【文章內(nèi)容簡介】 破產(chǎn)、兼并探索建立國有企業(yè)優(yōu)勝劣汰機制，在補充企業(yè)資本金、減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，分離社會服務(wù)功能，分流富余人員，資產(chǎn)多元化等方面實現(xiàn)了重點 4 突破，尤其是在企業(yè)破產(chǎn)、兼并和職工再就業(yè)方面取得了一定成效。國務(wù)院逐步擴大了“優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點范圍，1996年增加到58個城市，1997年擴大到111個城市?！皟?yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點雖然取得了一定的成效，但是由于國有企業(yè)虧損面太大，虧損額太高，無法從根本上為國企解困。5．利用與發(fā)展資本市場投融資體制實行“撥改貸”之后，隨著國有企業(yè)經(jīng)營虧損日益增加，銀行對國有企業(yè)的不良貸款率不斷攀升，間接融資渠道很難滿足國有企業(yè)改革資產(chǎn)重組、規(guī)模擴張等的融資需求，此外，解決國有企業(yè)歷史遺留的過度負(fù)債和財產(chǎn)損失需注入龐大的資金，在國有企業(yè)改革中，僅靠銀行的間接融資已難以滿足其巨大的資金需求。因此，通過資本市場發(fā)展直接融資是必然的出路。中共十四屆三中全會的提出《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體若干問題的決定》指出，要利用資本市場積極穩(wěn)妥地發(fā)展債券、股票融資。同時，資本市場的發(fā)展有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。因為企業(yè)為了自己的股票能夠上市，利用直接手段來融資，必須按照《公司法》要求，對企業(yè)進行公司制的改造，并完成上市公司的規(guī)范操作。在利用資本市場解決國企改革的融資問題的過程中，一方面大力發(fā)展國內(nèi)的資本市場，另一方面讓一些企業(yè)走出去，在國際資本市場上進行融資。截至2001年初，我國境內(nèi)上市公司從1990年的14家增加到1063家，其中包括114家境內(nèi)上市外資股公司和52家境外上市公司，。6．國企改革與整個國民經(jīng)濟改革相結(jié)合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的國企改革是與國家宏觀經(jīng)濟改革結(jié)合進行的。在所有制結(jié)構(gòu)上確立了非公經(jīng)濟的重要地位；在分配制度上確立了按勞分配為主，多種分配形式并存的分配方式；價格體制改革進一步深化，提出了建立社會主義市場價格體制的目標(biāo)；改革外貿(mào)、外匯管理體系；在社保制度改革方面，紛紛出臺養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、住房制度等政策，為企業(yè)解除后顧之憂；企業(yè)富余人員、下崗失業(yè)職工再就業(yè)政策給解困工作創(chuàng)造條件；國債補貼技改，促進了企業(yè)的技術(shù)進步等。7．本階段國企改革的動因國企改革在本階段獲得了較大的發(fā)展，改革的推動模式主要有以下特點：（1）鄧小平南方談話為改革解放了思想，指明了方向。20世紀(jì)80年代末到90年代初，理論界和社會各界圍繞計劃與市場的爭論愈演愈烈，姓“資”和姓“社”的問題嚴(yán)重制約著國企改革的推進。國企改革因為無法跳出計劃體制的框框而舉步維艱。已經(jīng)迅速發(fā)展起來的個體和私營經(jīng)濟、外資經(jīng)濟，由于商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟“名不正”而“言不順”，發(fā)展壯大的阻力越來越大。在此關(guān)頭，1992年鄧小平南方談話指出了計劃和市場的關(guān)系，明確了社會主義的本質(zhì)是解放生產(chǎn)力，發(fā)展生產(chǎn)力，消滅剝削和兩極分化，最終實現(xiàn)共同富裕。談話完全消除了人們的疑慮和擔(dān)心，極大地解放了人們的思想，徹底解除了長期以來困擾理論界和社會各界的姓“資”和姓“社”的問題，指明了深化改革的方向和目標(biāo)。（2）國企改革是企業(yè)生存與發(fā)展的客觀需求。本階段國企改革較20世紀(jì)80年代為解決短缺問題而實行的改革有較大的區(qū)別。隨著國有企業(yè)的改革的推進及集體經(jīng)濟和非公經(jīng)濟的迅速發(fā)展，短缺現(xiàn)象在90年代已經(jīng)有了非常大的改善。國有企業(yè)面臨的生存困境成為國企改革新的客觀原因，其背后隱藏的是企業(yè)制度上的問題。基于兩權(quán)分離理論的承包經(jīng)營責(zé)任制和只承認(rèn)國有企業(yè)有經(jīng)營權(quán)，而不承認(rèn)企業(yè)作為法人應(yīng)該有財產(chǎn)權(quán)，認(rèn)為所有權(quán)全部屬于國家經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換，決定了國有企業(yè)不可能真正實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我制約，即不可能成為真正的企業(yè)。在這種情況下，企業(yè)的狀況不斷惡化，使對企業(yè)制度的改革成為必然要求。（3）理論探索與實踐經(jīng)驗總結(jié)的共同作用。20世紀(jì)90年代后，理論界關(guān)于企業(yè)制度 探討不斷深入，建立現(xiàn)代企業(yè)制度成為國企改革的主要方向。此外，20世紀(jì)80年代的國企改革的實踐經(jīng)驗證明不涉及產(chǎn)權(quán)和計劃體制本身的國企改革，只能是停留在經(jīng)營管理層面，不能觸及企業(yè)的核心，因此，建立現(xiàn)代企業(yè)制度成為水到渠成的選擇。同時，改革實踐還證明，改革不僅要注重每個具體企業(yè)的改革，更要注重全局性的調(diào)整。因此，理論探索和實踐經(jīng)驗明確了國有國企改革的任務(wù)包括兩個方面。一是要在國有大中型企業(yè)中建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使國有企業(yè)成為真正的企業(yè)。另一方面，是要處理好國有經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的地位和作用，也就是調(diào)整國有經(jīng)濟布局，把國有經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的主體地位改變?yōu)橹鲗?dǎo)地位，改變國有企業(yè)范圍過寬、數(shù)量過多、比重過大的局面。三、2004年至今：國企改革的縱深推進中共十六大之后，現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的繼續(xù)深化、國有資產(chǎn)管理方式的變化和資本市場的改革使我國的國企改革進入了一個新的階段。1．國有資產(chǎn)管理體制改革的深化國有資產(chǎn)管理體制改革是經(jīng)濟體制改革中的深層次改革，是利益的調(diào)整和權(quán)力的重新分配，涉及政治體制和政府機構(gòu)改革，困難和阻力可想而知。2002年11月，中共中央在十六大報告中提出了深化國有體制改革的重大任務(wù)，明確要求中央和省、直轄市、自治區(qū)，兩級政府設(shè)立國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，成立專門的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，改變部門分割行使國有資產(chǎn)所有者職能。2003年3月，中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會分別成立，統(tǒng)一了管人、管事和管資產(chǎn)的權(quán)力。此后的十六屆三中全會也提出，要建立健全國有資產(chǎn)管理和監(jiān)督體制，國資委成立后明確所管轄的大型國有企業(yè)要吸引外資和社會資金，實行產(chǎn)權(quán)多元化，可以上市募集資金，而且鼓勵整體上市，以保持和增加企業(yè)的整體實力，許多大型企業(yè)正在剝離社會職能部分，過去一階段是剝而不離，仍由企業(yè)自己管理，現(xiàn)在有的正逐步移交社會；在企業(yè)內(nèi)部實行主輔分離，使各部門面向社會，成為獨立經(jīng)營的實體，企業(yè)同國資委分別簽訂責(zé)任書，對領(lǐng)導(dǎo)班子進行考核。2．國企改革以大企業(yè)、以產(chǎn)權(quán)多元化和治理結(jié)構(gòu)為中心本階段，國企改革依然是以抓大放小為主，同時以產(chǎn)權(quán)多元化和治理結(jié)構(gòu)建設(shè)為中心。2003年10月，十六屆三中全會提出的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中指出，要“建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容，包括物權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等各類財產(chǎn)權(quán)。建立歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，有利于維護公有財產(chǎn)權(quán)，鞏固公有制的主體地位；有利于保護私有財產(chǎn)權(quán)，促進非公有制經(jīng)濟發(fā)展，有利于各類資本的流動和重組，推動混合所有制經(jīng)濟發(fā)展；有利于增強企業(yè)和公眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的動力，形成良好的信用基礎(chǔ)和市場秩序。”《決定》第一次把產(chǎn)權(quán)制度提到如此的高度，提出“產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容”，是對“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度的重大創(chuàng)新和歷史突破，進一步明確具體了國企改革的任務(wù)和目標(biāo)。3．各種所有制企業(yè)關(guān)系的處理這一階段，如何處理非公經(jīng)濟與公有制經(jīng)濟的關(guān)系問題成為了理論探討和政策制定的重點。非公經(jīng)濟經(jīng)過多年的發(fā)展，逐步壯大起來，在許多領(lǐng)域占有絕對優(yōu)勢，非公經(jīng)濟的地位和作用在改革中得到了進一步提升，出現(xiàn)了個體、私營、外資與公有制經(jīng)濟相互滲透、相互融合的趨勢，如非公經(jīng)濟在行業(yè)分布上從以制造、建筑、運輸、商貿(mào)和服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域為主，已經(jīng)開始向基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)等領(lǐng)域拓展。非公經(jīng)濟與公有制經(jīng)濟之間的沖突時有發(fā)生，如石油行業(yè)的民營資本問題。此外，外資企業(yè)在我國的發(fā)展也迅速膨脹，外資的并購問題成為了各界關(guān)注的熱點。非公經(jīng)濟遇到了重新定位和判斷的問題，發(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)。為了正確處理非公經(jīng)濟與公有制經(jīng)濟的關(guān)系，2005年2月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》（簡稱“非公36條”）。該政策一定程度上給予了非 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公經(jīng)濟更大的發(fā)展空間，并掃除了人們對非公經(jīng)濟去向問題的擔(dān)憂。4．國企改革與資本市場的改革同步進行建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性重組，迫切需要資本市場提供有力的金融支持與有效的金融服務(wù)。資本市場對于國企改革而言非常重要。一方面，改革開放的深入，非公經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟全球化推動的國際資本的流動，使民間積累了大量資本。另一方面，“撥改貸”之后，國企直接融資渠道越來越窄，資本市場是國有企業(yè)理想的融資平臺。此外，資本市場有利于國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。但是，我國資本市場中股權(quán)分置的先天缺陷嚴(yán)重制約其健康發(fā)展，投資、融資、定價和資源配置的功能逐漸被弱化，面臨邊緣化的危機。對資本市場先天缺陷的改革對于國有經(jīng)濟改革越來越重要，其中最主要的就是股權(quán)分置改革。2005年4月中國證監(jiān)會啟動了股權(quán)分置改革試點工作。到2006年末，股權(quán)分置改革基本完成，資本市場的功能逐漸回歸。資本市場的功能回歸，吸引了大量沉睡已久的民間資本，強烈的投資需求必然會引來更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和公司進入資本市場，以獲取資本，實現(xiàn)資本的增值。因此，股權(quán)分置改革成功后，隨著資本市場體制的逐漸完善，資本市場將成為一個全國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的吸納器，為國企改革提供了一個全國范圍的資源配置平臺，企業(yè)之間的大額換股并購有了可能。這對于國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整，非公資本參與國企改制，產(chǎn)業(yè)整合以及上市公司做優(yōu)做強，都有積極的影響。而且，國有資本的市場價值和市場價格可以在資本市場獲得公允的定價，股價有條件成為新的績效考核標(biāo)準(zhǔn)。一直以來無論是考核國有資產(chǎn)保值增值，還是進行國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，最重要的參考指標(biāo)都是凈資產(chǎn)。但這一指標(biāo)并不能反映國有資產(chǎn)的真實價值。因此，資本市場的巨大變革，將非常有利于國企改革向縱深推進。第二節(jié)國有企業(yè)改革和發(fā)展30年的基本經(jīng)驗縱觀近三十年的國企改革歷程，我們付出了非常大的代價，但同時也取得了一定的成績，并積累了豐富的經(jīng)驗。總體而言，國企改革呈現(xiàn)出以下特點：一、國有企業(yè)改革是一個不斷探索的過程國企改革最明顯的特征就是，改革是在不斷的探索中向前推進的。改革的過程具有較強的“試錯”特征，走了很多彎路，付出了很大的代價。但是，這種情況是無法避免的，因為我們走的是一條沒有人走過的路。在沒有一個完整的市場體系的情況下，進行頗具市場經(jīng)濟特色的國企改革，沒有可參照的對象，更沒有成熟的經(jīng)驗，必然要面臨許多意想不到的新問題。從放權(quán)讓利到兩權(quán)分離，從股份制試點到建立現(xiàn)代企業(yè)制度，從微觀的制度創(chuàng)新到國有經(jīng)濟布局的調(diào)整，國企改革就是在這樣的探索中一步一步取得了今天的成績。即便在改革有所成就和經(jīng)驗積累之后，由于各方面認(rèn)識的不統(tǒng)一，國企改革的推進依然無法做到一步到位。中央對于改革的推進也是一個在試點的基礎(chǔ)上逐步“出招”的過程，并逐漸形成在宏觀和微觀層面綜合推進的格局。二、國有企業(yè)改革是中央推動與地方實踐上下結(jié)合的產(chǎn)物改革是一個中央政策和實踐互動發(fā)展的過程，主要表現(xiàn)為兩種方式，一種方式是中央根據(jù)對現(xiàn)狀的把握和對相關(guān)理論的吸收采納，主動推出相應(yīng)政策，其后，企業(yè)和地方的實踐會檢驗政策的效果，從而導(dǎo)致下一個政策的推出；另一種方式是在實踐中自發(fā)形成某種較為成功的改革模式的雛形，并對其產(chǎn)生了強烈的制度需求，進而引致相應(yīng)中央政策的出臺。國有大中型企業(yè)的改革主要以政策推動為主，而國有中小型企業(yè)及個體經(jīng)濟、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營經(jīng)濟和三資企業(yè)的改革與發(fā)展主要是由地方實踐推動的。此外，在改革的初步探索階段，以自下而上為主，中央的政策寬容其所具有的試探性，鼓勵或默許地方的實踐，通過實踐成果來推進改革；而在改革進入制度創(chuàng)新階段之后，隨著經(jīng)驗的積累與理論探討的深入，國企改革的推動模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐宰陨隙聻橹?。三、國企改革符合客觀規(guī)律：是生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的互動作用，是建設(shè)社 會主義市場經(jīng)濟的客觀需要國企改革在資金、人力和時間上付出了很大的代價，但是也取得了改革的戰(zhàn)略從無到有、目標(biāo)從模糊到明確、對象從外圍到核心的巨大成就。改革的發(fā)展邏輯內(nèi)在吻合制度變遷的自我循環(huán)特點，即國企改革的每一項政策的推出都是針對當(dāng)時的現(xiàn)實環(huán)境而設(shè)計的，并且每一步改革都依賴于上一步改革的實踐效果和新的環(huán)境，其過程更像是一個誘致性的制度變遷過程。在這種上下結(jié)合的推動模式背后，國企改革的每一步都體現(xiàn)了生產(chǎn)關(guān)系與生產(chǎn)力矛盾運動的客觀規(guī)律。放權(quán)讓利、撥改貸、兩權(quán)分離、承包制、股份制和公司改革、債轉(zhuǎn)股、設(shè)立國資委、股權(quán)分置改革等一系列改革的推出都是為了解放和發(fā)展國企的生產(chǎn)力，而對束縛這種生產(chǎn)力的生產(chǎn)關(guān)系進行變革，以適應(yīng)社會主義生產(chǎn)力的發(fā)展。同時，企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的核心組成部分，使企業(yè)趨于良性發(fā)展的國企改革是建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟的客觀需要。第三節(jié)國有企業(yè)改革和發(fā)展中存在的問題30年的國企改革歷程，雖然取得了一定的成績，還存在一些問題需要加以解決。一、缺乏有效的考核機制，企業(yè)家人才缺乏，技術(shù)人才流失雖然從1992年起，我們確立要建立社會主義市場經(jīng)濟體制，并且95%的商品物資已經(jīng)放開由市場調(diào)節(jié)。但是，國有企業(yè)受計劃經(jīng)濟體制影響較深。許多企業(yè)的中上層領(lǐng)導(dǎo)，習(xí)慣于按計劃、按規(guī)章和按上級指示辦事，不習(xí)慣于市場調(diào)節(jié)；重生產(chǎn)管理，輕市場營銷；重固定資產(chǎn)投資，舍不得在廣告、品牌、商標(biāo)等方面投資；重增加了多少資產(chǎn)和產(chǎn)值，輕資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)品成本效益；重生產(chǎn)工藝，輕法律、經(jīng)濟、財務(wù)、公共關(guān)系；重自己的生產(chǎn)管理經(jīng)驗，輕項目可行性研究、經(jīng)濟咨詢等業(yè)務(wù)和知識；重短期利益，輕技術(shù)改造和新產(chǎn)品開發(fā)；重借錢要錢，輕還錢掙錢。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和中下層干部，按照規(guī)模有一定的行政級別，實際是政府官員在企業(yè)中的一種延伸。有許多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)從心底里重官而輕商。因此，真正善于開拓市場、精心算計成本、講究效益的企業(yè)家較少。一個大多數(shù)企業(yè)近乎由行政人員領(lǐng)導(dǎo)的地區(qū)與一個有較多企業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的地區(qū)是無法在投資、成本、營銷方面進行有效的競爭，更無法與國外企業(yè)抗衡。據(jù)筆者的調(diào)