20xx年金融市場最基本(五篇)-資料下載頁
2025-08-12 06:59本頁面
【正文】 況和信用記錄。銀行會(huì)要求客戶提供相關(guān)財(cái)務(wù)文件，用來進(jìn)一步評(píng)估貸款申請(qǐng)，了解其誠信狀況。（4）簽署借款合同和發(fā)放貸款。所有貸款需要借貸雙方簽訂借款合同，明確約定事項(xiàng)，合同簽訂后銀行需按期發(fā)放貸款。（5）監(jiān)管貸款協(xié)議的履行。貸款發(fā)放之后，銀行會(huì)不間斷地監(jiān)控貸款協(xié)議的履行，保證條款會(huì)被遵守且應(yīng)付本息如期償還。4證券公司證券保薦和承銷業(yè)務(wù)的流程證券保薦與承銷是證券公司在一級(jí)市場從事的主要業(yè)務(wù)。（1）準(zhǔn)備階段。證券公司首先要進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)行人、市場的有關(guān)情況及有關(guān)文件進(jìn)行核查、驗(yàn)證，找出發(fā)行人存在的問題。在提出發(fā)行申請(qǐng)前，證券公司還應(yīng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行上市輔導(dǎo)，以確保公司上市后能規(guī)范操作，保障投資者利益。（2）申報(bào)核準(zhǔn)階段。證券公司應(yīng)按照要求幫助發(fā)行人制作招股說明書、募集資金運(yùn)用的有關(guān)文件、股份有限公司的設(shè)立文件及章程等申報(bào)材料，出具保薦文件，并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)，由證監(jiān)會(huì)決定是否核準(zhǔn)。（3）發(fā)行實(shí)施階段。證券公司通過路演向投資者或證券分析師推薦發(fā)行人，創(chuàng)造市場需求，通過反饋信息確定股票發(fā)行數(shù)量和價(jià)格。證券公司幫助發(fā)行人制作并提交招股說明書的最后文本，負(fù)責(zé)組建承銷團(tuán)并擔(dān)任主承銷商角色。證券公司在承銷過程中各股票上市后，需承擔(dān)發(fā)布發(fā)行結(jié)果，將籌資金轉(zhuǎn)交給發(fā)行人，辦理股份登記及穩(wěn)定股價(jià)等責(zé)任。（4）持續(xù)監(jiān)督階段。在股票發(fā)行當(dāng)年及其后兩年，證券公司扔擔(dān)負(fù)審核發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告的原則，如發(fā)行人出現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績嚴(yán)重下滑，證券公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。我國證券公司主要業(yè)務(wù)證券公司的主要業(yè)務(wù)大都可以被歸結(jié)為以下幾類：證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、資產(chǎn)管理、兼并和收購、債券回購、融資融券與登記結(jié)算等。各證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)在收入結(jié)構(gòu)所占比重存在差異，但總體上，證券承銷與保薦，證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)一直是我國證券公司主要的收入來源，而資產(chǎn)管理、兼并和收購業(yè)務(wù)則只占據(jù)很小比重。金融體系的作用。在經(jīng)濟(jì)貨幣化日益加深的情況下，可靠的交易和支付系統(tǒng)是金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，是社會(huì)大生產(chǎn)發(fā)展的必要條件。常用的清算結(jié)算服務(wù)包括支票、匯票、本票、電子匯票、網(wǎng)上銀行等。將無法分割的大型投資項(xiàng)目劃分為小額股份，以便中小投資者能夠參與這些大型項(xiàng)目的投資。通過股權(quán)細(xì)化功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)管和公司的控制。在項(xiàng)目投資時(shí)，通過外部放款人的作用對(duì)公司進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，從而使內(nèi)部投資人的利益得以保護(hù)。金融系統(tǒng)為投資者提供專業(yè)的中介服務(wù)，并且提供一種與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，使社會(huì)資本的投資配置更有效率。這種中介服務(wù)主要表現(xiàn)在：分散風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和項(xiàng)目評(píng)估。即為投資者提供投資品種的價(jià)格及價(jià)格影響因素，為籌資者提供融資方式成本信息，為管理部門提供市場運(yùn)行信息，使得各參與者根據(jù)信息做出決策。金融體系為中長期資本投資的不確定性進(jìn)行交易和定價(jià)，形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。由于信息的不對(duì)稱性和存在交易成本，金融系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)的作用就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易、分散和轉(zhuǎn)移。通過讓企業(yè)的管理者以及員工持有股票或者股票期權(quán)，讓企業(yè)效益和管理者、員工的利益相掛鉤，從而達(dá)到共同提高企業(yè)效益的目標(biāo)，他們的行為不再與所有者利益相悖。股票發(fā)行的審批制，核準(zhǔn)制，與注冊(cè)制。審批制是在股票市場的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用相關(guān)辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。因此，審批制下公司發(fā)行股票的競爭焦點(diǎn)主要是爭奪股票發(fā)行指標(biāo)和額度。證券監(jiān)管部門憑借行權(quán)力行使實(shí)質(zhì)性審批職能，證券中介機(jī)構(gòu)的主要職能是進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)。注冊(cè)制是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發(fā)行制度，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，必須依法將公開的各種資料完全準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行審查，而將發(fā)行公司的質(zhì)量留給證券中介機(jī)構(gòu)來判斷合決定。核準(zhǔn)制則是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了的指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件；另一方面證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)。在核準(zhǔn)制下，發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)。
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