【正文】 什么樣的條件下積極策略是優(yōu)于消極策略的？,擴展思考,?? 考慮消極策略下可在退休時點得到157.29萬元總收益 ?? 如果積極策略優(yōu)于消極策略，必須積極策略最終總收益高于157.29元 ?? 則可計算住房價值增長率RATE(30,0,61.49,157.29,0)=3.18%情況下兩種策略總收益相等 ?? 故如需要積極策略高于消極策略，住房的年價值增長率須大于3.18%,四、單位福利,?? 單位福利概述 ?? 企業(yè)年金計劃 ?? 補充醫(yī)療保險計劃 ?? 補充住房公積金計劃 ?? 利潤分享計劃 ?? 員工持股計劃,（一）單位福利概述,?? 單位福利與退休規(guī)劃 ?? 單位福利定義 ?? 單位福利形式 ?? 單位福利功能,單位福利與退休規(guī)劃,單位福利定義,?? 單位福利是由單位通過建立集體生活設(shè)施和服務(wù)設(shè)施、發(fā)放補貼和津貼、提供延期性補償收入和服務(wù)，以滿足本單位職工物質(zhì)和文化生活需要的制度安排。,單位福利形式,集體福利：服務(wù)設(shè)施、文化設(shè)施 ?? 項目福利：困難職工補助、帶薪探親假、休假、婚喪假、生育假、上下班交通補貼、取暖補貼、教育培訓(xùn)、獨生子女費、撫恤金等 ?? 繳費福利：企業(yè)年金、補充醫(yī)療保險、補充住房公積金 ?? 權(quán)益福利：利潤分享、員工持股、股權(quán)激勵等,單位福利功能,?? 風(fēng)險保障 – 由于社會分工的細化，社會風(fēng)險向縱深方向發(fā)展，單位福利可以在一定程度上分擔(dān)職工可能承受的各種風(fēng)險，為職工未來生活提供保障。 – 單位福利中的企業(yè)年金、補充醫(yī)療保險、補充住房公積金、利潤分享、員工持股、股權(quán)激勵等為退休規(guī)劃提供資金支持，為理財師提供了籌劃空間。 ?? 激勵開發(fā) – 多層次的福利待遇設(shè)置能夠有效引導(dǎo)職工行為選擇，滿足職工從低到高不同層次的需求，從而激發(fā)職工工作和貢獻的積極性，為組織和社會創(chuàng)造更大的價值。,（二）企業(yè)年金計劃,?? 企業(yè)年金的定義、特征 ?? 企業(yè)年金計劃的種類 ?? 現(xiàn)行企業(yè)年金政策,企業(yè)年金的定義,?? 企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。 企業(yè)年金特征,企業(yè)年金計劃的種類,?? 按照是否享受政府稅優(yōu)分為 ——合格計劃、非合格計劃 ?? 按照籌資方式不同分為 ——現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制 ?? 按照繳費和收益關(guān)系分為 —— 待遇確定型（Defined Benefit Plan，DB計劃） —— 繳費確定型（Defined Contribution Plan，DC計劃） ——混合型（Mixed Plan）,DB、DC及其混合型,?? 待遇確定型（DB） ——預(yù)先確定計劃參與者的年金支付水平，并承諾在約定條件出現(xiàn)時支付該受益額的延期收入計劃。 ?? 繳費確定型（DC） ——預(yù)先確定計劃參與者的繳費水平，并為每一個參與者設(shè)立個人帳戶進行繳費積累，當(dāng)約定條件出現(xiàn)時按照賬戶繳費及投資回報總積累額支付個人的延期收入計劃。 ?? 混合型 ——兼具有以上兩種類型特征的企業(yè)年金計劃,現(xiàn)行企業(yè)年金政策,?? 法律政策 ——《企業(yè)年金試行辦法》(以下簡稱20號令)于2003年12月30日經(jīng)勞動和社會保障部公布，同期勞保部同三會聯(lián)合頒布了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(以下簡稱23號令),兩個辦法自2004年5月1日起實施。 ?? 意義 – 國家基本養(yǎng)老保險的補充 – 非政府養(yǎng)老金計劃開始規(guī)范運作 – DC計劃，企業(yè)和職工共同積累 – 中國式合格養(yǎng)老金計劃的開始 – 中國式養(yǎng)老金信托制度的開創(chuàng),企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)年金計劃和基金運營結(jié)構(gòu)圖,（三）補充醫(yī)療保險計劃,?? 補充醫(yī)療保險是泛指對某一主體醫(yī)療保險的各種補充形式，既可以是非營利性的醫(yī)療保險，也可以是營利性的商業(yè)醫(yī)療保險。 ?? 特征：補充性、效率性、自愿性、選擇性。,補充醫(yī)療保險的種類,?? 社會醫(yī)療保險機構(gòu)舉辦的補充醫(yī)保 –社保機構(gòu)舉辦的強制性補充醫(yī)保 –社保機構(gòu)舉辦的自愿性補充醫(yī)保 ?? 社保機構(gòu)主辦、商業(yè)保險經(jīng)辦的補充醫(yī)保 ?? 工會組織的自愿性職工互助補充醫(yī)保 ?? 企業(yè)自主建立的補充醫(yī)保,例題：補充醫(yī)療保險報銷,?? 王先生參加了單位補充醫(yī)療保險。2007年共看過8次門診，累計醫(yī)療費6780元。按照當(dāng)?shù)厣鐣t(yī)療保險政策規(guī)定，門診費用由個人賬戶支付或個人自付。門診醫(yī)療費用一年累計2000元以上的，可以通過補充醫(yī)保報銷，報銷比例為80%，最高報銷額為2萬元（封頂線）。 ?? 王先生可以報銷多少醫(yī)療費？,案例解析,王先生所花醫(yī)療費用可以進入補充醫(yī)保報銷的部分為：6780元2000元=4780元 補充醫(yī)保報銷：478080%= 3824（元） 個人負擔(dān)：6780 3824 = 2956（元） 報銷比例：3824247。6780= 56.40% 個人負擔(dān)比例：2956247。6780=43.60 %,（四）補充住房公積金計劃,?? 補充住房公積金計劃——符合規(guī)定條件的職工可以參加的，在統(tǒng)一規(guī)定的住房公積金繳存比例的基礎(chǔ)上繼續(xù)繳存的公積金計劃。 ?? 主要特征 – 補充住房公積金是一種長期住房儲蓄基金； – 職工本人繳存的和單位為職工繳存的補充住房公積金，屬于職工個人所有； – 補充住房公積金與住房公積金帳戶分開，業(yè)務(wù)分開，核算分開。,參考資料：上?，F(xiàn)行補充住房公積金政策,?? 1997年6月5日上海頒布《上海市補充住房公積金暫行辦法》 ?? 制度模式：雙方供款、個人賬戶管理 ?? 覆蓋人群：凡依法足額繳納稅款的企業(yè)和自收自支的事業(yè)單位及其所屬的具有本市城鎮(zhèn)常住戶口的職工；國家機關(guān)、差額預(yù)算事業(yè)單位和社會團體及其所屬的職工，暫不實行補充住房公積金制度。 ?? 資金由用人單位和職工共同繳費。 ?? 補充住房公積金的月繳存額等于職工本人上一年度的月平均工資乘以職工、單位的補充住房公積金繳存比例之和。 ?? 職工本人和單位的補充住房公積金的繳存比例，分別不得大于各9％和少于各1％。具體繳存比例，根據(jù)單位的實際情況確定。,以房養(yǎng)老,?? 住房養(yǎng)老銀行——北京市首家“養(yǎng)老房屋銀行”于2007年10月18日在石景山啟動實施。參與“養(yǎng)老房屋銀行”的老人，可委托房屋中介將原住房對外出租，租金用于抵扣老人在養(yǎng)老中心產(chǎn)生的看護費用。 ?? 倒按揭——是以自有住房為抵押，在繼續(xù)擁有房產(chǎn)居住權(quán)的同時，向業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)申請貸款，將其未來一定時期的房屋價值全部或部分提前轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的一種房屋貸款。 ?? 主要特征 – 通過增加資產(chǎn)的流動性，為老年人提供更多的養(yǎng)老金現(xiàn)金流。 – 使老年人可以在自己的生命周期內(nèi)充分享受到整個住宅生命周期的收益權(quán)。,（五）利潤分享計劃,?? 利潤分享計劃——由企業(yè)建立的讓其職工參與企業(yè)利潤分配的一項福利制度安排。 ?? 特征 – 供款來源——企業(yè)利潤 – 供款方式——DC方式 – 合格計劃——享受稅優(yōu),（六）員工持股計劃,?? 員工持股計劃——是企業(yè)建立的一項繳費確定型養(yǎng)老金計劃，主要投資于本企業(yè)股票并能獲得稅收優(yōu)惠，使職工既獲得養(yǎng)老金又成為企業(yè)股東的一項福利制度安排。 ?? 特征 – 持股者身份必須是本企業(yè)職工 – 一般屬于集合持股型 – 持股職工必須具有廣泛性 – 股權(quán)具有時間限制 – 該計劃一般由企業(yè)供款，職工不繳費 – 職工持股收入取決于股票市場價值 – 為員工的退休提供