商業(yè)銀行如何協(xié)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務與表外業(yè)務(編輯修改稿)
2024-11-15 23:57 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 總和的３倍和４９倍；年中表外業(yè)務增長速度年平均高達５４２％，而同期表內(nèi)資產(chǎn)年均增長僅為９％，資本總額年均增長２１６％。另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開展表外業(yè)務以來,表外業(yè)務每年以４０%左右的速度增長。其次，表外業(yè)務收入占銀行凈收入迅速增長。８０年代末９０年代初，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行從表外業(yè)務獲得的收入已成為銀行收入的主要來源,基本與表內(nèi)業(yè)務收入持平，有的甚至超過了表內(nèi)業(yè)務收入。據(jù)有關資料介紹,１９９２—１９９３年,瑞士銀行表外業(yè)務盈利占其利潤的６０—７０%。１９９２年,德國銀行表外業(yè)務收入為３０２億馬克,占總利潤的６２%。法國銀行表外業(yè)務收入是總利潤的７７%。由此可見, 表外業(yè)務不僅已成為國際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務同等重要的業(yè)務，是銀行收入的重要來源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金融業(yè)務發(fā)展的趨勢之一。（二）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務迅速發(fā)展的原因1．內(nèi)因：商業(yè)銀行內(nèi)在本質(zhì)所產(chǎn)生的追求利潤的動力現(xiàn)代商品經(jīng)濟迅猛發(fā)展，生產(chǎn)力高度發(fā)達，交換關系和金融關系日益復雜并已滲透于全部經(jīng)濟生活，一方面導致銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務中獲取的收入日益減少,迫使銀行開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。特別是經(jīng)濟貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。商業(yè)銀行通過新的表外業(yè)務發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟報酬。銀行開辦表外業(yè)務的“生產(chǎn)”成本低,利潤豐厚。因為表外業(yè)務具有“或有的”的性質(zhì),很多情況下,銀行無需動用營運資金而獲得承諾費、擔保費、期權費等收益。如在承諾類表外業(yè)務中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動用營運資金而獲得承諾費。在擔保類業(yè)務中,如果買主不爽約,或者在金融衍生工具類表外業(yè)務中,如果匯率、利率的變動在有利銀行的范圍內(nèi),結果也是如此。因此,銀行能否以盡可能低的成本提供表外業(yè)務,對于承諾、擔保類,關鍵在于銀行能否最低限度地保留應付或有負債所需的備付金,從而把機會成本降至最低。這取決于銀行預測客戶將來需求狀況或違約的概率的能力。對于金融衍生工具類表外業(yè)務,則取決于銀行預測未來利率、匯率水平的能力。更進一步地說,關鍵在于銀行管理流動性風險、利率風險、匯率風險、信用風險的水平,包括風險的預測、風險資產(chǎn)的定價、風險的規(guī)避與控制。：是指來自外部經(jīng)營環(huán)境及其競爭的壓力，主要有以下幾方面：（1）銀行客戶對表外業(yè)務的需求劇增本世紀７０年代以來,西方發(fā)達國家利率、匯率變動加劇,波幅增大,人們渴求能規(guī)避轉移利率風險、匯率風險的金融工具。于是,金融期貨與互換等金融衍生工具應運而生,金融衍生工具類的表外業(yè)務有了廣闊的市場。首先,從承諾類表外業(yè)務的需求看,隨著西方發(fā)達國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時間也難以預知,企業(yè)面臨著巨大的流動性風險。在利率市場化條件下,企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營活動預先籌資而事后籌資,必將面臨著利率風險,導致籌資成本增加。為避免流動性風險和利率風險可能造成的損失,客戶迫切要求銀行向其提供貸款承諾。其次,從對擔保類業(yè)務的需求看,隨著企業(yè)經(jīng)營的綜合化、多角化和國際化的加深,交易雙方關系的復雜多變性、信息不充分性和非對稱性成了現(xiàn)代市場經(jīng)濟的常態(tài),商品賣主遠遠比不上銀行更能洞悉其客戶（買主）的資信狀況,尤其是在國際貿(mào)易中。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔保業(yè)務來消除日益增長的信用風險。存在開展表外業(yè)務金融的內(nèi)在驅(qū)動力（2）非銀行機構間的競爭加劇二戰(zhàn)以后,西方各國對商業(yè)銀行經(jīng)營的限制較嚴,而對非銀行金融機構的限制卻放松,這就使得各種非銀行金融機構在50年代大量出現(xiàn)。非銀行金融機構利用對其利率限制相對于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢,以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國聯(lián)邦基金市場和歐洲貨幣市場的利率不斷上升,加上貨幣市場相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場的機會,從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場。而金融市場趨向完善發(fā)達大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場以較低成本融資。其結果是銀行的存貸業(yè)務日漸縮?。ㄋ^“脫媒”現(xiàn)象）。這種不公平的競爭使商業(yè)銀行的存款大量流失,嚴重地影響了貸款業(yè)務的開展,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源———借貸利差也大為降低。最近幾年來，不僅各種非銀行機構介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務領域，而且由于電腦網(wǎng)絡技術的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡在金融服務傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務，一些國家的制造商和零售商通過內(nèi)部銀行直接向消費者提供消費信貸和信用卡產(chǎn)品，爭奪銀行部分零售服務客戶。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負債業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務量相對比重、利差收入和盈利水平下降。例如美國銀行體系持有的資產(chǎn)占美國金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75％降至近年的25％；德國銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21％％，％％；％％，同期平均資本收益率從10％降至5％。為了彌補利差收入的損失,商業(yè)銀行便積極尋求其他的收入來源,開展既不直接運用銀行自身資金,又能為銀行帶來手續(xù)費收
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