【導讀】取得的成果，所有數(shù)據(jù)、圖片資料真實可靠。盡我所知，除文中已經。對本論文所涉及的研究工作做出貢獻的其他個人和集體，均已。在文中以明確的方式標明。本學位論文的知識產權歸屬于培養(yǎng)單位。改革開放以來我國銀行業(yè)發(fā)展迅速，增長態(tài)勢良好。截止2020年3月滬深。同時商業(yè)銀行有較強盈利能力，來自《中國銀行業(yè)報告2020-2020》。的數(shù)據(jù)顯示，2020年商業(yè)銀行全年實現(xiàn)凈利潤萬億元。在良好的形勢下，近年來，全球經濟尚未完全從金融危機和歐債危機。的影響中恢復過來。外部經濟體復蘇緩慢，同時國內經濟面臨著結構轉型，銀行。業(yè)高速增長勢頭明顯受到抑制。商業(yè)銀行的經營環(huán)境也發(fā)生著變化，對商業(yè)銀行。的經營者提出挑戰(zhàn)。者和債權人的決策行為。財務報表分析作為對企業(yè)財務狀況、營運能力以及現(xiàn)金。出了比較切實可行的建議。

　　

【正文】 市場可隨時變現(xiàn)債券投資、其他一月內到期可變現(xiàn)資產（剔除不良資產）。流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、 一月內到期的定期存款（不含政策性存款）、一個月內到期的同業(yè)往來款軋差后負債凈額、一月內到期已發(fā)行債券、一月內到期應付利息及各種應付款、一月內到期央行借款、其他一月內到期負債。 監(jiān)管機構對流動性比率的要求是不低于 25%，五家銀行都達到了這個要求。工商銀行的五年平均數(shù)為 %，高于監(jiān)管線 個百分點，并且六年期間波動較大 。相對于其他四家銀行，工商銀行的流動性 比率 明顯偏小，只有交通銀行與其相差無幾，其他銀行都大幅高于工商銀行 ， 工商銀行的 資產 流動性較差。 20 圖 39 流動性比率 注：數(shù)據(jù)來源于銀行年報 成長性指標分析 一般情況，學者們更注重強調“三性原則”對于商業(yè)銀行的重要性。本文認為，商業(yè)銀行作為 特殊的企業(yè)， 與一般企業(yè)一樣需要注重 成長性。 成長性 指標是評價企業(yè)持續(xù)發(fā)展最直觀的標志，企業(yè)的成長性體現(xiàn)在資產規(guī)模、利潤 額 、市場占有率等各方面的增長速度上 。指標選取 依據(jù)企業(yè)成長性的影響因素， 也 從企業(yè)成長能力內涵出發(fā)。 [11]分析商業(yè)銀行成長性常用的 指標 包括： 主營業(yè)務收入增長率 公式：（本期主營業(yè)務收入 上期主營業(yè)務收入） /上期主營業(yè)務收入 100% 主營業(yè)收入增長率，是企業(yè)本年主營業(yè)務收入增長額與 上年主營業(yè)務收入總額的比率，反映企業(yè)主營業(yè)務收入的增減變動情況。主營業(yè)務收入增長率大于零，表明企業(yè)本年主營業(yè)務收入有所增長。該指標值越高，表明企業(yè)主營業(yè)務收入的增長速度越快，企業(yè)市場前景 與經營情況越好。 商業(yè)銀行的營業(yè)收入是指商業(yè)銀行辦理貸款、結算業(yè)務以及從事租賃、信托投資、證券交易等業(yè)務而取得的利息、利差補貼、手續(xù)費、價差等收入的總和。 21 工商銀行的主營業(yè)務收入增長率波動很大，總體處于下降趨勢。 2020 年甚至還出現(xiàn)了負增長。 2020 年以后， 營業(yè)收入 增長放緩，這是受到宏觀經濟因素的影響。再來看其他四家銀行，基 本走勢都相同，低谷都出現(xiàn)在 2020 年。工商銀行在其中處于中游水平，六年平均值 %與總體平均值 %幾乎相等。 圖 310營業(yè)收入增長率 注：數(shù)據(jù)來源于 同花順行情軟件 凈利潤增長率 公式： (當期凈利潤 上期凈利潤 )/上期凈利潤 100% 凈利潤是指利潤總額減所得稅后的余額，是當年實現(xiàn)的可供出資人 (股東 )分配的凈收益，也稱為稅后利潤。它是一個企業(yè)經營的最終成果 ， 它是衡量一個企業(yè)經營效益的重要指標。凈利潤增長率代表企業(yè)當期凈利潤比上期凈利潤的增長幅度，指標值越大代表企業(yè)盈利能力越強。 商業(yè)銀行 作為盈利性組織，同樣以經濟利益最大化為目標，凈利潤增長率也是其追求的目標之一。 22 工商銀行的凈利潤增長率走勢基本與營業(yè)收入增長率一致，但是谷底并沒有出現(xiàn)在 2020 年，而是 2020 年。說明工商銀行近年來的營業(yè)收入質量在下降。對比其他銀行，工商銀行的凈利潤增長率最高，每一年都高于五家的平均數(shù)據(jù)。在行業(yè)比較來看，工商銀行的營業(yè)收入質量較好，增長率較高。 圖 311 凈利潤增長率 注： 數(shù)據(jù)來源于同花順行情軟件 4 基于簡單平均法的 工商銀行 財務 報表分析 本文試圖建立一個商業(yè)銀行財務比率的評價體系，來全面描述 五家商業(yè)銀行六 年來的整體 財務 狀況 。 本文采用簡單平均法來測度商業(yè)銀行財務綜合效率，計算各指標與標準值的差異，并以此確定各指標的分值，再經過簡單加權平均進行綜合，從而評價被研究對象的綜合狀況。 指標體系 基于第 3章 的分析，本文選取 盈利性、安全性、流動性和成長性四大模塊的財務比率 構建指標 評分 體系。各財務指標的 大小對財務狀況有積極的影響或者是消極的影響 。 在多指標綜合評價中 ,有些是指標值越大評價越好的指標 ,稱為正向指標 (也稱效益型指標或望大型指標 )； 有些是指標值越小評價越好的指標 ,稱為逆向指標 (也稱成本型指標或望小型指標 )。 [15]各指標影響方向如下 表： 23 表 41各指標影響方向 數(shù)據(jù)選取五家銀行的六年財務指標的平均值作為 評分基準 ， 各指標的數(shù)據(jù)如下表： 表 42 各財務比率大小綜合 注：數(shù)據(jù)來源于銀行年報 評分方法 標準值 181。確定：各指標的標準值定為該指標五家銀行六年平均數(shù)的平均值。 權 數(shù) ρ 確定：本文為了簡易起見，針對各比率在各模塊的得分權數(shù)是一致的 ，四大模塊在整個評分體系中權重也是一致，都為 25%。 各指標的在各自模塊的權數(shù)由指標數(shù)量決定，如盈利性模塊中有凈資產收益率、凈利息收益率和成本收入比三個指標，則各個指標在 該 模塊的 權數(shù)為 33%，即采用簡單平均法作 確定 權數(shù)。 分值 α 確定：各指標分值取為與標準值的比率， 與 標準值 相同得 100 分。負向指標 Xi 的取分為 α =[1+(181。Xi)/181。] 100。 如果是正向指標且高于標準值則分值大于 100 分，如果是負向指標且大于標準值則小于 100 分。 正向指標 負向指標凈資產收益率凈利息收益成本收入比資本充足率撥備覆蓋率不良貸款率資產負債率貸存比率流動性比率營業(yè)收入增長率凈利潤增長率成長性流動性安全性盈利性比率大小 標準值 工商銀行 交通銀行 農業(yè)銀行 中國銀行 建設銀行凈資產收益率 2 0 . 3 4 3 3 3 3 3 1 9 . 3 8 1 6 7 1 4 . 0 3 6 6 7 1 6 . 6 3 6 6 7 2 1 . 3 5 8 3 3凈利息收益 2 . 6 1 3 2 . 6 0 6 6 6 6 6 7 2 . 6 3 3 3 3 3 2 . 7 2 6 6 6 7 2 . 2 9 5 2 . 8 0 3 3 3 3成本收入比 3 4 . 1 4 4 3 1 . 0 9 8 3 3 3 3 3 5 . 0 4 3 8 . 7 6 3 3 3 3 4 . 0 5 3 1 . 7 6 8 3 3資本充足率 1 2 . 3 5 1 3 . 1 3 1 1 . 1 2 1 2 . 8 5 1 1 . 8 0 1 2 . 8 5撥備覆蓋率 1 8 1 . 5 1 1 9 8 . 1 2 1 6 6 7 1 7 6 . 0 6 6 7 1 6 9 . 9 3 5 1 7 2 . 4 6 5 1 9 0 . 9 3 8 3不良貸款率 2 . 4 4 2 1 . 5 7 3 3 3 3 3 3 1 . 3 7 3 3 3 3 5 . 9 5 1 6 6 7 1 . 7 2 3 3 3 3 1 . 5 8 8 3 3 3資產負債率 9 4 . 5 3 4 9 3 . 5 0 3 3 3 3 3 9 4 . 1 1 9 8 . 2 0 5 9 3 . 2 4 9 3 . 6 1 1 6 7貸存比率 6 3 . 6 2 6 0 . 3 6 9 . 7 5 5 7 . 5 5 6 6 7 6 8 . 0 1 3 3 3 6 2 . 4 8 1 6 7流動性比率 4 0 . 1 1 5 3 0 . 4 5 3 3 . 3 4 1 6 7 4 1 . 0 1 8 3 3 4 4 . 8 1 5 0 . 9 5 6 6 7營業(yè)收入增長率 2 0 . 5 0 1 2 0 . 4 3 3 3 3 3 3 2 3 . 1 0 3 3 3 1 9 . 1 0 2 1 5 . 3 6 2 1 . 2 8 6 6 7凈利潤增長率 2 8 . 5 7 9 3 1 . 2 8 6 6 6 6 7 3 0 . 4 5 1 6 7 2 7 . 4 6 4 2 2 . 0 7 5 2 7 . 4 0 3 3 3盈利性安全性流動性成長性24 最后 分別對盈利性、安全性、流動性和成長性指標評分，各模塊獨立評分。將四個模塊按照 25%權數(shù)加總求得綜合得分。 評分結果 各項比率得分情況如下表： 表 43 財務比率分值 各模塊以及綜合得分如下表： 表 44 指標模塊得分 最后，評分結果為： 表 45評分結果 從表 45 可以看出，建設銀行以 的綜合得分取得最強席位，工商銀行以 居第二位，農業(yè)銀行以較大的差距處于末席。 工商銀行的財務狀況在五家銀行處于前列， 財務狀況較好。 得分 標準值 工商銀行 交通銀行 農業(yè)銀行 中國銀行 建設銀行凈資產收益率 100 1 1 0 . 8 5 1 0 5 . 6 1 7 6 . 4 9 9 0 . 6 6 1 1 6 . 3 9凈利息收益 100 9 9 . 7 6 1 0 0 . 7 8 1 0 4 . 3 5 8 7 . 8 3 1 0 7 . 2 8成本收入比 100 1 0 8 . 9 2 9 7 . 3 8 8 6 . 4 7 1 0 0 . 2 8 1 0 6 . 9 6資本充足率 100 1 0 6 . 2 9 9 0 . 0 5 1 0 4 . 0 5 9 5 . 5 5 1 0 4 . 0 5撥備覆蓋率 100 1 0 9 . 1 5 9 7 . 0 0 9 3 . 6 3 9 5 . 0 2 1 0 5 . 2 0不良貸款率 100 1 3 5 . 5 7 1 4 3 . 7 6 4 3 . 7 2 1 2 9 . 4 3 1 3 4 . 9 6資產負債率 100 9 8 . 9 1 9 9 . 5 5 1 0 3 . 8 8 9 8 . 6 3 9 9 . 0 2貸存比率 100 1 0 5 . 2 2 9 0 . 3 7 1 0 9 . 5 3 9 3 . 0 9 1 0 1 . 7 9流動性比率 100 7 5 . 9 1 8 3 . 1 1 1 0 2 . 2 5 1 1 1 . 7 0 1 2 7 . 0 3營業(yè)收入增長率 100 9 9 . 6 7 1 1 2 . 6 9 9 3 . 1 7 7 4 . 9 2 1 0 3 . 8 3凈利潤增長率 100 1 0 9 . 4 8 1 0 6 . 5 5 9 6 . 1 0 7 7 . 2 4 9 5 . 8 9得分 工商銀行 交通銀行 農業(yè)銀行 中國銀行 建設銀行盈利性 1 0 6 . 5 1 1 0 1 . 2 6 8 9 . 1 0 9 2 . 9 2 1 1 0 . 2 1安全性 1 1 2 . 4 8 1 0 7 . 5 9 6 4 . 4 6 1 0 4 . 6 6 1 1 0 . 8 1流動性 9 0 . 5 6 8 6 . 7 4 1 0 5 . 8 9 1 0 2 . 4 0 1 1 4 . 4 1成長性 1 0 4 . 5 7 1 0 9 . 6 2 9 4 . 6 4 7 6 . 0 8 9 9 . 8 6綜合得分 1 0 3 . 5 3 1 0 1 . 3 0 8 8 . 5 2 9 4 . 0 2 1 0 8 . 8 2名次 分值建設銀行 1 1 0 8 . 8 2工商銀行 2 1 0 3 . 5 3交通銀行 3 9 7 . 7 7中國銀行 4 9 6 . 2 0農業(yè)銀行 5 7 7 . 9 125 5 研究結論、建議與 展望 結論 整體來看，工商銀行的各項監(jiān)管指標都達到了監(jiān)管要求，不管從哪一方面來講，工商銀行的表現(xiàn)都是較好的。細分來看： （ 1） 盈利 性上 ： 工商銀行 的盈利能力較強，但利潤來源單一，過于依賴存貸利息差，工商銀行的利息收入比重占到了營業(yè)收入的 80%以上，需要拓展中間業(yè)務等其他收入來源。 其 整體盈利情況 較好，在五家銀行中處于上游，整體評分 也只略遜于建設銀行的 。而且，工商銀行的成本收入比 比較 平穩(wěn)且是 最低的，說明工商銀行的盈利質量較好 。 （ 2） 流動性上： 工商銀行的整體流動性得分較低，這主要由于工商銀行的流動性指標偏小， 是五家銀行中最 低 的一家。 通過分析我們知道，流動性較低的原因不是貸款比重過大， 工商銀行的貸存比率較低 ， 雖然 其貸存比在逐年上升 。所以，提高流動性要在貸款結構以及流動性資產上改善，對貸款 應注意保證適當?shù)牧鲃有云ヅ?，增加中短期貸款的比率 。 （ 3） 安全性上： 工商銀行的安全性得分是最 高的，這得益于其擁有最高的撥備覆蓋率、資本充足率和較低的不良貸款率。這說明不僅工商銀行的貸款質量較好而且其應對不良貸款的準備也較為充分。 （ 4） 成長性上： 工商銀行的成長性得分居于次席，擁有最高的凈利潤增長率和較高的營業(yè)收入增長率。工商銀行的收入增長較快，而且將收入的增長反應到了凈利潤的增長率上，說明其收入增長是有效的。 建議 （ 1） 擴展盈利模式，增加中間業(yè)務收入的比重。 我國商業(yè)銀行因為特殊的經濟環(huán)境具有得天優(yōu)厚的經營環(huán)境，這使得商業(yè)銀行拓展其他業(yè)務的動力不強，利潤來源單一。在新形勢下，面臨著同行業(yè)增長 更快的中小型銀行的競爭以及互聯(lián)網金融、投資銀行等金融機構對客戶存款的分流，上市商業(yè)銀行 需要改變思維，提升中間業(yè)務收入比重，增加創(chuàng)新產品數(shù)量。 （ 2） 提高短期貸款業(yè)務比重增加流動性，適度提高貸存比率增加利潤。 工商銀行的流動性比率較低，其原因不是因為 貸款比重過多，而是其中長期貸款比26 重過大。改善流動性需要增加短期貸款的比重， 增加流動性資產。在較低的貸存比上，可以在犧牲一定貸存比的條件下提高短期貸款比重增加利息收入，同時又保證了適當?shù)牧鲃有砸蟆? 展望 雖然 本人為本篇論文付出了最大程度的努力， 但是一方面由于個 人的水平所限制，另一方面受現(xiàn)實的條件 制約，本文存在需要進行更深入、全面研究的地方。