【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 型 1. 解決 （ 1 ）代表權(quán)問(wèn)題； （ 2 ）權(quán)責(zé)利關(guān)系； （ 3 ）流 （ 1 ）國(guó)家股 通問(wèn)題 （ 4 ）分配問(wèn)題 解決 （ 1 ）流通問(wèn)題 （ 2 ）管理問(wèn)題 S T A Q 、 N E T 系統(tǒng) （ 2 ）法人股 （ 3 ）公眾股 （ 1 ）內(nèi)部職工股，發(fā)行滿 3 年可上市 （ 2 ）社會(huì)公眾股 （ 4 ）外資股 （ 1 ）境內(nèi)上市外資股 （ B 股） （人民幣特種股票） 滬市：美元 深市：港幣 （ 2 ）境外上市外資股 ① H 股：人民幣標(biāo)明面值，香港聯(lián)交所 ② N 股：，紐約證交所 以存托憑證 DR 形式，非普通形式，非美、加公司用 （ 5 ）轉(zhuǎn)配股， 30 多億， 94 98 年 國(guó)家股東，法人股東配股權(quán)轉(zhuǎn)給個(gè)人股，券商???不控股優(yōu)先股需控股普通股?????非企業(yè)法人股企業(yè)法人股國(guó)家法人股第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? ? ? ? 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? 我國(guó)板塊股票的分類(lèi) ? 目前股市上板塊種類(lèi)繁多 ， 大致可分為以下幾類(lèi)： ? 1 按行業(yè)分類(lèi) ， 如商業(yè)板塊 、 房地產(chǎn)板塊 、 紡織板塊 、 鋼鐵板塊 、 生物醫(yī)藥板塊 、 交通運(yùn)輸板塊等； ? 2 按上市公司地域分類(lèi)：如浦東板塊 、 重慶板塊 、 四川板塊 、東北板塊 、 深圳本地板塊 、 北京板塊等； ? 3 按股新上市時(shí)間長(zhǎng)短分類(lèi)：如新股板塊 、 次新股板塊 、 老股板塊等； ? 4 按公司業(yè)績(jī)分類(lèi) ， 如藍(lán)籌股板塊 、 績(jī)優(yōu)股板塊 、 績(jī)差股板塊 、 ST板塊 、 *ST板塊等； ? 5 按某些特殊題材分類(lèi)：如權(quán)證與轉(zhuǎn)配股概念板塊 、 資產(chǎn)重組板塊 、 三無(wú)概念板塊 、 回購(gòu)概念板塊 、 國(guó)有股減持配售板塊 、除權(quán)板塊 、 擴(kuò)勞板塊 、 西部開(kāi)發(fā)概念板塊 、 債轉(zhuǎn)股概念板塊等 。 ? 6 按流通盤(pán)大小分 ， 如超大盤(pán)股 、 大盤(pán)股 ， 中盤(pán)股 、 小盤(pán)股 、超小盤(pán)股等 。 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? 167。 債券 ? 一、債券概述 ? （ 一 ） 債券的概念 ? 債券是政府 、 金融機(jī)構(gòu) ， 公司企業(yè)等各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向特定或非特定投資者發(fā)行的 ， 約定在一定期限內(nèi)還本付息的證券 ， 是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面?zhèn)鶆?wù)憑證 。 ? 債券持有人有權(quán)在約定的期限內(nèi)要求發(fā)行人按照特定的條件還本付息 ， 債權(quán)也是一種證權(quán)憑證 ， 其債權(quán)人的權(quán)利并不產(chǎn)生于債券的制作 ， 而生產(chǎn)于債權(quán)人對(duì)債務(wù)人投資的行為 。 ? （ 二 ） 債券券面的記載事項(xiàng) （ 票面要素 ） ： 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? 債券票面必須明確記載一些必要的內(nèi)容 ， 以表明債權(quán)人的根本利益 ， 通常需要明確記載的事項(xiàng)可以分為四大類(lèi)： ? （ 一般條件下 ， 所有必須 ） ? （ 1） 發(fā)行單位的名稱(chēng)地址 ? （ 2） 債券的券面金額 ? （ 3） 債券的券面利率及計(jì)息方法 ? （ 4） 利息的支付方式 。 ? （ 6） 還本付息的期限和還本方式 ? （ 7） 債券的發(fā)行日期 ? （ 8） 發(fā)行單位的印記 ? （ 9） 債券號(hào)碼 ? （ 10） 使用幣種 ? ? 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? 是指某些特定種類(lèi)的債券所需明確記載的事項(xiàng) ? （ 1） 審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號(hào) 、 日期 ? （ 2） 法人代表簽章 ? （ 3） 債權(quán)人名稱(chēng)或姓名 ? （ 4） 債權(quán)人的特別權(quán)益 ? （ 三 ） 債券在我國(guó)的演進(jìn) ? .產(chǎn)生 ? 中國(guó)歷史上最早出現(xiàn)的具有現(xiàn)代意義的債券是清代同治年間為平息 捻軍起義向外圍商人發(fā)行的公債券 。第一次對(duì)國(guó)內(nèi)居民發(fā)行公債券是在清光緒 20年 ， 即1894年為甲午戰(zhàn)爭(zhēng)軍費(fèi)支出而發(fā)行的 “ 息借商款 ” 每張債券面額 100兩白銀 ， 總共發(fā)行 10萬(wàn)多張 ， 籌集白銀1100萬(wàn)兩 。 ? 隨著我國(guó)民族資本主義的產(chǎn)生和發(fā)展 ， 又出現(xiàn)了企業(yè)債券 。 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? ? 主要是政府公債券的發(fā)展史 ， 清朝曾 3次發(fā)行公債民國(guó)初年 ， 從 1912—1926年 15年內(nèi) ， 北洋政府在國(guó)內(nèi)正式發(fā)行的公債達(dá) 20多種 ， 總金額達(dá)到 6億多元 ， 國(guó)民黨政府從 1937年到 1937年抗戰(zhàn)前 ， 先后發(fā)行公債 50多次 ，總金額達(dá)幾十億元 ， 抗戰(zhàn)中又大量發(fā)行 “ 國(guó)防公債 ”“ 建設(shè)公債 ”“ 軍需公債 ”“ 救國(guó)公債 ”“ 同盟勝利公益 ” 等 ， 從抗戰(zhàn)到 1949年底 ， 又公開(kāi)發(fā)行公債 30多次 ， 而民族工商業(yè)發(fā)行的債券效果有限 。 ? 中華人民共和國(guó)成立后 ， 為穩(wěn)定市場(chǎng) ， 恢復(fù)經(jīng)濟(jì) ，允許私營(yíng)工商企業(yè)發(fā)行股票 ， 債券 ， 籌集資金發(fā)展生產(chǎn) ，使這一時(shí)期的股票和企業(yè)債券又有一定的發(fā)展 。 但不久就開(kāi)始了對(duì)農(nóng)業(yè) 、 手工業(yè)資本主義工商業(yè)的社會(huì)主義改造 ， 對(duì)股票和債券的發(fā)行嚴(yán)格加以控制 ， 并最終在中國(guó)大陸基本絕跡 ， 這一時(shí)期為克服困難 ， 籌集建設(shè)資金 ，發(fā)行了 “ 人民勝利折實(shí)公債 ” 和 “ 國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)債券 ” 。 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? 黨的十一屆三中全會(huì)以后 ， 隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深化 ， 債券又在我國(guó)市場(chǎng)上重折出現(xiàn) ， 其作為籌集資金和調(diào)節(jié)控制經(jīng)濟(jì)的重要工具 ， 不斷被政府機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)組織采用 ， 并且出現(xiàn)了公債券與企業(yè)組織債券同時(shí)發(fā)展 ， 債券信譽(yù)不斷提高 ， 債券發(fā)行和流通不斷規(guī)范的新形勢(shì) 。 ? 二 、 債券的基本特征 ? ——債權(quán) ? （ 1） 利息請(qǐng)求權(quán) 息票支付 非息票支付 ? （ 2） 償還本金請(qǐng)求權(quán) ? （ 3） 財(cái)產(chǎn)索取權(quán) ? （ 4） 其他權(quán)利 ? 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? ——發(fā)行單位 ， 發(fā)行決策限制的靈活性 ? ——債券收益和債券價(jià)格的穩(wěn)定性 ? ——風(fēng)險(xiǎn)小 ? ； ? ? 三 、 債券的種類(lèi) ? （ 一 ） 債券的基本分類(lèi) ? ， 可分為政府公債券 ， 地方債券 ，金融債券 ， 企業(yè)債券和國(guó)際債券幾大類(lèi) 。 ? ， 可分為短期 （ 1年以下 ） 中期 （ 1—10年 ） 和長(zhǎng)期債券 （ 10年以上 ） 永久債券 。 ? ，可為一般付息債券，息票付息債券和貼現(xiàn)付息債券，（折價(jià)發(fā)，預(yù)先支付利息）。 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? ， 可分為償債基金債券 ， 分期償還債券 ， 通知償還債券 ， 延期償還債券和可轉(zhuǎn)換債券 ，永久債券； ? ， 其中擔(dān)保債券又可分為抵押債券 ， 質(zhì)押債券和保證債券 。 ? ， 可以分為固定利率債券 ， 浮動(dòng)利率債券 ， 累進(jìn)利率債券 ， 分紅債券 ， 參加債券 ， 收益?zhèn)?， 免稅債券 。 ? ， 無(wú)記名債券和交換債券 。 ? 。 ? ：本幣 、 外幣 、 復(fù)貨幣 、 雙重貨幣債券 。 ? ：國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券 。 第一章 證券投資工具 —— 有價(jià)證券 （ LKF/CUMT） ? ：實(shí)際債券 ， 憑證式債券 ， 記帳式債券 。 ? ：貨幣債券 ， 實(shí)物債券 ， 折實(shí)債券 。 ? 四 、 我國(guó)債券的主要分類(lèi) ? .我國(guó)的國(guó)家債券 ? 中國(guó)華人民共和國(guó)建立后 ， 發(fā)行過(guò)的國(guó)家債券主要有： 1950年為彌補(bǔ)財(cái)政赤字 ， 制止通貨膨脹而發(fā)行的“ 人民勝利折實(shí)公債 ” 1954年至 1958年為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的 “ 國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債 ” ； 1981年至今為彌補(bǔ)財(cái)政赤字 ， 籌集建設(shè)資金而發(fā)行的 “ 國(guó)庫(kù)券 ” ； 1987年為籌集重點(diǎn)建設(shè)資金發(fā)行的 “ 國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券 ” ； 1988年 ， 為彌補(bǔ)財(cái)政赤字發(fā)行的 “ 財(cái)政債券 ” ；