【導(dǎo)讀】金融時(shí)間序列的多重分形分析。論文提交日期:2020年6月12日。映了市場(chǎng)的全部信息,市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)之間相互獨(dú)立而且不可預(yù)測(cè),收益率服從。隨機(jī)游走,收益率分布服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布.但是,現(xiàn)實(shí)中的種種限制。因素決定著這一傳統(tǒng)的金融理論有著很大的局限性,實(shí)際的資本市場(chǎng)并不是傳統(tǒng)。分形理論則認(rèn)為金融市場(chǎng)具有明顯的分形結(jié)構(gòu)和尖峰厚尾的分布特征,金融。時(shí)間序列在一定的標(biāo)度范圍內(nèi)有著持續(xù)性與反持續(xù)性的特征,而且不同幅度的波。動(dòng)能夠表現(xiàn)出多重分形特征.分形理論比有效市場(chǎng)理論更能有效揭示金融市場(chǎng)的。2020年1月5日至2020年5月22日的每日收盤價(jià)的股指收益數(shù)據(jù)位樣本,分。別采取R/S、DFA、MF-DFA方法對(duì)我國(guó)股市的分形及多重分形特征進(jìn)行實(shí)證研。證券市場(chǎng)有效;分析比較了兩時(shí)間序列的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),通過計(jì)算并比較多重分形譜