【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 高；節(jié)能減排壓力加大?！耙桓K”是指銀行信貸收緊，在小微企業(yè)發(fā)展中遭遇的所有問(wèn)題中，銀行信貸這根“繩子”是最要小微企業(yè)命的。據(jù)某省中小企業(yè)局的調(diào)查，在企業(yè)發(fā)展最需要解決的資金、技術(shù)、人才、政策等因素中，資金問(wèn)題占到近56%。實(shí)際上，其他困難幾乎都可以用資本化解，最典型的，支付高工資就能夠在相當(dāng)程度上化解招工難題。更重要的是，資本具備其他因素所不具有的杠桿效應(yīng)，能夠以一擋百。在競(jìng)爭(zhēng)激烈化并高度資本化的今天，融資難題不予解決，無(wú)可避免要嚴(yán)重制約小微企業(yè)的發(fā)展壯大。由于我國(guó)現(xiàn)行的金融體制、金融機(jī)構(gòu)缺乏與小微企業(yè)需求相適應(yīng)的融資渠道、融資體系，加上2010年以來(lái)，國(guó)家執(zhí)行穩(wěn)健貨的幣政策，小微企業(yè)更是望“貸”興嘆。融資難、融資貴，致小微企業(yè)于窒息境地，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(一)從小微企業(yè)自身層面分析資本永遠(yuǎn)是逐利的，哪里有利潤(rùn)，資本就流向哪里。哪里利潤(rùn)更高，資本就流向哪里。融資的可行性是建立在企業(yè)的基本面和競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)之上的,由于上游原材料供應(yīng)價(jià)格飆升,下游行業(yè)需求持續(xù)疲軟且產(chǎn)品價(jià)格滯漲,直接導(dǎo)致企業(yè)效益大幅度下滑,導(dǎo)致小微企業(yè)本來(lái)就很困難的融資雪上加霜。經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，受市場(chǎng)波動(dòng)影響快，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱 **市的小微企業(yè)一般都是私營(yíng)企業(yè)或家族企業(yè)，這些企業(yè)一是硬件建設(shè)投入嚴(yán)重不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，普遍存在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地以租賃為主、沒(méi)有土地證，廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物，信貸信用不足，抵押、擔(dān)保難等問(wèn)題。二是企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，容易受到宏觀調(diào)控形勢(shì)、行業(yè)周期、單一客戶訂單等影響，在經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)衰退期很容易陷入危機(jī)。三是內(nèi)控機(jī)制不健全，決策的隨意性程度高，生命周期較短。美國(guó)小微企業(yè)管理局估計(jì),%的小微企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)，%的小微企業(yè)在4年內(nèi)退出市場(chǎng)，我國(guó)小微企業(yè)的情況也大致如此。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行不良貸款余額和不良貸款率實(shí)現(xiàn)“雙降”的背景下，銀行向小微企業(yè)的放貸意愿自然不強(qiáng)。信息不健全問(wèn)題突出，受企業(yè)主個(gè)人影響大 一是小微企業(yè)大部分由個(gè)人或家族創(chuàng)建，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)格受企業(yè)主的影響明顯，多數(shù)企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)或有名無(wú)實(shí)，大量經(jīng)營(yíng)決策根據(jù)企業(yè)主的主觀判斷做出，缺乏足夠的客觀性。二是小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)制度不健全，一般難以提供能夠反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏必要的第三方監(jiān)督，信用度較小。三是個(gè)別小微企業(yè)管理不善，拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了小微企業(yè)的整體信用水平，影響了銀行對(duì)小微企業(yè)的資金投入。在籌建**小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂(lè)部過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)**市小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度健全、財(cái)務(wù)狀況良好的占不到20%，多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)不明晰或者不完整，如果沒(méi)有加入小微俱樂(lè)部，以傳統(tǒng)的融資方式貸到款幾乎是不可能的。小微企業(yè)貸款成本高，金融單位短時(shí)間內(nèi)難以做到“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”全市來(lái)看，小微企業(yè)貸款“金額小、范圍廣、期限短、工作量大”，造成金融機(jī)構(gòu)管理成本高。民生銀行**分行的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款的頻率是大企業(yè)的5倍，%，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的58倍，因而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機(jī)構(gòu)從自身經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，通常不愿涉足小微企業(yè)貸款。（二）從金融機(jī)構(gòu)層面分析層面我國(guó)儲(chǔ)蓄率居世界首位，外匯儲(chǔ)備也全球第一。2012年末，**市儲(chǔ)蓄余額高達(dá)369億，比年初增長(zhǎng)43億，%,貸款余額231億，比年初增長(zhǎng)40億，存貸比從年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市場(chǎng)資本并不短缺。但小微企業(yè)的價(jià)值并未得到相應(yīng)的資本配臵，一方面金融機(jī)構(gòu)的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來(lái)源穩(wěn)定、合作長(zhǎng)久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉(zhuǎn)移甚至透支到投機(jī)領(lǐng)域。銀行準(zhǔn)入門(mén)檻高，企業(yè)對(duì)融資環(huán)境滿意度低 2012年2月下旬，時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理王岐山強(qiáng)調(diào)，防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題，要切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。銀行出于控制風(fēng)險(xiǎn)等考慮，寧愿“錦上添花”，將資金圖表4： 中小企業(yè)在各類商業(yè)銀行貸款占比借給實(shí)力雄厚的大企業(yè)，也不愿意“雪中送炭”向中小微企業(yè)放貸。一是國(guó)內(nèi)銀行長(zhǎng)期以來(lái)形成了固有的發(fā)展模式，對(duì)客戶的判別也有一套幾乎完全相同的標(biāo)準(zhǔn)，例如：財(cái)務(wù)制度健全，能夠提供完整的三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)符合銀行的要求等等，而這些恰恰是小微企業(yè)根本無(wú)法做到的。而且因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)單體規(guī)模小，根本不具備對(duì)金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力，很難進(jìn)入銀行的“法眼”，根本踏不進(jìn)這些銀行基本的準(zhǔn)入門(mén)檻。二是有些國(guó)有銀行對(duì)小微企業(yè)存在體制性歧視，小微企業(yè)金融市場(chǎng)價(jià)值被低估。當(dāng)前的金融市場(chǎng)不僅未能如實(shí)反映小微企業(yè)的總體價(jià)值，而且也不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的小微企業(yè)。一部分小微企業(yè)確有好項(xiàng)目，甚至也有自己的核心技術(shù)，但市場(chǎng)不能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，也不能夠及時(shí)提供“資本的翅膀”。美國(guó)之所以能夠在高科技產(chǎn)業(yè)上長(zhǎng)期領(lǐng)先，重要原因之一就是金融和資本市場(chǎng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)“養(yǎng)在深閨人未識(shí)”的創(chuàng)業(yè)期高科技企業(yè)。資料顯示，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本的支持。**市**樹(shù)脂有限公司，有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是吸水性樹(shù)脂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草單位，產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值高，201*年，在企業(yè)急需引進(jìn)信貸資金加快占領(lǐng)市場(chǎng)步伐的時(shí)候，卻因企業(yè)抵押物不足而不得已引進(jìn)了來(lái)自新加坡的風(fēng)險(xiǎn)投資2000萬(wàn)元，企業(yè)雖然失去了部分股份，卻抓住了發(fā)展時(shí)機(jī)，201*年，企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入**億元，利稅***萬(wàn)元。近些年來(lái)，我國(guó)金融和資本市場(chǎng)也得到相當(dāng)?shù)陌l(fā)育，甚至風(fēng)險(xiǎn)投資也漸有喜色，但離滿足廣大小微企業(yè)的剛需，尚有距離。三是小微企業(yè)資金需求差異化高，銀行缺乏適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，企業(yè)融資成本高。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較活躍，融資需求強(qiáng)烈且多樣化，離散性較強(qiáng)。企業(yè)貸款額度雖小，但與大額貸款相比，貸款程序相差無(wú)幾，金融服務(wù)成本較高，造成融資困難。而目前主流信貸產(chǎn)品多源于大中型企業(yè)金融服務(wù)模式，雖然近幾年，部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸流程和產(chǎn)品進(jìn)行了探索改造，但離小微企業(yè)的需求仍有不小距離。2012年6月，民生銀行**分行小微企業(yè)部在對(duì)**市范圍內(nèi)小微企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示，有 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的客戶反映了目前缺乏針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品的意見(jiàn)，還有小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的服務(wù)，實(shí)付利率也不低，有的甚至高達(dá)中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的4倍。這主要是合同外的額外費(fèi)用導(dǎo)致的，包括賬戶管理費(fèi)、融資咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)等。在局部地方，某種意義上講，民間借貸是明的高利貸，銀行融資是暗的高利貸。2，信息不對(duì)稱，小微企業(yè)無(wú)法按照銀行長(zhǎng)期以來(lái)固有的審批理念和信貸文化順利獲得貸款長(zhǎng)期以來(lái)，銀企雙方各自占有單方面信息優(yōu)勢(shì)。一是企業(yè)占有企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，但長(zhǎng)期處于較低的透明度及完整性，銀行缺乏了解小微企業(yè)信息渠道，處于單向弱勢(shì)。二是銀行占有信貸政策、特色產(chǎn)品、議價(jià)水平等金融優(yōu)勢(shì)，由于企業(yè)信息獲取解讀的觀念不強(qiáng)，銀行的信息披露不及時(shí)完整，同樣造成了銀企雙方的信息不對(duì)稱，造成小微企業(yè)融資困難。三是信用等級(jí)評(píng)估難。目前還沒(méi)有統(tǒng)一的小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，銀行和評(píng)估公司各自為政，同時(shí)，由于受資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等影響和約束，使得小微企業(yè)的信用評(píng)估較為困難，往往成為銀行信貸退出的對(duì)象。近日，我們從**銀行**分行了解到，該銀行較大的客戶中，居然有***%，由此可見(jiàn)銀企信息不對(duì)稱情況之嚴(yán)重。（三）從政策層面分析雖然各級(jí)政府對(duì)小微企業(yè)越來(lái)越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對(duì)小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，存在重大輕小，重管理輕服務(wù)等問(wèn)題，在法律法規(guī)和服務(wù)機(jī)構(gòu)上，也缺乏對(duì)小微企業(yè)的支持。政策性歧視依然存在相對(duì)于世界發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)化起步較晚，在發(fā)展過(guò)程中國(guó)家將有限的財(cái)力物力優(yōu)先投入到關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，小微企業(yè)沒(méi)有享受到國(guó)家的政策扶持。一是小微企業(yè)由于規(guī)模小，與地方政府接觸的機(jī)會(huì)較少，政府也往往忽視了對(duì)小微企業(yè)的金融扶持。二是小微企業(yè)大部分是非公有制企業(yè)，長(zhǎng)期受到所有制上的歧視，沒(méi)有得到更多的稅收豁免，與享受政策優(yōu)惠的外資企業(yè)等相比差距較大。三是證券市場(chǎng)門(mén)檻高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)集中于全國(guó)性的深圳和上海證券交易所，其所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格相對(duì)于小微企業(yè)而言，門(mén)檻太高，絕大多數(shù)小微企業(yè)很難通過(guò)股票市場(chǎng)籌集股權(quán)資金。就債券市場(chǎng)而言，1993年頒布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》嚴(yán)格規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門(mén)檻，即發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元，平均可支配利潤(rùn)足夠支付全部債息，按照這樣的條件，絕大多數(shù)小微企業(yè)都不具備發(fā)債資格。這些導(dǎo)向性政策使得國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)越來(lái)越大的小微企業(yè)面對(duì)巨大的融資困難，其增長(zhǎng)與發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。信用擔(dān)保體系作用有限小微企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上。一是無(wú)數(shù)小微企業(yè)寄予了厚望的擔(dān)保體系自身被諸多難點(diǎn)所困擾，信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)操作程序不完善，風(fēng)險(xiǎn)管控制度不健全。**市已經(jīng)建立了幾家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資困難，但擔(dān)保規(guī)模與小微企業(yè)實(shí)際貸款擔(dān)保需求還存在較大的差距。二是為小微企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，服務(wù)水平低。主要表現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源少，很難滿足**市為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔(dān)保要求；擔(dān)保公司貸款擔(dān)保倍數(shù)較低，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約。抵押?jiǎn)栴}突出，抵押登記評(píng)估的手續(xù)繁、環(huán)節(jié)多、費(fèi)用高、隨意性大等方面，小微企業(yè)不堪重負(fù)，加大了小微企業(yè)的融資成本，限制了其健康發(fā)展。截止目前，**市已建立中小企業(yè)擔(dān)保中心、**擔(dān)保公司、**擔(dān)保公司，總擔(dān)?；?*億元，放貸**億元左右，但是，從其擔(dān)保、貸款額度及方向看，主要投向了風(fēng)險(xiǎn)較小的學(xué)校、醫(yī)院等事業(yè)單位，對(duì)小微企業(yè)的支持有限。小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有待加強(qiáng)，政策執(zhí)行落實(shí)需到位2009年3月，財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)不良貸款呆賬核銷有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的中小企業(yè)和涉農(nóng)類不良貸款中，單筆500萬(wàn)元以下的呆賬，在經(jīng)過(guò)追索1年以上確實(shí)無(wú)法追回的可以在稅后自主核銷。這有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，讓信貸人員“盡責(zé)”后“免責(zé)”，從而一定程度上提高了單筆500萬(wàn)元以下的貸款不良率容忍度?？墒窃诰唧w的呆賬審核操作中，掌握政策的相關(guān)部門(mén)為考慮方方面面的原因，卻把認(rèn)定的小