【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 該列行業(yè)數(shù)量，占月度報(bào)告跟蹤的 39 個(gè)行業(yè)中的比例 從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，行業(yè)增長(zhǎng)景氣的變化一般超前效益景氣 1 到 2 個(gè)月。當(dāng)前增長(zhǎng)景氣的變化格局很有可能在三季度乃至 全年 帶動(dòng)行業(yè)效益景氣回落范圍和幅度的繼續(xù)擴(kuò)大。 效益景氣變化 表 上 表 顯示 ： 總體 表現(xiàn)良好且穩(wěn)定 增長(zhǎng) 的行業(yè) 有 ：化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、玻璃及玻璃制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、煤炭工業(yè)、 有色金屬工業(yè)、鋼鐵工業(yè)、 石油加工業(yè)、飲料工業(yè)、紡織業(yè)。 表現(xiàn)良好但出現(xiàn)一定 程度回落的的行業(yè)有 普通機(jī)械制造業(yè)、電器機(jī)械及器材制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)。 效益 景氣連續(xù)走低的行業(yè)：化學(xué)藥制造業(yè)、 家用電器制造業(yè)、電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)、中藥材及中成藥加工業(yè)、生物、生化制品的制造業(yè)。 效益景氣水平 良好 有色金屬工業(yè) 較好 鋼鐵工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、玻璃及玻璃制品業(yè) 好 食品制造業(yè) 石油加工業(yè)、飲料工業(yè)、紡織業(yè)、造紙工業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、煤氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 煤炭工業(yè)、橡膠制造業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、水泥制造業(yè)、耐火材料制品業(yè)、金屬制品業(yè)、電子元器件制造業(yè)、普通機(jī)械制造業(yè)、電器機(jī)械及器材制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè) 一般 陶瓷制品業(yè) 煙草行業(yè)、石油天然氣開(kāi)采業(yè)、化 學(xué)藥制造業(yè)、自來(lái)水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 文教體育用品制造業(yè) 印刷業(yè)、塑料制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)（不含汽車(chē)）、汽車(chē)制造業(yè)、電力工業(yè)、服裝及其它纖維制品制造業(yè)、 差 中藥材及中成藥加工業(yè)、生物、生化制品的制造業(yè)、通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)、 家用電器制造業(yè) 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè) 差 一般 好 較好 良好 增長(zhǎng)景氣水平 紡織服裝業(yè) 7 月份，紡織服裝業(yè)增長(zhǎng)景氣指數(shù)基本與 6 月持平，而效益景氣指數(shù)則在上半年持續(xù)小幅攀升之后回落至 點(diǎn)。 圖 7 紡織服裝業(yè)景氣指數(shù) 紡織服裝業(yè)8090100110120130140Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增長(zhǎng)景氣效益景氣 資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部 7 月份，紡織服裝產(chǎn)品的出口和國(guó)內(nèi) 市場(chǎng)需求勢(shì)頭良好。主要紡織品出口金額為 億美元，同比增長(zhǎng) %，環(huán)比增長(zhǎng) 11%。國(guó)內(nèi) 反季銷(xiāo)售異常活躍，全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝類(lèi)商品銷(xiāo)售穩(wěn)中有升 ， 實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售 額 億元，同比增長(zhǎng) ％ ，環(huán)比增長(zhǎng) 1％。在良好需求的拉動(dòng)下， 7 月份紗、布等主要紡織品產(chǎn)量繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，其中 紗產(chǎn)量 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng) ％。旺盛的需求以及產(chǎn)品產(chǎn)量的持續(xù)增加使得紡織服裝業(yè)的增長(zhǎng)景氣指數(shù)仍就維持在高位運(yùn)行。 盡管棉價(jià)持續(xù)疲軟，但由于 近日來(lái)國(guó)際原油價(jià)格飆升，帶動(dòng)滌綸化纖產(chǎn)品價(jià)格上漲 ， 目 前我國(guó)滌綸與 棉花的價(jià)格 差 已 縮小至 20xx 元以下 。我國(guó)化纖產(chǎn)品幾乎占到整個(gè)紡織行業(yè)所用原料的 65%，化纖價(jià)格的上升使紡織服裝業(yè)的利潤(rùn)空間受到擠壓，而電價(jià)以及運(yùn)費(fèi)的上漲則進(jìn)一步加劇了利潤(rùn)的下滑。生產(chǎn)成本的增加使得效益景氣指數(shù) 7 月份繼續(xù)維持在較低位置，并出現(xiàn)小幅回落。 受宏觀(guān)調(diào)控影響，行業(yè)月固定資產(chǎn)投資同比增幅趨緩，但 17 月份仍累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資 億元，同比增長(zhǎng) ％，其中 7 月份完成 億元。隨著紡織服裝企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大以及明年 1 月份紡織品進(jìn)口 配額 的取消，預(yù)計(jì)明年紡織服裝業(yè)的增長(zhǎng)景氣指數(shù)仍然保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的 態(tài)勢(shì)，但考慮到出口退稅下調(diào)、石油價(jià)格偏高以及國(guó)外中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致紡織品價(jià)格下滑，效益景氣指數(shù)仍將維持在較低位置運(yùn)行。 化學(xué)藥制造業(yè) 圖 8 化學(xué)藥制造業(yè)景氣指數(shù) 化學(xué)藥品制造業(yè)8090100110120130Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增長(zhǎng)景氣效益景氣 資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部 7 月 份 ， 化學(xué)藥制造業(yè)總體增長(zhǎng)趨向緩和 ， 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)平穩(wěn) ， 增長(zhǎng)景氣指數(shù)由今年最高的 122 點(diǎn)下降到 7 月底的 118 點(diǎn)，下降 4 點(diǎn)；效益景氣指數(shù)由年初的 104 點(diǎn)下降到 102 點(diǎn)，只下降了 2 點(diǎn) ；據(jù)統(tǒng)計(jì)， 化學(xué)藥制造業(yè)銷(xiāo)售收入為 億元 ， 同比增長(zhǎng) %，利潤(rùn)總額 億元 ， 同比增加 2％ ，環(huán)比下降 ％ 。 GMP 認(rèn)證結(jié)束后 ， 該行業(yè)整合度和競(jìng)爭(zhēng)能力在一定程度上有所提高 。 然而 ，但同時(shí) 出現(xiàn) 的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象令人 關(guān)注 。 近年來(lái) ， 有實(shí)力的抗生素藥企盲目擴(kuò)產(chǎn) ，為擴(kuò)大市場(chǎng)份額而頻頻發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn) ， 加上上游的化學(xué)企業(yè)發(fā)展策略向醫(yī)藥原料傾斜 ， 導(dǎo)致產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩 ， 出現(xiàn)以“價(jià)格戰(zhàn)”為特點(diǎn)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。 GMP 認(rèn)證后，化學(xué)制藥業(yè)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，惡性競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，觸發(fā)了“集體提價(jià)”類(lèi)事件。由于多數(shù)化學(xué)藥企具備很強(qiáng)的生產(chǎn)能力和 龐大的配套銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，因此，在短期內(nèi)這種不良競(jìng)爭(zhēng)仍將持續(xù)存在 。要改變這種不正常競(jìng)爭(zhēng)，一方面需要行業(yè)自身發(fā)展的調(diào)整和優(yōu)化，另一 方面也需要國(guó)家進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)控。 從 9 月 1 日起，國(guó)家將取消原研藥的“超國(guó)民待遇”，降低其價(jià)格。由于原研藥價(jià)格下降對(duì)醫(yī)藥行業(yè)影響力有限，因此預(yù)計(jì)下月化學(xué)藥制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，銷(xiāo)售收入將保持在 145 億元，同比增長(zhǎng)約 15%左右，利潤(rùn)總額 9 億元，增長(zhǎng)景氣指數(shù)在 110120 之間，效益景氣指數(shù)小幅下降，可能低于 100 點(diǎn)。 電力工業(yè) 7 月份電力行業(yè)增長(zhǎng)景氣 指數(shù) 繼續(xù)下跌，但其效益景氣 指數(shù) 則出現(xiàn)上升勢(shì)頭。主要用電行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭 放緩是 導(dǎo)致 電力 行業(yè) 增長(zhǎng)景氣下降的主要原因， 7 月份，鋼鐵、機(jī)械行業(yè)增長(zhǎng)景氣 指數(shù) 比 6 月 下降 4 個(gè) 點(diǎn)，金屬制品業(yè)、建材行業(yè)、化學(xué)工業(yè)增長(zhǎng)景氣 指數(shù) 分別下降 3 個(gè)、 2 個(gè)、 1 個(gè)點(diǎn)。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求模型”顯示，上述五個(gè)行業(yè)用電占全社會(huì)總用電的 30%，在其他用電行業(yè)增長(zhǎng)景氣沒(méi)有明顯上升的情況下，這五個(gè)行業(yè)增速的下降帶動(dòng)了整個(gè)電力行業(yè)增長(zhǎng)景氣的跌落。這一現(xiàn)象清楚地表明國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控對(duì)高耗能行業(yè)的影響依然存在， 并 進(jìn)預(yù)計(jì)電力行業(yè)的增長(zhǎng)景氣也會(huì)在三季度觸底，四季度開(kāi)始緩慢上升。效益景氣在四季度將和增長(zhǎng)景氣一起上升。 預(yù)計(jì)下月化學(xué)藥制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，銷(xiāo)售收入將保持在 145 億元，同比增長(zhǎng)約 15%左右，利潤(rùn)總額9 億元，增長(zhǎng)景氣指數(shù)在110120 之間，效益景氣指數(shù)小幅下降，可能低于 100 點(diǎn)。 一步 傳導(dǎo)到電力行業(yè)上。近期內(nèi)，宏觀(guān)調(diào)控政策所釋放出來(lái)的滯后效應(yīng)依然是影響電力行業(yè)有效需求和產(chǎn)出的重要因素。 圖 9 電力工業(yè)景氣指數(shù) 電力工業(yè)8090100110120130140Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04增長(zhǎng)景氣效益景氣 資料來(lái)源 ：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部 7 月 份，在 增長(zhǎng)景氣 下降的情況下 ，行業(yè)效益景氣卻有所上升 ， 電價(jià)提高是主要原因。 6 月 12 日 ， 國(guó)家發(fā)改委發(fā)出 了 調(diào)整南方、華東、華中、華北 4 個(gè)區(qū)域電網(wǎng)電價(jià)的通知 ， 全國(guó)銷(xiāo)售電價(jià)水平每千瓦時(shí)平均提高 分 ，對(duì)于部分高耗能行業(yè)， 電價(jià) 在此 基礎(chǔ)上再 提 高 2― 5 分錢(qián) 。電價(jià)的提升緩解了煤價(jià)上漲和 還本付息費(fèi)用增長(zhǎng)較 快給電力 企業(yè) 所帶來(lái)的 成本增支問(wèn)題 ，一定程度地提高了電力行業(yè)的利潤(rùn)水平，使得電力行業(yè)的效益景氣在增長(zhǎng)景氣下跌的情況下仍有所上升。 宏觀(guān)調(diào)控的影響將在三季度逐漸淡化，多數(shù)用電行業(yè)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 將在四季度有所恢復(fù)。預(yù)計(jì)電力行業(yè)的增長(zhǎng)景氣也會(huì)在三季度觸底，四季度開(kāi)始緩慢上升。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“煤炭需求模型”的預(yù)測(cè)，煤炭供應(yīng)緊張的狀況在下半年會(huì)得到一定程度的緩解，煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)一步上升的可能性不大，在電價(jià)提升的情況下，電力行業(yè)的效益景氣在四季度將和增長(zhǎng)景氣一起上升。 表 7. 各個(gè)行業(yè)的用電比例： 房地產(chǎn)行業(yè) 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)綜合景氣指數(shù) 7 月份略顯回升，但行業(yè)仍未完全擺脫低迷。 從投資來(lái)看， 盡管?chē)?guó)家逐步收緊 “ 地根 ” ，房產(chǎn)開(kāi)發(fā)速度并未減慢， 20xx 年17 月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資 6055 億元，增長(zhǎng) %，比 16 月回落 個(gè)百 分點(diǎn)。雖然全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增幅比去年同期回落了 %，但同比增長(zhǎng) 仍達(dá)到 %。 比重 消費(fèi)總量 100 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 工業(yè) 采掘業(yè) 煤炭采選業(yè) 石油采選業(yè) 天然氣開(kāi)采業(yè) 黑色金屬礦采選業(yè) 有色金屬礦采選業(yè) 非金屬礦采選業(yè) 其他礦采選業(yè) 制造業(yè) 化學(xué)原料及制品制造業(yè) 黑色金屬冶煉加工業(yè) 鋁冶煉加工業(yè) 其他有色金屬加工業(yè) 非金屬礦物制品業(yè) 機(jī)械制造業(yè) 紡織業(yè) 食品工業(yè) 造紙及紙制品業(yè) 石油加工及煉焦業(yè) 金屬制品業(yè) 醫(yī)藥制造業(yè) 化學(xué)纖維制造業(yè) 橡膠制品業(yè) 1 塑料制品業(yè) 其他制造業(yè) 電煤水業(yè) 電汽熱水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 煤氣的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 自來(lái)水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè) 建筑業(yè) 交儲(chǔ)郵通業(yè) 批零貿(mào)餐業(yè) 其他行業(yè) 生活消費(fèi) 城鎮(zhèn)新開(kāi)工項(xiàng)目 80851 個(gè)，同比增長(zhǎng) %， 其中 7 月當(dāng)月 12880 個(gè) ， 同比增長(zhǎng) %。土地購(gòu)置面積增長(zhǎng) 6%，提高 個(gè)百分點(diǎn)。其中 7 月當(dāng)月土地購(gòu)置面積同比增長(zhǎng)%。 全國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)完成開(kāi)發(fā)土地面積 9560 萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng) %，增幅比 16 月仍提高了 個(gè)百分點(diǎn)。 圖 9 房地產(chǎn) 開(kāi)發(fā)綜合 景氣指數(shù) 10310410510610710810911020xx/02 20xx/04 20xx/06 20xx/08 20xx/10 20xx/12 20xx/03 20xx/05 20xx/07 資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部 從銷(xiāo)售情 況看，房地產(chǎn)價(jià)格在人們的一片跌聲中逆向上揚(yáng)。 17 月，全國(guó)商品房平均銷(xiāo)售價(jià)格 2724 元 /平方米，同比提高 %，是 1996 年以來(lái)同期的最高增幅。從地區(qū)分布看，全國(guó)有 12 個(gè)地區(qū)的商品房平均銷(xiāo)售價(jià)格提高幅度超過(guò)了 10%，其中，江西、甘肅和天津等 6 個(gè)地區(qū)價(jià)格提高幅度超過(guò)了 20%。雖然房?jī)r(jià)上漲了，但銷(xiāo)售形勢(shì)依然十分火熱， 17 月，全國(guó)累計(jì)銷(xiāo)售商品房 億平方米，同比增長(zhǎng) %；商品房累計(jì)銷(xiāo)售額 3657 億元，同比增長(zhǎng) %，與此同時(shí)，商品房空置面積快速下降 ， 7 月末，全國(guó)商品房空置面積 9678 萬(wàn)平方米， 同比下降 %。 石油等原材料價(jià)格的上漲直接帶動(dòng)了玻璃等產(chǎn)品的價(jià)格上揚(yáng)，從而增加了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的成本，此外由于 運(yùn)力緊張 ，原材料運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)很快，從而出現(xiàn)了房?jī)r(jià)漲、銷(xiāo)售旺盛，但行業(yè)景氣仍低位運(yùn)行的狀況。 房?jī)r(jià) 由市場(chǎng)供求關(guān)系所決定的。由于 近期 土地供應(yīng)的減少，地價(jià)均有不同程度的上升；投入房地產(chǎn)業(yè)的資金也在減少，商品房供應(yīng)量的減少將會(huì)在一年以后明顯顯現(xiàn)； 而 購(gòu)房需求 變化不大 ，今后的房?jī)r(jià)勢(shì)必會(huì)有一定程度的上升。隨著房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、新開(kāi)工面積增速的繼續(xù)回落，可能導(dǎo)致供需矛盾進(jìn)一步加劇，推動(dòng)價(jià)格上漲 ， 商品房銷(xiāo)售額也 將 加速上 漲， 一方面是由于購(gòu)房者買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理，另一方面也表明了目前需求仍然強(qiáng)勁，有待進(jìn)一步釋放。由此可以預(yù)見(jiàn)，在接下來(lái)的幾個(gè)月內(nèi)，房?jī)r(jià)仍將呈現(xiàn)上升勢(shì)頭。 表 （單位：億元） 資料 來(lái)源：國(guó) 家統(tǒng)計(jì)局 表 年全國(guó)房?jī)r(jià)變動(dòng)情況（單位： 元 /平方米 ） 資料 來(lái)源：國(guó) 家統(tǒng)計(jì)局 表 資料 來(lái)源：國(guó) 家統(tǒng)計(jì)局 機(jī)械工業(yè) 7 月， 機(jī)械工業(yè)增長(zhǎng)景氣指數(shù)繼續(xù)下滑，收于 點(diǎn)，效益景氣仍保持在110 點(diǎn)以上平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)景氣的大幅走低是造成整個(gè)機(jī)械工業(yè)景氣度下降的內(nèi)在因素。由于專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)的大部分產(chǎn)品直接服務(wù)于鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)，受到這些行業(yè)降溫的影響， 7 月份鍛壓設(shè)備、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、混凝土機(jī) 械等工程機(jī)械生產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；叉車(chē)、礦山設(shè)備、水泥設(shè)備等產(chǎn)品增幅明顯減緩。雖然國(guó)家在抑制過(guò)熱行業(yè)投資的同時(shí)加大了對(duì)農(nóng)業(yè)的投入，但是對(duì)農(nóng)業(yè)運(yùn)輸機(jī)械的帶動(dòng)作用并未完全顯現(xiàn)， 新《道路交通安全法》的有關(guān)規(guī)