù)測算，按財政部頒發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。 本項目稅金測算，依據(jù)國家頒布的稅種、稅目及相關(guān)規(guī)定，結(jié)合重慶市對該類項目給予的優(yōu)惠政策予以估算。 按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項目平均資金成本確定折現(xiàn)率為 10%，同重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 19 時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo) 的判據(jù)。 銷售收入、銷售稅金和附加估算 銷售收入 以下是項目的產(chǎn)品收益構(gòu)成情況，據(jù)此可計算各年銷售收入。 表 82 項目產(chǎn)品銷售收入 序 號 產(chǎn)品名稱 達產(chǎn)年 產(chǎn)量（噸） 價格 （萬元 /噸） 年銷售額 (萬元 ) 1 發(fā)酵型脆菊芋干系列產(chǎn)品 9000 5400 2 菊芋泡菜系列產(chǎn)品 2021 1000 3 菊粉產(chǎn)品 1000 2 2021 合 計 8400 銷售稅金及附加 項目銷售稅金及附加主要包括增值稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加，后兩項均通 過增值稅進行計算。本項目中投入物和產(chǎn)出物都采用含稅價格，城市維護建設(shè)稅率為 5 %，教育費附加為 3 %。項目達產(chǎn)年共需交納銷售稅金及附加 萬元。 總成本及經(jīng)營成本估算 項目總成本估算 （ 1）外購原材料、燃料及動力費用 本項目所有原材料、輔助材料、包裝物及水、電等價格均以當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行市場價為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格。正常生產(chǎn)年外購原輔材重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 20 料及包裝物等估算值為 5677 萬元，燃料及動力費用估算值為 萬元。 （ 2）人員工資及福利費 加工基地員工共 95 人，年工資按 30000 元 /人計算 ，計 285 萬元。福利費按 14%提取，計 萬元。工資及福利費合 萬元。 （ 3）折舊、攤銷和修理費 固定資產(chǎn)使用直線折舊法，殘值率 5 %，機器設(shè)備折舊年限 10 年，房屋、建筑物 20 年；無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)按 5 年平均分攤。修理費 按 3% 計算。 （ 4）財務(wù)費用 （ 5）其他費用 （ 6）可變成本和固定成本 經(jīng)營成本估算 財務(wù)效益分析 盈利能力分析 （ 1）財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） 為 %，大于基準(zhǔn)收益率 %；財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元（ i=10%） 。 （ 2）投資回收期 年（含建設(shè)期 2 年）。 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 21 （ 3）年均投資利潤率 %。 清償能力分析 （ 1）利息備付率 利息備付率 =息稅前利潤 /當(dāng)期應(yīng)付利息費用，項目各年利息備付率如表 87 所示。 表 8 7 利息備付率計算表 序 號 項 目 合計 計算期 3 4 5 6 7 1 利潤總額 2 記入總成本的利息費用 3 息稅前利潤 4 當(dāng)期應(yīng)付利息費用 5 利息備付率 在借款期內(nèi)項目的借款利息備付率平均達到 倍， 最低的年份也達到 倍，表示 。 （ 2）償債備付率 償債備付率 =可用于還本付息的資金 /當(dāng)期應(yīng)還本付息金額。項目各年償債備付率如表 88 所示。 表 88 償債備付率計算表 序號 項目 合計 計算期 3 4 5 6 7 1 用于還款的折舊 2 用于還款的攤銷 3 用于還款的利潤 4 成本列支的利息 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 22 5 可用于還本付息的資金 6 當(dāng)期應(yīng)還貸款本金 7 當(dāng)期應(yīng)付貸款利息 8 當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 9 償債備付率 在整個長期借款的還款期內(nèi)，項目償債備付率平均為 倍，最低年份 為 倍，說明 。 不確定性分析 盈虧平衡分析 隨著項目的進行，固定成本和銷售收入逐年遞增，用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP）也將逐年變化。按照公式 BEP=年固定成本 /（年銷售收入－年可變成本 年銷售稅金及附加） 經(jīng)計算，項目達產(chǎn)年以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為 %，說明 。 盈虧平衡分析圖如下。 敏感性分析 在 等不確定因素變化的 情況下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進行單因素敏感性分析，結(jié)果詳見表 88。 表 88 敏感性分析表 序號 不確定因素 變化率（ %） 內(nèi)部收益率 敏感系數(shù) 臨界點 基本方案 1 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 23 2 3 根據(jù)敏感性分析結(jié)果可以看出， 。 敏感性分析圖如下。 財務(wù)評價結(jié)論 綜上分析，該項目具有良好的財務(wù)效益，貸款償還能力強，但抗風(fēng)險能力較弱。若經(jīng)營者能夠及時根據(jù)市場變化，靈活調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)成本和銷售價格，及時化解風(fēng)險，則該 項目從財務(wù)評價角度是可以接受的。 重慶市 項目可行性研究報告 西南大學(xué)科技咨詢公司 24