【導讀】項目單位集食用菌生產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)、菌種供應(yīng)、物資和。原材料供應(yīng)、鮮菇回收真空包裝、營銷等于一體的民營科技企業(yè)?；幢笔小半p帶”先鋒等榮譽稱號等。于2020年獲得淮北市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。戶以上農(nóng)戶從事食用菌生產(chǎn)。員17人，生產(chǎn)人員24人，營銷人員12人。口感好，在國內(nèi)外市場上頗受消費者青睞。南亞消費市場十分暢銷。項目單位以市場為導向，充分發(fā)揮當?shù)赜?。米芯、棉籽殼及農(nóng)作物秸稈資源豐富，勞動力成本相對較低的優(yōu)勢，2020年以來，項目單位在濉溪縣南部地區(qū)，利用優(yōu)越的生態(tài)。項目單位分別在上海、南京、深圳、杭州等大中城市建。保鮮、精包裝后銷往大中城市。該產(chǎn)品無有害物質(zhì)殘留，2020年被國家認定為綠色食。的雙堆鎮(zhèn)陳橋村建立珍稀食用菌生產(chǎn)基地。濉溪縣南部的雙堆集和。食品質(zhì)量標準要求。濉溪縣南部地區(qū)以小麥、玉米為主要糧食作物，下，食用菌產(chǎn)業(yè)以發(fā)展成為雙堆鎮(zhèn)農(nóng)村經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)，項目單位成立以來，經(jīng)濟效益良好。本項目建設(shè)期10個月。

　　

【正文】 = 萬元。 ②耗電： 元 /度（含非生產(chǎn)用電量折價） 萬度 =萬元 裝機容量 520 千瓦，全年用電量 Kwh。 ③耗水：綜合計入耗電費用 ④燃料動力費合計 =① +② +③ = 萬元 總 論 （ 3）工資福利費： 萬元 本項目投產(chǎn)后，項目勞動定員 130 人，其中管理人員 7 人，技術(shù)人員 3人，工作人員 110人，管理人員和技術(shù)人員每月工資按 2020元，工作人員工資福利按 1500 元 /月估算，全年工資福利費估算為。 （ 4）折舊費： 萬元 本項費用以固定資產(chǎn)為基數(shù)，采用直線法，分類計算折舊費，主要折舊為建筑工程和設(shè)備。房屋折舊年限取 25年，留殘值 5%；預備（含安裝費）折舊為 10年，留殘值 5%。在折舊時，把基本預備費、建設(shè)期利息計用入上述費用之內(nèi)。 （ 5）維修費： 萬元 為保證建筑物的完好和設(shè)備正常運轉(zhuǎn)，每年要進行維修，維修費按折舊費估算。 （ 6）遞延資產(chǎn)攤銷費： 萬元 前期工作費、勘察設(shè)計費等遞延資產(chǎn)從項目受益年（第二年）開始按 5 年進行等額攤銷。 （ 7）銷售費用及其他費用： 萬元 其他費用包括其他銷售費用和其他管理費用 以及制造費、出菇袋受污染廢品損失費、土地租賃費，系指從其他銷售費用及管理費用中扣除折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費后的其余部分。其他銷售費用按產(chǎn)品銷售收入的 5%計取，共計 68萬元。其他管理費用按外購原輔材料費、外購燃料動力費、工資及福利費之和的 2%計總 論 取，共計 萬元。 總成本費用的估算詳見附表 ，總成本費用為 。 經(jīng)營成本估算 項目建成后，正常經(jīng)營期總成本費用 ，其中：固定成本費用為 萬元，可變成本費用為 萬元，經(jīng)營成本費用 為 。 財務(wù)效益分析 本項目利用玉米芯為原料，制作出菇袋（包），根據(jù)成本核算，每出菇袋生產(chǎn)成本 ，每出菇袋（包）可生產(chǎn)鮮菇 ，鮮菇銷售價格為每公斤 16元，每公斤鮮菇產(chǎn)品生產(chǎn)成本 元。 項目總成本估算 項目擴建工程建成達產(chǎn)后，正常年新增生產(chǎn)總成本為 。 經(jīng)營成本估算 項目擴建工程建成達產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年新增經(jīng)營成本 元。 財務(wù)效益分析 盈利能力分析 項目建成后，正常經(jīng)營期盈利能力如下： （ 1）投資利 潤率 % （ 2）投資回收期（稅后、凈態(tài)） 年（含建設(shè)期 1 年） （ 3）財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） % 總 論 （ 4）財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后） 萬元 項財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是評價項目盈利能力的動態(tài)指標。其表達式為： n Σ (CICO)t（ 1+FIRR） t=0 t=1 式中 CI 現(xiàn)金流入量； CO 現(xiàn)金流出量； (CICO)t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； n 計算期年數(shù) 本項目取 n=10 經(jīng)計算，本項目財務(wù)內(nèi)部收益率為 % 基準收益率 ic=8%，現(xiàn)在 FIRRic，認為項目的盈利能力不僅能滿足要求，而且盈利能力較強，可以投資。 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 財務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率 ic計算的項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金之和。計算公式為： N FNPV=Σ (CICO)t(1+ic)t 總 論 t=1 式中 CI 現(xiàn)金流入量； CO 現(xiàn)金流出量； (CICO)t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； n 計算期年數(shù) Ic 設(shè)定的折現(xiàn)率 本項目取 n=10 ic=8% 財務(wù)凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標，它反映項目滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財務(wù)凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項目的盈利能力達到或者超過按設(shè)定折現(xiàn)率計算的盈利水平。一般只計算所得稅前財務(wù)凈現(xiàn)值。 本項目經(jīng)計算，財務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元 本項目能力較強，是個好項目 投資回收期（ Pt） 投資回收期是指項目的凈收益償還項目全部投資所需要的時間，一般以年為單位，并從項目建設(shè)起始年算起。其表達式為： Pt Σ (CICO)t=0 t=1 總 論 投資回收期根據(jù)現(xiàn)金流量表計算，現(xiàn)金流量表中累計現(xiàn)金流量（所得稅前）由負值變?yōu)?0 時的時點，即為項目的投資回收期，計算公式為： Pt=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年分數(shù) 1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值 /當年凈現(xiàn)金流量值 投資回收期越短，表明項目能力和抗風險能力越好。 經(jīng)計算，本項目的投資回收期為 年。 主要財務(wù)評價指標 （ 1）達產(chǎn)年銷售收入： 1360 萬元 （ 2）達產(chǎn)年經(jīng)營成本： 萬元 （ 3）達產(chǎn)年總成本： 萬元 （ 4）達產(chǎn)年利潤總額： 萬元 （ 5）項 目投資回收期（含建設(shè)期）： 年 （ 6）項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率： % （ 7）項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值： 萬元 ic=8% （ 8）盈虧平衡點： %（達產(chǎn)年） 項目運營的盈虧平衡點（ BEP）計算公式如下： 固 定 成 本 BEP= 100% 銷售收入 可變成本 增值稅金及附加 盈虧平衡點預測中涉及到的變量關(guān)系之間的關(guān)系也可以總 論 固定成本線 300 0 600 900 1200 1500 1800 2100 20% 0% 40% 60% 80% 100% 保本點 盈利區(qū) 凈銷售收入線 總成本費用線 可變成本線 虧損區(qū) 產(chǎn)品銷售量或生產(chǎn)能力利用率 通過繪制圖形的方式更加直觀的反映出來，如圖 91所示 圖 91 盈虧平衡點分析示意 圖（達年產(chǎn)） 通過觀測上圖，可以直接的看出達年產(chǎn)盈虧平衡點為%，說明本項目生產(chǎn)能力利用率達到 %時，或年凈銷售收入達到 ，企業(yè)可實現(xiàn)保本。上圖中劃線以內(nèi)區(qū)域為虧損區(qū)，點劃線以外區(qū)為盈利區(qū)。從靜態(tài)分析看，項目具有很強的抗風險能力。 銷售收入/總成本費用(萬元) 總 論 敏感 性分析 敏感性分析 本項目做了所得稅前、后全部投資的敏感性分析，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品價格各單因素正 負變動 3%時對財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等因素的影響程度。 （ 1）敏感性分析表 表 91 敏感性分析報表 項目 內(nèi)部收益率（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 投資回收期（年） 稅前 稅后 稅前 稅后 稅前 稅后 基本方案 建設(shè)投資增加 3% 建設(shè)投資減少 3% 產(chǎn)品價格增加 3% 產(chǎn)品價格減少 3% 經(jīng)營成本增加 3% 經(jīng)營成本減少 3% 價格、成本各增加 3% 總 論 從上表可見，在三個變動因素中，產(chǎn) 品價格變動最為敏感，經(jīng)營成本變動的敏感度次之，而建設(shè)投資變動的影響最小。 （ 2）敏感性分析圖 表 92 財務(wù)敏感性分析報表（內(nèi)部收益率） 財務(wù)評價結(jié)論 經(jīng)測算，財務(wù)指標顯示項目有較強的盈虧能力、投資回收能力和抗風險能力， 通過盈虧平衡分析和敏感性分析，本項目抗風險能力較好，具有一定的生存能力。 在財務(wù)上是可行的。 總 論 表 92 財務(wù)敏感性分析報表（內(nèi)部收益率） 8 財務(wù)評價結(jié)論 經(jīng)測算，財務(wù)指標顯示項目有較強的盈虧能力、投資回收能力和抗風險能力， 通過盈虧平衡分 析和敏感性分析，本項目抗風險能力較好，具有一定的生存能力。 在財務(wù)上是可行的。 財務(wù)分析計算表 附表 1 建設(shè)投資估算表 附表 11 土建工程投資明細表 附表 12 設(shè)備投資明細表 附表 2 資金籌措與使用計劃表 附表 3 總成本費用估算表 附表 31 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表（加工等項目用） 附表 4 折舊及攤銷估算表 附表 5 利潤與利潤分配表 附表 51 銷售（ 010005412525527445545 營業(yè)） 收入、銷售（營業(yè)）稅金及附加和增值稅估算表 總 論 附表 6 項目投資現(xiàn)金流量表 附表 7 財政資金使用明細表 不確定性分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析是根據(jù)滿負荷生產(chǎn)年份的收入、成本費用和稅金等數(shù)據(jù)通過公式或作圖求得盈虧點（ BEP）。經(jīng)計算投產(chǎn)后第 2年（整個計算期的第 3年） BEP（生產(chǎn)能力利用率）為 %。 3339 項目運營的盈虧平衡點（ BEP）計 盈利能力分析 項目單位在項目實施前年利潤額 ，項目擴建工程建成達產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年新增利潤額 ，投資利潤率 %，投資回收期 ，財務(wù)內(nèi)部收益率 %，財務(wù)凈現(xiàn)值 。 不確定性分析 盈虧平衡分析 項目擴建工程建成達產(chǎn)后，擴建項目的盈虧平衡點為 %，即當擴建工程實際生產(chǎn)規(guī)模達到設(shè)計能力的 %時，項目實現(xiàn)保本運營，當實際生產(chǎn)規(guī)模進一步擴大時，項目實現(xiàn)盈利。 敏感性分析 財務(wù)評價結(jié)論 從項目財務(wù)分析來看，本項目具有較強的盈利能力。 總 論 第十章 社會效益分析 對當?shù)刂鲗Мa(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響 本項目以玉米芯為原料生產(chǎn)食用菌，項目實施有利于當?shù)赜衩赘碑a(chǎn)品的綜合利用，提高玉米生產(chǎn)的綜合效益，促進玉米生產(chǎn)發(fā)展。 與農(nóng)戶的利益聯(lián)結(jié)機制 項目單位作為龍頭企業(yè)，通過科技服務(wù)、菌種供應(yīng)、回收鮮菇產(chǎn)品、統(tǒng)一銷售大中城市，通過產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，有效的把農(nóng)戶小規(guī)模的分散生產(chǎn)，與大市場的對接，特別是應(yīng)用人工控溫反季節(jié)栽培技術(shù)生產(chǎn)的杏鮑菇鮮菇，每個農(nóng)戶不可能把各自生產(chǎn)少量的鮮菇銷往大城市的超市，而在當?shù)劁N售價格偏低，不利于農(nóng)民增收。項目單位通過訂單，保護價（高于當?shù)厥袌鲣N售價格）回收農(nóng)戶生產(chǎn)的鮮菇，真空包裝后集中銷 往大城市，使產(chǎn)品價格提高 1 倍以上，項目實施有效建立了項目單位與農(nóng)戶的利益聯(lián)結(jié)機制。 總 論 帶動農(nóng)戶及農(nóng)民增收效果分析 項目實施可直接帶動當?shù)剞r(nóng)戶發(fā)展杏鮑菇生產(chǎn)，農(nóng)戶可通過改造簡易棚室，應(yīng)用制冷設(shè)備，在夏季小規(guī)模的生產(chǎn)杏鮑菇，也可在冬季進行常規(guī)化生產(chǎn)杏鮑菇。通過項目單位的龍頭帶動，農(nóng)戶年產(chǎn)杏鮑菇鮮菇 1000噸左右。 項目實施可帶動農(nóng)戶 1000戶，通過技術(shù)服務(wù)、保護價回收等方式，提高產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營水平，杏鮑菇鮮菇增值部分通過保護價提高農(nóng)戶的銷售價格，增加農(nóng)戶收入。根據(jù)分析，項目單位回收農(nóng)戶生產(chǎn)的杏鮑菇鮮菇，在夏 季回收價格每公斤 15元，高于當?shù)劁N售價格每公斤 12元，在冬季回收價格每公斤 6元，高于當?shù)劁N售價格每公斤 元。項目實施，帶動農(nóng)戶 1000 戶，按每戶年產(chǎn)杏鮑菇鮮菇 10噸計算，與無項目相比每個農(nóng)戶年均增收 8000元。與有項目相比，農(nóng)戶增收主要表現(xiàn)為高于當?shù)厥袌龅谋Ｗo價格，每個農(nóng)戶年均增收2020元。 項目實施新增就業(yè)人員 130 人，全部為當?shù)剞r(nóng)村勞動力，通過按件計資的方式，平均每人每月 1600元，每年生產(chǎn)期 8個月，人均年工資額 9600元，每年工資總額 ，比當?shù)剞r(nóng)民人均年收入增加 4000元。 總 論