【導讀】根據類似案例的經驗判斷，該項訴訟敗訴的可能性為90%。如果敗訴，甲公司將須賠償對方100萬元并承擔。訴訟費用5萬元，但很可能從第三方收到補償款10萬元。甲公司應就此項未決訴訟確認的預計負債金額為萬元。似匯率進行折算的是。5日辦理竣工決算，8月31日完成資移交手續(xù)。甲公司該專門借款費用在20xx. 項已收到；該批商品成本為700萬元。20xx年主營業(yè)務收入總額3000萬元，主營業(yè)務收入凈額2800萬元，107.以下關于資本結構的敘述，正確的是。

　　

【正文】 月 1日起施行的《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》施行后，如果納稅人將工程分包給個人的特別是從事建筑安裝業(yè)務的個體工商業(yè)戶的，其分包額是不允許從營業(yè)額中抵扣的。（√） 66． 企業(yè)承包建設國家重點扶持的公共基礎設施后項目，可以自該承包項目取得第一筆收入年度起，第 1年至第 3年免征企業(yè)所得稅，第 4年至第 6 年減半征收企業(yè)所得稅。 ( ) 67． 經濟增加值是企業(yè)經營利潤扣除全部資本成本之后的所得 。 ( ) 68． 企業(yè)利潤低于資本成本也能為股東創(chuàng)造價值。 ( ) 69． 經濟增加值的數學公式為： EVA=稅后凈營業(yè)利潤 資本成本 =稅后凈營業(yè)利潤 資本占用 加權平均資本成本率 。 (√ ) 70． 稅后經營利潤衡量的是企業(yè)的盈利狀況，是公司的業(yè)務收入減去生產成本（不含利息支出） 。 ( ) 71． 加權平均資本成本率是投資者對所投入資本的最低回報要求。 （ √ ） 72． 股權成本是一種“機會成本”。（ √ ） 73． 企業(yè)只有稅后利潤高于資本成本時才能為股東創(chuàng)造價值（ √ ） 74． 債權資本是債權人提供的短期和長期借款，且包括無息流動負債 （ ） 75． 風險越高，股東要求的回報越高，資本成本率就越低 （ ） 76． 給誰提供資本是股東和債權人的權利，確保資本高效安全地使用則是經營者的義務和責任。（ √ ） 77． 關于 EVA 的會計調整，本著簡便、易行的原則，只考慮了研發(fā)費用、無息流動負債、在建項目和非經常性收益等影響的重大的因素。 （ √ ） 78． 國際上通常采用的資本成本率為 1015%。 （ √ ） 79． 企業(yè)負責人經營業(yè)績考核實行主要考核指標與輔助考核指標相結合的方式。 （ √ ） 80． 要成立包括財務、投資、人力資源、經營管理等部門在內的 EVA 考核領導小組，作為制訂政策、協 調問題的決策機構，為堅持方向、實施變革提供強有力的組織保障。（ √ ） 81． 目標值的確定考慮了企業(yè)每年有適度和合理的增長，原則上不低于上年及前三年平均水平且經過努力能夠達到 。 (√ ) 34 82． EVA考核工作主要是企業(yè)財務部門的事情。 （ ） 83． 企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤、 人均 經濟增加值（ EVA）等考核指標與企業(yè)工資總額、班子其他成員的年收入和企業(yè)負責人的年收入進行掛鉤，并作為預控和管理的依據。 （ √ ） 84． 企業(yè)應果斷處置低使用效率與低回報率的資產。（ √ ） 85． 在小型被審計單位審計中，全部審計工作可能由一個很小的審計項目組執(zhí)行，因此 審計人員 無 需編制總體審計策略和具體審計計劃。（ ） 86． 審計的 重要性取決于在具體環(huán)境下對錯報金額和性質的判斷。（ √ ） 87． 審計具體目標包括一般審計目標和項目審計目標。（√） 88． 符合性測試的方式有業(yè)務程序測試和功能測試兩種。（√） 89． 審計檔案的借閱僅限定在審計機關內部，有特殊情況需查閱審計檔案或者要求出具審計檔案證明的，須經該審計項目負責人批準。（） 90． 如果被審計單位采購與付款循環(huán)內部控制健全有效，賣方對賬單齊備，審計人員一般可不必對應付賬款余額進行詢證。（√） 91． 與庫存材料的監(jiān)盤需要事先計劃不同，庫存現金的監(jiān)盤應當采取突擊的方式 。（√） 92． 在審查合并會計報表之前，審計人員應重視對母公司會計報表的審計，而對子公司會計報表則不必審計。（） 四、簡答題 什么叫做籌資風險 ?就其產生的原因來說，可將它分為哪兩類？這兩類籌資風險各具有哪些特征 ?要回避這兩類籌資風險，各應采用哪些方法 ? 答：籌資風險是指企業(yè)由于籌資效益的不確定性而給企業(yè)所有者帶來損失、甚至破產的可能性。 可分為經營風險和財務風險兩類。 經營風險是指企業(yè)因經營上的原因而導致利潤變動的風險。主要包括產品需求、產品售價、產品成本、調整價格的能力、固定成本的比重等因素。其中固定成 本比重所占比重較大時，單位產品分攤的固定成本額便大，若產品銷量發(fā)生變動，單位產品分攤的固定成本會隨之變動，最后導致利潤更大幅度的變動，經營風險就大，反之就小。固定成本比重對利潤的上述作用成為經營杠桿。企業(yè)可 35 以通過增加銷售額、減低產品單位變動成本、降低固定成本比重等措施是經營杠桿下降，降低經營風險。 財務風險是指全部資本中債務資本比率的變化帶來的風險。企業(yè)負債經營，不論利潤多少，債務利息是不變的。于是當利潤增大時，每一元利潤所承擔的利息就會相對減少，從而給投資者收益但來更大幅度的提高。這種債務對投資者收益的影 響叫做財務杠桿。當債務資本比率較高時，投資者將承擔較多的債務成本，并經受較多的財務杠桿作用所引起的收益變動的沖擊，從而加大財務風險，反之，當債務資本比率較低時，財務風險較小。企業(yè)可以通過合理安排資本結構，適度負債，是財務杠桿利益低效風險增大所帶來的不利影響。 簡述常見的責任中心的類型與區(qū)別 答：共有四種類型的責任中心，依據投入、產出或投入和產出的性質可以劃分為：收入中心、費用中心、利潤中心和投資中心。 在收入中心，產出是用貨幣量加以衡量的，但是并沒有有意識地將投入與產出聯系起來。因此收入中心是市場組織， 并沒有利潤責任。每一個收入中心同時也是一個費用中心，在其中管理者要對內部直接發(fā)生的費用負責，然而首要的標準是收入； 費用中心是對成本或費用承擔責任的責任中心。成本中心只考慮成本費用而不考慮收益，且只對可控成本承擔責任，只對責任成本進行考核和控制； 利潤中心是既對成本負責又對收入和利潤負責的區(qū)域，他有獨立或相對獨立的收入和生產經營決策權； 投資中心是既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責的責任中心，它是企業(yè)內部最高層次的責任中心。 應收帳款管理的目標是什么？應收帳款的成本包括哪些 ? 答：應收帳款管理的 目標是在實現擴大銷售的同時降低應收帳款的成本，使用提供商業(yè)信用所增加的收益大于有關的各項費用。應收帳款的成本包括下列 3項成本： (1)機會成本：應收帳款作為企業(yè)用于強化競爭、擴大市場占用率的一項短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入于證券市場及其他方面的收入。企業(yè)用于維持賒銷業(yè)務所需要的資金乘以市場資金成本率（一般可按有價證券利息率） 36 之積，便可得出應收帳款的機會成本。 (2)管理成本：企業(yè)對應收帳款的全程管理所耗費的開支，主要包括對客戶的資信調查費用，應收帳款帳簿的記錄費用，收帳過程開支的差旅費、通訊費、人 工工資、訴訟費以及其他費用。 (3)壞帳成本：因應收帳款存在著無法收回的可能性，所以就會給債權企業(yè)帶來呆壞帳損失，即壞帳成本。企業(yè)應收帳款余額越大，壞帳成本就越大。 以上前 2項構成應收帳款的直接成本，第 3項為應收帳款的風險成本，這 3項就是企業(yè)提供給客戶商業(yè)信用的付出。 什么叫稅收籌劃？稅收籌劃的性質是什么？稅收籌劃的主要特征是什么？ 答： (1)稅收籌劃是納稅人在法律許可的范圍內，通過對經營、投資、理財等事項的事先分析、酬劃和安排，從而獲得最大的財稅利益的一種理財行為。 (2)稅收籌劃的性質是一種理財活動 。 (3)稅收籌劃的主要特征有：①合法性 ②籌劃性 ③綜合性 ④整體性 ⑤目的性 ⑥普遍性 簡述財務戰(zhàn)略的內容和類型。 答：財務戰(zhàn)略的內容主要包括投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略與收益分配戰(zhàn)略。 財務戰(zhàn)略的類型主要有擴張型財務戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財務戰(zhàn)略和防御收縮型戰(zhàn)略。 擴張型戰(zhàn)略是以實現企業(yè)資產規(guī)模的快速擴張為目的的一種財務戰(zhàn)略。 穩(wěn)健型財務戰(zhàn)略是以實現企業(yè)財務績效的穩(wěn)定增長和資產規(guī)模的平穩(wěn)擴張為目的的一種財務戰(zhàn)略。 防御收縮型戰(zhàn)略是以預防出現財務危機和求得生存及新的發(fā)展為目的得一種財務戰(zhàn)略。 5. 經濟增加值考核的導 向是什么？ 答：第一，突出企業(yè)的資本屬性，引導企業(yè)增強價值創(chuàng)造能力，提升資本回報水平。 第二，突出提高發(fā)展質量，引導企業(yè)做強主業(yè)、控制風險、調整結構。 第三，突出可持續(xù)發(fā)展，引導企業(yè)更加重視自主創(chuàng)新，更加重視戰(zhàn)略投資， 37 更加重視長遠回報。 ？ 答：第一，提升現有資本使用效率，優(yōu)化管理流程，改善產品結構，減少存貨和應收賬款。 第二，抓緊處置不良資產，不屬于企業(yè)核心主業(yè)、長期回報過低的業(yè)務，堅決壓縮，及時退出。 第三，提高投資質量，把是否創(chuàng)造價值作為配置資源的 重要標準，確保所有項目投資回報高于資本成本，投資收益大于投資風險。 第四，優(yōu)化資本結構，有效使用財務杠桿，降低資本成本。要將價值管理融入企業(yè)發(fā)展全過程，抓住價值驅動的關鍵因素，層層分解落實責任。 答： (一 )有利于提高企業(yè)核心競爭力。 (二 )有利于企業(yè)樹立資本成本意識。 (三 )有利于增強企業(yè)價值創(chuàng)造的能力。 (四 )有利于完善經營業(yè)績考核體系。 五、綜合題： 一、 東方股份有限公司 (下稱東方公司 )系境內上市公司 ,20xx 年至 20xx 年 ,東方公司發(fā)生的有關交易或事項如下： (1)20xx 年 10 月 1 日 ,東方公司與境外 A 公司簽訂一項合同 ,為 A 公司安裝某大型成套設備 . 合同約定 :①該成套設備的安裝任務包括場地勘察 ,設計 ,地基平整 ,相關設施建造 ,設備安裝和調試等 .其中 ,地基平整和相關設施建造需由東方公司委托 A 公司所在地由特定資質的建筑承包商完成 。 ②合同總金額為1000 萬美元 ,由 A公司于 20xx年 12月 31日和 20xx年 12 月 31 日分別支付合同總金額的 40%,其余部分于該成套設備調試運轉正常后 4 個月內支付 。 ③合同期為 16 個月 . 20xx 年 10 月 1 日 ,東方公司為 A 公司安裝該成套 設備的工程開工 ,預計工程總成本為 6640萬元人民幣 . (2)20xx 年 11 月 1 日 ,東方公司與 B 公司 (系 A 公司所在地有特定資質的建筑承包商 )簽訂合同 ,由 B 公司負責地基平整及相關設施建造 . 合同約定 : ① B 公司應按東方公司提供的勘察設計方案施工 。 ②合同總金額為 200 萬美元 ,由東方公司于 20xx年 12月 31日向 B公司支付合同進度款 ,余款在合同完成時支 38 付 。 ③合同期為 3 個月 . (3)至 20xx 年 12 月 31 日 ,B 公司已完成合同的 80%。東方公司于 20xx年 12 月 31日向 B 公司支付了合同進度款 . 20xx年 10月 1日到 12 月 31日 ,除支付 B 公司合同進度款外 ,東方公司另發(fā)生合同費用 332 萬元 ,12 月 31 日 ,預計為完成該成套設備的安裝尚需發(fā)生費用 4980萬元人民幣 ,其中包括應向 B公司支付的合同余款 .假定東方公司按累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比例確定該安裝工程完工進度 。合同收入和合同費用按年確認 (在計算確認各期合同收入時 ,合同總金額按確認時美元對人民幣的匯率折算 ). 20xx 年 12 月 31 日 ,東方公司收到 A公司按合同支付的款項 . (4)20xx 年 1月 25日 ,B公司完成所承擔的地基平整和相關 設施建造任務 ,經東方公司驗收合格 .當日 ,東方公司按合同向 B公司支付了工程尾款 . 20xx 年 ,東方公司除于 1 月 25 日支付 B 公司工程尾款外 ,另發(fā)生合同費用4136 萬元人民幣 。12 月 31 日 ,預計為完成改成套設備的安裝尚需發(fā)生費用 680萬元人民幣 . 20xx 年 12月 31 日 ,東方公司收到 A公司按合同支付的款項 . (5)其他相關資料 :①東方公司按外幣業(yè)務發(fā)生時的匯率進行外幣業(yè)務折算 。按年確認匯兌損益 。20xx 年 12 月 31 日 銀行存款 美元賬戶余額為 400 我美元 . ②美元對人民幣的匯率 : 20xx 年 12月 31日 :1 美元 =8,1元人民幣 20xx 年 12月 31日 :1 美元 = 20xx 年 1月 25 日 :1 美元 = 元人民幣 20xx 年 12月 31日 :1 美元 = 元人民幣 ③不考慮相關稅費及其他因素 . 要求： （ 1）分別計算東方公司 20xx 年應確認的合同收入 ,合同毛利 ,合同費用和匯兌損益 . （ 2）計算上述交易或事項對東方公司 20xx 年度利潤總額的影響 . （ 3）分別計算東方公司 20xx 年應確認的合同收入 ,合同毛利 ,合同費用和匯兌損益 . 39 答案： （ 1）分別計算東方公司 20xx年應確認的 合同收入、合同毛利、合同費用和匯兌損益。 東方公司 20xx 年向 B公司支付合同進度款＝ 200 80％ ＝ 1328（萬元） 東方公司 20xx 年合同成本＝ 1328＋ 332＝ 1660（萬元） 東方公司 20xx 年完工進度＝ 1660/（ 1660＋ 4980） 100％＝ 25％ 當期應確認的合同收入＝ 1000 25％ ＝ 2075（萬元） 當期應確認的合同毛利＝〔（ 1000 ）－（ 1660＋ 4980）〕 25％＝ 415（萬元） 當期應確認的合同費用＝ 2075－ 415＝ 1660（萬元） 當期應確認的匯兌損益＝ 4