【導(dǎo)讀】域（香港）投資有限公司（外方）共同發(fā)起。項目計劃總投資23,529. 萬元，在珠海保稅區(qū)設(shè)立年生產(chǎn)能力12萬標(biāo)準(zhǔn)箱的集裝箱生產(chǎn)廠，以滿足珠海及臨近的香港、澳門、中山、鹽田等港口的集裝箱需求。項目計劃20xx年2月動工建設(shè)，20xx年8月完成試產(chǎn)。的相關(guān)行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)并依據(jù)本公司的實際情況作了一定調(diào)整。本報告主要研究興建集裝箱廠的可行性，對項目的選址、投資、包括鋼材、油漆、木材、標(biāo)志等，運輸及物流。只20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱。港）投資有限公司出資20,500,000元，占合營公司30%的股份。生產(chǎn)通用型產(chǎn)品，很好地控制和降低生產(chǎn)成本；在沿海空白地區(qū)布局，填補市場需求并減少交箱運輸費用；能力逐步擴大，至20xx年達(dá)到年產(chǎn)集裝箱120,000TEU。萬元，年平均利稅9,萬元，投資利稅率%。中國低勞動力成本和相對較高的勞動力。東都在中國下單訂購產(chǎn)品。裝箱運輸方式，集裝箱貨運量將快速增長。年的二千七百萬標(biāo)準(zhǔn)箱，躍居世界第一。今年中國經(jīng)濟繼續(xù)走強，貿(mào)

　　

【正文】 410 20xx 65000 72832 20xx 80000 89640 20xx 100000 112050 20xx 120xx0 134460 20xx 120xx0 134460 20xx 120xx0 134460 20xx 120xx0 134460 20xx 120xx0 134460 20xx 120xx0 134460 成本估算 成本包括生產(chǎn)成本、銷售費用、折舊、管理費用、財務(wù)費用。依據(jù)生產(chǎn)量計劃，各相關(guān)費用如下： 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 31 對生產(chǎn)成本的估算建立在集裝箱規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)和項目工藝設(shè)備耗材量及原材料價格（近一年的平均價格）的基礎(chǔ)上，并參照了同行業(yè)廠家的相關(guān)水平。 產(chǎn)品生產(chǎn)成本計算表 單位： TEU 品名 規(guī)格 用量 金 額 人民幣 美元 鋼材 熱軋卷材 5100 木地板 28PCS/SET 立方米 1714 油漆 1 套 1050 角件 SCW49 1 套 480 氣體 CO2 19KG 57 商標(biāo) SVS304 1 套 120 附件類 銘牌、螺釘?shù)? 150 動力 水、電 120 鋼砂類 G G25 70KG 60 門鎖類 BE2566 1 套 363 門膠類 EPDM 150 工資 250 其他類 130 合計 9744 1174 銷售費用分為固定銷售費用和變動銷售費用。固定銷售費用依據(jù)項目的銷售人員設(shè)置及銷售工作安排每年形成較為固定的支出（第一年按半年計提）。變動銷售費用按照和銷售額成正比的原則，在目前行業(yè) 2%的普遍水平上，考慮到項目新建因素，增加 10%。固定銷售費用估算見下表。 固定銷售費用估算匯總表 單位：萬元 項目 金額 工資福利 72 應(yīng)酬費用 268 辦公費用 40 差旅費用 36 其他費用 20 合 計 436 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 32 各項折舊計提見下表： 折舊及攤銷匯總表 單位 :萬元 序號 名稱 原值 折舊年限 折舊額 備注 1 土地使用權(quán) 2050 50 41 管理費用 2 廠房及倉庫 1000 20 50 制造費用 3 其他建筑物 1663 20 管理費用 4 辦公設(shè)備 325 10 管理費用 5 生產(chǎn)設(shè)備 6290 10 629 制造費用 6 開辦費用 220 5 44 管理費用 7 合 計 11548 管理費用 的估算依據(jù)項目的人員設(shè)置、折舊和相關(guān)費用因素。除第一年因只有 5 個月的生產(chǎn)期，按半年提取外?？紤]產(chǎn)量增加和提高管理水平的要求，以后各年費用總額增加 5%。詳細(xì)構(gòu)成見下表。 管理費用估算匯總表 單位：萬元 項目 金額 工資福利 396 折舊攤銷 辦公費用 125 招待費用 82 差旅費用 68 車輛費用 65 維修費用 40 教育附加 32 其他費用 40 合 計 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 33 財務(wù)費用：項目固定資金貸款和流動資金貸款總計 16,696 萬元，按現(xiàn)行年利率 6%的貸款利率，年財務(wù)費用為 1,002 萬元。依據(jù)項目的現(xiàn)金流量計算，至第三年安排還貸 1,000 萬元，第四年還貸 3,000萬元，第五年還貸 5,000 萬元，第六年即可還清。 固定成本和變動成本核算 固定成本 固定成本計算表 單位：萬元 管理費用 銷售費用 436 財務(wù)費用 1037 折舊費用 679 合計 變動成本 單位 變動成本估算 單位 ：元 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 9744 單位產(chǎn)品運輸成本 249 合 計 9993 從以上分析可以計算出項目的盈虧平衡點的產(chǎn)量為 26,408TEU。 利潤估算 利潤估算結(jié)果見表。因產(chǎn)品主要銷售為出口，內(nèi)銷占的比重就目前來看還很小，所以暫不考慮增值稅。 在珠海保稅區(qū)，項目所得稅享受“二免三減”，“三減”期間享受 10%的優(yōu)惠稅率，“三減”期滿后享受 15%的優(yōu)惠稅率。 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 34 利潤預(yù)測表 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 主營業(yè)務(wù)收入 22410 72832 89640 112050 134460 134460 134460 134460 134460 134460 減：主營業(yè)務(wù)成本 19488 63336 77952 97440 116928 116928 116928 116928 116928 116928 主營業(yè)務(wù)利潤 2922 9496 11688 14610 17532 17532 17532 17532 17532 17532 減：折舊費用 340 680 680 680 680 680 680 680 680 680 銷售毛利 2582 8816 11008 13930 16852 16852 16852 16852 16852 16852 減：銷售費用 716 2054 2428 2926 3424 3424 3424 3424 3424 3424 管理費用 524 1101 1154 1206 1259 1311 1364 1416 1469 1521 財務(wù)費用 501 1002 942 762 462 324 利 潤總額 841 4659 6484 9036 11707 11793 12064 120xx 11959 11907 減：所得稅 648 903 1170 1769 1809 1801 1793 1786 凈利潤 841 4659 5836 8133 10537 10024 10255 10211 10166 10121 利潤累計 841 5500 11336 19469 30006 40030 50285 60496 70662 80783 根據(jù)上表，可以計算得到以下指標(biāo)： A、年平 均利潤： 萬元 B、年平均利稅： 萬元 C、總投資利潤率： % D、總投資利稅率： % E、所得稅后靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算起）： 年。 F、所得稅前靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算起）： 年。 現(xiàn)金流量分析 依據(jù)集裝箱行業(yè)生產(chǎn)銷售三個半月為一周期的特點，按交箱量均衡計算，一年中的銷售只能回款 75%（第一年回款率為 40%）。將產(chǎn)生一定的應(yīng)收帳款。 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 35 通過現(xiàn)金流量分析，計算得到以下經(jīng)濟指標(biāo)： A、所得稅后內(nèi)部收益率： 31% B、所得稅后凈現(xiàn)值： 32, 萬元。 D、所得稅前內(nèi)部收益率： 34% E、所得稅前凈現(xiàn)值： 40, 萬元。 現(xiàn)金流量預(yù)測表 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 現(xiàn)金流入 8964 68070 85438 106447 128858 134460 134460 134460 134460 134460 貨款收入 8964 68070 85438 106447 128858 134460 134460 134460 134460 134460 現(xiàn)金流出 32827 67493 83124 103237 123243 123480 123525 123569 123614 123659 固定資產(chǎn)投資 9548 購地 2050 生產(chǎn)成本 19488 63336 77952 97440 116928 116928 116928 116928 116928 116928 銷售費用 716 2054 2428 2926 3424 3424 3424 3424 3424 3424 管理費用 524 1101 1154 1206 1259 1311 1364 1416 1469 1521 財務(wù)費用 501 1002 942 762 462 324 所得稅 648 903 1170 1817 1809 1801 1793 1786 凈現(xiàn)金流量 23863 577 2314 3210 5615 10656 10935 10891 10846 10801 累計凈現(xiàn)金流量 23286 20972 17762 12147 1491 9444 20335 31181 41982 累計應(yīng)收帳款 13446 18208 22410 28013 33615 33615 33615 33615 33615 33615 結(jié)論： 本項目的各項財務(wù)評價指標(biāo)均較理想，項目是可行的 。 西域（珠海保稅區(qū)）集裝箱有限公司 36 主要經(jīng)濟指標(biāo)附表： 序號 項目 單位 指標(biāo)值 備注 1 總投資 萬元 23529 2 盈虧平衡點 TEU 26408 占設(shè)計生產(chǎn)能力的 % 3 年平均利潤總額 萬元 4 年平均利稅總額 萬元 5 總投資利潤率 % 6 總投資利稅率 % 7 內(nèi)部收益率（所得稅前） % 34 8 內(nèi)部收益率（所得稅后） % 31 9 凈現(xiàn)值（所得稅前） 萬元 40589 10 凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元 32783 11 投資回收期（所得稅前） 年 從建設(shè)期算起 12 投資回收期（所得稅后） 年 從建設(shè)期算起