【文章內(nèi)容簡介】 企業(yè)的還款能力。對借款企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析，其中要審查借款人的損益表和對借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，對借款企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保分析，還要對企業(yè)進(jìn)行非財務(wù)因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還普通股籌資的利弊優(yōu)點：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負(fù)擔(dān)，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟(jì)波動時給公司帶來的財務(wù)負(fù)擔(dān)較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，為債權(quán)人提供保障，增強公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動性，增強公司的籌資能力，便于確定公司的價值，有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高，因為投資者投資于普通股風(fēng)險較高，其要求的投資報酬率也相應(yīng)地較高，并且公司支付普通股股利時，要用稅后利潤支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費用一般也比其他證券高，以普通股籌資會增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，引發(fā)股價下跌；股票上市對公司也有不利之處，如公司需定期公布財務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點優(yōu)點：、分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時由于放款分散，風(fēng)險分散，可以降低放款的平均風(fēng)險，提高銀行的安全性；，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；少，便與金融當(dāng)局的宏觀管理。 缺點：，形成壟斷，妨礙競爭；，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機構(gòu)再保險的含義以及進(jìn)行再保險的原因再保險指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險人就同一保險標(biāo)的簽訂保險契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是與原保險契約的存在為前提的。再保險直接產(chǎn)生于保險風(fēng)險責(zé)任巨大與單個保險公司承受風(fēng)險能力有限的矛盾。巨大的保險風(fēng)險責(zé)任，是任何一個保險公司都難以承受的，只有把巨大的風(fēng)險責(zé)任在多個保險公司分散開來，利用多個保險公司的力量才能開展巨額的保險業(yè)務(wù)，為被保險人提供保險保證。普通股的特征普通股是股票最普遍的一種形式， 市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能，而商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險小、成本低、利潤高，各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作為展示其鮮明個性的大舞臺，致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、服務(wù)品種層出不窮，力。為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場在金融市場中的地位和作用貨幣市場是金融市場的一個重要組成部分，對資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用。，帶有指標(biāo)或風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)；，發(fā)達(dá)的貨幣市場使社會資金的利用率更高；，或為資本市場融通資金，或為資本市場提供進(jìn)行風(fēng)險管理的有效工具；，央銀行貨幣政策服務(wù)，可以為實現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點優(yōu)點：，有利于自由競爭；，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；，經(jīng)營較靈活；，有利于中央銀行管理和控制。缺點：，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴大存在著矛盾；、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動的影響，籌資不易，風(fēng)險集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。，經(jīng)營成本融資性租賃的功能；；，避免通貨膨脹的風(fēng)險；，方式靈活；，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個階段。它強調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項存入銀行，并通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，當(dāng)允許商業(yè)銀行機構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行時，商業(yè)銀行機構(gòu)根據(jù)吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款，又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應(yīng)。但商業(yè)銀行必須隨時滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準(zhǔn)備法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準(zhǔn)備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點優(yōu)點。(1)各國對金融中介機構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強；（行貸款一般審批比較嚴(yán)格，2）盡管銀要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對有關(guān)金融機構(gòu)公開財務(wù)的投資計劃，接融資強。保密性較直局限性：（1）由于金融中介機構(gòu)割斷了市場最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機構(gòu)稱為資金融資的核心，從而也集中了金融市場的風(fēng)險與收益，在這種情況下，社會資金運行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會性強，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險項目的融資要求一般難以及時、予以滿足。足量地儲蓄存款的作用（資金的作用1）儲蓄存款具有為國家積累（費需求2）引導(dǎo)消費，形成未來的消（通的作用。3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流期貨合約的定義及其在風(fēng)險管理中的作用期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時間按當(dāng)前確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進(jìn)行套期保值（2）利用期貨合約進(jìn)行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進(jìn)行投機（合約發(fā)現(xiàn)價格。4）利用期貨我國的商業(yè)銀行體系我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨資銀行構(gòu)成。這些銀行對我過經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各自起著不同的作用。國有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國金融機構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國際通行規(guī)則和市場原則展開各項銀行業(yè)務(wù)活動和進(jìn)行自身經(jīng)營管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。外國獨資商業(yè)銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進(jìn)外資的一條重要渠道。利率總水平的決定因素（1）平均利潤率。利潤水平應(yīng)介于零和平均利潤率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場利率變動的直接因素。資金供應(yīng)增加，需求減少，市場利率下降的壓力增加；資金供應(yīng)減少，需求增加，市場利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國銀行貸款的主要對象是國有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。（4）國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營成本，主要考貸款收取的利息負(fù)擔(dān)，銀行利潤與經(jīng)營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟(jì)繁榮時期，中央銀行為防止經(jīng)濟(jì)過熱，提高基準(zhǔn)利率；經(jīng)濟(jì)不景氣時，則降低利率。（7）預(yù)期價格變動率。預(yù)期價格水平上升時，會減少長期貸款，而借款人會要求增加長期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因為當(dāng)前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟(jì)條件下的延續(xù)。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會增加金融市場上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價格上升，利率下降。貨幣的職能（1）價值尺度，貨幣再衡量并表示商品價值量大小，執(zhí)行價值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時，貨幣會退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價值的單方向轉(zhuǎn)移時執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。商業(yè)銀行的職能（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本的融通，實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對經(jīng)濟(jì)活動可以起到一個多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能?？纱蟠鬁p少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能。現(xiàn)代化的社會生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競爭優(yōu)勢，借鑒吸收國際經(jīng)驗，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個新的艱巨任務(wù)。是各國商業(yè)政策性金融機構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、發(fā)行財政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款。（2）政策性銀行的資本金多是由政府財政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財政彌補；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務(wù)一般由保險的特征（1）保險是集合眾多單位和個人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系，來分?jǐn)偵贁?shù)單位或個人的經(jīng)濟(jì)損失。（2）保險費率是運用科學(xué)的方法計算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3）保險人與被保險人是一種權(quán)利對等關(guān)系。保險人有收取保費的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任的義務(wù)，被保險人有得到經(jīng)濟(jì)補償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。也有繳納保費社會總需求與貨幣供給的關(guān)系社會總需求作為一定時期內(nèi)社會貨幣購買總額，由該時期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會總需求與貨幣供給量呈同方向變動趨勢，貨幣供給對社會總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過程后，形成企業(yè)、政府和個人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會總需求通常是銀行貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。信托的主要職能，某人在中國工商銀行某營業(yè)部存入三年定期儲蓄存款10萬元，當(dāng)日三期定期儲蓄存款年利率為3%，請利用單利法和復(fù)利法分別計算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實得利息額。，法定存款準(zhǔn)備率為6%，出于避險的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現(xiàn)金發(fā)工資，試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。：單位：億元（一）各項存款120645企業(yè)存款42684其中：企業(yè)活期存款32356企業(yè)定期存款5682自籌基本建設(shè)存款4646機關(guān)團(tuán)體存款5759城鄉(xiāng)居民儲蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610（二）金融債券33（三）流通中現(xiàn)金13894（四）對國際金融機構(gòu)負(fù)責(zé)391請依據(jù)上述資料計算MM2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險損失為2%，銀行預(yù)期的利潤水平為1%，試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補償余額存入改行，并對補償余額收取1％的承擔(dān)費，請計算該銀行的：；；。，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級貸款50萬元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級貸款20％，普通貸款5％，請計算該行的呆帳準(zhǔn)備金。，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請計算： ；；；。，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，（已扣稅），請計算在不考慮交易費用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。％，請計算該人獲得，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額500萬元。若商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計算提現(xiàn)率。，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計算貨幣乘數(shù)。答案：：單利計算法：利息額=本金利率存期 =10萬元3%3=（2）復(fù)利計算法：利息額=本金（1+利率）存期本金 =10萬元（1+3%）310萬元 =10萬元 = 實得利息額=80%=：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬元/100萬元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元1/6%+3%+1%=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元100萬元=900萬元3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團(tuán)體存款=13894+32356+2349+5759=54358（億元）（2）M2