【文章內(nèi)容簡介】 價(jià)值的價(jià)格在進(jìn)口國進(jìn)行銷售的、并對(duì)進(jìn)口國生產(chǎn)相似產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)造成法定損害的外國產(chǎn)品，進(jìn)行立案、調(diào)查和處理的過程和措施。其實(shí)施是以反傾銷法為依據(jù)，立足于進(jìn)口國產(chǎn)業(yè)及其生產(chǎn)者的利益，維護(hù)正常國際貿(mào)易秩序和國內(nèi)市場公平競爭秩序。反傾銷是以前的《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》和現(xiàn)在的“世界貿(mào)易組織”所承認(rèn)的用以抵制不公平國際貿(mào)易行為的一種措施。 傾銷可以分為持續(xù)性傾銷、掠奪性傾銷和偶然性傾銷三種。持續(xù)性傾銷 (persistent dumping)是進(jìn)口國壟斷者通過 (被隔離的 )高于國際市場的價(jià)格，在國內(nèi)市場進(jìn)行壟斷性 銷售 (存在外國生產(chǎn)者的競爭 )，使總利潤最大化的一種持續(xù)傾向，也稱高價(jià)傾銷。 掠奪性傾銷 (predatorydumping)是某種商品以低于成本的價(jià)格或低于出口國內(nèi)市場價(jià)格的進(jìn)口國進(jìn)行銷售，以將進(jìn)口國生產(chǎn)者擠出市場，然后提高價(jià)格，從壟斷進(jìn)口國市場中獲利。偶然性傾銷 (sporadicdumping)是偶然以低于成本或低于出口國價(jià)格在進(jìn)口國銷售某種商品，其目的是避免進(jìn)口國降價(jià)銷售同類過剩的商品。 傾銷其實(shí)質(zhì)是濫用自由貿(mào)易的行為，與貿(mào)易自由化原則背道而馳。 什么是傾銷與反傾銷 按照反傾銷法規(guī)定，“傾銷 ”是指一國產(chǎn)品以低于正常價(jià)格進(jìn)入進(jìn)口國市場并使進(jìn)口市場已建立的產(chǎn)業(yè)受到實(shí)質(zhì)性傷害或構(gòu)成這一威脅 .或?qū)嶋H上使進(jìn)口國產(chǎn)業(yè)延遲建立 .傾銷只是一種商業(yè)行為，反傾銷是眾多保護(hù)措施之一，它反映的是兩國相關(guān)行業(yè)的競爭優(yōu)勢對(duì)比 .這種競爭不僅涉及稟賦規(guī)模經(jīng)濟(jì)，需求與市場規(guī)模等生產(chǎn)條件 .而且也涉及一國包括貿(mào)易政策在內(nèi)的社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 傾銷與反傾銷的實(shí)質(zhì) 傾銷是壟斷企業(yè)實(shí)行差別待遇追求利潤最大化的結(jié)果。如果某出口商品存在唯一的供給廠商，且國內(nèi)外對(duì)該商品的需求不為無窮大，該壟斷企業(yè)可以運(yùn)用其壟斷力量，通過減少供給 來提高價(jià)格。如果國內(nèi)外市場是可以相互隔離的，該企業(yè)就可以實(shí)行差別政策，在需求彈性較小的市場實(shí)行較高的價(jià)格，在國內(nèi)外市場缺乏彈性的條件下，就會(huì)出現(xiàn)傾銷，產(chǎn)生傾斜的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。 從理論上講，出口國的出口價(jià)格是否低于其自身價(jià)格，與進(jìn)口國是無關(guān)的、而且對(duì)進(jìn)口國來說，進(jìn)口價(jià)格越低，則貿(mào)易條件對(duì)自己越有利 .當(dāng)然，進(jìn)口國為保護(hù)國內(nèi)生產(chǎn)可以征收進(jìn)口稅來限制進(jìn)口，但是，卻不一定要因?yàn)槌隹趦r(jià)低于其內(nèi)銷價(jià)格或出口企業(yè)的平均成本或邊際成本而去提高稅率，事實(shí)上，各國普遍實(shí)行反傾銷，主要是考慮以下因素 (1)傾銷導(dǎo)致進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，而 且可能成為壟斷工具。 (2)進(jìn)口國政府一般更關(guān)心生產(chǎn)者的利益而非消費(fèi)者的利益。同時(shí)，進(jìn)口價(jià)格的降低，也許還導(dǎo)致政府不愿看到的某種國內(nèi)收入再分配的情況 .這涉及政府對(duì)社會(huì)福利的主觀評(píng)價(jià)即價(jià)值判斷問題 .(3)導(dǎo)致不公平，這一評(píng)價(jià)是基于這樣的觀念，即只有在進(jìn)、出口國的生產(chǎn)者同樣有效率，具有同樣是向下傾斜的成本曲線時(shí)，雙方的競爭才是公平的。這時(shí)可能形成雙方各自占據(jù)本國國內(nèi)市場或雙方依據(jù)產(chǎn)品差異分割市場的情況，但是，如果出口國企業(yè)獲得關(guān)稅保護(hù)，就可以以低于平均成本的價(jià)格出口，既占有國內(nèi)市場又占有進(jìn)口國市場?；蛘?，如果出口國企業(yè)的國內(nèi)市場規(guī)模較大就以獲得“不公平”優(yōu)勢，使其出口價(jià)格更低，甚至低于平均成本，從而同時(shí)奪取兩國市場。傾銷與反傾銷的本質(zhì)是出口國與進(jìn)口國之間的“對(duì)話”“博弈”的一場硝煙的戰(zhàn)爭。 傾銷的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義 在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，當(dāng)某種產(chǎn)品大量而廉價(jià)地投向某一市場，造成該市場的波動(dòng)，并導(dǎo)致該市場上的其他競爭者銷售困難，產(chǎn)品銷售者的這一行為就是傾銷。 早在自由資本主義貿(mào)易初期，重商主義者竭力主張鼓勵(lì)本國產(chǎn)品低價(jià)出口，同時(shí)通過關(guān)稅或其他非關(guān)稅措施，阻擋外國產(chǎn)品的廉價(jià)進(jìn)口，以使本國在貿(mào)易中獲得更大利益。 16～ 17 世紀(jì)的英國采用這種方法擠垮外國同類產(chǎn)業(yè)，占領(lǐng)外國市場。 18～ 19 世紀(jì)，傾銷更是大英帝國實(shí)現(xiàn)殖民掠奪的一種重要手段。 1766 年，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)斯密在其代表作《國富論》中詳細(xì)論述了當(dāng)時(shí)各國允許對(duì)出口實(shí)行官方獎(jiǎng)勵(lì)的習(xí)慣做法，并稱之為傾銷。但其所謂的傾銷行為與現(xiàn)代“補(bǔ)貼”(Subsidy)的定義更為接近。自 19 世紀(jì)末葉起，西方發(fā)達(dá)資本主義國家廣泛利用廠房和機(jī)器設(shè)備實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，生產(chǎn)商有能力壟斷國內(nèi)市場，進(jìn)而有實(shí)力低價(jià)搶占外國市場。 由此， 20 世紀(jì)初美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家雅各布瓦恩納 (JacobViner)首次給傾銷下定 義，即“傾銷是同一商品在不同國家市場上價(jià)格歧視”。所謂“價(jià)格歧視” (pricediscrimination)是指同一產(chǎn)品在不同國家市場上的售價(jià)不同，即在出口國或原產(chǎn)國市場以高價(jià)出售，在進(jìn)口國市場以低價(jià)出售。價(jià)格歧視既包括同一產(chǎn)品并非基于不同的成本，而是基于國內(nèi)與國外人為的價(jià)格差，也包括同一產(chǎn)品以不同的價(jià)格向相互競爭或相互不存在競爭的買主出售。 傾銷的法律定義 上述經(jīng)濟(jì)學(xué)中的傾銷定義是傾銷作為一個(gè)法律概念的重要理論淵源，但反傾銷法中使用的“傾銷”一詞有著特定的含義，與經(jīng)濟(jì)學(xué)上的意義不盡相同。 反傾銷法中的“傾銷”概念以《關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定》中的傾銷定義最為權(quán)威?？倕f(xié)定第 6 條將傾銷定義為：“將一國產(chǎn)品以低于正常價(jià)值的方法進(jìn)入另一國市場內(nèi)，如因此對(duì)某一締約國領(lǐng)土內(nèi)己建立的某項(xiàng)工業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害或產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性威脅，或者對(duì)某一國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的興建產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性損害，這種傾銷應(yīng)該受到譴責(zé) 。中國對(duì)外貿(mào)易法第 30 條作了相同規(guī)定：產(chǎn)品以低于正常價(jià)值的方式進(jìn)口，并由此對(duì)國內(nèi)已建立的相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)損害或者產(chǎn)生實(shí)質(zhì)損害的威脅，或者對(duì)國內(nèi)建立相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)阻礙時(shí)，國家可以采取必要措施，消除或者減輕這種損害或者損害的威脅或者阻礙。 反傾銷案例 所謂反傾銷，是指進(jìn)口國反傾銷調(diào)查當(dāng)局依法對(duì)給本國產(chǎn)業(yè)造成損害的傾銷行為采取征收反傾銷稅等措施以抵消損害后果的法律行為。 1997 年 11 月 10 日，吉林造紙廠 (集團(tuán) )有限公司等 9家新聞紙生產(chǎn)企業(yè)代表中國新聞紙產(chǎn)業(yè)向中國外經(jīng)貿(mào)部提出了對(duì)來自加拿大、韓國和美國的進(jìn)口新聞紙進(jìn)行反傾銷申請書后，依照中國《反傾銷條例》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)申請材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為這 9 家新聞紙生產(chǎn)企業(yè)在國內(nèi)新聞紙行業(yè)中所占市場份額已達(dá)到 50％以上，因而有資格代表中國新聞紙產(chǎn)業(yè)提出反傾銷調(diào)查申請，且申請材料符合中國《反 傾銷條例》第 12 條的規(guī)定，經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委于 1997 年 12 月 10 日正式立案公告，對(duì)原產(chǎn)于加拿大、韓國和美國進(jìn)口到中國的新聞紙進(jìn)行反傾銷調(diào)查。調(diào)查之后作出初步裁定，確定原產(chǎn)于加拿大、韓國和美國的進(jìn)口新聞紙存在傾銷，對(duì)國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)存在損害，并且傾銷與損害之間存在因果關(guān)系。 根據(jù)初步裁定結(jié)果，國家外經(jīng)貿(mào)部決定，自 1998 年 7月 10 日起，對(duì)原產(chǎn)于上述國家的進(jìn)口新聞紙開始實(shí)施臨時(shí)反傾銷措施。有關(guān)企業(yè)在進(jìn)口這些產(chǎn)品時(shí)，必須向中國海關(guān)提供與初步裁定確定的傾銷幅度相適應(yīng)的現(xiàn)金保證金。初裁之后，國家外經(jīng)貿(mào)部和經(jīng)貿(mào)委在充分考慮有關(guān) 證據(jù)及各方意見的基礎(chǔ)上作出了最終裁定，裁定自 1999 年 6 月 3日起，中國海關(guān)開始對(duì)進(jìn)口上述國家的新聞紙征收反傾銷稅，至此，中國首起反傾銷調(diào)查以中國企業(yè)勝訴結(jié)束。 目前，除上述案件外，還有武鋼訴俄國冷軋硅鋼片傾銷案，杜邦等 6家公司訴韓國業(yè)聚酪薄膜傾銷案，太原 3 家公司訴韓國、日本企業(yè)不銹鋼冷軋薄板傾銷案，上海高橋等 3家公司訴美國、日本、德國等國企業(yè)丙酸酪傾銷案。 企業(yè)并購的形式與動(dòng)因 企業(yè)并購的形式 從企業(yè)并購的行業(yè)角度可分為三類：一是橫向并購，指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)、生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn) 品的企業(yè)之間發(fā)生的并購行為。二是縱向并購，指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的企業(yè)之間的并購行為。又可分為向前并購，即向其產(chǎn)品的后加工方向并購；向后并購，即向其產(chǎn)品的前加工方向并購。三是混合并購，指生產(chǎn)和經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)之間的并購行為。 從企業(yè)并購付款的方式可分為四種：一是用現(xiàn)金購買資產(chǎn)。二是用現(xiàn)金購買股票。三是以股票購買資產(chǎn)，即并購公司向目標(biāo)公司發(fā)行并購公司自己的股票以交換目標(biāo)公司的大部分或全部資產(chǎn)。四是用股票交換股票，一般是并購公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票以交換目標(biāo)公司的大部分或全部股 票，通過這種形式目標(biāo)公司往往會(huì)成為并購公司的子公司。從并購企業(yè)的行為可分為兩種：一是善意并購，又稱白袍騎士，指并購企業(yè)以比較公道的價(jià)格，提供較好的條件完成并購。二是敵意并購，又稱黑袍騎士，指并購企業(yè)采取未先與目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營者協(xié)商而秘密地收購目標(biāo)企業(yè)分散在外的股票，使目標(biāo)企業(yè)不得不接受。 從公司法角度可把企業(yè)合并分成吸收合并、新設(shè)合并和購受控股權(quán)益三種形式。 吸收合并，即兼并，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司合并中，其中一個(gè)公司因吸收 (兼并 )了其他公司而成為存續(xù)公司的合并形式。在合并中，存續(xù)公司仍然保持原有的公司名稱， 有權(quán)獲得其他被吸收公司的資產(chǎn)和債權(quán)，同時(shí)承擔(dān)其債務(wù)，被吸收公司從此不復(fù)存在。 新設(shè)合并，又稱創(chuàng)立合并或聯(lián)合，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上公司通過合并同時(shí)消亡，在新的基礎(chǔ)上形成一個(gè)新的公司，這個(gè)公司叫新設(shè)公司。新設(shè)公司接管原來幾個(gè)公司的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和債務(wù)，新組建董事會(huì)和管理機(jī)構(gòu)。新設(shè)合并有以下特點(diǎn)：一是合并各方資產(chǎn)所有權(quán)在合并后并沒有消失，只是以合并后企業(yè)的所有權(quán)形式出現(xiàn)。二是合并各方法人所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓是無償?shù)?，并連帶將原各自企業(yè)資產(chǎn)的使用權(quán)、支配權(quán)、收益權(quán)等一并轉(zhuǎn)讓給新設(shè)企業(yè)。三是合并的目的在于避免同行業(yè)公司間的互相 競爭，加強(qiáng)公司間的協(xié)作關(guān)系。新設(shè)合并有以下優(yōu)點(diǎn)：一是有利于企業(yè)的生存和壯大。二是有利企業(yè)壟斷市場能力的增強(qiáng)。三是有利于提高企業(yè)的利潤。四是有利于吸收相互的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，彌補(bǔ)管理不足。新設(shè)合并的程序一般包括 5 個(gè)步驟：一是締結(jié)合并契約。二是股東大會(huì)批準(zhǔn)合并契約。三是結(jié)算資產(chǎn)負(fù)債。四是通告?zhèn)鶛?quán)人。五是申請登記。 購受控股權(quán)益，是指一家企業(yè)購受另一家企業(yè)時(shí)達(dá)到控股百分比股份的合并形式。所謂控股股份，在理論上指持有投票權(quán)的股票即普通股的 51%在公司規(guī)模較大、股權(quán)比較分散的情況下，只需較少的股份就可達(dá)到控股的目的。 企業(yè)并購的動(dòng)因 并購的動(dòng)因是指并購的動(dòng)力及原因，并購的動(dòng)因有： (1)擴(kuò)大規(guī)模，降低成本費(fèi)用 (2)市場份額和戰(zhàn)略地位 (3)品牌經(jīng)營和知名度 (4)壟斷利潤 (5)滿足企業(yè)家的成功欲 (6)股東不愿意繼續(xù)經(jīng)營企業(yè)，索性賣掉企業(yè) (7)股東通過賣掉企業(yè)使創(chuàng)業(yè)投資變現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)業(yè)人力資本化 (8)企業(yè)陷入困境，通過被兼并尋求新的發(fā)展 (9)通過被有實(shí)力的企業(yè)兼并或交換股份，“背靠大樹好乘涼” (10)通過兼并獲得資金、技術(shù)、人才、設(shè)備等外在推動(dòng)力 另外，有些學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)并購有多種動(dòng)因，其主要包括以下幾 個(gè)方面： (一 )企業(yè)發(fā)展的動(dòng)機(jī) 在激烈的市場競爭中，企業(yè)只有不斷發(fā)展才能生存下去，通常情況下企業(yè)既可以通過內(nèi)部投資獲得發(fā)展，也可以通過購并獲得發(fā)展，兩者相比，購并方式的效率更高，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 購并可以節(jié)省時(shí)間。企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展是處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的環(huán)境之中的，在企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，競爭對(duì)手也在謀求發(fā)展，因此，在發(fā)展過程中必須把握好時(shí)機(jī)，盡可能搶在競爭對(duì)手之前獲取有利的地位。如果企業(yè)采取內(nèi)部投資的方式，將會(huì)受到項(xiàng)目的建設(shè)周期，資源的獲取以及配置方面的限制，制約企業(yè)的發(fā)展速度。而通過購并的方式，企業(yè)可以 在極短的時(shí)間內(nèi)將企業(yè)規(guī)模作大，提高競爭能力，將競爭對(duì)手擊敗。尤其是在進(jìn)入新行業(yè)的情況下，誰領(lǐng)先一步，就可以取得原材料、渠道、聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)迅速建立領(lǐng)先優(yōu)勢，這一優(yōu)勢一旦建立，別的競爭者就難以取代，在這種情況下，如果通過內(nèi)部投資，逐漸發(fā)展，顯然不可能滿足競爭和發(fā)展的需要。因此，購并可以使企業(yè)把握時(shí)機(jī)，贏得先機(jī)，獲取競爭優(yōu)勢。 并購可以降低進(jìn)入壁壘和企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的行業(yè)會(huì)遇到各種各樣的壁壘，包括：資金、技術(shù)、渠道、顧客、經(jīng)驗(yàn)等，這些壁壘不僅增加了企業(yè)進(jìn)入這一行業(yè)的難度，而且提高 了進(jìn)入的成本和風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)采用購并的方式，先控制該行業(yè)的原有的一個(gè)企業(yè)，則可以繞開這一系列的壁壘，實(shí)現(xiàn)在這一行業(yè)中的發(fā)展，這樣可以使企業(yè)以較低的成本和風(fēng)險(xiǎn)迅速進(jìn)入這一行業(yè)。 尤其是有的行業(yè)受到規(guī)模的限制，而企業(yè)進(jìn)入這一行業(yè)必須達(dá)到一定的規(guī)模，這必將導(dǎo)致生產(chǎn)能力的過剩，引起其他企業(yè)的劇烈反抗，產(chǎn)品價(jià)格可能會(huì)迅速降低，如果需求不能相應(yīng)的得到提高的話，該企業(yè)的進(jìn)入將會(huì)破壞這一行業(yè)的盈利能力。而通過購并的方式進(jìn)入這一行業(yè)，不會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)能力的大幅度擴(kuò)張，從而保護(hù)這一行業(yè)，使企業(yè)進(jìn)入后有利可圖。 購并可以促進(jìn)企業(yè) 的跨國發(fā)展。目前，競爭全球化的格局己基本形成，跨國發(fā)展已經(jīng)成為經(jīng)營的一個(gè)新趨勢，企業(yè)進(jìn)入國外的新市場，面臨著比進(jìn)入國內(nèi)新市場更多的困難。其主要包括：企業(yè)的經(jīng)營管理方式、經(jīng)營環(huán)境的差別、政府法規(guī)的限制等。采用并購當(dāng)?shù)丶河械囊粋€(gè)企業(yè)的方式的進(jìn)入，不但可以加快進(jìn)入速度，而且可以利用原有企業(yè)的運(yùn)作系統(tǒng)、經(jīng)營條件、管理資源等，使企業(yè)在今后階段順利發(fā)展。另外，由于被并購的企業(yè)與進(jìn)入國的經(jīng)濟(jì)緊密融為一體，不會(huì)對(duì)該國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生太大的沖擊，因此，政府的限制相對(duì)較少。這有助于跨國發(fā)展的成功。 (二 )發(fā)揮協(xié)同效應(yīng) 購并后兩個(gè)企業(yè)的 協(xié)同效應(yīng)主要體現(xiàn)在：生產(chǎn)協(xié)同、經(jīng)營協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同、人才協(xié)同、技術(shù)協(xié)同。 生產(chǎn)協(xié)同。企業(yè)并購后的生產(chǎn)協(xié)同主要通過工廠規(guī)模經(jīng)濟(jì)取得。購并后，企業(yè)可以對(duì)原有企業(yè)之間