【文章內(nèi)容簡介】 高；節(jié)能減排壓力加大?！耙桓K”是指銀行信貸收緊，在小微企業(yè)發(fā)展中遭遇的所有問題中，銀行信貸這根“繩子”是最要小微企業(yè)命的。據(jù)某省中小企業(yè)局的調(diào)查，在企業(yè)發(fā)展最需要解決的資金、技術(shù)、人才、政策等因素中，資金問題占到近56%。實際上，其他困難幾乎都可以用資本化解，最典型的，支付高工資就能夠在相當(dāng)程度上化解招工難題。更重要的是，資本具備其他因素所不具有的杠桿效應(yīng)，能夠以一擋百。在競爭激烈化并高度資本化的今天，融資難題不予解決，無可避免要嚴(yán)重制約小微企業(yè)的發(fā)展壯大。由于我國現(xiàn)行的金融體制、金融機構(gòu)缺乏與小微企業(yè)需求相適應(yīng)的融資渠道、融資體系，加上2010年以來，國家執(zhí)行穩(wěn)健貨的幣政策，小微企業(yè)更是望“貸”興嘆。融資難、融資貴，致小微企業(yè)于窒息境地，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(一)從小微企業(yè)自身層面分析資本永遠(yuǎn)是逐利的，哪里有利潤，資本就流向哪里。哪里利潤更高，資本就流向哪里。融資的可行性是建立在企業(yè)的基本面和競爭力基礎(chǔ)之上的,由于上游原材料供應(yīng)價格飆升,下游行業(yè)需求持續(xù)疲軟且產(chǎn)品價格滯漲,直接導(dǎo)致企業(yè)效益大幅度下滑,導(dǎo)致小微企業(yè)本來就很困難的融資雪上加霜。經(jīng)營規(guī)模小，受市場波動影響快，抗風(fēng)險能力弱 **市的小微企業(yè)一般都是私營企業(yè)或家族企業(yè)，這些企業(yè)一是硬件建設(shè)投入嚴(yán)重不足，抗風(fēng)險能力弱，普遍存在經(jīng)營場地以租賃為主、沒有土地證，廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物，信貸信用不足，抵押、擔(dān)保難等問題。二是企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，容易受到宏觀調(diào)控形勢、行業(yè)周期、單一客戶訂單等影響，在經(jīng)濟下行、市場衰退期很容易陷入危機。三是內(nèi)控機制不健全，決策的隨意性程度高，生命周期較短。美國小微企業(yè)管理局估計,%的小微企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)，%的小微企業(yè)在4年內(nèi)退出市場，我國小微企業(yè)的情況也大致如此。在監(jiān)管機構(gòu)要求銀行不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”的背景下，銀行向小微企業(yè)的放貸意愿自然不強。信息不健全問題突出，受企業(yè)主個人影響大 一是小微企業(yè)大部分由個人或家族創(chuàng)建，其經(jīng)營風(fēng)格受企業(yè)主的影響明顯，多數(shù)企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)或有名無實，大量經(jīng)營決策根據(jù)企業(yè)主的主觀判斷做出，缺乏足夠的客觀性。二是小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)人員，財務(wù)制度不健全，一般難以提供能夠反映企業(yè)真實財務(wù)情況的財務(wù)報表，缺乏必要的第三方監(jiān)督，信用度較小。三是個別小微企業(yè)管理不善，拖欠賬款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了小微企業(yè)的整體信用水平，影響了銀行對小微企業(yè)的資金投入。在籌建**小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂部過程中，我們發(fā)現(xiàn)**市小微企業(yè)財務(wù)制度健全、財務(wù)狀況良好的占不到20%，多數(shù)企業(yè)財務(wù)不明晰或者不完整，如果沒有加入小微俱樂部，以傳統(tǒng)的融資方式貸到款幾乎是不可能的。小微企業(yè)貸款成本高，金融單位短時間內(nèi)難以做到“收益覆蓋風(fēng)險”全市來看，小微企業(yè)貸款“金額小、范圍廣、期限短、工作量大”，造成金融機構(gòu)管理成本高。民生銀行**分行的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款的頻率是大企業(yè)的5倍，%，銀行對小微企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的58倍，因而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機構(gòu)從自身經(jīng)濟效益出發(fā)，通常不愿涉足小微企業(yè)貸款。（二）從金融機構(gòu)層面分析層面我國儲蓄率居世界首位，外匯儲備也全球第一。2012年末，**市儲蓄余額高達(dá)369億，比年初增長43億，%,貸款余額231億，比年初增長40億，存貸比從年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市場資本并不短缺。但小微企業(yè)的價值并未得到相應(yīng)的資本配臵，一方面金融機構(gòu)的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來源穩(wěn)定、合作長久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉(zhuǎn)移甚至透支到投機領(lǐng)域。銀行準(zhǔn)入門檻高，企業(yè)對融資環(huán)境滿意度低 2012年2月下旬，時任國務(wù)院副總理王岐山強調(diào)，防風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題，要切實守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。銀行出于控制風(fēng)險等考慮，寧愿“錦上添花”，將資金圖表4： 中小企業(yè)在各類商業(yè)銀行貸款占比借給實力雄厚的大企業(yè)，也不愿意“雪中送炭”向中小微企業(yè)放貸。一是國內(nèi)銀行長期以來形成了固有的發(fā)展模式，對客戶的判別也有一套幾乎完全相同的標(biāo)準(zhǔn)，例如：財務(wù)制度健全，能夠提供完整的三年財務(wù)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)符合銀行的要求等等，而這些恰恰是小微企業(yè)根本無法做到的。而且因為小微企業(yè)單體規(guī)模小，根本不具備對金融機構(gòu)的議價能力，很難進入銀行的“法眼”，根本踏不進這些銀行基本的準(zhǔn)入門檻。二是有些國有銀行對小微企業(yè)存在體制性歧視，小微企業(yè)金融市場價值被低估。當(dāng)前的金融市場不僅未能如實反映小微企業(yè)的總體價值，而且也不能及時發(fā)現(xiàn)有價值的小微企業(yè)。一部分小微企業(yè)確有好項目，甚至也有自己的核心技術(shù)，但市場不能夠及時發(fā)現(xiàn)，也不能夠及時提供“資本的翅膀”。美國之所以能夠在高科技產(chǎn)業(yè)上長期領(lǐng)先，重要原因之一就是金融和資本市場能夠及時發(fā)現(xiàn)“養(yǎng)在深閨人未識”的創(chuàng)業(yè)期高科技企業(yè)。資料顯示，美國風(fēng)險資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過風(fēng)險資本的支持。**市**樹脂有限公司，有自主知識產(chǎn)權(quán)，是吸水性樹脂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草單位，產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值高，201*年，在企業(yè)急需引進信貸資金加快占領(lǐng)市場步伐的時候，卻因企業(yè)抵押物不足而不得已引進了來自新加坡的風(fēng)險投資2000萬元，企業(yè)雖然失去了部分股份，卻抓住了發(fā)展時機，201*年，企業(yè)實現(xiàn)銷售收入**億元，利稅***萬元。近些年來，我國金融和資本市場也得到相當(dāng)?shù)陌l(fā)育，甚至風(fēng)險投資也漸有喜色，但離滿足廣大小微企業(yè)的剛需，尚有距離。三是小微企業(yè)資金需求差異化高，銀行缺乏適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，企業(yè)融資成本高。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，融資需求強烈且多樣化，離散性較強。企業(yè)貸款額度雖小，但與大額貸款相比，貸款程序相差無幾，金融服務(wù)成本較高，造成融資困難。而目前主流信貸產(chǎn)品多源于大中型企業(yè)金融服務(wù)模式，雖然近幾年，部分金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸流程和產(chǎn)品進行了探索改造，但離小微企業(yè)的需求仍有不小距離。2012年6月，民生銀行**分行小微企業(yè)部在對**市范圍內(nèi)小微企業(yè)進行問卷調(diào)查進統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，有 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的客戶反映了目前缺乏針對小微企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品的意見，還有小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的服務(wù)，實付利率也不低，有的甚至高達(dá)中國人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的4倍。這主要是合同外的額外費用導(dǎo)致的，包括賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等。在局部地方，某種意義上講，民間借貸是明的高利貸，銀行融資是暗的高利貸。2，信息不對稱，小微企業(yè)無法按照銀行長期以來固有的審批理念和信貸文化順利獲得貸款長期以來，銀企雙方各自占有單方面信息優(yōu)勢。一是企業(yè)占有企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)等內(nèi)部信息優(yōu)勢，但長期處于較低的透明度及完整性，銀行缺乏了解小微企業(yè)信息渠道，處于單向弱勢。二是銀行占有信貸政策、特色產(chǎn)品、議價水平等金融優(yōu)勢，由于企業(yè)信息獲取解讀的觀念不強，銀行的信息披露不及時完整，同樣造成了銀企雙方的信息不對稱，造成小微企業(yè)融資困難。三是信用等級評估難。目前還沒有統(tǒng)一的小微企業(yè)信用等級評估標(biāo)準(zhǔn)，銀行和評估公司各自為政，同時，由于受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實力等影響和約束，使得小微企業(yè)的信用評估較為困難，往往成為銀行信貸退出的對象。近日，我們從**銀行**分行了解到，該銀行較大的客戶中，居然有***%，由此可見銀企信息不對稱情況之嚴(yán)重。（三）從政策層面分析雖然各級政府對小微企業(yè)越來越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對小微企業(yè)發(fā)展過程中，存在重大輕小，重管理輕服務(wù)等問題，在法律法規(guī)和服務(wù)機構(gòu)上，也缺乏對小微企業(yè)的支持。政策性歧視依然存在相對于世界發(fā)達(dá)國家而言，我國國民經(jīng)濟化起步較晚，在發(fā)展過程中國家將有限的財力物力優(yōu)先投入到關(guān)系國計民生的行業(yè)，小微企業(yè)沒有享受到國家的政策扶持。一是小微企業(yè)由于規(guī)模小，與地方政府接觸的機會較少，政府也往往忽視了對小微企業(yè)的金融扶持。二是小微企業(yè)大部分是非公有制企業(yè)，長期受到所有制上的歧視，沒有得到更多的稅收豁免，與享受政策優(yōu)惠的外資企業(yè)等相比差距較大。三是證券市場門檻高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。目前我國的證券市場集中于全國性的深圳和上海證券交易所，其所規(guī)定的市場準(zhǔn)入資格相對于小微企業(yè)而言，門檻太高，絕大多數(shù)小微企業(yè)很難通過股票市場籌集股權(quán)資金。就債券市場而言，1993年頒布的《企業(yè)債券管理條例》嚴(yán)格規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門檻，即發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得低于3000萬元，平均可支配利潤足夠支付全部債息，按照這樣的條件，絕大多數(shù)小微企業(yè)都不具備發(fā)債資格。這些導(dǎo)向性政策使得國民經(jīng)濟增長貢獻越來越大的小微企業(yè)面對巨大的融資困難，其增長與發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。信用擔(dān)保體系作用有限小微企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上。一是無數(shù)小微企業(yè)寄予了厚望的擔(dān)保體系自身被諸多難點所困擾，信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模小、缺乏風(fēng)險分散與補償機制，擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)操作程序不完善，風(fēng)險管控制度不健全。**市已經(jīng)建立了幾家融資性擔(dān)保機構(gòu)，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資困難，但擔(dān)保規(guī)模與小微企業(yè)實際貸款擔(dān)保需求還存在較大的差距。二是為小微企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司等中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展緩慢，服務(wù)水平低。主要表現(xiàn)在擔(dān)保機構(gòu)資金來源少，很難滿足**市為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔(dān)保要求；擔(dān)保公司貸款擔(dān)保倍數(shù)較低，對小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約。抵押問題突出，抵押登記評估的手續(xù)繁、環(huán)節(jié)多、費用高、隨意性大等方面，小微企業(yè)不堪重負(fù)，加大了小微企業(yè)的融資成本，限制了其健康發(fā)展。截止目前，**市已建立中小企業(yè)擔(dān)保中心、**擔(dān)保公司、**擔(dān)保公司，總擔(dān)?；?*億元，放貸**億元左右，但是，從其擔(dān)保、貸款額度及方向看，主要投向了風(fēng)險較小的學(xué)校、醫(yī)院等事業(yè)單位，對小微企業(yè)的支持有限。小微企業(yè)風(fēng)險補償機制有待加強，政策執(zhí)行落實需到位2009年3月，財政部下發(fā)《關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)不良貸款呆賬核銷有關(guān)問題的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的中小企業(yè)和涉農(nóng)類不良貸款中，單筆500萬元以下的呆賬，在經(jīng)過追索1年以上確實無法追回的可以在稅后自主核銷。這有利于商業(yè)銀行進一步完善內(nèi)部激勵機制，讓信貸人員“盡責(zé)”后“免責(zé)”，從而一定程度上提高了單筆500萬元以下的貸款不良率容忍度?？墒窃诰唧w的呆賬審核操作中，掌握政策的相關(guān)部門為考慮方方面面的原因，卻把認(rèn)定的小