【文章內容簡介】 辦法》等法律法規(guī)核查擬掛牌公司的《招股說明書》、《盡職調查報告》等備案文件的可靠性、完整性及合法合規(guī)性，并決定是否向協(xié)會推薦。擬掛牌公司自身的質地優(yōu)良，行業(yè)發(fā)展前景、科技創(chuàng)新性、成長性和盈利能力的利好是擬掛牌公司的制勝之處，主辦券商的有力推薦則是助推劑，二者有效結合，對于公司順利掛牌至關重要。新三板業(yè)務的掛牌流程，主要分為以下步驟新三板市場主要以非上市股份有限公司為主，目前尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動股改程序。根據《試點辦法》的要求，擬掛牌公司需成立滿兩年，為保證公司業(yè)績的連續(xù)性，擬掛牌公司應以股改基準日經審計的凈資產值整體折股即由有限公司整體變更為股份公司。盡職調查是指主辦券商遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，通過實地考察等方法，對擬掛牌公司進行調查，有充分理由確信公司符合試點辦法規(guī)定的掛牌條件以及推薦掛牌備案文件真實、準確、完整的過程。主辦券商針對擬掛牌公司設立專門的項目小組，至少包括注冊會計師、律師和行業(yè)分析師各一名，并確定項目小組負責人。項目小組制定項目方案，協(xié)調其他中介機構及擬掛牌公司之間的關系，跟進項目進度。會計師事務所、律師事務所等中介機構完成相應的審計和法律調查工作后，項目小組復核《審計報告》、《法律意見書》等文件，根據《主辦券商盡職調查工作指引》，以財務、法律和行業(yè)三個方面為中心，開展對擬掛牌公司內部控制、財務風險、會計政策穩(wěn)健性、持續(xù)經營能力、公司治理和合法合規(guī)等事項的盡職調查，發(fā)現(xiàn)問題，梳理問題，理順關系，與擬掛牌公司、中介機構通力合作，徹底解決擬掛牌公司歷史上存在的諸如出資瑕疵、關聯(lián)交易、同業(yè)競爭等問題，建立健全公司法人治理結構，規(guī)范公司運作，協(xié)助公司制定可行的持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，幫助企業(yè)家樹立正確的上市和資本運作觀念，把握企業(yè)的營利模式、市場定位、核心競爭力、可持續(xù)正常潛力等亮點并制作《股份報價轉讓說明書》、《盡職調查報告》及工作底稿等申報材料。這是新三板掛牌的重要環(huán)節(jié)，主辦券商內核委員會議審議擬掛牌公司的書面?zhèn)浒肝募Q定是否向協(xié)會推薦掛牌。主辦券商新三板業(yè)務內核委員會對前述項目小組完成的《股份報價轉讓說明書》及《盡職調查報告》等相關備案文件進行審核，出具審核意見，關注項目小組是否已按照《盡職調查工作指引》的要求對擬推薦公司進行了勤勉盡責的盡職調查；發(fā)現(xiàn)擬掛牌公司存在的仍需調查或整改的問題，提出解決思路；同意推薦目標公司掛牌的，向協(xié)會出具《推薦報告》。這是新三板掛牌的決定性階段，中國證券業(yè)協(xié)會審查備案文件并做出是否備案的決定。通過內核后，主辦券商將備案文件上報至協(xié)會，協(xié)會決定受理的，向其出具受理通知書，自受理之日起五十個工作日內，對備案文件進行審查，核查擬掛牌公司是否符合新三板試點辦法和掛牌規(guī)則等規(guī)定，如有異議的可以向主辦券商提出書面或口頭的反饋意見，由主辦券商答復。無異議的，則向主辦券商出具備案確認函。協(xié)會要求主辦券商對備案文件予以補充或修改的，受理文件時間自協(xié)會收到主辦券商的補充或修改意見的下一個工作日起重新計算。協(xié)會對備案文件經多次反饋仍有異議，決定不予備案的，應向主辦券商出具書面通知并說明原因。依據《試點辦法》的要求，投資者持有的擬掛牌公司的股份應當托管在主辦券商處，初始登記的股份應托管在主辦券商處。推薦主辦券商取得協(xié)會備案確認函后，輔助擬掛牌公司在掛牌前與中國證券登記結算有限責任公司簽訂證券登記服務協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。綜觀來看，新三板的掛牌速度較快，通常意義上講，如擬掛牌公司需進行股改的，大約需要23個月；主辦券商進場盡職調查及內核大約12個月；協(xié)會審查(包括反饋時間)需要2個月；經協(xié)會核準后可以進行股份登記掛牌，全部流程預計需要半年左右的時間，當然，如果企業(yè)自身存在法律或財務等某方面的障礙需要整改的，前述時間會隨著整改進度而有所調整。新三板為迎合中小企業(yè)成長發(fā)展的融資需求而創(chuàng)設，以北京中關村高新技術園區(qū)為試點形成了場外資本市場的典范，發(fā)展初期以備案制和簡便的掛牌流程而引領風騷，隨著經驗的積累和技術的發(fā)展，會逐漸在全國其他高新園區(qū)乃至全國范圍的中小企業(yè)大力推廣，新三板的制度在實踐中不斷的完善趨于成熟，其發(fā)展也不會僅僅局限于一時的惹火，而是會越走越遠，造福更多的中小企業(yè)！新三板掛牌要求及流程剖析五大經濟特區(qū)之一的汕頭，上市公司占注冊公司比率廣東省內前三名。作為潮汕人的你，在改革的浪潮中的幾次資本市場改革的機會，你抓住哪一次？2000年前后的新股認股和B股向國內投資者開放、20052007年的股權分置改革帶來的二級市場暴利、以及2008年后新股重新開閘的IPO，如果你在每一周期的萌芽期開始參與到其中一次改革中，你將為自己的人生財富積累了第一桶金。然而，有多少潮人在回眸改革歷史每一次挖金的機會，嘆惜一次又一次錯過。今天，新三板即將成為多層次資本市場的新生市場，機會又將擺在我們面前，您是否有積極關注？中小企業(yè)在我國經濟中具有十分重要的地位，在產業(yè)結構調整、解決就業(yè)、促進和諧社會建設等方面均具有重要作用。融資難、不規(guī)范是制約中小企業(yè)健康發(fā)展的兩大因素，新三板掛牌則有助于解決這兩方面的問題。新三板是為科技創(chuàng)新中小企業(yè)服務的市場，在2012年初召開的全國證券期貨監(jiān)管工作會上，證監(jiān)會主席郭樹清指出加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場，為非上市股份公司提供陽光化、規(guī)范化的股份轉讓平臺。2012年3月27日，國務院副總理王岐山調研了新三板，要求加快制度變革和創(chuàng)新，推進場外市場建設，服務于實體經濟，這些消息都傳遞了管理層對新三板推進工作的高度重視。作為多層次資本市場的第一門檻，新三板越來越倍受參與資本市場的各大主體關注。本文將從新三板掛牌的概念、