【導(dǎo)讀】電鍍工業(yè)園區(qū)建設(shè)項目。爭取政府優(yōu)惠政策，減少成本、降低風險..........29. ，加強管理，為日后電鍍。預(yù)收一定的排污增容費，作為園區(qū)建設(shè)的風險保證金.30

　　

【正文】 500 噸計算 (Ni 離子濃度 30－ 50mg/L)，每天可回收七水硫酸鎳約 300公斤；從第三年起按含鎳廢水日處理量 3000噸計算 (Ni離子濃度 30－ 50mg/L)，每天可回收七水硫酸鎳約600公斤； ②每噸七水硫酸銅以 萬元計，第二年按含銅廢水日處理量 1500 噸計算 (Cu 離子濃度 30－ 50mg/L)，每天可回收 38 七水硫酸銅約 300公斤，從第三年起按含銅廢水日處理量 3000噸計算 (Cu離子濃度 30－ 50mg/L)，每天可回收七水硫酸銅約600公斤。 營業(yè)收入如下表： 營業(yè)收入預(yù)測計算表 表 6 單位：萬元 項目 /年份 第 1年 第 2年 第 3年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 租賃收入 其中 :廠房租賃收入 商鋪租賃收入 宿舍租賃收入 工業(yè)廢水處理收入 廢水回用收入 重金屬在線回收收入 營業(yè)收入合計 生產(chǎn)成本 成本分析說明 ： 制造成本 造成本包括直接人工，直接材料，燃料、動力，制造費用。 銷售費用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項費用，包括銷售商品過程中發(fā)生的包裝費、運輸費、裝卸費、保險費和廣告費，以及專設(shè)的銷售機構(gòu)的職工工資及福利費、業(yè)務(wù)費等。 39 管理費用是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用，具體包括管理人員工資及福利費、差旅費、辦公費、業(yè)務(wù)費、稅金、折舊費、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷等。 ⑴工資及福利費 根據(jù)委托方提供的可行性研究報告所述，管理人 員為 13人， 高級管理人員 2人， 月工資按 10000元計算 ；中級管理人員 5人， 月工資按 5000元計算 ；初級管理人員 2人， 月工資按3000元計算 ；一般管理人員 4人， 月工資按 2020元計算 ； 福利費按工資總額的 14%計算。 ⑵土地使用權(quán)攤銷 本項目共占地 40萬平方米，土地使用權(quán)的攤銷按 50年計算。 ⑶遞延資產(chǎn)攤銷 遞延資產(chǎn)主要是該公司本項目的開辦費、第一年的財務(wù)費用和其他費用，在收益期 5年內(nèi)攤銷。 ⑷其他 除以上幾項費用外的其他費用，按照 成本習性可分為固定成本和變動成本兩部分。根據(jù)機構(gòu)設(shè)置情況，固定成本按100萬元 /年計算，變 動成本按銷售收入的 2%計算。 本項目第一年 貸 20200萬元、第二年 貸 20200萬元 ， 從第三年起，每年償還銀行貸款 10000萬元，每年付息，四年還本， 40 按年利率 %支付利息。 各年度的成本費用匯總見下表： 單位：萬元 營業(yè)稅金及附加 營業(yè) 稅金及附加包括 營業(yè)稅、 城建稅和教育費附加。 根據(jù)有關(guān)規(guī)定 ， 房地產(chǎn)租賃業(yè)按 5%稅率繳納營業(yè)稅，城市建設(shè)維護費和教育費附加分別按營業(yè)稅的 7%和 3%繳納。根據(jù)委托方提供的相關(guān)資料，本項目的廢水處理和中水回收收益免交增值稅，本次計算未考慮廢水處理收益的增值稅，重金屬回收收入只約占本次計算的營業(yè)收入的 5%，本次 計算也未考慮這一部分的稅金 項目 /年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 一、制造成本 、福利 、動力 705..60 二、期間費用 1300 2600 2600 1950 1300 1300 三、總成本費用 經(jīng)營成本合計 41 2,241.75 3,362.63 4,483.50 4,483.50 4,483.50 0 6 1 1 1 9 9 9 9 9 REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! 0 0 0 0 0 1,500.00 2,250.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 0 1,125.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! REF! 42 各年度營業(yè)稅金及附加計算如下表 單位：萬元 項目 /年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4年 第 5年 第 6年 租賃收入 營業(yè)稅 城市建設(shè)稅 教育費附加 營業(yè)稅金及附加 共計 REF! REF! REF! REF! REF! 2359.25 3538.88 4718.51 4718.51 4718.51 0 1 1 1 1 992 98000 . 300 REF! REF! 120 43 各年度收益 該項目各年度收益的計算具體見下表 : 單位：萬元 凈現(xiàn)金流量 估算 投資項目現(xiàn)金流量估算表 單位：萬元 項目 /年份 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 一、現(xiàn)金流入 銷售收入 營運資金回收 固定資產(chǎn)殘值回收 二、現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 流動資金 付現(xiàn)成本 所得稅 項目 /年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 總成本費用 利潤總額 所得稅 凈利潤 累計凈收益 利稅總 額 44 三、凈現(xiàn)金流量 所得稅后累積凈現(xiàn)金流量 項目投資財務(wù)評價 盈利能力 指標 ⑴ 投資利潤率 投資利潤率是指項目達產(chǎn)期年均利潤 總 額與項目總投資的比率，它是考察項目單位投資贏利能力的靜態(tài)指標。本項目的投資利潤率計算如下： 投資利潤率 （ ROI） =平均利潤總額 （ P） 247。 項目投資總額（ I`） 100% = 萬元 247。 萬元 =% ⑵ 投資利稅率 投資利稅率是指項目 達產(chǎn)期 年均年利稅總額與項目總投資的比率，該指標可以判斷單位投資對社會的貢獻率。 平均 投資利稅率 =平均利稅總額 247。 項目投資總額 100% = 247。 萬元 =% （ 3） 原始投資回收率 原始投資回收率是指投資項目一個正常經(jīng)營年度的凈現(xiàn)金流量（或年均經(jīng)營凈現(xiàn)金流量）與原始投資的比率。經(jīng)營凈現(xiàn)金流量不僅包括利潤而且包括折舊攤銷等，但不包括不回收額；原始投資額只包括建設(shè)投資和流動資 金 投資，不包 45 括建設(shè)期資本化利息。 原始投資回收率 =年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量或年均經(jīng)營的經(jīng)營凈現(xiàn)金流理 /原始投資額 100% =（ ） 100% =% 計算具體見以下表： 原始投資額及年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量估 算表 表 16 單位：萬元 項目 /年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 總計 一、經(jīng)營現(xiàn)金流量 銷售收入 營業(yè)稅金及附加 總成本 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 /經(jīng)營凈現(xiàn)金流量 加：折舊 加：無形資產(chǎn)攤銷 加：遞延資產(chǎn)攤銷 營業(yè)現(xiàn)金流量 二、原始投資額 建設(shè)期投資： 固定資產(chǎn)投資 30070 20200 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 10500 減資本化利息 1300 流動資金投資： 46 (4)項目投資回收期 靜態(tài)投資回收期又叫全部投資回收期或投資返本期，簡稱回收期，是指以投資項目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需要的全部時間。該指標以年為單位，包括以下兩種形式：包括建設(shè)期的投資回收期（記作 PP）和不包括建設(shè)期的投資回收期（記作 PP`），建設(shè)期（記作 S） ,因第二年建設(shè)期已有部分收益，所以，建設(shè)期按 年計算 。 根據(jù) 現(xiàn)金流量估算表測算 PP`約等于 年，即PP=PP`+S， PP 約等于 。 (5)貸款償還分析 還款資金來源：包括 租金收入 、 廢水處理收益 、 廢舊物資回收 等 。 貸款償還期測算結(jié)果 經(jīng)測算，貸款償還 期 在項目投資后第六年全部還清， 貸款償還方式：本年付息， 在項目達產(chǎn)后 即項目第三年開始 每年還 貸款 本金 1 億元，四年還清。 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 (BEP)如下 : 年平均固定成本 ＢＥＰ＝ ──────────────────100％ 年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金 ＝ % 47 也就是說，企業(yè)生產(chǎn)能力利用率達到 %時，盈虧平衡；在 %以上時，處于 盈利狀態(tài)。 社會效益和環(huán)境效益 （ 1）園區(qū) 的 建設(shè)和營運為當?shù)靥峁┐罅康木蜆I(yè)機會，有利于社會的和諧穩(wěn)定。 （ 2）吸納眾多的電鍍企業(yè)入園落戶本地，為 當?shù)?的經(jīng)濟增長 和稅收 起到一定的推動作用。 （ 3） 通過本項目的實施，電鍍企業(yè)集中后，將帶動電鍍配套產(chǎn)業(yè)如制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)的集中與發(fā)展，形成新的電鍍產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，可為社會經(jīng)濟的發(fā)展增強動力。該（ 4）項目的建設(shè)符合國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展方向，電鍍企業(yè)集中生產(chǎn)，大大縮小了污染面，改善當?shù)卣w環(huán)境；電鍍企業(yè)全部進入園區(qū)，企業(yè)產(chǎn)污和治污分開，避免了電鍍行業(yè)的惡性循環(huán)，使電鍍 行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展；同時，讓分散各地的電鍍企業(yè)集中一點生產(chǎn)經(jīng)營，有利于環(huán)保等主管部門的監(jiān)督、管理。 從各方面考慮，該項目的建設(shè)增進地方政府的財政稅收，加強了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的配套，增加當?shù)氐膭趧恿蜆I(yè)，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，拉動了 GDP的增長 ,改善了當?shù)丨h(huán)境，具有良好的社會效益和環(huán)保效益。 48 第 十 章 結(jié) 論 該項目為政府主導(dǎo)性項目，也是社會公益性項目。工業(yè)園建成后，將目前分散的電鍍企業(yè)實施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)控、統(tǒng)一處理廢水等污染物，這樣做對企業(yè)來說，促使產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高檔次，增 強競爭力以求得持續(xù)發(fā)展；對市民來說，生活環(huán)境得到改善，健康水平得以提高是一個莫大的福音；對園區(qū)所在地來說，促進了當?shù)氐墓I(yè)發(fā)展，提供更為廣闊的就業(yè)環(huán)境，在保護環(huán)境的同時又加快了當?shù)亟?jīng)濟增長速度；對政府來說，整治污染，改善投資環(huán)境，創(chuàng)建綠色 **，提高城市品味，在造福市民的同時，又能保證 **市電鍍行業(yè)健康 49 持續(xù)的發(fā)展；對投資者來說，既獲得了豐厚的投資回報，又做了一件為子孫后代造福的好事，可謂一舉多得。以上綜合分析，該項目的建設(shè)符合經(jīng)濟、社會、環(huán)境效益 “三統(tǒng)一”原則。所以，該項目