【導(dǎo)讀】取得的成果，所有數(shù)據(jù)、圖片資料真實(shí)可靠。盡我所知，除文中已經(jīng)。對(duì)本論文所涉及的研究工作做出貢獻(xiàn)的其他個(gè)人和集體，均已。在文中以明確的方式標(biāo)明。本學(xué)位論文的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬于培養(yǎng)單位。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展迅速，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好。截止2020年3月滬深。同時(shí)商業(yè)銀行有較強(qiáng)盈利能力，來(lái)自《中國(guó)銀行業(yè)報(bào)告2020-2020》。的數(shù)據(jù)顯示，2020年商業(yè)銀行全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)萬(wàn)億元。在良好的形勢(shì)下，近年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)尚未完全從金融危機(jī)和歐債危機(jī)。的影響中恢復(fù)過(guò)來(lái)。外部經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢，同時(shí)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨著結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，銀行。業(yè)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯受到抑制。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也發(fā)生著變化，對(duì)商業(yè)銀行。的經(jīng)營(yíng)者提出挑戰(zhàn)。者和債權(quán)人的決策行為。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)能力以及現(xiàn)金。出了比較切實(shí)可行的建議。

　　

【正文】 市場(chǎng)可隨時(shí)變現(xiàn)債券投資、其他一月內(nèi)到期可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除不良資產(chǎn)）。流動(dòng)性負(fù)債包括：活期存款（不含財(cái)政性存款）、 一月內(nèi)到期的定期存款（不含政策性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款軋差后負(fù)債凈額、一月內(nèi)到期已發(fā)行債券、一月內(nèi)到期應(yīng)付利息及各種應(yīng)付款、一月內(nèi)到期央行借款、其他一月內(nèi)到期負(fù)債。 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性比率的要求是不低于 25%，五家銀行都達(dá)到了這個(gè)要求。工商銀行的五年平均數(shù)為 %，高于監(jiān)管線 個(gè)百分點(diǎn)，并且六年期間波動(dòng)較大 。相對(duì)于其他四家銀行，工商銀行的流動(dòng)性 比率 明顯偏小，只有交通銀行與其相差無(wú)幾，其他銀行都大幅高于工商銀行 ， 工商銀行的 資產(chǎn) 流動(dòng)性較差。 20 圖 39 流動(dòng)性比率 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于銀行年報(bào) 成長(zhǎng)性指標(biāo)分析 一般情況，學(xué)者們更注重強(qiáng)調(diào)“三性原則”對(duì)于商業(yè)銀行的重要性。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行作為 特殊的企業(yè)， 與一般企業(yè)一樣需要注重 成長(zhǎng)性。 成長(zhǎng)性 指標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)持續(xù)發(fā)展最直觀的標(biāo)志，企業(yè)的成長(zhǎng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn) 額 、市場(chǎng)占有率等各方面的增長(zhǎng)速度上 。指標(biāo)選取 依據(jù)企業(yè)成長(zhǎng)性的影響因素， 也 從企業(yè)成長(zhǎng)能力內(nèi)涵出發(fā)。 [11]分析商業(yè)銀行成長(zhǎng)性常用的 指標(biāo) 包括： 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 公式：（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入） /上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 100% 主營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，是企業(yè)本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額與 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的比率，反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增減變動(dòng)情況。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率大于零，表明企業(yè)本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所增長(zhǎng)。該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景 與經(jīng)營(yíng)情況越好。 商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入是指商業(yè)銀行辦理貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)以及從事租賃、信托投資、證券交易等業(yè)務(wù)而取得的利息、利差補(bǔ)貼、手續(xù)費(fèi)、價(jià)差等收入的總和。 21 工商銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率波動(dòng)很大，總體處于下降趨勢(shì)。 2020 年甚至還出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。 2020 年以后， 營(yíng)業(yè)收入 增長(zhǎng)放緩，這是受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。再來(lái)看其他四家銀行，基 本走勢(shì)都相同，低谷都出現(xiàn)在 2020 年。工商銀行在其中處于中游水平，六年平均值 %與總體平均值 %幾乎相等。 圖 310營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于 同花順行情軟件 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 公式： (當(dāng)期凈利潤(rùn) 上期凈利潤(rùn) )/上期凈利潤(rùn) 100% 凈利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額減所得稅后的余額，是當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供出資人 (股東 )分配的凈收益，也稱(chēng)為稅后利潤(rùn)。它是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終成果 ， 它是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率代表企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)比上期凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度，指標(biāo)值越大代表企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。 商業(yè)銀行 作為盈利性組織，同樣以經(jīng)濟(jì)利益最大化為目標(biāo)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率也是其追求的目標(biāo)之一。 22 工商銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率走勢(shì)基本與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率一致，但是谷底并沒(méi)有出現(xiàn)在 2020 年，而是 2020 年。說(shuō)明工商銀行近年來(lái)的營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量在下降。對(duì)比其他銀行，工商銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率最高，每一年都高于五家的平均數(shù)據(jù)。在行業(yè)比較來(lái)看，工商銀行的營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量較好，增長(zhǎng)率較高。 圖 311 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 注： 數(shù)據(jù)來(lái)源于同花順行情軟件 4 基于簡(jiǎn)單平均法的 工商銀行 財(cái)務(wù) 報(bào)表分析 本文試圖建立一個(gè)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)體系，來(lái)全面描述 五家商業(yè)銀行六 年來(lái)的整體 財(cái)務(wù) 狀況 。 本文采用簡(jiǎn)單平均法來(lái)測(cè)度商業(yè)銀行財(cái)務(wù)綜合效率，計(jì)算各指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值的差異，并以此確定各指標(biāo)的分值，再經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單加權(quán)平均進(jìn)行綜合，從而評(píng)價(jià)被研究對(duì)象的綜合狀況。 指標(biāo)體系 基于第 3章 的分析，本文選取 盈利性、安全性、流動(dòng)性和成長(zhǎng)性四大模塊的財(cái)務(wù)比率 構(gòu)建指標(biāo) 評(píng)分 體系。各財(cái)務(wù)指標(biāo)的 大小對(duì)財(cái)務(wù)狀況有積極的影響或者是消極的影響 。 在多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)中 ,有些是指標(biāo)值越大評(píng)價(jià)越好的指標(biāo) ,稱(chēng)為正向指標(biāo) (也稱(chēng)效益型指標(biāo)或望大型指標(biāo) )； 有些是指標(biāo)值越小評(píng)價(jià)越好的指標(biāo) ,稱(chēng)為逆向指標(biāo) (也稱(chēng)成本型指標(biāo)或望小型指標(biāo) )。 [15]各指標(biāo)影響方向如下 表： 23 表 41各指標(biāo)影響方向 數(shù)據(jù)選取五家銀行的六年財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值作為 評(píng)分基準(zhǔn) ， 各指標(biāo)的數(shù)據(jù)如下表： 表 42 各財(cái)務(wù)比率大小綜合 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于銀行年報(bào) 評(píng)分方法 標(biāo)準(zhǔn)值 181。確定：各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值定為該指標(biāo)五家銀行六年平均數(shù)的平均值。 權(quán) 數(shù) ρ 確定：本文為了簡(jiǎn)易起見(jiàn)，針對(duì)各比率在各模塊的得分權(quán)數(shù)是一致的 ，四大模塊在整個(gè)評(píng)分體系中權(quán)重也是一致，都為 25%。 各指標(biāo)的在各自模塊的權(quán)數(shù)由指標(biāo)數(shù)量決定，如盈利性模塊中有凈資產(chǎn)收益率、凈利息收益率和成本收入比三個(gè)指標(biāo)，則各個(gè)指標(biāo)在 該 模塊的 權(quán)數(shù)為 33%，即采用簡(jiǎn)單平均法作 確定 權(quán)數(shù)。 分值 α 確定：各指標(biāo)分值取為與標(biāo)準(zhǔn)值的比率， 與 標(biāo)準(zhǔn)值 相同得 100 分。負(fù)向指標(biāo) Xi 的取分為 α =[1+(181。Xi)/181。] 100。 如果是正向指標(biāo)且高于標(biāo)準(zhǔn)值則分值大于 100 分，如果是負(fù)向指標(biāo)且大于標(biāo)準(zhǔn)值則小于 100 分。 正向指標(biāo) 負(fù)向指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率凈利息收益成本收入比資本充足率撥備覆蓋率不良貸款率資產(chǎn)負(fù)債率貸存比率流動(dòng)性比率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率成長(zhǎng)性流動(dòng)性安全性盈利性比率大小 標(biāo)準(zhǔn)值 工商銀行 交通銀行 農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行 建設(shè)銀行凈資產(chǎn)收益率 2 0 . 3 4 3 3 3 3 3 1 9 . 3 8 1 6 7 1 4 . 0 3 6 6 7 1 6 . 6 3 6 6 7 2 1 . 3 5 8 3 3凈利息收益 2 . 6 1 3 2 . 6 0 6 6 6 6 6 7 2 . 6 3 3 3 3 3 2 . 7 2 6 6 6 7 2 . 2 9 5 2 . 8 0 3 3 3 3成本收入比 3 4 . 1 4 4 3 1 . 0 9 8 3 3 3 3 3 5 . 0 4 3 8 . 7 6 3 3 3 3 4 . 0 5 3 1 . 7 6 8 3 3資本充足率 1 2 . 3 5 1 3 . 1 3 1 1 . 1 2 1 2 . 8 5 1 1 . 8 0 1 2 . 8 5撥備覆蓋率 1 8 1 . 5 1 1 9 8 . 1 2 1 6 6 7 1 7 6 . 0 6 6 7 1 6 9 . 9 3 5 1 7 2 . 4 6 5 1 9 0 . 9 3 8 3不良貸款率 2 . 4 4 2 1 . 5 7 3 3 3 3 3 3 1 . 3 7 3 3 3 3 5 . 9 5 1 6 6 7 1 . 7 2 3 3 3 3 1 . 5 8 8 3 3 3資產(chǎn)負(fù)債率 9 4 . 5 3 4 9 3 . 5 0 3 3 3 3 3 9 4 . 1 1 9 8 . 2 0 5 9 3 . 2 4 9 3 . 6 1 1 6 7貸存比率 6 3 . 6 2 6 0 . 3 6 9 . 7 5 5 7 . 5 5 6 6 7 6 8 . 0 1 3 3 3 6 2 . 4 8 1 6 7流動(dòng)性比率 4 0 . 1 1 5 3 0 . 4 5 3 3 . 3 4 1 6 7 4 1 . 0 1 8 3 3 4 4 . 8 1 5 0 . 9 5 6 6 7營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 2 0 . 5 0 1 2 0 . 4 3 3 3 3 3 3 2 3 . 1 0 3 3 3 1 9 . 1 0 2 1 5 . 3 6 2 1 . 2 8 6 6 7凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 2 8 . 5 7 9 3 1 . 2 8 6 6 6 6 7 3 0 . 4 5 1 6 7 2 7 . 4 6 4 2 2 . 0 7 5 2 7 . 4 0 3 3 3盈利性安全性流動(dòng)性成長(zhǎng)性24 最后 分別對(duì)盈利性、安全性、流動(dòng)性和成長(zhǎng)性指標(biāo)評(píng)分，各模塊獨(dú)立評(píng)分。將四個(gè)模塊按照 25%權(quán)數(shù)加總求得綜合得分。 評(píng)分結(jié)果 各項(xiàng)比率得分情況如下表： 表 43 財(cái)務(wù)比率分值 各模塊以及綜合得分如下表： 表 44 指標(biāo)模塊得分 最后，評(píng)分結(jié)果為： 表 45評(píng)分結(jié)果 從表 45 可以看出，建設(shè)銀行以 的綜合得分取得最強(qiáng)席位，工商銀行以 居第二位，農(nóng)業(yè)銀行以較大的差距處于末席。 工商銀行的財(cái)務(wù)狀況在五家銀行處于前列， 財(cái)務(wù)狀況較好。 得分 標(biāo)準(zhǔn)值 工商銀行 交通銀行 農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行 建設(shè)銀行凈資產(chǎn)收益率 100 1 1 0 . 8 5 1 0 5 . 6 1 7 6 . 4 9 9 0 . 6 6 1 1 6 . 3 9凈利息收益 100 9 9 . 7 6 1 0 0 . 7 8 1 0 4 . 3 5 8 7 . 8 3 1 0 7 . 2 8成本收入比 100 1 0 8 . 9 2 9 7 . 3 8 8 6 . 4 7 1 0 0 . 2 8 1 0 6 . 9 6資本充足率 100 1 0 6 . 2 9 9 0 . 0 5 1 0 4 . 0 5 9 5 . 5 5 1 0 4 . 0 5撥備覆蓋率 100 1 0 9 . 1 5 9 7 . 0 0 9 3 . 6 3 9 5 . 0 2 1 0 5 . 2 0不良貸款率 100 1 3 5 . 5 7 1 4 3 . 7 6 4 3 . 7 2 1 2 9 . 4 3 1 3 4 . 9 6資產(chǎn)負(fù)債率 100 9 8 . 9 1 9 9 . 5 5 1 0 3 . 8 8 9 8 . 6 3 9 9 . 0 2貸存比率 100 1 0 5 . 2 2 9 0 . 3 7 1 0 9 . 5 3 9 3 . 0 9 1 0 1 . 7 9流動(dòng)性比率 100 7 5 . 9 1 8 3 . 1 1 1 0 2 . 2 5 1 1 1 . 7 0 1 2 7 . 0 3營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 100 9 9 . 6 7 1 1 2 . 6 9 9 3 . 1 7 7 4 . 9 2 1 0 3 . 8 3凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 100 1 0 9 . 4 8 1 0 6 . 5 5 9 6 . 1 0 7 7 . 2 4 9 5 . 8 9得分 工商銀行 交通銀行 農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行 建設(shè)銀行盈利性 1 0 6 . 5 1 1 0 1 . 2 6 8 9 . 1 0 9 2 . 9 2 1 1 0 . 2 1安全性 1 1 2 . 4 8 1 0 7 . 5 9 6 4 . 4 6 1 0 4 . 6 6 1 1 0 . 8 1流動(dòng)性 9 0 . 5 6 8 6 . 7 4 1 0 5 . 8 9 1 0 2 . 4 0 1 1 4 . 4 1成長(zhǎng)性 1 0 4 . 5 7 1 0 9 . 6 2 9 4 . 6 4 7 6 . 0 8 9 9 . 8 6綜合得分 1 0 3 . 5 3 1 0 1 . 3 0 8 8 . 5 2 9 4 . 0 2 1 0 8 . 8 2名次 分值建設(shè)銀行 1 1 0 8 . 8 2工商銀行 2 1 0 3 . 5 3交通銀行 3 9 7 . 7 7中國(guó)銀行 4 9 6 . 2 0農(nóng)業(yè)銀行 5 7 7 . 9 125 5 研究結(jié)論、建議與 展望 結(jié)論 整體來(lái)看，工商銀行的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)都達(dá)到了監(jiān)管要求，不管從哪一方面來(lái)講，工商銀行的表現(xiàn)都是較好的。細(xì)分來(lái)看： （ 1） 盈利 性上 ： 工商銀行 的盈利能力較強(qiáng)，但利潤(rùn)來(lái)源單一，過(guò)于依賴(lài)存貸利息差，工商銀行的利息收入比重占到了營(yíng)業(yè)收入的 80%以上，需要拓展中間業(yè)務(wù)等其他收入來(lái)源。 其 整體盈利情況 較好，在五家銀行中處于上游，整體評(píng)分 也只略遜于建設(shè)銀行的 。而且，工商銀行的成本收入比 比較 平穩(wěn)且是 最低的，說(shuō)明工商銀行的盈利質(zhì)量較好 。 （ 2） 流動(dòng)性上： 工商銀行的整體流動(dòng)性得分較低，這主要由于工商銀行的流動(dòng)性指標(biāo)偏小， 是五家銀行中最 低 的一家。 通過(guò)分析我們知道，流動(dòng)性較低的原因不是貸款比重過(guò)大， 工商銀行的貸存比率較低 ， 雖然 其貸存比在逐年上升 。所以，提高流動(dòng)性要在貸款結(jié)構(gòu)以及流動(dòng)性資產(chǎn)上改善，對(duì)貸款 應(yīng)注意保證適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性匹配 ，增加中短期貸款的比率 。 （ 3） 安全性上： 工商銀行的安全性得分是最 高的，這得益于其擁有最高的撥備覆蓋率、資本充足率和較低的不良貸款率。這說(shuō)明不僅工商銀行的貸款質(zhì)量較好而且其應(yīng)對(duì)不良貸款的準(zhǔn)備也較為充分。 （ 4） 成長(zhǎng)性上： 工商銀行的成長(zhǎng)性得分居于次席，擁有最高的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和較高的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率。工商銀行的收入增長(zhǎng)較快，而且將收入的增長(zhǎng)反應(yīng)到了凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率上，說(shuō)明其收入增長(zhǎng)是有效的。 建議 （ 1） 擴(kuò)展盈利模式，增加中間業(yè)務(wù)收入的比重。 我國(guó)商業(yè)銀行因?yàn)樘厥獾慕?jīng)濟(jì)環(huán)境具有得天優(yōu)厚的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，這使得商業(yè)銀行拓展其他業(yè)務(wù)的動(dòng)力不強(qiáng)，利潤(rùn)來(lái)源單一。在新形勢(shì)下，面臨著同行業(yè)增長(zhǎng) 更快的中小型銀行的競(jìng)爭(zhēng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)存款的分流，上市商業(yè)銀行 需要改變思維，提升中間業(yè)務(wù)收入比重，增加創(chuàng)新產(chǎn)品數(shù)量。 （ 2） 提高短期貸款業(yè)務(wù)比重增加流動(dòng)性，適度提高貸存比率增加利潤(rùn)。 工商銀行的流動(dòng)性比率較低，其原因不是因?yàn)?貸款比重過(guò)多，而是其中長(zhǎng)期貸款比26 重過(guò)大。改善流動(dòng)性需要增加短期貸款的比重， 增加流動(dòng)性資產(chǎn)。在較低的貸存比上，可以在犧牲一定貸存比的條件下提高短期貸款比重增加利息收入，同時(shí)又保證了適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性要求。 展望 雖然 本人為本篇論文付出了最大程度的努力， 但是一方面由于個(gè) 人的水平所限制，另一方面受現(xiàn)實(shí)的條件 制約，本文存在需要進(jìn)行更深入、全面研究的地方。