【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 法(expert system)●借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral●與市場(chǎng)有關(guān)的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates●5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition●5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective●camel體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity(2)信用評(píng)分法●線性概率模型(1inear probability model)●logit模型●線性辨別模型(1inear discriminant model)兩個(gè)公式：+ +。；，企業(yè)很容易破產(chǎn)●相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity●存在一定問(wèn)題，僅考慮違約和非違約兩個(gè)極端；沒(méi)有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，與現(xiàn)實(shí)情況有差距；沒(méi)有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫(kù)(3)違約概率模型代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型(1)Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型(2)RiskCalc模型(3)Credit Monitor模型(4)KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型(1)假設(shè)金融市場(chǎng)中的每一個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者(2)違約率===1一(14國(guó)債收益率)／(14債券收益率)(5)死亡率模型(1)邊際死亡率(MMRl)一等級(jí)為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價(jià)值／處于發(fā)行第一年的等級(jí)為B的債券總價(jià)值(2)存活率(Survival rates)一1～MMR(3)累計(jì)死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*?SRN(1)信用局評(píng)分●風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約／壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大小●收益評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者開(kāi)戶后給商業(yè)銀行帶來(lái)的潛在收益●破產(chǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小●其他信用特征評(píng)分(2)申請(qǐng)?jiān)u分(3)行為評(píng)分／評(píng)分的驗(yàn)證(1)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證(2)違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證(校正)(1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系(3)損失 兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失，二是會(huì)計(jì)損失(4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(5)違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，公式為損失／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。(1)影響違約損失率的因素●產(chǎn)品因素●公司因素●行業(yè)因素●地區(qū)因素●宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。(2)計(jì)量違約損失率的方法●市場(chǎng)價(jià)值法●回收現(xiàn)金流法貸款五級(jí)分類的定義：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量違約相關(guān)性的計(jì)量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型分為兩類：解析模型、仿真模型壓力測(cè)試主要采用敏感性分析和情景分析方法。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)級(jí) 新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險(xiǎn)量化信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的兩大類方法：以標(biāo)準(zhǔn)化方式計(jì)主信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評(píng)級(jí)法?；谏虡I(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。但必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn)。學(xué)習(xí)目的： 掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容、組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法。 了解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序，理解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法，掌握行業(yè)、區(qū)域、客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要內(nèi)容。 了解風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑，掌握風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象(1)客戶內(nèi)生變量●基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)●財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、增長(zhǎng)能力(2)外生變量借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括，傳統(tǒng)的銀行組合監(jiān)測(cè)方法和資產(chǎn)組合模型●組合監(jiān)測(cè)法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析檢測(cè)●模型法包括兩種方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布(1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率)(2)預(yù)期損失率，===預(yù)期損失／風(fēng)險(xiǎn)敞口預(yù)期損失EI。一Expected loss(3)單一(集團(tuán))客戶授信集中度(4)貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙 ●正常貸款遷徙率(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)*100%●正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額)*100%●關(guān)注類貸款遷徙率●次級(jí)類貸款遷徙率●可疑類貸款遷徙率(5)不良貸款撥備覆蓋率，一(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)／不良貸款(6)貸款損失準(zhǔn)備充足率，===貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià)(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法●傳統(tǒng)方法，例如6c法●評(píng)級(jí)方法，例如Occ的貸款評(píng)級(jí)法●信用評(píng)分方法，例如camel方法●統(tǒng)計(jì)模型國(guó)內(nèi)，黑色預(yù)警法(只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動(dòng)特征)、藍(lán)色(側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法)、紅色(定量和定性相結(jié)合)屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素●經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個(gè)因素●風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)：國(guó)家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整(2)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素●行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤(rùn)率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動(dòng)生產(chǎn)率一(截止當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額*12)／(行業(yè)職工平均人數(shù)*累計(jì)月數(shù))*100%(4)行業(yè)重大突發(fā)事件(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素(1)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)(2)客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告(1)職責(zé)●外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場(chǎng)約束●重要性●報(bào)告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時(shí)、可靠、可比、實(shí)質(zhì)(2)報(bào)告路徑(1)可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告(2)分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告(3)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的不良貸款報(bào)告(4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析(5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容學(xué)習(xí)目的： 掌握限額管理的原理和方法。、原則和方法。 掌握貸后管理的基本方法。 理解經(jīng)濟(jì)資本配置的定義、原理和方法。 了解資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品的定義、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。 限額管理MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)MBC(maximum borrOWing capacity)是指最高債務(wù)承受額EQ(equity)是指所有者權(quán)益LM(1ever modulus)是指杠桿系數(shù)CCR(customeI‘credit rating)是指客戶資信等級(jí)F(cCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系(1)確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度(2)按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算各授信主體的最高授信額度(3)確定集團(tuán)內(nèi)各個(gè)授信主體的使用額度(注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押)(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額(1)通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面(2)組合限額的分類●授信集中度限額 內(nèi) 部 資 料●總體組合限額(3)組合限額的設(shè)定方法按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信限額表示的組合限額(4)組合限額的應(yīng)用和調(diào)整①應(yīng)用●沒(méi)有特殊情況，不允許超過(guò)組合限額●如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議。如提高限額等等●達(dá)到80%的時(shí)候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員●如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn) ●如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)●②調(diào)整●經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)●新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議●銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)地變化●進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算(5)組合限額維護(hù)(1)貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)一資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本●資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本●風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本(SRCs)●資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC)RORAc=(貸款的一年收人一各項(xiàng)費(fèi)用一預(yù)期收入)／監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本(2)貸款定價(jià)的影響因素貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響(1)授權(quán)管理(2)授信審批遵循原則：審貸分離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重審原則。內(nèi) 部 資 料 貸后管理(1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓。(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型●貸款筆數(shù)，單筆和組合●資金流向，一次性和回購(gòu)●是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有●已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非●新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開(kāi)轉(zhuǎn)讓●大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、一組同性質(zhì)的貸款(3)目的，(4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個(gè)組合中一對(duì)組合進(jìn)行評(píng)估一為投資者提供信息，以便投資者評(píng)估(名義價(jià)值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來(lái)的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率)一確定價(jià)格一簽署協(xié)議一辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)(1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，、重新安排、重新組織的過(guò)程(2)應(yīng)該注意●是否可重組●為何重組●是否值得重組●重新評(píng)估擔(dān)保情況(3)重組流程●成本收益分析●確定重組方案(重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)●與客戶談判(4)重組措施●調(diào)整信貸產(chǎn)品●調(diào)整信貸期限●調(diào)整貸款利率●減少貸款額度● 增加控制措施，限制企業(yè)