企業(yè)信用分析與信用評級(ppt51)免費(fèi)推薦!!-財務(wù)信用-資料下載頁
2025-08-10 13:21本頁面
【導(dǎo)讀】企業(yè)信用分析與信用評級。信用，一般是指一個人或一個單位能。夠遵守諾言，履行約定而取得的信任。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇來講，信用是指商品。買賣中的延期付款或貨幣的借貸行為。（一）審查借款人的基本情況。（二）確定還款的可能性。的增幅，其增長率為15%。2020年需償還到期長期貸款30。
【正文】 級指標(biāo)體系 資產(chǎn)流動性 （ 1）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比率 （ 2）迅速變現(xiàn)資產(chǎn)比例 （ 3）現(xiàn)金和視同現(xiàn)金資產(chǎn)比例 負(fù)債比率 （ 1）凈資產(chǎn)對長期負(fù)債的比例 （ 2）長期負(fù)債占全部自有資本比率 金融風(fēng)險 （ 1）凈資產(chǎn)與債券發(fā)行額的比例 （ 2）盈利對債權(quán)利息比率 （ 3）凈資產(chǎn)與股份的比例 資本效益 （ 1）銷售毛利率 （ 2）銷售成本率 （ 3）銷售純盈利率 （ 4）總資產(chǎn)稅后收益率 二、美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用評級指標(biāo)體系 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分析 （ 1）朝陽、夕陽產(chǎn)業(yè)評分 （ 2）競爭能力 生產(chǎn)設(shè)備的利用率、勞動生產(chǎn)率、技術(shù)開發(fā)力量；銷售比率在同行業(yè)中的地位。 財務(wù)分析 （ 1）收益 銷貨利潤率、投資盈利率、付息能力。 （ 2）彈性 流動比率、速動比率。 （ 3）經(jīng)營能力 營運(yùn)資金比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；清算價值 風(fēng)險分析 （ 1）信托證書評價 （ 2）債券優(yōu)先順序評分 （ 3）國際風(fēng)險 這兩家公司評級指標(biāo)的設(shè)置稍有差別，但總體上是一致的，即強(qiáng)調(diào)財務(wù)指標(biāo)，在財務(wù)指標(biāo)中有突出企業(yè)償債能力和企業(yè)贏利能力方面的指標(biāo)。在債券評級方面，又特別注意風(fēng)險分析。 第三節(jié) 國內(nèi)的評級指標(biāo)體系 一、上海市貸款企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn) （一）企業(yè)基本素質(zhì)（ 12分） 人力資源素質(zhì) 經(jīng)營管理素質(zhì) 財務(wù)管理素質(zhì) 競爭地位 （二）財務(wù)結(jié)構(gòu)（ 18分） 凈資產(chǎn)與年末貸款余額的比率 資產(chǎn)負(fù)債率 資本固定化比率 （三）償債能力（ 28分） 流動比率 速動比率 非籌資性現(xiàn)金凈流入與流動負(fù)債比率 1經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入與流動負(fù)債比率 1利息保障倍數(shù) 1擔(dān)保比率 （四）經(jīng)營能力（ 12分） 1主營收入現(xiàn)金率 1應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 1存貨周轉(zhuǎn)速度 （五）經(jīng)營效益（ 12分） 1毛利率 1營業(yè)利潤率 1凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)報酬率 （六）發(fā)展前景（ 18分） 2宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響程度及其趨勢 2行業(yè)及股東背景 2成長性與抗風(fēng)險能力 二、評級指標(biāo)體系改進(jìn)的設(shè)想 評級指標(biāo)體系設(shè)計的原則 （ 1）目的性原則 （ 2）相關(guān)性原則 （ 3）重要性原則 （ 4）可操作性原則 對現(xiàn)行評級指標(biāo)體系改進(jìn)的設(shè)想 （ 1）“企業(yè)基本素質(zhì)”、“發(fā)展前景”兩個評估項目的具體及細(xì)化的指標(biāo)可不要。 （ 2）“財務(wù)結(jié)構(gòu)”項目可去掉 （ 3）增加“信用狀況”和“信用記錄”項目。具體指標(biāo)可以有： ※ 有無不良信用記錄； ※ 到期信用償還率； ※ 凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率； ※ 擔(dān)保率（抵押貸款余額 /不動產(chǎn)凈值和年末未清擔(dān)保余額凈資產(chǎn)）。 （ 4）增加“償債能力”項的權(quán)重 綜上所述，評級指標(biāo)體系設(shè)計的改進(jìn)，應(yīng)體現(xiàn)四個為主的精神： 定性分析指標(biāo)與定量分析指標(biāo)，應(yīng)以定量分析指標(biāo)為主； 非財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)指標(biāo)，應(yīng)以財務(wù)指標(biāo)為主； 償債能力與其他財務(wù)指標(biāo)，應(yīng)以償債能力指標(biāo)為主； 報告期的財務(wù)指標(biāo)和預(yù)測期的現(xiàn)金流動量指標(biāo)，以預(yù)測期現(xiàn)金流量指標(biāo)為主。 企業(yè)信用評級指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)分值 （一）企業(yè)素質(zhì)（ 5分） （二）信用狀況（ 15分） 失信記錄 到期信用償還率 凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率 擔(dān)保率 （三）償債能力（ 35分） 流動比率 速動比率 現(xiàn)金比率 非籌資現(xiàn)金凈流入與流動負(fù)債比率 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率 （四）經(jīng)營能力（ 10分） 產(chǎn)品銷售率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 存貨周轉(zhuǎn)速度 （五）贏利能力（ 20分） 毛利率 營業(yè)利潤率 凈資產(chǎn)權(quán)益率 （六）發(fā)展前景（ 15分）
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1