【導(dǎo)讀】所涉及的內(nèi)容和資料。只限于已簽署投資意向書的投資者使用。收到本計劃書后，收件方應(yīng)。不得將本計劃書之內(nèi)容、復(fù)制、泄露、散布；XXX礦業(yè)有限公司正式注冊成立于2020年5月，股東為自然人，公司擁有XX縣兩個選礦廠，三座礦山，探明儲存量220萬噸，目前各項采礦手續(xù)均已齊全，已投資200多萬元，待后續(xù)資金到位即可開工建設(shè)。2020年由于鋼鐵市場轉(zhuǎn)好，世界鋼鐵企業(yè)加大了新項目投資。去年2020年增長110億美元，國際鐵礦石需求近年來明顯增加。算，還是生鐵的產(chǎn)能來驗證，中國仍然是全球最大的鐵礦石需求國，2020年中國鐵礦石的需求高達億噸(含鐵量)。鐵礦石價格至少堅挺到2020年底，未來仍將持續(xù)保持高額需求。現(xiàn)金出資，各占50%的股權(quán)。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)目前在走向整合，擁有。時戰(zhàn)略投資者的投資可選擇溢價退出。公司，目前已投資200多萬元，已經(jīng)形成初步開采的能力。赤鐵礦，為無水氧化鐵礦石；

　　

【正文】 售收入 10 10 3 成本費用 10 10 4 總投資額 10 10 公司價值估值 資源類公司財富的最大源泉在于其礦業(yè)權(quán)，而礦業(yè)權(quán)的要素包括期限、可采儲量、礦種品質(zhì)等，資源類公司實際是一個將礦業(yè)權(quán)逐步變現(xiàn)的組織，有效的管理組織可以將變現(xiàn)的成本最小化， 并通過管理和品牌的附加提升變現(xiàn)收益。資源類公司的特點是： 處于價值鏈的最上端； 自然稟賦是影響公司投資價值的第一要素，商品價格是影響公司投資價值的第二要素； 許可證制約公司利潤空間并按級差地租的原理定價。歸納而言，隨著礦業(yè)權(quán)市場化的不斷推進，部分估值問題可以由資源主管部門通過對礦業(yè)權(quán)的初始定價解決，但投資 者仍需對公司擁有的礦業(yè)權(quán)根據(jù)期限、礦種定期重估，同時考慮銷售、管理、投資等其他因素動態(tài)更新公司估值模型。 在此仍采用 DCF 方式對該項目進行估值，計算得出 XX 公司價值為： =3663 萬元 其中： FCF=是自由現(xiàn)金流 R=折現(xiàn)率 =12% T=年限（可以是無限大） 從以上分析可以看出，本項目各項評價指標基本符合測算評價參考指標，具有可行性依據(jù)。評價數(shù)據(jù)在選取過程中都是基于保守原則確定的，因而評價指標計算結(jié)果的可信度比較嚴謹切合實際。 第六章融資模式和退出方式 資金來源 該項目總投資 1500 萬元，計劃通過以下渠道籌備： （ 1）對外融資 1000 萬元； （ 2）當?shù)劂y行貸款 500 萬元。 融資模式 其中 1000 萬對外融資采取以下兩種方式： 一是債權(quán)融資方式，以 XX 礦業(yè)有限公司擁有的土地及礦山的采礦權(quán)作為 抵押。融資期限為二年，借款利率為 15%。 二是股權(quán)融資方式，為吸引投資人，以 XX 礦業(yè)的現(xiàn)有資源（包括前 期運作費用、采礦權(quán)、土地、當?shù)卣Y源等）折價僅為 1000 萬元，合作者以 1000 萬元現(xiàn)金出資，各占 50%的股權(quán)。 投資退出方式 對于債權(quán)融資：公司承諾按季支付利息，并在二年后歸還全部本金。 對于股權(quán)融資： 一是回購。戰(zhàn)略投資者的投資退出可通過公司回購戰(zhàn)略投資者的股份進行。計劃將于 2020 年底之前，由公司以協(xié)定的溢價回購戰(zhàn)略投資者擁有的公司股權(quán)。 二是并購或出售。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)目前在走向整合 ，擁有強力資本和市場優(yōu)勢的一方必定會通過并購重組的形式整合競爭對手。項目公司可選擇合適的下游鋼鐵企業(yè)進行合并或是整體出售，屆時戰(zhàn)略投資者的投資可選擇溢價退出。 投資者權(quán)利 投資嚴格按照雙方簽訂的合同執(zhí)行，投資者有權(quán)詢問資金運作情況；總經(jīng)理定期向董事會和投資者報告公司有關(guān)情況，尤其是重大決定，必須報告董事會與投資者；公司每年以書面形式向董事會與投資者提交上年度計劃完成情況及本年度經(jīng)營計劃，應(yīng)董事會和投資者要求提交審計報告及有關(guān)情況。 第七章風險分析及規(guī)避辦法 風險向來與機遇并存，作為一個創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其能做 的只是最大限度的規(guī)避經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的風險，讓其減小到可以接受的程度，最大 限度的保證投資者的利益。 為保證本項目的順利實施，并對省內(nèi)選礦市場進行了大規(guī)模的調(diào)查，縝密的分析了項目過程中可能出現(xiàn)的風險，結(jié)合行業(yè)具體狀況制定了可行的防范措施。 風險分析 技術(shù)風險 本項目的建設(shè)對工程質(zhì)量要求較高，相關(guān)工程人員需要具有較高的專業(yè)技術(shù)水平，項目運行過程中也需要專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)。同時本項目是生產(chǎn)安全重點防范單位，能否保證安全生產(chǎn)也存在一定的風險。 市場風險 項目建成后將作為甘肅省 XX 縣地方骨干企 業(yè)之一，市場相對穩(wěn)定。但國家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，將會對市場收益產(chǎn)生一定的影響，能否把握市場脈搏，搶占市場先機并如期占領(lǐng)市場份額，取得預(yù)期收益，存在較大風險。 人員風險 科技以人為本，同樣經(jīng)營亦以人為本。能夠留住人才、用好人才，是一個企業(yè)生存與發(fā)展的根本。在本項目的實施過程中能夠建立完善有效的激勵機制，使現(xiàn)有人才的潛力得到最大發(fā)揮，并保證對備用人才的選拔和培訓(xùn)也存在一定的風險。 管理風險 一個成功的企業(yè)背后必然有一個優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)團隊，他們的決策將決定企業(yè)的發(fā)展方向及速度，保證企業(yè) 的發(fā)展。在本項目的建設(shè)過程中， 管理者能否抓住市場機遇，在適當?shù)臅r機做出正確的決策，同時處理好企業(yè)內(nèi)部關(guān)系，保證各部門的團結(jié)協(xié)作及整個團體的活力，存在一定風險。 競爭風險 隨著社會的不斷發(fā)展，將有更多的商人把目光瞄準極具發(fā)展前途的大西北礦產(chǎn)開采領(lǐng)域， 直接參與競爭，我們將面臨更嚴峻的競爭環(huán)境。 規(guī)避對策 技術(shù)風險規(guī)避 本公司人員均多年從事礦產(chǎn)開采及選礦管理工作，在技術(shù)的掌握運用以及保障生產(chǎn)安全等方面具有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。同時，我們聘請了專業(yè)工程建設(shè)工程師，實施對項目建設(shè)的監(jiān)督指 導(dǎo)。所以，因技術(shù)而引起的項目運行風險可以完全規(guī)避。 市場風險規(guī)避 針對市場不確定性到來的風險，公司將對項目的運行實行科學(xué)的管理，加強預(yù)算，以降低市場開發(fā)的成本投入。同時密切注意市場動態(tài)，精髓市場走向，盡力降低市場風險。 人員風險規(guī)避 企業(yè)應(yīng)以人為本，創(chuàng)造一種和諧、友好、向上的工作氛圍。同時制定相應(yīng)的激勵、獎懲制度，使本企業(yè)核心員工的利益與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，留住人才，用好人才。同時通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度、企業(yè)文化來塑造企業(yè)凝聚力。在工資福利方面，通過績效考評的辦法體現(xiàn)誰貢獻誰受益的分配辦法 ，對做出突出貢獻的員工給予物質(zhì)獎勵，保證企業(yè)關(guān)鍵員工不流失。 管理風險規(guī)避 針對管理風險，企業(yè)將全力組建一支有投資理性的管理團隊，努力提高管理水平，形成更加科學(xué)有效的決策機制和約束機制，并在提高企業(yè)管理效率的同時努力降低管理成本。進一步優(yōu)化管理系統(tǒng)，加強知識管理、質(zhì)量管理、績效管理和預(yù)算管理，對企業(yè)各個方面進行科學(xué)的管理。 競爭風險規(guī)避 隨著整體經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，潛在的市場規(guī)模會進一步擴大，這對本企業(yè)的發(fā)展是有利的。我們將抓住機遇，發(fā)揮自身的資源優(yōu)勢、市場優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢，努力提升企業(yè)形 象，以持續(xù)保持市場競爭能力。 其他風險分析 成本控制風險 成本控制是一個企業(yè)降低生產(chǎn)成本的重要舉措，我們將從嚴密成本核算入手，從三個階段進行成本控制：一是成本事前控制，在建設(shè)之前制定詳細的施工計劃及操作流程，盡量減少浪費，把原材料的損耗控制在可允許的限度內(nèi)；二是成本事中控制，在建設(shè)過程中嚴格按計劃 執(zhí)行及規(guī)范操作，避免任何浪費；三是成本事后控制，每一工程建設(shè)完畢及時針對預(yù)定目標分析總結(jié)施工的實際狀況，改善導(dǎo)致浪費的環(huán)節(jié)，為下個建設(shè)周期做好充分準備。 財務(wù)風險 本項目的財務(wù)風險主要體現(xiàn) 在資金能否按時到位，為此我們一方面堅持誠信的合作理念，按計劃有序地進行投資分配，以得到投資伙伴的信任，確保資金按時到位；另一方面制定嚴密的財務(wù)制度，健全財務(wù)審批手續(xù)，并嚴格按其執(zhí)行；同時，我們將做好流動資金的儲備，保證項目在任何情況下均可正常運行，并盡快產(chǎn)生經(jīng)濟效益。 政策風險 針對政策風險，我們將加強與同行業(yè)的聯(lián)系，通過行業(yè)協(xié)會影響同行業(yè)公司，加強本行 業(yè)服務(wù)社會、服務(wù)國家、服務(wù)民族的意識，以減少政策對本行業(yè)的影響。 經(jīng)詳細考察分析和數(shù)據(jù)論證，認為本項目投資方向明確，具有回報率高、投資少、風險 小等優(yōu)勢，市場前景廣闊。其經(jīng)濟效益和社會效益顯著，切實可行。 第八章附件 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 公司章程 稅務(wù)登記證 銀行開戶許可證 XX 縣發(fā)展和改革委員會《關(guān)于 XX 縣 XX 城鎮(zhèn) XX 選礦廠申請立項備案的復(fù)函》 XX 城鎮(zhèn)人民政府《關(guān)于辦理 XX 縣 XX 城鎮(zhèn) XX 選礦廠理想備案的申請》 7 、 XX縣國土資源據(jù)《建設(shè)用地選址意見書》 “ 獨山子、旱峽口子鐵礦探采協(xié)議 ” 地質(zhì)分析報告 最近的財務(wù)報表和固定資產(chǎn)投資明細