【文章內(nèi)容簡介】 法(expert system)●借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral●與市場有關(guān)的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates●5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition●5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective●camel體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity(2)信用評分法●線性概率模型(1inear probability model)●logit模型●線性辨別模型(1inear discriminant model)兩個公式：+ +。；，企業(yè)很容易破產(chǎn)●相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity●存在一定問題，僅考慮違約和非違約兩個極端；沒有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，與現(xiàn)實情況有差距；沒有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當(dāng)長時間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫(3)違約概率模型代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險中性定價模型和死亡率模型(1)Altman的Z計分模型和ZETA模型(2)RiskCalc模型(3)Credit Monitor模型(4)KPMG的風(fēng)險中性定價模型(1)假設(shè)金融市場中的每一個參與者都是風(fēng)險中立者(2)違約率===1一(14國債收益率)／(14債券收益率)(5)死亡率模型(1)邊際死亡率(MMRl)一等級為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價值／處于發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值(2)存活率(Survival rates)一1～MMR(3)累計死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*?SRN(1)信用局評分●風(fēng)險評分，預(yù)測消費者違約／壞賬風(fēng)險的大小●收益評分，預(yù)測消費者開戶后給商業(yè)銀行帶來的潛在收益●破產(chǎn)評分，預(yù)測消費者破產(chǎn)風(fēng)險的大小●其他信用特征評分(2)申請評分(3)行為評分／評分的驗證(1)客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證(2)違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證(校正)(1)債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反應(yīng)客戶違約后的債項損失大小。(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系(3)損失 兩個層面：一是經(jīng)濟(jì)損失，二是會計損失(4)違約風(fēng)險暴露(5)違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，公式為損失／違約風(fēng)險暴露。(1)影響違約損失率的因素●產(chǎn)品因素●公司因素●行業(yè)因素●地區(qū)因素●宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。(2)計量違約損失率的方法●市場價值法●回收現(xiàn)金流法貸款五級分類的定義：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 組合信用風(fēng)險計量違約相關(guān)性的計量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法信用風(fēng)險組合模型分為兩類：解析模型、仿真模型壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。 國家風(fēng)險及評級 新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險量化信用風(fēng)險計量的兩大類方法：以標(biāo)準(zhǔn)化方式計主信用風(fēng)險；內(nèi)部評級法?；谏虡I(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量信用風(fēng)險。但必須經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗和正式批準(zhǔn)。學(xué)習(xí)目的： 掌握客戶風(fēng)險監(jiān)測內(nèi)容、組合風(fēng)險監(jiān)測方法。 了解風(fēng)險預(yù)警的程序，理解風(fēng)險預(yù)警的主要方法，掌握行業(yè)、區(qū)域、客戶風(fēng)險預(yù)警的主要內(nèi)容。 了解風(fēng)險報告的職責(zé)和路徑，掌握風(fēng)險報告的主要內(nèi)容。 風(fēng)險監(jiān)測對象(1)客戶內(nèi)生變量●基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)●財務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力(2)外生變量借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的組合風(fēng)險監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的銀行組合監(jiān)測方法和資產(chǎn)組合模型●組合監(jiān)測法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測●模型法包括兩種方法，估計各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布(1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率)(2)預(yù)期損失率，===預(yù)期損失／風(fēng)險敞口預(yù)期損失EI。一Expected loss(3)單一(集團(tuán))客戶授信集中度(4)貸款風(fēng)險遷徙 ●正常貸款遷徙率(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)*100%●正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額)*100%●關(guān)注類貸款遷徙率●次級類貸款遷徙率●可疑類貸款遷徙率(5)不良貸款撥備覆蓋率，一(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)／不良貸款(6)貸款損失準(zhǔn)備充足率，===貸款實際計提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備 風(fēng)險預(yù)警(1)風(fēng)險預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險分析、風(fēng)險處置、后評價(2)風(fēng)險預(yù)警的主要方法●傳統(tǒng)方法，例如6c法●評級方法，例如Occ的貸款評級法●信用評分方法，例如camel方法●統(tǒng)計模型國內(nèi)，黑色預(yù)警法(只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律，即波動特征)、藍(lán)色(側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計預(yù)警法)、紅色(定量和定性相結(jié)合)屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素●經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素●風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)：國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整(2)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素(3)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素●行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率一(截止當(dāng)月累計工業(yè)增加值總額*12)／(行業(yè)職工平均人數(shù)*累計月數(shù))*100%(4)行業(yè)重大突發(fā)事件(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū)域分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素(1)客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測(2)客戶非財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測 風(fēng)險報告(1)職責(zé)●外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場約束●重要性●報告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時、可靠、可比、實質(zhì)(2)報告路徑(1)可分為內(nèi)部報告和外部報告(2)分為綜合報告和專題報告(3)銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告(4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險分析(5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容學(xué)習(xí)目的： 掌握限額管理的原理和方法。、原則和方法。 掌握貸后管理的基本方法。 理解經(jīng)濟(jì)資本配置的定義、原理和方法。 了解資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品的定義、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。 限額管理MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)MBC(maximum borrOWing capacity)是指最高債務(wù)承受額EQ(equity)是指所有者權(quán)益LM(1ever modulus)是指杠桿系數(shù)CCR(customeI‘credit rating)是指客戶資信等級F(cCR)是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系(1)確定對集團(tuán)的總授信額度(2)按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測算各授信主體的最高授信額度(3)確定集團(tuán)內(nèi)各個授信主體的使用額度(注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押)(1)國家風(fēng)險限額(2)區(qū)域風(fēng)險限額(1)通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的某些方面(2)組合限額的分類●授信集中度限額 內(nèi) 部 資 料●總體組合限額(3)組合限額的設(shè)定方法按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信限額表示的組合限額(4)組合限額的應(yīng)用和調(diào)整①應(yīng)用●沒有特殊情況，不允許超過組合限額●如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議。如提高限額等等●達(dá)到80%的時候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員●如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn) ●如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報低風(fēng)險的業(yè)務(wù)●②調(diào)整●經(jīng)濟(jì)和市場狀況的較大變動●新的監(jiān)管機構(gòu)的建議●銀行戰(zhàn)略重點地變化●進(jìn)行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算(5)組合限額維護(hù)(1)貸款定價的決定因素：貸款定價一資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本●資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本●風(fēng)險成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本(SRCs)●資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC)RORAc=(貸款的一年收人一各項費用一預(yù)期收入)／監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本(2)貸款定價的影響因素貸款定價不僅受單個借款者風(fēng)險的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響(1)授權(quán)管理(2)授信審批遵循原則：審貸分離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重審原則。內(nèi) 部 資 料 貸后管理(1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓。(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型●貸款筆數(shù)，單筆和組合●資金流向，一次性和回購●是否承擔(dān)風(fēng)險，無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有●已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非●新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓●大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款(3)目的，(4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中一對組合進(jìn)行評估一為投資者提供信息，以便投資者評估(名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率)一確定價格一簽署協(xié)議一辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)(1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時，、重新安排、重新組織的過程(2)應(yīng)該注意●是否可重組●為何重組●是否值得重組●重新評估擔(dān)保情況(3)重組流程●成本收益分析●確定重組方案(重組計劃、時間約束、財務(wù)約束、各個階段的評估目標(biāo)●與客戶談判(4)重組措施●調(diào)整信貸產(chǎn)品●調(diào)整信貸期限●調(diào)整貸款利率●減少貸款額度● 增加控制措施，限制企業(yè)