【導(dǎo)讀】所涉及的內(nèi)容和資料。只限于已簽署投資意向書的投資者使用。收到本計(jì)劃書后，收件方應(yīng)。不得將本計(jì)劃書之內(nèi)容、復(fù)制、泄露、散布；XXX礦業(yè)有限公司正式注冊成立于2020年5月，股東為自然人，公司擁有XX縣兩個(gè)選礦廠，三座礦山，探明儲(chǔ)存量220萬噸，目前各項(xiàng)采礦手續(xù)均已齊全，已投資200多萬元，待后續(xù)資金到位即可開工建設(shè)。2020年由于鋼鐵市場轉(zhuǎn)好，世界鋼鐵企業(yè)加大了新項(xiàng)目投資。去年2020年增長110億美元，國際鐵礦石需求近年來明顯增加。算，還是生鐵的產(chǎn)能來驗(yàn)證，中國仍然是全球最大的鐵礦石需求國，2020年中國鐵礦石的需求高達(dá)億噸(含鐵量)。鐵礦石價(jià)格至少堅(jiān)挺到2020年底，未來仍將持續(xù)保持高額需求?，F(xiàn)金出資，各占50%的股權(quán)。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)目前在走向整合，擁有。時(shí)戰(zhàn)略投資者的投資可選擇溢價(jià)退出。公司，目前已投資200多萬元，已經(jīng)形成初步開采的能力。赤鐵礦，為無水氧化鐵礦石；

　　

【正文】 售收入 10 10 3 成本費(fèi)用 10 10 4 總投資額 10 10 公司價(jià)值估值 資源類公司財(cái)富的最大源泉在于其礦業(yè)權(quán)，而礦業(yè)權(quán)的要素包括期限、可采儲(chǔ)量、礦種品質(zhì)等，資源類公司實(shí)際是一個(gè)將礦業(yè)權(quán)逐步變現(xiàn)的組織，有效的管理組織可以將變現(xiàn)的成本最小化， 并通過管理和品牌的附加提升變現(xiàn)收益。資源類公司的特點(diǎn)是： 處于價(jià)值鏈的最上端； 自然稟賦是影響公司投資價(jià)值的第一要素，商品價(jià)格是影響公司投資價(jià)值的第二要素； 許可證制約公司利潤空間并按級差地租的原理定價(jià)。歸納而言，隨著礦業(yè)權(quán)市場化的不斷推進(jìn)，部分估值問題可以由資源主管部門通過對礦業(yè)權(quán)的初始定價(jià)解決，但投資 者仍需對公司擁有的礦業(yè)權(quán)根據(jù)期限、礦種定期重估，同時(shí)考慮銷售、管理、投資等其他因素動(dòng)態(tài)更新公司估值模型。 在此仍采用 DCF 方式對該項(xiàng)目進(jìn)行估值，計(jì)算得出 XX 公司價(jià)值為： =3663 萬元 其中： FCF=是自由現(xiàn)金流 R=折現(xiàn)率 =12% T=年限（可以是無限大） 從以上分析可以看出，本項(xiàng)目各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)基本符合測算評價(jià)參考指標(biāo)，具有可行性依據(jù)。評價(jià)數(shù)據(jù)在選取過程中都是基于保守原則確定的，因而評價(jià)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果的可信度比較嚴(yán)謹(jǐn)切合實(shí)際。 第六章融資模式和退出方式 資金來源 該項(xiàng)目總投資 1500 萬元，計(jì)劃通過以下渠道籌備： （ 1）對外融資 1000 萬元； （ 2）當(dāng)?shù)劂y行貸款 500 萬元。 融資模式 其中 1000 萬對外融資采取以下兩種方式： 一是債權(quán)融資方式，以 XX 礦業(yè)有限公司擁有的土地及礦山的采礦權(quán)作為 抵押。融資期限為二年，借款利率為 15%。 二是股權(quán)融資方式，為吸引投資人，以 XX 礦業(yè)的現(xiàn)有資源（包括前 期運(yùn)作費(fèi)用、采礦權(quán)、土地、當(dāng)?shù)卣Y源等）折價(jià)僅為 1000 萬元，合作者以 1000 萬元現(xiàn)金出資，各占 50%的股權(quán)。 投資退出方式 對于債權(quán)融資：公司承諾按季支付利息，并在二年后歸還全部本金。 對于股權(quán)融資： 一是回購。戰(zhàn)略投資者的投資退出可通過公司回購戰(zhàn)略投資者的股份進(jìn)行。計(jì)劃將于 2020 年底之前，由公司以協(xié)定的溢價(jià)回購戰(zhàn)略投資者擁有的公司股權(quán)。 二是并購或出售。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)目前在走向整合 ，擁有強(qiáng)力資本和市場優(yōu)勢的一方必定會(huì)通過并購重組的形式整合競爭對手。項(xiàng)目公司可選擇合適的下游鋼鐵企業(yè)進(jìn)行合并或是整體出售，屆時(shí)戰(zhàn)略投資者的投資可選擇溢價(jià)退出。 投資者權(quán)利 投資嚴(yán)格按照雙方簽訂的合同執(zhí)行，投資者有權(quán)詢問資金運(yùn)作情況；總經(jīng)理定期向董事會(huì)和投資者報(bào)告公司有關(guān)情況，尤其是重大決定，必須報(bào)告董事會(huì)與投資者；公司每年以書面形式向董事會(huì)與投資者提交上年度計(jì)劃完成情況及本年度經(jīng)營計(jì)劃，應(yīng)董事會(huì)和投資者要求提交審計(jì)報(bào)告及有關(guān)情況。 第七章風(fēng)險(xiǎn)分析及規(guī)避辦法 風(fēng)險(xiǎn)向來與機(jī)遇并存，作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其能做 的只是最大限度的規(guī)避經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，讓其減小到可以接受的程度，最大 限度的保證投資者的利益。 為保證本項(xiàng)目的順利實(shí)施，并對省內(nèi)選礦市場進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)查，縝密的分析了項(xiàng)目過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合行業(yè)具體狀況制定了可行的防范措施。 風(fēng)險(xiǎn)分析 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目的建設(shè)對工程質(zhì)量要求較高，相關(guān)工程人員需要具有較高的專業(yè)技術(shù)水平，項(xiàng)目運(yùn)行過程中也需要專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)。同時(shí)本項(xiàng)目是生產(chǎn)安全重點(diǎn)防范單位，能否保證安全生產(chǎn)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。 市場風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目建成后將作為甘肅省 XX 縣地方骨干企 業(yè)之一，市場相對穩(wěn)定。但國家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，將會(huì)對市場收益產(chǎn)生一定的影響，能否把握市場脈搏，搶占市場先機(jī)并如期占領(lǐng)市場份額，取得預(yù)期收益，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。 人員風(fēng)險(xiǎn) 科技以人為本，同樣經(jīng)營亦以人為本。能夠留住人才、用好人才，是一個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的根本。在本項(xiàng)目的實(shí)施過程中能夠建立完善有效的激勵(lì)機(jī)制，使現(xiàn)有人才的潛力得到最大發(fā)揮，并保證對備用人才的選拔和培訓(xùn)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。 管理風(fēng)險(xiǎn) 一個(gè)成功的企業(yè)背后必然有一個(gè)優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，他們的決策將決定企業(yè)的發(fā)展方向及速度，保證企業(yè) 的發(fā)展。在本項(xiàng)目的建設(shè)過程中， 管理者能否抓住市場機(jī)遇，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)做出正確的決策，同時(shí)處理好企業(yè)內(nèi)部關(guān)系，保證各部門的團(tuán)結(jié)協(xié)作及整個(gè)團(tuán)體的活力，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。 競爭風(fēng)險(xiǎn) 隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，將有更多的商人把目光瞄準(zhǔn)極具發(fā)展前途的大西北礦產(chǎn)開采領(lǐng)域， 直接參與競爭，我們將面臨更嚴(yán)峻的競爭環(huán)境。 規(guī)避對策 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 本公司人員均多年從事礦產(chǎn)開采及選礦管理工作，在技術(shù)的掌握運(yùn)用以及保障生產(chǎn)安全等方面具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，我們聘請了專業(yè)工程建設(shè)工程師，實(shí)施對項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督指 導(dǎo)。所以，因技術(shù)而引起的項(xiàng)目運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)可以完全規(guī)避。 市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 針對市場不確定性到來的風(fēng)險(xiǎn)，公司將對項(xiàng)目的運(yùn)行實(shí)行科學(xué)的管理，加強(qiáng)預(yù)算，以降低市場開發(fā)的成本投入。同時(shí)密切注意市場動(dòng)態(tài)，精髓市場走向，盡力降低市場風(fēng)險(xiǎn)。 人員風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 企業(yè)應(yīng)以人為本，創(chuàng)造一種和諧、友好、向上的工作氛圍。同時(shí)制定相應(yīng)的激勵(lì)、獎(jiǎng)懲制度，使本企業(yè)核心員工的利益與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，留住人才，用好人才。同時(shí)通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度、企業(yè)文化來塑造企業(yè)凝聚力。在工資福利方面，通過績效考評的辦法體現(xiàn)誰貢獻(xiàn)誰受益的分配辦法 ，對做出突出貢獻(xiàn)的員工給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，保證企業(yè)關(guān)鍵員工不流失。 管理風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 針對管理風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將全力組建一支有投資理性的管理團(tuán)隊(duì)，努力提高管理水平，形成更加科學(xué)有效的決策機(jī)制和約束機(jī)制，并在提高企業(yè)管理效率的同時(shí)努力降低管理成本。進(jìn)一步優(yōu)化管理系統(tǒng)，加強(qiáng)知識管理、質(zhì)量管理、績效管理和預(yù)算管理，對企業(yè)各個(gè)方面進(jìn)行科學(xué)的管理。 競爭風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 隨著整體經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，潛在的市場規(guī)模會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，這對本企業(yè)的發(fā)展是有利的。我們將抓住機(jī)遇，發(fā)揮自身的資源優(yōu)勢、市場優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢，努力提升企業(yè)形 象，以持續(xù)保持市場競爭能力。 其他風(fēng)險(xiǎn)分析 成本控制風(fēng)險(xiǎn) 成本控制是一個(gè)企業(yè)降低生產(chǎn)成本的重要舉措，我們將從嚴(yán)密成本核算入手，從三個(gè)階段進(jìn)行成本控制：一是成本事前控制，在建設(shè)之前制定詳細(xì)的施工計(jì)劃及操作流程，盡量減少浪費(fèi)，把原材料的損耗控制在可允許的限度內(nèi)；二是成本事中控制，在建設(shè)過程中嚴(yán)格按計(jì)劃 執(zhí)行及規(guī)范操作，避免任何浪費(fèi)；三是成本事后控制，每一工程建設(shè)完畢及時(shí)針對預(yù)定目標(biāo)分析總結(jié)施工的實(shí)際狀況，改善導(dǎo)致浪費(fèi)的環(huán)節(jié)，為下個(gè)建設(shè)周期做好充分準(zhǔn)備。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn) 在資金能否按時(shí)到位，為此我們一方面堅(jiān)持誠信的合作理念，按計(jì)劃有序地進(jìn)行投資分配，以得到投資伙伴的信任，確保資金按時(shí)到位；另一方面制定嚴(yán)密的財(cái)務(wù)制度，健全財(cái)務(wù)審批手續(xù)，并嚴(yán)格按其執(zhí)行；同時(shí)，我們將做好流動(dòng)資金的儲(chǔ)備，保證項(xiàng)目在任何情況下均可正常運(yùn)行，并盡快產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。 政策風(fēng)險(xiǎn) 針對政策風(fēng)險(xiǎn)，我們將加強(qiáng)與同行業(yè)的聯(lián)系，通過行業(yè)協(xié)會(huì)影響同行業(yè)公司，加強(qiáng)本行 業(yè)服務(wù)社會(huì)、服務(wù)國家、服務(wù)民族的意識，以減少政策對本行業(yè)的影響。 經(jīng)詳細(xì)考察分析和數(shù)據(jù)論證，認(rèn)為本項(xiàng)目投資方向明確，具有回報(bào)率高、投資少、風(fēng)險(xiǎn) 小等優(yōu)勢，市場前景廣闊。其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著，切實(shí)可行。 第八章附件 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 公司章程 稅務(wù)登記證 銀行開戶許可證 XX 縣發(fā)展和改革委員會(huì)《關(guān)于 XX 縣 XX 城鎮(zhèn) XX 選礦廠申請立項(xiàng)備案的復(fù)函》 XX 城鎮(zhèn)人民政府《關(guān)于辦理 XX 縣 XX 城鎮(zhèn) XX 選礦廠理想備案的申請》 7 、 XX縣國土資源據(jù)《建設(shè)用地選址意見書》 “ 獨(dú)山子、旱峽口子鐵礦探采協(xié)議 ” 地質(zhì)分析報(bào)告 最近的財(cái)務(wù)報(bào)表和固定資產(chǎn)投資明細(xì)