【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 公司對(duì)其發(fā)放信托貸款，銀行理財(cái)計(jì)劃是信托計(jì)劃的委托人?！皠?chuàng)新”模式是，M企業(yè)將這棟商業(yè)物業(yè)委托給信托公司，設(shè)立一個(gè)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托計(jì)劃，物業(yè)過(guò)戶到信托公司名下，這個(gè)信托計(jì)劃的受益人是M企業(yè)自己。然后，M企業(yè)再將信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行理財(cái)計(jì)劃，交易價(jià)格取決于物業(yè)預(yù)期的租金收益。此外，物業(yè)產(chǎn)生的租金收益歸集到信托公司，信托公司再劃撥給銀行理財(cái)計(jì)劃，如果租金收入低于預(yù)期，則由M企業(yè)補(bǔ)足。在轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)時(shí)，M企業(yè)一般還要和銀行理財(cái)計(jì)劃簽訂租金差額補(bǔ)足協(xié)議。這樣，M企業(yè)獲得融資，而銀行理財(cái)計(jì)劃擁有長(zhǎng)期的現(xiàn)金流(此類模式下，期限一般長(zhǎng)達(dá)68年)，銀行借信托公司之手控制了物業(yè)資產(chǎn)作為抵押。其結(jié)果與銀行理財(cái)計(jì)劃給M企業(yè)放一筆貸款，然后M企業(yè)分68年還款，效果相當(dāng)。在這個(gè)案例中，用以設(shè)立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的是一棟商業(yè)物業(yè)，實(shí)際上，任何有穩(wěn)定、可控現(xiàn)金流的資產(chǎn)都可以通過(guò)此模式操作。銀行理財(cái)資金之所以愿意投資一個(gè)回收期限長(zhǎng)達(dá)68年的現(xiàn)金流，是因?yàn)楝F(xiàn)在“長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)太難找了，何況物業(yè)實(shí)際是銀行控制的，長(zhǎng)期來(lái)看是升值的，抵押率也很低?！币晃汇y行理財(cái)投資經(jīng)理說(shuō)。而至于沒(méi)有進(jìn)行受益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記，會(huì)否影響相關(guān)法律效力，現(xiàn)有的法律法規(guī)并未對(duì)此有明確的強(qiáng)制性規(guī)定。一位信托法務(wù)人士表示。爭(zhēng)議表外信貸銀信合作新規(guī)，被銀行和信托公司“繞道而行”，業(yè)內(nèi)和監(jiān)管層內(nèi)部對(duì)此出現(xiàn)了兩種截然不同的評(píng)論。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，“72號(hào)文”的出臺(tái)本身就是權(quán)宜之計(jì)且有矯枉過(guò)正之嫌，要求銀行為理財(cái)計(jì)劃持有的信貸資產(chǎn)計(jì)提撥備和資本，用監(jiān)管表內(nèi)業(yè)務(wù)的思路來(lái)監(jiān)管銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，有違銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，而且“轉(zhuǎn)表”本身和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在沖突。因而，“72號(hào)文”沒(méi)有得到執(zhí)行，無(wú)須深究。持這種觀點(diǎn)的人士認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品靠穩(wěn)健收益吸引客戶，銀行理財(cái)資金必然偏好投資固定收益資產(chǎn)，主要是債券和信貸資產(chǎn)?！叭绻鹑谑袌?chǎng)上品種豐富，高收益?zhèn)⑿刨J資產(chǎn)證券都有，我直接買就行了，這些基礎(chǔ)投資品都沒(méi)有，只能自己做基礎(chǔ)投資品?！币晃粐?guó)有大行理財(cái)業(yè)務(wù)管理者說(shuō)。在他們看來(lái)，應(yīng)該明確允許銀行理財(cái)計(jì)劃投資信貸資產(chǎn)，無(wú)須通過(guò)信托。如果監(jiān)管層害怕規(guī)模失控，可以規(guī)定銀行理財(cái)資金投資信貸資產(chǎn)的規(guī)模，與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)掛鉤。比如規(guī)定，前者與后者的比值不能超過(guò)一定數(shù)值。這樣，銀行理財(cái)想要多投資信貸資產(chǎn)，就必須做大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，影響資本充足率，如此，可以使銀行理財(cái)資金投資信貸資產(chǎn)在一個(gè)可控的范圍內(nèi)。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，“72號(hào)文”的精神沒(méi)有得到有效執(zhí)行，說(shuō)明銀行和信托公司在繼續(xù)“監(jiān)管套利”，應(yīng)該出臺(tái)更嚴(yán)格的措施。持這種觀點(diǎn)的人士認(rèn)為，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了“異化”，成了“第二信貸部”，銀行采用資金池資產(chǎn)池運(yùn)作模式，相當(dāng)于在一個(gè)“大銀行”旁邊造了一個(gè)“小銀行”。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售誤導(dǎo)嚴(yán)重，“銀行當(dāng)存款賣、客戶當(dāng)存款買”，彼此心照不宣。加之，銀行理財(cái)資金投資過(guò)程不規(guī)范，信息披露缺失，一旦銀行理財(cái)資金投資的信貸資產(chǎn)出現(xiàn)損失，必然是銀行要“兜底”，而不太可能是投資者承擔(dān)損失。因而，“72號(hào)文”要求銀行將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，補(bǔ)充計(jì)提資本和撥備，是必要的。至于銀行理財(cái)認(rèn)為基礎(chǔ)投資品匱乏，則應(yīng)該通過(guò)大力發(fā)展金融市場(chǎng)解決。目前，銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)推出了私募債，證監(jiān)會(huì)正在醞釀推出高收益?zhèn)?，?guó)務(wù)院也已同意擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。目前，“銀行理財(cái)總的資金規(guī)模也就4萬(wàn)億5萬(wàn)億，我國(guó)金融市場(chǎng)的廣度和深度足以容納這個(gè)資金量。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)沒(méi)有必要在第二信貸部的定位上越陷越深?！币晃坏胤姐y監(jiān)局人士認(rèn)為，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部門，要提高資產(chǎn)管理能力，提高管理資產(chǎn)組合的能力，“銀行最擅長(zhǎng)做的事就是放貸款，放貸款也比資產(chǎn)管理簡(jiǎn)單，但這不是銀行理財(cái)部門應(yīng)該做的。”第四篇：銀行保險(xiǎn)問(wèn)題研究目 錄內(nèi)容摘要和關(guān)鍵詞??????????????????????????????3一、我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的歷程及現(xiàn)狀??????????????????????3（一）我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的歷程???????????????????????3（二）我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)狀???????????????????????4二、我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展中存在的問(wèn)題及分析??????????????????5（一）手續(xù)費(fèi)支付弊端???????????????????????5（二）銷售方式單一、產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重???????????????????6（三）代理保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)有待提高?????????????????6（四）對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管不夠完善??????????????????6三、改善我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展環(huán)境的對(duì)策研究???????????????????7（一）對(duì)代理手續(xù)費(fèi)進(jìn)行規(guī)范管理??????????????????????7（二）創(chuàng)新產(chǎn)品和銷售方式?????????????????????????7（三）加強(qiáng)銷售團(tuán)隊(duì)建設(shè)??????????????????????????8（四）加強(qiáng)信息技術(shù)合作??????????????????????????9（五）健全相關(guān)監(jiān)管機(jī)制和完善監(jiān)管環(huán)境??????????????????? 9 結(jié)束語(yǔ)?????????????????????????????9 參考文獻(xiàn)?????????????????????????????????10 Abstract amp。 Key words????????????????????????????10我國(guó)銀行保險(xiǎn)的問(wèn)題及對(duì)策研究【內(nèi)容摘要】 在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的趨勢(shì)下，銀行與保險(xiǎn)的合作已經(jīng)成為國(guó)際金融業(yè)主要的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)銀行渠道銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品成了保險(xiǎn)公司繼個(gè)人業(yè)務(wù)和團(tuán)體業(yè)務(wù)銷售渠道外的又一大銷售渠道，隨著銀行保險(xiǎn)的不斷發(fā)展，它逐漸成為了保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)辟市場(chǎng)、提高利潤(rùn)率的重要手段。我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展始于20世紀(jì)90年代后期，在十幾年的發(fā)展歷程中，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢(shì)頭，但由于起步晚、金融環(huán)境不完善等原因，我國(guó)銀行保險(xiǎn)仍處于較初級(jí)的階段，在發(fā)展的過(guò)程中也暴露出許多問(wèn)題。本文主要是通過(guò)回顧我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷程，了解我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀，剖析其在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，為改善我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展環(huán)境進(jìn)行對(duì)策研究。【關(guān)鍵詞】 銀行保險(xiǎn)；代理；問(wèn)題一、我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的歷程及現(xiàn)狀（一）我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的歷程1．萌芽期（1981—1992年）：我國(guó)正處于金融改革的實(shí)驗(yàn)階段，金融政策不完善，金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展僅僅表現(xiàn)為機(jī)構(gòu)之間自發(fā)的銀保合作，是銀行保險(xiǎn)發(fā)展的最淺的層面。2．探索期（1993—1999年）：我國(guó)政府在調(diào)整金融秩序過(guò)程中確立了“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、兼業(yè)代理”的銀行保險(xiǎn)模式。為盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)銀行和保險(xiǎn)公司開(kāi)始展開(kāi)合作，中國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)了“銀保合作”熱，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大。但在這一階段，銀行和保險(xiǎn)公司還沒(méi)有真正找到銀保業(yè)務(wù)的突破點(diǎn)。3．發(fā)展期（2000—2003年）：國(guó)內(nèi)銀行和保險(xiǎn)公司合作更為頻繁，逐步建立了銀行保險(xiǎn)戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，聯(lián)手開(kāi)拓銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)，紛紛開(kāi)發(fā)出具有新型投資功能的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，拉開(kāi)了我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的序幕，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)出跨越式增長(zhǎng)勢(shì)頭。4．停滯調(diào)整期（2004—2005年）：早期高速增長(zhǎng)的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從2004年開(kāi)始增長(zhǎng)速度放緩，部分保險(xiǎn)公司出現(xiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收縮，顯現(xiàn)出停滯的趨勢(shì)，銀行和保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整態(tài)勢(shì)。5．發(fā)展調(diào)整期（2006年至今）：2006年之后，銀行保險(xiǎn)又開(kāi)始恢復(fù)發(fā)展，并且由于牛市行情的出現(xiàn)，銀行保險(xiǎn)在險(xiǎn)種上也出現(xiàn)了分化，投資連結(jié)險(xiǎn)很熱銷，其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種都面臨一定的退保壓力。銀行保險(xiǎn)又面臨產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行和保險(xiǎn)公司合作等問(wèn)題。（二）我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)狀我國(guó)銀行保險(xiǎn)的起步比較晚，銀行保險(xiǎn)在我國(guó)金融市場(chǎng)上出現(xiàn)是在20世紀(jì)90年代，盡管這樣，我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展卻非常迅猛。自2001年以來(lái)，銀行代理成為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)點(diǎn)，特別是壽險(xiǎn)。2002年銀行代理的保費(fèi)收入（包括郵政）為388億元，%，2003年以后保險(xiǎn)保費(fèi)收入迅速達(dá)到816億元，占全國(guó)保費(fèi)收入的21%，截止2010年年底。從2001至2010年銀行保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入與總保費(fèi)之間的關(guān)系來(lái)看，盡管在發(fā)展過(guò)程中有些波動(dòng)，總體上來(lái)看呈現(xiàn)出向上增長(zhǎng)趨勢(shì)（見(jiàn)圖1）。20012010年年底銀行保險(xiǎn)收入與總保費(fèi)收入的比例圖******00200002001年2003年2005年2007年2009年40%35%30%25%20%15%10%5%0%銀行保險(xiǎn)收入[含郵政](億元)總保費(fèi)收入（億元）比例（%）圖1 圖表數(shù)據(jù)來(lái)源：保監(jiān)會(huì)公布的保險(xiǎn)行業(yè)收入報(bào)告目前，我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展模式主要是銀行代理模式，即銀行通過(guò)柜臺(tái)銷售以保險(xiǎn)公司名義開(kāi)發(fā)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司支付相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，這是最簡(jiǎn)單的合作形式。其特點(diǎn)是：雙方建立的合作關(guān)系為“一對(duì)多”的關(guān)系，即一家銀行同時(shí)和多家保險(xiǎn)公司合作，代理多家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品，或者一家保險(xiǎn)公司同時(shí)與多家銀行合作，尋找多家銀行來(lái)代理其保險(xiǎn)產(chǎn)品。銀行和保險(xiǎn)公司除了代理銷售外，沒(méi)有更多合作內(nèi)容，是一種簡(jiǎn)單的低層次的銀行保險(xiǎn)，