【導讀】人員結構：合作社現(xiàn)有固定職工50人。其中，管理人員4人；專業(yè)技術人員10人；主營業(yè)務總收入為萬元，利潤總。額為萬元，凈利潤為萬元。本項目計劃建設紫花苜蓿種子牧草生產基地5300畝。項目建成后實現(xiàn)年產合格苜蓿種子60噸，年生產苜蓿草。產品（風干）5200噸。的實驗，拿出本項目新建方案。萬元，科技投資15萬元，前期工作費萬元，預備費用10萬元。項目擬申請中央財政資金100萬元，申請地方財政資金40萬元，稅后凈利潤正常年度為：萬元；地區(qū)農業(yè)結構優(yōu)化升級與農村經濟的進一步繁榮。促進畜牧業(yè)及畜禽產品加工業(yè)等的發(fā)展。2021年農業(yè)綜合開發(fā)新型合作示范項目申報指南的通知》；農業(yè)部《農產品加工發(fā)展行動計劃》，2021年。國家現(xiàn)行的財會、稅收制度。國家有關技術標準及規(guī)范。的供給是保證該項工程順利實施的基礎條件。進程，加快本地生態(tài)環(huán)境治理有效的途經。優(yōu)良牧草品種，但因種種原因，目前尚未形成產業(yè)規(guī)模。也有利于種子提純復壯，科學管理，提高種性，提高質量。

　　

【正文】 合計 地方財政資金使用方向： 地方財政資金總額為 40 萬元 ，用于購買谷糙分離機 、 噴風碾米機 、 去石機、 全部 技術投資 和部分前期費用投資 。 表 85 地方財政投資明細表 序號 項目 投資 其中：財政投資 1 谷糙分離機 2 噴風碾米機 3 去石機 4 技術指導費 5 培訓費 6 前期費用 6 合 計 財務評價 46 本項目 財政資金 資金實行專款專用管理， 嚴格按照本報告方案所列的開支項目報帳，落實“三專一封閉”資金管理制度 , 任何人、任何事都不得挪作他用， 每筆資金的使用都 接受財政部門檢查監(jiān)督 。 詳見附表 4：資金籌措與使用計劃表。 詳見附表 41：財政資金使用明細表。 自籌資金的使用及管理 自籌資金的使用： 序號 工程或費用名稱 投資 自籌資金 1 提升機 2 白米分級回轉篩 3 光學色選機 4 輸送機 5 原料庫 6 成品庫 7 其他附設備（電氣、照明、排污等） 8 前期費用 9 設計勘查費 10 建設單位管理費 11 工程建設監(jiān)理費 12 環(huán)評、安評、能評費 13 預備費 14 流動資金 15 合計 本資金的使用由 公司董事會 成立專門的督察小組進行監(jiān)督使用，同時也接受財政部門的監(jiān)督檢查。 財務評價 47 第 九 章 財務評價 財務評價依據(jù) 取費標準： 國家計委和建設部共同編制的《建設項目經濟評價方法》（第二版），中國國際工程咨詢公司編著的《投資項目可行性研究指南》、《投資項目經濟咨詢 評估指南》。 財務制度規(guī)定： 《企業(yè)會計制度》、《基本建設單位會計制度》。 稅收政策： 《中華人民共和國增值稅暫行條例》，《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》。 本項目 原料水稻和產品大米增值稅率為 17%， 教育費附加 3%，城市維護建設稅 7%，所得稅率為 25%。 基準貼現(xiàn)率： 項目為 種植 項目，基準貼現(xiàn)率 8%。 項目計算期： 10 年。其中 ，項目建設期為 5 個月。 本項目以第 5 期作為正常年進行財務分析。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金和附加估算 營業(yè)收入 銷售 收入： 2100 萬元 ： 6300 萬元 ： 4200 萬元 營業(yè)稅金及附加 ： 處理 能力：水稻 5000 噸 生產能力：大米 3500 噸 財務評價 48 銷售價格： 6000 元 /噸 銷售收入： 2100 萬元 銷售稅金及附加： 萬元 增值稅： 萬元 ： 處理 能力：水稻 15000 噸 生產能力：大米 10500 噸 銷售價格： 6000 元 /噸 銷售收入： 6300 萬元 銷售稅金及附加： 萬元 增值稅： 萬元 ： 處理 能力：水稻 10000 噸 生產能力：大米 7000 噸 銷售價格： 6000 元 /噸 銷售收入： 4200 萬元 銷售稅金及附加： 萬元 增值稅： 萬元 見附表 71 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 總成本及經營成本估算 成本核算相關數(shù) 基礎 據(jù) ： 有項目 財務評價 49 水稻年 處理 量： 15000 噸 水稻價格： 3600 元 /噸 電年消耗量： 萬度 電價： 9000 元 /萬度 煤年消耗量： 24 噸 煤價： 550 元 /噸 年包裝及其他輔助材料費用： 75 萬元 管理人員年工資福利： 3 萬元 技術人員年工資福利： 3 萬元 工作人員及工人年工資福利： 萬元 無項目 水稻年 處理 量： 5000 噸 水稻價格： 3600 元 /噸 電年消耗量： 萬度 電價： 9000 元 /萬度 煤年消耗量： 噸 煤價： 550 元 /噸 年包裝及其他輔助材料費用： 25 萬元 管理人員年工資福利： 3 萬元 技術人員年工資福利： 3 萬元 工作人員及工人年工資福利： 萬元 財務評價 50 單位產品生產成本估算 擴建完成后，本項目單位產品成本為 元 /噸。 項目總成本估算 總成本費用 萬元。 經營成本 萬元。 固定成本 。 可變成本 萬元。 折舊攤銷 擴建 前固定資產凈值為 。 其中 ： 房屋、建筑物凈值為 萬元，年折舊費用為 萬元； 機械設備凈值為 ，年折舊費用為 。 擴建 前無無形資產和可遞延資產，無攤銷。 項目 總成本費用 萬元。 經營成本 萬元。 固定成本 。 可變成本 。 折舊攤銷 年折舊攤銷費為 萬元。 財務評價 51 其中： 折舊費為 ?，F(xiàn)有固定資產折舊為 ，新增固定資產折舊 萬元。 年攤銷費用為 。原項目無攤銷，新 增項目攤銷費為 萬元。 詳見附表 5：有項目總成本費用估算表； 詳見附表 52：無項目總成本費用估算表 詳見附表 6：有項目固定資產折舊、無形和遞延資產攤銷估算表 總成本費用 萬元。 經營成本 萬元。 折舊攤銷 新增資產年折舊攤銷費用為 萬元。 其中新增固定資產折舊 萬元。新增房屋、建筑物 萬元，按 30 年進行折舊，年折舊費為 萬元；新增機器設備 萬元，按 10 年折舊，殘值率按 4%準備，年折舊費為 萬元。其他固定資產 萬元，按 20 年折舊，年折舊費用為 。 新增投資也不涉及無形資產，其它可攤銷資產為 ，按 5 年攤銷，攤銷期內正常年攤銷費為 萬元。 財務評價 52 經營成本估算 年經營成本 萬元。 其中： 外購原輔材料費： 萬元。 外購燃料及動力費： 萬元。 工資及福利費： 萬元。 修理費： 萬元。 其他費用： 萬元。其中： 管理費用： 萬元； 營業(yè)費用： 萬元； 詳見附表 51：無項目總成本費用估算表 年經營成本 萬元。 其中： 外購原輔材料費： 萬元 。 外購燃料及動力費： 萬元 。 工資及福利費： 萬元 。 修理費： 萬元 。 其他費用： 萬元。其中： 管理費用 ： 萬元 ； 營業(yè)費用 ： 萬元 ； 詳見附表 5：有項目總成本費用估算表 財務評價 53 財務效益分析 效益 分析 項目完成后，正常年凈利潤為 萬元 ： 無項目正常年利潤總額為 ： 萬元。 年所得稅為： 萬元。 年凈利潤為： 萬元。 有項目正常年利潤總額為： 萬元。 年所得稅為： 萬元。 年凈利潤為： 萬元。 按 10%計提法定盈余公積金： 萬元。 3 增量投資 有項目正常年利潤總額為： 萬元。 年所得稅為： 萬元。 年凈利潤為： 萬元。 詳見 :附表 7 有項目利潤及利潤分配表 。 附表 73 增量利潤與所得稅計算表 財務評價指標 ： 項目擴建完成后， 財務評價指標 所得稅 后 財務內部收益率（ IRR） ： %； 財務評價 54 所得稅 后 財務凈現(xiàn)值（ NPV）（ Ic=8%） ： 萬元； 所得稅 后 投資回收期（ PP）（含建設期） ： 年 。 詳見附表 8：有項目投資現(xiàn)金流量表。 詳見 附表 81 增量全部投資 財務現(xiàn)金流量。根據(jù)該表計算以下財務評價指標： 所得稅 后 財務內部收益率（ IRR） ： %； 所得稅 后 財務凈現(xiàn)值（ NPV）（ Ic=8%） ： 萬元； 所得稅 后 投資回收期（ PP）（含建設期） ： 年 。 由以上指標可以看出，所得稅 后 的財務內部收益率均高于行業(yè)基準收益率，盈利能力能滿足行業(yè)最低要求。而且 所得稅后 的財務凈現(xiàn)值均大于零， 所得 稅后 的投資回收期（含建設期）均小于行業(yè)基準投資回收期。因此，項目在財務上可行。根據(jù)利潤分配表和資金籌措使用計劃表計算： 新增投資 利潤率 = 247。100%= %。 本次 投資利潤率高于行業(yè)平均利潤率，因此，投資該項目可以增加企業(yè)價值。 詳見附表 81：增量投資現(xiàn)金流量表 財務評價指標見表 91： 表 91 財務評價指標 序 號 項 目 指 標 有項目 新增投資 所得稅前 所得稅后 所得稅前 所得稅后 1 內部收益率（全部投資） （ %） 財務評價 55 2 凈現(xiàn)值（ Ic=8%）（萬元） 3 投資回收期（年） 4 投資利潤率（ %） 不確定性分析 盈虧平衡分析 由盈虧平衡分析可知， 正常年份，當 項目營業(yè)能力利用率達到 %時，即達到盈虧平衡。由于盈虧平衡點會隨著固定成本、可變成本和銷售收入的變化而變化，因此，企業(yè)應該控制成本，增加產量，增強項目贏利能力。 圖 91 盈虧平衡分析 圖： 財務評價 56 表 92 盈虧平衡分析表 計算項目 \計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 年銷售收入 年銷售稅金及附加 年增值稅 年可變成本 年固定總成本 BEP(%，生產能力利用率 ) % % % % % % % % % % 財務評價 57 敏感性 分析 影響 本次增量投資 的主要因素有 生產負荷 、 產品價格 、 原輔料價格、建設投資 ，敏感性分析以 此次增量投資 為基礎分析 生產負荷 、 產品價格 、 原輔料價格、建設投資 分別正負變 5%、 10%、15%時對所得稅前 內部投資收益率的影響。 敏感性分析 具體情況 如表 9 94 所示： 表 93 敏感性分析表 變化因素 \變化率 % % % % % % % 基準折線率 % % % % % % % 產品產量 % % % % % % % 產品價格 % % % % % % % 原材料價格 % % % % % % % 建設投資 (不含建息 ) % % % % % % % 表 94 敏感度系數(shù)和臨界點分析表 序號 不確定因素 變化率(%) 內部收益率 敏感系數(shù) 臨界點(%) 臨界值 1 產品產量 % % % 大米 % % 數(shù)量 (單位：噸 )臨界值： % % 2 產品價格 % % % 大米 % % 單價 (含稅 )臨界值： % % 3 原材料價格 % % % 水稻 % % 單價 (含稅 )臨界值： % % 4 建設投資 (不含建息 ) % % % 建設投資 % % 臨界值： % % 從表 9 94可以看出， 本項目對建設投資并不敏感，對 原料財務評價 58 價格最 為敏感，其次是對產品產量和產品價格較為敏感， 因此，企業(yè)應加強風險管理， 對原輔料實行訂單采購， 降低產品成本，控制項目風險。 同時，通過帶動農戶、帶動合作社，保證原料供應，保證產品產量；做好運營運作，創(chuàng)建產品品牌，保證產品價格。 敏感性分析 如 圖 92 所示。 圖 92 敏感分析圖 財務評價結論 本次 擴建 增量投 資 利潤率 %， 所得稅后 財務內部收益率 為 %，財務凈現(xiàn)值（ Ic=8%時） 萬元，投資回收期（含建設期） 年。 且項目改造完成后，所得稅后 財務內部收益率 為 %， 財務凈現(xiàn)值（ Ic=8 時） 萬元，投資回收期（含建設期） 年。 各項財務指標良好，顯示 項目 在 財務上切實可行。 59 第十章 社會效益分析 社會評價基本結論 通過該項目的實施，使水稻加工技術進一步提高，生產規(guī)模不斷擴大，由于新技術、新工藝、新設備的投入使用，可大幅度地提高勞動生產率和資源利用率 , 促進水稻產業(yè)向高新技術產業(yè)方向發(fā)展，延長了水稻產業(yè)鏈，可向社會提供高質量的大米食品，滿足了社會的需求。 項目除了企業(yè)獲得直接的經濟效益以外，還可以帶動種植業(yè)的發(fā)展，增加農民收入，企業(yè)可新增就業(yè)崗位 85 個，每年可以為財政增加稅收 萬元。將給項目區(qū)的財源建設增添活力，為建設社會主義新農村做貢獻?？蓪①Y源優(yōu)勢轉化為產品優(yōu)勢，對我國食品工業(yè)的發(fā)展具有重要意義，是一個利國利民的好項目。 參與農業(yè)產業(yè)化經營示范性分析 壯大主導產業(yè)，促進結構調整分析 項目地擁有豐富的土地資源和良好的氣候條件，加之當?shù)剞r民具有種植水稻的傳統(tǒng)和豐富的經驗，是全國優(yōu)質水稻生產基地，目前散都 綠色 水稻種植面積已達到 3 萬畝，年產量達 16500噸。近年來，當?shù)卣鶕?jù)國家政策，加快種植結構調整步伐。依托資源優(yōu)勢和氣 候條