【文章內(nèi)容簡介】 成增資注冊。增資后中信網(wǎng)絡(luò)有限公司又以人民幣 666,667,000 元，認(rèn)購長寬公司 50%股權(quán)即 3 億元（中國國際信托投資公司擁有部分），現(xiàn)已到位 5 億元， 20xx 年底到位 1 億元、余款 20xx 年到位 ,并于同年 12 月 9 日完成變更登記手續(xù)。重組后新的股東構(gòu)成為長城科技股份有限 公司出資 21,000 萬元，占股 35%；中國長城計(jì)算機(jī)深圳股份有限公司出資 4,500 萬元，占股 %；深圳開發(fā)科技股份有限公司出資 4,500 萬元，占股 %；中信網(wǎng)絡(luò)有限公司出資 30,000 萬元，占股 50%。 長寬自成立以來，堅(jiān)持以用戶、市場為導(dǎo)向，“規(guī)范服務(wù)、專業(yè)服務(wù)”為根本，提升公司品牌價值，充分利用中信與長城集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、市場渠道與服務(wù)資源，提升網(wǎng)絡(luò)性能，提高服務(wù)質(zhì)量，以較低的價格向廣大用戶提供 10M 以上寬帶網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)，通過技術(shù)的革新推動我國社會信息化進(jìn)程。并依靠科學(xué)的管理手段和素質(zhì)優(yōu)良的員工隊(duì)伍 ，為公司的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。 長寬主要經(jīng)營寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與服務(wù)業(yè)務(wù)，寬帶業(yè)務(wù)是我國電信行業(yè)適應(yīng)信息化建設(shè)、信息技術(shù)的飛速發(fā)展和市場需求的變化而向社會推出的一種全新業(yè)務(wù)，是企業(yè)未來發(fā)展新的利潤增長點(diǎn)，隨著社會信息化不斷推進(jìn)，人們不再滿足傳統(tǒng)的電信業(yè)務(wù)，對語音、圖像、數(shù)據(jù)于一體的多媒體寬帶業(yè)務(wù)的需求將不斷上升，信息化建設(shè)的大力推進(jìn)必將帶來巨大的寬帶業(yè)務(wù)市場。寬帶業(yè)務(wù)在我國剛剛處于起步階段，發(fā)展前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮蟆? 據(jù)美國著名市場調(diào)研公司 Strategy Analytics 公司 20xx 年 10 月 22 日發(fā)表的報 告，中國寬帶網(wǎng)業(yè)務(wù) 20xx 年將增長將近 500%， 20xx 年將增長 %，報告預(yù)計(jì)到 20xx 年年底，中國的寬帶互聯(lián)網(wǎng)用戶將從 20xx 年的 50 萬戶增長到 840 萬戶，到 20xx 年，將增長 4倍，達(dá)到 3670 萬戶。 長寬作為國內(nèi)除五大電信運(yùn)營商之外最大的綜合性寬帶網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商，截止 20xx 年 12月 31 日，長寬資產(chǎn)總額 175,117 萬元，負(fù)債總額 125,989 萬元，說明該公司資產(chǎn)規(guī)模大，實(shí)力雄厚。長寬自 20xx 年成立以來，用二年多時間在全國范圍內(nèi)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)，累計(jì)投入資金 億元。由于投入的增大 ,使財 務(wù)狀況顯示不夠理想，資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動比、速動比較低、利潤總額體現(xiàn)虧損。 信息技術(shù)的飛速發(fā)展和技術(shù)不斷創(chuàng)新，促進(jìn)寬帶業(yè)務(wù)更加成熟和完善，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提2089 受信人：長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 信貸員簽名： 11 高，更加適合消費(fèi)需求，同時技術(shù)創(chuàng)新使成本降低，從客觀上刺激消費(fèi)，啟動寬帶業(yè)務(wù)市場。 隨著人們對寬帶行業(yè)的關(guān)注，越來越多的企業(yè)涉足，幾大電信運(yùn)營商也加大了寬帶領(lǐng)域的投資力度。其他運(yùn)營商的加入對寬帶市場的培育起到積極作用，為寬帶產(chǎn)業(yè)鏈的形成，完善奠定了基礎(chǔ)，為提高網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、提高客戶服務(wù)質(zhì)量提出了更高的要求。 目前，長寬網(wǎng)絡(luò)建設(shè)己基本完成，通過開展電信增值業(yè)務(wù)和服 務(wù)的手段而達(dá)到使網(wǎng)絡(luò)價值最大化的目的，從三網(wǎng)合一的角度， VoIP 作為電信增值業(yè)務(wù)和服務(wù)需要重點(diǎn)考慮。目前長寬通過采取與電信級運(yùn)營商合作的方式，與合作伙伴共享、共同開發(fā)長寬的用戶群，為上級電信運(yùn)營商提供大量的 VoIP 用戶接入的市場，通過這種方式實(shí)現(xiàn)與上級運(yùn)營商的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。 長城寬帶接入業(yè)務(wù)分為社區(qū)接入業(yè)務(wù)和大客戶接入業(yè)務(wù)，社區(qū)接入業(yè)務(wù)一直是長城寬帶的主要業(yè)務(wù)收入來源。由于大客戶用戶接入具有開發(fā)成本低、利潤較高、投資回報快等特點(diǎn)，其收入貢獻(xiàn)在長寬的收入結(jié)構(gòu)中的比例有升高趨勢。 20xx 年長寬更加注重并 加強(qiáng)對企業(yè)用戶市場的業(yè)務(wù)開發(fā)和服務(wù)，面向企業(yè)用戶的業(yè)務(wù)逐步由基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)服務(wù)增至整體的解決方案提供，通過整合國際、國內(nèi)的電信業(yè)、 IT 業(yè)的優(yōu)勢資源，為國內(nèi)的眾多企業(yè)用戶推出商務(wù)套餐式的個性化服務(wù)，以及高附加值的電信與 IT的增值服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)了以服務(wù)提升核心競爭力的目的。 在同全國大型集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)合作上，長寬也逐漸進(jìn)行了大量的探索和嘗試。比如向長城集團(tuán)旗下各公司、中信集團(tuán)旗下各公司提供寬帶接入和電信增值服務(wù)等；同廣東省電力局、北京供電局、國家教委、中國科協(xié)等建立了廣泛了合作關(guān)系，并己開展了網(wǎng)絡(luò)抄表業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)程監(jiān)控 、全國虛擬專網(wǎng)等業(yè)務(wù)，為長寬未來收入的快速增長埋下了更多伏筆。針對國家倡導(dǎo)的政府信息化、教育信息化和企業(yè)信息化三大工程，長寬同相關(guān)部委機(jī)關(guān)正在快速推進(jìn)合作，部分地區(qū)己取得了明顯的社會收益和經(jīng)濟(jì)收益。 由于目前長寬由建設(shè)向運(yùn)營的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，原有物資、器材、設(shè)備等庫存占用資金，可能影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，因此，要加大盤活資產(chǎn)力度，提高完工率、開通率。并根據(jù)建設(shè)與運(yùn)營現(xiàn)狀以及各區(qū)域城市的特點(diǎn)、市場潛力等因素，集中力量在重點(diǎn)城市、重點(diǎn)區(qū)域重點(diǎn)突破，形成區(qū)域性的絕對優(yōu)勢；加大產(chǎn)品開發(fā)的力度，增加在集團(tuán)用戶、增值業(yè)務(wù)與電信業(yè)務(wù) 的投入；同時，積極采取靈活多樣的計(jì)費(fèi)手段與營銷方式以提高長寬在各區(qū)域、城市的運(yùn)營能力。 銷售情況 自 20xx 年 6 月長寬逐步進(jìn)入運(yùn)營期以來，經(jīng)過近一年的運(yùn)營，長寬的用戶開通率和收入都逐步提高， 20xx 年新增繳費(fèi)用戶 萬戶，實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元。預(yù)計(jì) 20xx 年新增開戶 104 萬戶，實(shí)現(xiàn)收入 40,099 萬元，力爭實(shí)現(xiàn)收支基本持平，到 20xx 年可實(shí)現(xiàn)收入22 億元，利潤總額 億元。 長寬 20xx 年全年新增完工 萬戶，新增開通 萬戶。從 20xx 年公司成立截止至 20xx 年 12 月底，全國累計(jì) 開工 萬戶，累計(jì)完工 萬戶。 20xx 年全年新增社區(qū)繳費(fèi)上網(wǎng)用戶 81,521 戶，實(shí)現(xiàn)收入 億元。從 20xx 年公司成立截止至 20xx 年12 月底，累計(jì)社區(qū)繳費(fèi)用戶達(dá)到 120,367 戶，累計(jì)集團(tuán)當(dāng)量用戶 59,845 戶，累計(jì)綜合用戶203,528 戶。社區(qū)繳費(fèi)上網(wǎng)率達(dá)到 %，綜合上網(wǎng)率達(dá)到 %。與以前年相比，隨著長寬實(shí)現(xiàn)由建設(shè)向運(yùn)營的轉(zhuǎn)移，以及長寬自身業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)展速度的提升，業(yè)務(wù)己經(jīng)呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。 2089 受信人：長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 信貸員簽名： 12 區(qū)域經(jīng)營狀況一覽表 區(qū)域 /指標(biāo) 建設(shè)（萬戶） 運(yùn) 營 累計(jì)開工 累計(jì)完工 累計(jì)開通 綜合用戶（戶） 開戶率（ %） 本年運(yùn)營收入（萬元） 社區(qū)繳費(fèi) 集團(tuán)當(dāng)量 增值用戶 合計(jì) 繳費(fèi) 綜合 社區(qū) 集團(tuán) 增值 合計(jì) 華南 32609 11948 44557 % % 華東 29693 6597 36290 % % 華中 17473 17538 3044 38055 % % 北方 16717 12428 3210 32355 % % 西部 23875 11334 17062 52271 % % 合計(jì) 120367 59845 23316 203528 % % 近期長寬將致力于完成網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的改造，使網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)更加合理，提高網(wǎng)絡(luò)的使用效率。在網(wǎng)管體系建設(shè)方面力爭達(dá)到全程全網(wǎng)的管理，建立完善的網(wǎng)絡(luò)管理體系，使長寬網(wǎng)絡(luò)在穩(wěn)定性、安全性等方面有較大提升。同時，致力于發(fā)展和完善客戶服務(wù)渠道，建立標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程，采 用高效的信息管理手段以改善服務(wù)質(zhì)量，提高開戶率。 月收入按 1 1 100、 90、 80 逐年遞減的情況下，開戶費(fèi)按 400、 300、 300、 200、200 逐年遞減的情況下，長寬社區(qū)用戶年收入逐年遞增，預(yù)計(jì) 20xx 年收入在 20xx 年 10,555萬元的基礎(chǔ)將增長 13 倍，達(dá)到 136,000 多萬元。 集團(tuán)用戶： 20xx 開始出現(xiàn)增加的市場需求、 20xx 年急劇增加，收入將達(dá)到 2,900 萬元。 增值服務(wù)： 20xx 年窄帶與寬帶過渡、 20xx 年寬帶應(yīng)用緩加速、 20xx 年加速。從目前的情況來看 20xx 年 — 20xx 年增值服務(wù)主 要包括：網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)上教育、網(wǎng)上證券、 VOD 點(diǎn)播等，之后將提供： VOIP、數(shù)字產(chǎn)品、電子商務(wù)、網(wǎng)上醫(yī)療等服務(wù)，可以預(yù)見隨著寬帶網(wǎng)絡(luò)的普及應(yīng)用服務(wù)將日益豐富，增值服務(wù)也將在長寬的收入中占據(jù)越來越大的比重， 20xx 年收入將達(dá)到 40,099 萬元。 供應(yīng)商 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商：長寬大客戶中心針對全國業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r積極加強(qiáng)同大型基礎(chǔ)電信運(yùn)營商的公關(guān)與合作。目前已經(jīng)和中國電信、中國聯(lián)通、中國網(wǎng)通、中國移動、中國鐵通建立了密切的合作關(guān)系，并簽訂了部分的戰(zhàn)略性合作協(xié)議，以此開辟長寬進(jìn)入虛擬電信運(yùn)營和基礎(chǔ)電信運(yùn)營的新領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)長 寬全業(yè)務(wù)全方2089 受信人：長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 信貸員簽名： 13 位的增長。 設(shè)備供應(yīng)商：如北京思科網(wǎng)絡(luò)公司、中國長城集團(tuán)計(jì)算機(jī)集團(tuán)、北京科寬公司的建立了密切的友好合作關(guān)系。 生產(chǎn)活動 。研究開發(fā)能力 長寬的技術(shù)人才許多在長城集團(tuán)供職多年，具有從事 IT 行業(yè)多年的技術(shù)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)。我國目前寬帶市場的主要技術(shù)包括：電信 ADSL、廣電 HFC 及長城寬帶的以太網(wǎng) Ether的接入技術(shù)。以太網(wǎng)接入手段已成為寬帶接入的新潮流，它將快速進(jìn)入終端用戶。以太網(wǎng)接入方式，在性能價格比上即適合中國國情，又符合網(wǎng)絡(luò)未來發(fā)展趨勢。 在商業(yè)大樓和新建高檔住宅樓，以太網(wǎng)接入將會是最有前途的寬帶接入手段。 管理水平及激勵機(jī)制 長寬管理層文化水平較高、團(tuán)結(jié)、經(jīng)驗(yàn)豐富、工作務(wù)實(shí)、市場觸覺較好、業(yè)績較穩(wěn)定。該公司工作人員實(shí)行基本工資加利潤提成制，機(jī)制靈活，員工積極性強(qiáng)， 以王之同志為首的長寬公司領(lǐng)導(dǎo)層具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)信譽(yù)佳，銀行信用良好，經(jīng)營管理能力較強(qiáng)，為長寬的持續(xù)健康發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。 本企業(yè)是服務(wù)提供型企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)活動系屬提供或生產(chǎn)服務(wù)。 針對全國企業(yè)、商業(yè)用戶市場需求，長寬進(jìn)行了更為細(xì)致的企業(yè)客戶產(chǎn)品規(guī)劃，為企業(yè)級客戶提供統(tǒng)一的、全方位的、個性化的應(yīng)用服務(wù)。長寬面對企業(yè)用戶服務(wù)的原則是提供高性價比的產(chǎn)品；高品質(zhì)的專網(wǎng)服務(wù)；個性化的服務(wù)； VIP 的客戶服務(wù)；更豐富的增值產(chǎn)品和統(tǒng)一的產(chǎn)品銷售界面。 為了更好更充分地利用網(wǎng)絡(luò)資源和用戶資源，發(fā)揮長寬強(qiáng)大的內(nèi)容整合能力，滿足用戶需求，為用戶提供盡可能豐富的寬帶內(nèi)容，進(jìn)一步 提高用戶上網(wǎng)率和創(chuàng)造增值收入，長寬夢網(wǎng)主要面向長寬接入用戶提供服務(wù)，部分服務(wù)產(chǎn)品在一定條件下向非長寬接入用戶逐步開放。 經(jīng)過前期的整體規(guī)劃與初期建設(shè)，目前長寬夢網(wǎng)主要提供如下服務(wù)內(nèi)容：內(nèi)容增值服務(wù)（包括新聞、影視、娛樂、游戲、財經(jīng)、教育等）；電信類增值服務(wù)（ IP 電話、長寬隨身游 VISP、短信等）；個人功能服務(wù)（寬帶郵箱、影音賀卡、視頻聊天、 BBS論壇、常用工具下載等）；區(qū)域本地化服務(wù)（華北、華東、華南、華中和西部，長寬五個大區(qū)各自的本地化服務(wù)）等。 2089 受信人：長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 信貸員簽名： 14 第三部分 貸款用途及期限分析 具體交易 交易內(nèi)容：本次借款為三年期額度，主要用于網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)及開通運(yùn)營所需的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、布線材料等運(yùn)營資 金需求。用途真實(shí)合理，使用計(jì)劃和貸款回籠在貸款期限內(nèi)，貸款到期一次性歸還。具體使用如下： 近三年建設(shè)資金使用計(jì)劃 單位：萬元 投 資 項(xiàng) 目 擬投資總額 其中：擬使用我行貸款 貸 款 使 用 計(jì) 劃 第一年 第二年 第三年 基礎(chǔ)建設(shè) 958711 187614 101329 57522 28763 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化 479355 63806 10665 28761 24380 增值業(yè)務(wù) 159785 47935 33555 9587 4793 合 計(jì) 1597851 299355 145549 95870 57936 交易合法性：公司的商業(yè)交易真實(shí)、合法。 交易合理性： 符合企業(yè)運(yùn)營和經(jīng)濟(jì)規(guī)律。 交易結(jié)構(gòu)：綜合授信額度 30000 萬元人民幣，授信期限：貳年，執(zhí)行人行基準(zhǔn)利率 %，由長城科技股份有限公司提供擔(dān)保，并承擔(dān)連帶保證責(zé)任。 第一還款來源可靠性分析 本筆業(yè)務(wù)第一還款來源為長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司網(wǎng)絡(luò)開通使用后的運(yùn)營收入，目前，長寬處于網(wǎng)絡(luò)建設(shè)向運(yùn)營階段的 轉(zhuǎn)折期，雖然仍未達(dá)到盈虧平衡點(diǎn) ,但從以下情況可以預(yù)見該公司未來的現(xiàn)金收入是可以預(yù)期的 : （ 1）、通常來講 ,項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營期的第一年收入會較為有限 ,但長寬自去年 3 月進(jìn)入運(yùn)營期以來，收入增長較快 ,目前已發(fā)展收費(fèi)客戶 42萬戶 ,月收入 4200萬元 ,這種高速度增長的背后揭示出市場對寬帶業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈需求和未來業(yè)務(wù)發(fā)展的巨大潛力。 （ 2）根據(jù)穆迪顧問日前發(fā)布的《 20xx年第一季度中國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場分析報告》顯示，國內(nèi)寬帶接入市場繼續(xù)加速發(fā)展。 20xx