【文章內(nèi)容簡介】 選，所選的每個選項得 分）2000年12月29日，中國期貨業(yè)協(xié)會經(jīng)過多年醞釀終于宣告成立，它標志著__。A．中國期貨市場沒有自律組織的歷史宣告結束 B．期貨市場的基本功能開始逐步發(fā)揮 C．我國期貨市場三級監(jiān)管體系開始形成 D．期貨市場開始向規(guī)范運作方向轉變和黃金分割線有關的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請找出這一組____ A：、 B：、 C：、 D：、期貨經(jīng)紀公司故意提供虛假信息，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴重后果的，（）。A．對單位判處罰金B(yǎng)．對直接負責的主管人員，處五年以下有期徒刑或者拘役 C．對其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役 D．對直接負責的主管人員，處五年以上十年以下有期徒刑下列關子期貨市場上利用套期保值規(guī)避風險的說法，正確的有__。A．一般情況下，同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢相同 B．隨著期貨合約到期日的來臨，期貨價格和現(xiàn)貨價格呈現(xiàn)趨同性 C．投機者、套利者的參與是套期保值實現(xiàn)的條件D．在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，同一種商品在同一時空內(nèi)會受到相同經(jīng)濟因素的影響和制約公司制期貨交易所股東大會行使下列（）職權。A．選舉和更換由職工代表擔任的董事、監(jiān)事 B．審議批準董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告 C．決定期貨交易所董事會提交的其他重大事項 D．期貨交易所章程規(guī)定的其他職權賣出套期保值者不能得到完全保護的情形是__。A．基差不變B．正向市場上基差走強 C．反向市場上基差走強 D．反向市場轉為正向市場人民法院在保全與會員資格相應的會員交易席位后，可以采取下列（）措施。A．依法裁定不得轉讓該會員資格 B．依法裁定轉讓該會員資格C．依法停止該會員交易席位的使用D．在執(zhí)行過程中，依法采取強制措施轉讓該交易席位合約月份的選擇主要受______因素的影響。A．價格B．合約流動性C．合約月份不匹配D．不同合約基差的差異性下列關于金融期貨說法正確的有。A：金融期貨經(jīng)歷了黃金期貨一利率期貨一股指期貨的發(fā)展歷程 B：金融期貨品種最先上市的是外匯期貨C：國民抵押協(xié)會債券期貨合約是世界上第一個利率期貨合約 D：價值線綜合指數(shù)期貨合約是以股票指數(shù)為期貨交易對象的關于大連商品交易所新修改的豆粕期貨合約，以下表述正確的有__。A．合約交割月份為每年的112月B．最后交割日是最后交易日后第4個交易日(遇法定節(jié)假日順延)C．交易手續(xù)費為4元/手D．最后交易日是合約月份第10個交易日1金融期貨三大類別中不包括__。A．股票期貨 B．利率期貨 C．外匯期貨 D．石油期貨1A市B區(qū)的時遷與B市C區(qū)的阮小二簽訂一份期貨合同，約定到期日在位于D市E區(qū)的滾滾紅塵期貨公司D市營業(yè)部進行交易，以下（）法院可以作為當事人的協(xié)議管轄法院。A．A市中級人民法院 B．B市中級的人民法院 C．D市中級的人民法院 D．D市E區(qū)人民法院1關于正向市場和反向市場敘述正確的是。A：在正向市場中，市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格都會上升B：一般來說，在商品期貨的正向市場中，市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格會上升C：一般來說，在商品期貨的反向市場中，市場行情上漲時，在近期月份合約價格上升時，遠期月份合約的價格也上升，且遠期月份合約價格上升可能更多 D：在反向市場中，如果市場行情下滑，近期月份合約受的影響較小，跌幅很可能小于遠期月份合約1下列關于商品期貨合約交易單位的說法，正確的有__。A．商品的市場規(guī)模較大，交易單位應該較大 B．商品的市場規(guī)模較大，交易單位應該較小 C．交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應該較大 D．交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應該較小1某期貨公司任命李平為首席風險官，請問，下列情形中哪些違反了中國證監(jiān)會的管理規(guī)定__ A．在任首席風險官期間向監(jiān)事會負責 B．李平在期貨公司兼任合規(guī)部主任 C．李平在期貨公司兼任財務負責人D．期貨公司董事會討論時，只有獨立董事于某投了反對票，其他人都同意，依據(jù)章程規(guī)定，通過對李平的任命決議1美國期貨投資基金的監(jiān)管機構有__。A．全國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)B．商品期貨交易委員會(CFTC)C．證券交易委員會(SEC)D．全國證券商協(xié)會(NASD)1__是全球最主要的原油期貨交易所。A．倫敦國際石油交易所 B．紐約商業(yè)交易所 C．芝加哥商業(yè)交易所 D．上海期貨交易所1程序化交易系統(tǒng)的設計原則有。A：準確性 B：穩(wěn)定性 C：高效性 D：簡單性1下列構成不同月份金融期貨價格差異的原因有______。A．通貨膨脹率 B．利率 C．預期心理 D．包裝成本期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，（）的，予以公開通報批評。A．情節(jié)嚴重 B．情節(jié)較輕C．并造成嚴重后果 D．未造成嚴重后果2移動平均線的特點有__。A．追蹤趨勢 B．超前性 C．波動性D．助漲助跌性2下列屬于商品期貨的有______。A．農(nóng)產(chǎn)品期貨 B．金屬期貨C．能源化工期貨 D．股票期貨2下列交易應當認定為透支交易的有（）。A．期貨交易所在期貨公司沒有保證金的情況下，允許期貨公司開倉交易或者繼續(xù)持倉B．期貨交易所在期貨公司保證金不足的情況下，允許期貨公司開倉交易或者繼續(xù)持倉C．期貨公司在客戶沒有保證金的情況下，允許客戶開倉交易或者繼續(xù)持倉 D．期貨公司在客戶保證金不足的情況下，允許客戶開倉交易或者繼續(xù)持倉2某期貨交易所經(jīng)國務院的批準而解散，據(jù)此分析該交易所解散的原因可能是__。A．章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿 B．因經(jīng)營效益不好而關閉C．會員大會或者股東大會決定解散 D．中國證監(jiān)會決定關閉2期貨公司的股東、實際控制人或其他關聯(lián)人有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令其限期整改。A．占用期貨公司的資產(chǎn)，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營B．直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者非法干預期貨公司經(jīng)營管理活動C．股東按照出資比例行使表決權D．報送、提供或者出具的有關報告、材料或者信息等存在虛假、誤導或者遺漏第四篇：期貨從業(yè)考試基礎知識第一章一、期貨市場最早萌芽于歐洲。早在古希臘就出現(xiàn)過中央交易所、大宗交易所。到十二世紀這種交易方式在英、法等國發(fā)展規(guī)模較大、專業(yè)化程度也很高。1571年，英國創(chuàng)建了倫敦皇家交易所。二、1848年芝加哥期貨交易所問世。1848年，芝加哥82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT）。1851年，引入遠期合同。1865年，推出了標準化和約，同時實行了保證金制度。1882年，交易所允許以對沖方式免除履約責任。1883年，成立了結算協(xié)會，向交易所會員提供對沖工具。1925年，CBOT成立結算公司。三、1874年芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生。1969年成為世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心。（CME）四、1876年倫敦金屬交易所產(chǎn)生[LME]（1987年新建）五、期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系期貨交易在現(xiàn)貨交易上發(fā)展起來，以現(xiàn)貨交易為基礎。沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價格波動風險無法避免，沒有現(xiàn)貨交易，期貨交易沒有根基，兩者相互補充，共同發(fā)展。六、期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：（1）、交割時間不同，期貨交易從成交到貨物收付之間存在時間差，發(fā)生了商流與物流的分離。（2）、交易對象不同，期貨交易的是特定商品，即標準化和約；現(xiàn)貨交易的是實物商品。（3）、交易目的不同，現(xiàn)貨交易獲得或讓渡商品的所有權。期貨交易一般不是為了獲得商品，套保者為了轉移現(xiàn)貨市場的價格風險，投機者為了從價格波動中獲得風險利潤。（4）、交易場所與方式不同，現(xiàn)貨不確定場所和方式多樣，期貨是在高度組織化的交易所內(nèi)公開競價方式。（5）結算方式，現(xiàn)貨交易一次性或分期付款，期貨只須少量保證金，實行每日無負債結算制度。七、期貨交易的基本特征合約標準化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負債結算制度。八、期貨市場與證券市場（1）基本經(jīng)濟職能不同，證券市場資源配置和風險定價，期貨市場規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格（2）交易目的不同，證券市場讓渡證券的所有權或謀取差價 期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場的風險和獲取投機利潤（3）市場結構不同（4）保證金規(guī)定不同。九、期貨市場發(fā)展概況（一）商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品：大豆、小麥、玉米、棉花、咖啡 金屬品：銅、錫、鋁、白銀、能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷（二）金融期貨：外匯、利率、股指（三）期貨期權 基本態(tài)勢是，商品期貨保持穩(wěn)定，金融期貨后來居上，期貨期權（權錢交易）方興未艾（芝加哥期權交易所CBOE）十、國際期貨市場的發(fā)展趨勢20世紀70年代初，布雷頓森林體系解體以后，浮動匯率制取代固定匯率制，世界經(jīng)濟格局發(fā)現(xiàn)深刻的變化，出現(xiàn)了市場經(jīng)濟貨幣化、金融化、自由化、一體化（電子化的結果）的發(fā)展趨勢，利率、匯率、股價頻繁波動，金融期貨應運而生，是國際期貨市場呈現(xiàn)一個快速發(fā)展趨勢，有以下特點：（一）期貨交易日益集中國際中心芝加哥、紐約、倫敦、東京，區(qū)域中心新家坡、香港、德國、法國、巴西（二）聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅猛（三）金融期貨的發(fā)展勢頭勢不可擋（四）交易方式不斷創(chuàng)新（五）服務質(zhì)量不斷提高（六）改制上市成為新潮十一、我國期貨市場的建立和發(fā)展1918年北平證券交易所成立（首家）1920年上海證券物品交易所成立“民十信交風潮”1921年11月，有88家交易所停業(yè)，法國領事館頒布“交易所取締規(guī)則”21條。1990年10月鄭州糧食批發(fā)市場，引入期貨交易機制，新中國首家期貨交易所成立 1992年5月，上海金屬交易所開業(yè)1992年7月，第一家期貨經(jīng)紀公司廣東萬通期貨經(jīng)紀公司成立，同年底，中國國際期貨經(jīng)紀公司成立。十二、中國期貨市場規(guī)范發(fā)展1999年6月2日，國務院頒布《期貨交易管理暫行條例》，與之配套的《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》也相繼發(fā)布實行（2002年修訂）1999年12月25日，通過的《中華人民共和國刑法修正案》，將期貨領域的犯罪納入刑法中。2000年12月29日，中國期貨業(yè)協(xié)會宣告成立，同時標志著我國期貨市場的三級監(jiān)管體系的形成。第二章一、現(xiàn)代期貨市場上套期保值在規(guī)避價格風險方面的優(yōu)勢期貨市場有效的交易制度能夠在最大程度上降低交易中的違約風險和交易糾紛，能夠有效地控制期貨市場風險，能夠有效起到降低投機者投入成本，提高轉手效率。避免實物交割環(huán)節(jié)的作用，從而吸引大量的投機者參與，起到活躍市場、提高市場流動性和保障期貨市場功能的發(fā)揮的作用?，F(xiàn)代期市上，規(guī)避價格風險采取了與遠期交易完全不同的方式套期保值。套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨交易數(shù)量相等但方向相反的商品期貨。在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖機制?；顩Q定對沖盈虧的平衡點。二、套期保值規(guī)避風險的基本原理對于同一種商品來說，在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內(nèi)會受到相同的經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致。套期保值就是利用兩個市場的這種關系，在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上交易數(shù)量相同但交易相反的交易（如現(xiàn)貨市場賣出的同時在期貨市場上買進，或在現(xiàn)貨市場買進的同時在期貨市場上賣出），從而在兩個市場上建立一種相互沖抵的機制，無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場虧損的同時，在另一個市場贏利的結果。最終虧損額與贏利額大致相等，兩者沖抵，從而將價格變動的風險大部分轉移出去。三、發(fā)現(xiàn)價格功能的基本原理是指在期貨市場通過公開、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制，形成具有真實性、預期性、連續(xù)性和權威性的價格過程。期貨市場形成的價格之所以為公眾所承認，是因為期貨市場是一個有組織的規(guī)范化的市場。期貨市場匯聚了眾多的買家和賣家，通過出市代表，把自己所掌握的對某種商品的供求關系及變動趨勢的信息集中到交易所內(nèi)，從而使期交所能夠把眾多的影響某種商品價格的各種供求因素集中反映到期貨市場內(nèi)，形成的期貨價格能夠比較準確地反映真實的供求狀況及其價格變動的趨勢。四、價格發(fā)現(xiàn)的特點：預期性、連續(xù)性、公開性、權威性。五、期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用：a）提供分散、轉移價格風險工具，有助與國民經(jīng)濟穩(wěn)定。b）為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)。c）促進本國經(jīng)濟的國際化。d）有助于市場經(jīng)濟體制的建立和完善。六、期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用：a）鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤。b）利用期貨市場價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)。c）期貨市場拓展銷售和采購渠道 d）期貨市場促進企業(yè)關注產(chǎn)第三章一、期貨市場的組織結構提供集中交易場所的期貨交易所。提供結算服務的結算機構。提供代理交易服務的期貨經(jīng)紀公司。參與期貨市場交易的投資者對市場進行監(jiān)督管理的監(jiān)管機構相關服務機構二、期貨交易所專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以（交易盈利）營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理，以其全部財產(chǎn)承擔民事責任。交易所具有高度的系統(tǒng)性和嚴密性，高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。設立交易所由中國證監(jiān)會審批。三、期交所的職能提供交易場所、設施及相關服務制定并實施業(yè)務規(guī)則設計合約、安排上市組織、監(jiān)督期貨交易監(jiān)控市場風險保證合約的履行發(fā)布市場信息監(jiān)管會員的交易行為監(jiān)管指定交割倉庫。四、交易所的組織形式一般分為會員制和公司制會員制：全體成員出資組建，交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其承擔有限責任，權力機構是會員大會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。會員大會的常設機構是由其選舉產(chǎn)生的理事會。五、會員資格的取得1