【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 法律文件的復(fù)印件，走訪了相關(guān)的政府部門，并就有關(guān)事實(shí)向銀行有關(guān)人員進(jìn)行詢問(wèn)、聽取了有關(guān)人員的陳述和說(shuō)明。（注：以下說(shuō)明出具報(bào)告的前提）本法律意見書基于以下前提作出：有關(guān)文件副本或復(fù)印件與原件一致，其原件及其上的簽字和印章均屬真實(shí)；有關(guān)文件及陳述和說(shuō)明是完整和有效的，并無(wú)任何重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述；且無(wú)任何應(yīng)披露而未向本所披露，但對(duì)本項(xiàng)債權(quán)的合法成立、存續(xù)、數(shù)額等有重大影響的事實(shí)。在本法律意見書中，本所僅根據(jù)本法律意見書出具日前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)及本所對(duì)該等事實(shí)的了解和本所對(duì)我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的理解發(fā)表法律意見。對(duì)于沒有完整書面文件支持的事實(shí)，本所依據(jù)政府部門提供的文件、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和常識(shí)進(jìn)行了一定的假設(shè)并基于該等假設(shè)進(jìn)行法律分析和作出結(jié)論，而該等假設(shè)可能與事實(shí)存在差異或不符。本法律意見書的任何使用人應(yīng)當(dāng)清楚：盡管本所律師已盡力對(duì)所掌握的事實(shí)和文件進(jìn)行專業(yè)分析并作出結(jié)論，但鑒于各個(gè)法律從業(yè)者對(duì)特定事實(shí)的認(rèn)定和對(duì)法律的理解不可避免地存在差異，且法律理論與實(shí)踐也不可避免地存在差異，因此司法實(shí)踐結(jié)果可能與本法律意見的判斷存在差異。本法律意見書所認(rèn)定的事實(shí)以及得出的法律結(jié)論僅為本律師作出的客觀陳述及獨(dú)立法律判斷，不構(gòu)成對(duì)相關(guān)法律事實(shí)、法律關(guān)系、法律效力或其他法律屬性的最終確認(rèn)、保證或承諾。使用人針對(duì)本項(xiàng)債權(quán)的任何決定均只能被理解為是基于自己的獨(dú)立判斷而非本法律意見作出。本所在此同意，銀行可以將本法律意見書作為本項(xiàng)目的附屬文件，供有關(guān)各方參考使用，除此之外，不得被任何人用于其他任何目的和用途。（注：以下為正文導(dǎo)入語(yǔ)）本所律師按照中國(guó)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具盡職調(diào)查報(bào)告如下：正文正文根據(jù)盡職調(diào)查的目標(biāo)和項(xiàng)目?jī)?nèi)容不同，各有差異。以一份某企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目當(dāng)中的律師盡職調(diào)查報(bào)告正文為例，由如下部分組成：并購(gòu)主體。說(shuō)明并購(gòu)主體設(shè)立的資格、條件、方式和程序等是否符合法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，包括但不限于并購(gòu)主體設(shè)立過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了法定的程序和步驟，涉及國(guó)有資產(chǎn)時(shí)是否取得有關(guān)批準(zhǔn)，涉及外資的是否已經(jīng)取得原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。此外，還要說(shuō)明并購(gòu)主體的現(xiàn)狀，包括是否合法存續(xù)、其經(jīng)營(yíng)范圍和方式是否合法；是否持續(xù)經(jīng)營(yíng)；其未來(lái)的存續(xù)是否存在限制等。組織結(jié)構(gòu)。主要說(shuō)明經(jīng)查明的并購(gòu)主體組織體系、規(guī)章制度、歷次董事會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)的決議、會(huì)議記錄等結(jié)果。對(duì)需要在有關(guān)部門備案的文件，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明相關(guān)的核查結(jié)果。關(guān)聯(lián)方。主要說(shuō)明與并購(gòu)主體存在法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方以及其他利益相關(guān)者的具體情況，包括但不限于控股股東、分公司、子公司、實(shí)際控制人、債權(quán)人、債務(wù)人、監(jiān)管部門等。同時(shí)視乎當(dāng)事人的委托要求，考慮將管理層和核心成員的道德信用也納入說(shuō)明范圍。因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)引發(fā)其他諸如經(jīng)營(yíng)、法律、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，由于中國(guó)目前的信用體系并不完備，調(diào)查手段有限，因此實(shí)際當(dāng)中，這方面的說(shuō)明多數(shù)流于形式。主要財(cái)產(chǎn)。需要說(shuō)明如下問(wèn)題：首先是權(quán)屬查證結(jié)果，對(duì)于有形財(cái)產(chǎn)如土地使用權(quán)、房產(chǎn)、設(shè)備等；無(wú)形財(cái)產(chǎn)如商標(biāo)、專利、著作權(quán)或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的審查結(jié)果，需要附上完備的權(quán)屬證書。若未取得，還需說(shuō)明取得這些權(quán)屬證書是否存在法律障礙；其次是上述財(cái)產(chǎn)存在的各種權(quán)利限制情況。是否存在抵押、質(zhì)押、出租等情況，說(shuō)明財(cái)產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛；第三是現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)的結(jié)果，需要配發(fā)相應(yīng)的照片，說(shuō)明財(cái)產(chǎn)現(xiàn)狀。經(jīng)營(yíng)狀況。分成四部分，一是宏觀面，主要說(shuō)明包括行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、主要產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)狀況等；二是產(chǎn)品狀況，供貨商的情況；產(chǎn)品生產(chǎn)狀況、存貨狀況、產(chǎn)品質(zhì)量保證文件等；三是銷售狀況，包括市場(chǎng)狀況、產(chǎn)品銷售模式及其配套文件；渠道狀況（特許經(jīng)營(yíng)、委托代理、以及獨(dú)立銷售商的名單）；主要消費(fèi)者清單；主要競(jìng)爭(zhēng)者名單；廣告和公共關(guān)系協(xié)議等；四是主要合同，包括合作協(xié)議、管理咨詢協(xié)議、研究和開發(fā)協(xié)議；主要購(gòu)貨合同和供貨合同以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定等。債權(quán)債務(wù)。并購(gòu)主體的債權(quán)債務(wù)直接關(guān)系到并購(gòu)價(jià)格，但又難以僅從表面文件發(fā)現(xiàn)，所以往往是審查重點(diǎn)所在。因此，對(duì)于應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說(shuō)明其合法性和有效性；將合同分為要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛三類，分別描述它們合法性、有效性和訴訟時(shí)效，同時(shí)指出當(dāng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；在審查或有負(fù)債時(shí)，應(yīng)著重對(duì)抵押、質(zhì)押、保證以及其他保證和承諾的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查。此外，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中常見的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全等問(wèn)題，也應(yīng)當(dāng)逐一予以核實(shí)和說(shuō)明。環(huán)境保護(hù)。應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)審查并購(gòu)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否符合國(guó)家監(jiān)管部門的有關(guān)環(huán)境保護(hù)要求，是否具有相關(guān)的環(huán)境評(píng)測(cè)報(bào)告和證書等。產(chǎn)品質(zhì)量。應(yīng)當(dāng)說(shuō)明并購(gòu)主體的產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，是否具有相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量證書等。財(cái)務(wù)調(diào)查。并購(gòu)主體的財(cái)務(wù)狀況是決定并購(gòu)價(jià)格的另外一個(gè)重要考慮因素，在并購(gòu)項(xiàng)目當(dāng)中，財(cái)務(wù)調(diào)查一般是委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的。說(shuō)明內(nèi)容主要包括：銷售收入；產(chǎn)品銷售成本；市場(chǎng)開拓情況；研發(fā)的投入與收益；原始財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比；新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較以及會(huì)計(jì)政策變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所產(chǎn)生的影響等。人力資源。應(yīng)說(shuō)明的內(nèi)容如下：主要員工的個(gè)人檔案、薪酬福利待遇和工作條件；員工是否已經(jīng)簽訂了保密協(xié)議、知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議、競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議和其他相關(guān)文件；管理層和高級(jí)管理人員的收入情況；績(jī)效評(píng)估體系和方法；員工離職和辭退的具體情況等。保險(xiǎn)。主要審查保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)證明和保險(xiǎn)單，說(shuō)明并購(gòu)主體是否已經(jīng)購(gòu)買了一般責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、火險(xiǎn)或其他災(zāi)害險(xiǎn)、董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任險(xiǎn)，以及各類強(qiáng)制社會(huì)保險(xiǎn)等。訴訟或處罰。說(shuō)明并購(gòu)主體、管理層和高級(jí)管理人員是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件等。優(yōu)惠政策。由于我國(guó)存在名目繁多且行政級(jí)別不同的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼，如果并購(gòu)主體存在享受稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的情形，則要對(duì)相應(yīng)的政策是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效予以特別關(guān)注和說(shuō)明。在某些情形下，這些政策是企業(yè)生存和贏利的關(guān)鍵。地方政策。鑒于我國(guó)地域情況差別很大，我國(guó)法律的規(guī)定僅僅是原則性的，各地區(qū)的行政規(guī)章在理解和執(zhí)行上往往有很大差異，例如報(bào)批時(shí)間上的不同和報(bào)批文件制作要求的差異等，這些差異將對(duì)交易雙方的成本核算構(gòu)成直接影響，有時(shí)甚至直接影響交易結(jié)構(gòu)。因此，在盡職調(diào)查報(bào)告當(dāng)中加入此部分說(shuō)明非常有必要。主要包括兩類內(nèi)容，一是地方政府、部門針對(duì)本行政區(qū)域內(nèi)所有企業(yè)的普遍規(guī)定，如行業(yè)投資政策、稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等；一類是針特定行業(yè)或范圍企業(yè)的特殊政策，如：審批程序、審批條件和各類許可證等。新三板掛牌中的律師盡職調(diào)查實(shí)務(wù)研究一、新三板法律盡職調(diào)查的概念我國(guó)目前的規(guī)范性法律文件當(dāng)中，對(duì)法律盡職調(diào)查沒有明確的定義，但2003年4月22日通過(guò)的《律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范》第29條“律師應(yīng)當(dāng)根據(jù)受委托證券業(yè)務(wù)的具體情況，通過(guò)收集文件資料、與并購(gòu)方管理或業(yè)務(wù)人員面談、與相關(guān)方核對(duì)事實(shí)、實(shí)地考察等方式，對(duì)證券法律業(yè)務(wù)項(xiàng)目涉及的相關(guān)法律事項(xiàng)進(jìn)行核查驗(yàn)證”之規(guī)定被視為對(duì)律師法律盡職調(diào)查最接近的定義。盡職調(diào)查可以分為證券類盡職調(diào)查和非證券類盡職調(diào)查。本文所指的盡職調(diào)查是指律師根據(jù)擬掛牌公司的委托和新三板掛牌專項(xiàng)法律服務(wù)的需要，遵循依據(jù)法律法規(guī)及職業(yè)道德規(guī)范的要求，對(duì)擬掛牌主體是否符合新三板業(yè)務(wù)規(guī)則所要求的掛牌條件進(jìn)行調(diào)查和核查，并對(duì)調(diào)查及核查的結(jié)果做出法律分析和判斷的活動(dòng)。二、律師盡職調(diào)查的目的和作用（一）盡職調(diào)查的目的律師通過(guò)遵守有關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范的要求，作出盡職調(diào)查，出具法律意見書，其最終目的是讓掛牌公司的投資者有利于依據(jù)法律意見書作出投資決策，使其有充分理由確信：在律師盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，公司符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的掛牌條件；法律意見書中所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。（二）盡職調(diào)查的作用新三板掛牌項(xiàng)目中律師的工作事項(xiàng)包括盡職調(diào)查、配合出具股改方案、擬定相關(guān)法律文件、制定法律意見書等。但是，盡職調(diào)查是所有工作的基礎(chǔ)，支撐著其他工作的開展，其作用具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：幫助投資者了解掛牌公司的情況投資者通過(guò)閱讀律師在盡職調(diào)查后所出具的《法律意見書》，可以從法律層面掌握擬掛牌公司的主體資格、資產(chǎn)權(quán)屬、債權(quán)債務(wù)等重大事項(xiàng)的目前法律屬性，評(píng)估其投資風(fēng)險(xiǎn)。在法律層面對(duì)擬掛牌公司是否符合掛牌條件作出專業(yè)性的判斷 律師在盡職調(diào)查后，應(yīng)當(dāng)就擬掛牌公司是否符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的掛牌條件作出獨(dú)立的判斷。在新三板掛牌的項(xiàng)目過(guò)程中，各中介機(jī)構(gòu)各有分工，且依賴于各方所出具的專業(yè)性意見。律師在法律層面對(duì)擬掛牌公司盡職調(diào)查，通過(guò)分析和判斷出具公司是否符合掛牌條件的法律意見，是整個(gè)項(xiàng)目推進(jìn)的法律基礎(chǔ)。為出具法律意見書提供事實(shí)依據(jù)律師出具法律意見書應(yīng)當(dāng)“以事實(shí)為依據(jù)，以法律為準(zhǔn)繩”。其中作為依據(jù)的法律事實(shí)，基本通過(guò)法律盡職調(diào)查收集、分析和判斷。為規(guī)避律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供保障盡職調(diào)查所形成的工作底稿是判斷律師是否已經(jīng)勤勉盡責(zé)的重要證據(jù)。從投資者角度看，律師所出具的法律意見書是專業(yè)、真實(shí)、可靠的。只有通過(guò)審慎的盡職調(diào)查，才能保證法律意見書的專業(yè)、真實(shí)、可靠。因此，要保障律師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，只有勤勉盡責(zé)的法律盡職調(diào)查。三、律師盡職調(diào)查的程序（一）簽訂專項(xiàng)法律服務(wù)合同和保密協(xié)議在進(jìn)行律師盡職調(diào)查前，擬掛牌公司和律師事務(wù)所簽訂《專項(xiàng)法律服務(wù)合同》和《保密協(xié)議》，合同是律師進(jìn)行盡職調(diào)查的授權(quán)性文件，保密是律師執(zhí)業(yè)的基本道德和盡職調(diào)查的基本準(zhǔn)則。（二）設(shè)計(jì)盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷表盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷表由律師根據(jù)擬掛牌公司的具體情況進(jìn)行設(shè)計(jì)。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括公司的設(shè)立與存續(xù)；公司的經(jīng)營(yíng)許可；公司的法人治理結(jié)構(gòu)；公司的財(cái)務(wù)狀況；公司的資產(chǎn)狀況；關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；稅務(wù)狀況；勞動(dòng)人事；重大合同履行情況及重大債權(quán)債務(wù)情況；訴訟、仲裁或行政處罰情況；股權(quán)演變情況等。在向擬掛牌公司發(fā)送法律盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷表之前，律師可以將設(shè)計(jì)好的盡職調(diào)查問(wèn)卷清單征求公司的意見和建議。（三）提交給擬掛牌公司，搜集相應(yīng)的資料在盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷表形成后，律師應(yīng)當(dāng)將其提交給擬掛牌公司，并給公司合理的期間準(zhǔn)備相關(guān)的資料。在提供清單和問(wèn)卷的時(shí)候，律師可以建議提交文件的截止時(shí)間，以便推動(dòng)項(xiàng)目的進(jìn)程。在收到擬掛牌公司提供的資料后，律師應(yīng)當(dāng)核對(duì)復(fù)印件與原件，做好資料清單并準(zhǔn)備資料索引，由雙方代表簽字確認(rèn)。由于項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，在沒有經(jīng)過(guò)雙方交接確認(rèn)的程序下，往往會(huì)出現(xiàn)資料最后不知道在哪方，這是避免推諉和規(guī)避律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最佳途徑。（四）補(bǔ)充法律盡職調(diào)查律師在對(duì)收到的資料經(jīng)初步研究判斷后，應(yīng)當(dāng)就仍未收集到的資料和需要進(jìn)一步了解的事項(xiàng)，擬定補(bǔ)充盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷表，直到查明情況或者擬掛牌公司確認(rèn)不愿和無(wú)法提供相關(guān)文件甚至無(wú)端回避相關(guān)事實(shí)為止。（五）審閱盡職調(diào)查資料律師對(duì)盡職調(diào)查中收集到的資料，應(yīng)當(dāng)從資料的來(lái)源、時(shí)間、內(nèi)容和形式、資料之間的內(nèi)在聯(lián)系及資料要證明的事實(shí)進(jìn)行審查。律師在審閱相關(guān)文件時(shí)應(yīng)細(xì)致認(rèn)真，對(duì)文件的完整性、真實(shí)性、合法性、關(guān)聯(lián)性等問(wèn)題進(jìn)行謹(jǐn)慎的分析和判斷。（六）制作盡職調(diào)查工作底稿在取得盡職調(diào)查資料后，律師應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地制作工作底稿。工作底稿的質(zhì)量是判斷律師是否勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)，也是律師防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。盡職調(diào)查的工作底稿有助于律師高效率地完成盡職調(diào)查報(bào)告，并且方便日后的查找、核對(duì)工作。這個(gè)階段形成的初步盡職調(diào)查工作底稿，是在股改之前完成的。股改完成后，律師還應(yīng)當(dāng)繼續(xù)補(bǔ)充搜集盡職調(diào)查資料，并形成底稿，兩者結(jié)合起來(lái)便是法律意見書的工作底稿。（七）撰寫法律盡職調(diào)查報(bào)告法律盡職調(diào)查報(bào)告是律師初步盡職調(diào)查后所形成的書面文件。律師應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查的對(duì)象進(jìn)行全面的說(shuō)明和分析，使盡職調(diào)查報(bào)告能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映被調(diào)查對(duì)象的情況，如果擬掛牌公司仍然存在應(yīng)當(dāng)反映但尚不被知悉的信息，盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露尚不被知悉的信息的情況，并說(shuō)明為了進(jìn)一步調(diào)查該等信息，下一步的工作將如何開展。盡職調(diào)查報(bào)告不僅僅是調(diào)查事實(shí)簡(jiǎn)單的羅列，還應(yīng)當(dāng)對(duì)在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出解決方案和整改措施。四、律師盡職調(diào)查的途徑（一）擬改制掛牌公司擬掛牌公司的配合是律師進(jìn)行盡職調(diào)查最富效率甚至是最主要的途徑之一。律師向公司提出根據(jù)擬掛牌公司情況設(shè)計(jì)的盡職調(diào)查清單，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式索取資料，如公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照等基本證書、三會(huì)會(huì)議記錄、董監(jiān)高的名單及職務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)表、組織結(jié)構(gòu)圖、各種權(quán)利的證明文件、主要資產(chǎn)明細(xì)、重要合同，這些文件在公司積極配合的時(shí)候，是比較容易得到的。當(dāng)然，律師在盡職調(diào)查的過(guò)程中，不能完全依賴于擬掛牌公司所提供的資料，對(duì)于某些重大事項(xiàng)和疑慮事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)其他途徑進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查進(jìn)行核實(shí)。（二)登記機(jī)關(guān)公司在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，往往會(huì)涉及到一些登記機(jī)關(guān)，如工商登記部門、土地登記機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)構(gòu)、房產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)等部門。律師可以到當(dāng)?shù)毓ど痰怯洸块T查閱該企業(yè)的工商底檔，進(jìn)而了解到企業(yè)的成立日期、存續(xù)狀況、注冊(cè)資本和股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)章程、企業(yè)法人代表等基本情況及歷史沿革情況；律師還可以通過(guò)到土地和房產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)查閱，取得公司的土地房產(chǎn)取得、售出和抵押的第一手資料。通過(guò)走訪登記機(jī)關(guān)所獲得的信息和資料可靠程度應(yīng)該是最高的。(三）擬掛牌公司所在地政府及所屬各職能部門當(dāng)?shù)卣òㄆ湎嚓P(guān)職能部門）也是一條重要的信息來(lái)源。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，會(huì)有工商部門、稅務(wù)部門、環(huán)保部門、質(zhì)監(jiān)部門、安監(jiān)部門和其他有關(guān)政府部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和行政。而這些部門所反饋的信息往往更具有公信力。（四）擬掛牌公司聘請(qǐng)的各中介機(jī)構(gòu)在新三板掛牌項(xiàng)目的過(guò)程中，除了律師以外，擬掛牌公司還會(huì)聘請(qǐng)主辦券商、審計(jì)師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行盡職調(diào)查。雖然各中介機(jī)構(gòu)盡職