【文章內(nèi)容簡介】 、小、頻、急”的貸款需求。第三,中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的局限。我國中小型企業(yè)的劃分與世界上絕大多數(shù)國家劃分不同，根據(jù)2003年發(fā)布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，職工人數(shù)2000人以下、或銷售額3億元以下、或資產(chǎn)在4億元以下都稱為中小企業(yè)。實(shí)際上我國的中型企業(yè)在國外都被視作大企業(yè)，我國銀行給中小企業(yè)貸款中，規(guī)模大的企業(yè)得到大多數(shù)貸款，2009年全年數(shù)據(jù)顯示，我國大、中、%、%%?，F(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的過于寬泛,%的企業(yè)都是中小企業(yè),使得關(guān)于中小企業(yè)的促進(jìn)政策涉及范圍過廣,從而缺乏針對(duì)性和有效性。此外,現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中并未包含個(gè)體工商戶,使得這類對(duì)創(chuàng)造就業(yè)、改善低收入群體生活狀況產(chǎn)生重要影響的企業(yè)群體,在政策優(yōu)惠、特別是貸款政策傾斜方面處于更加邊緣化的地位。(二)中小企業(yè)自身的原因從中小企業(yè)自身來看, 我國中小企業(yè)規(guī)模較小，自主創(chuàng)新能力弱，經(jīng)營變數(shù)較多，產(chǎn)品和市場競爭力不強(qiáng)，企業(yè)平均生命周期較短，加之發(fā)展的不確定性、信息不對(duì)稱、缺乏有效的抵押和擔(dān)保等，在一定程度上抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的《中國中小企業(yè)管理運(yùn)營健康調(diào)查報(bào)告（2009）》顯示,按照10分為滿分打分,處于亞健康狀態(tài),而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。資料顯示，截至2008年末，%，比銀行業(yè)整體平均不良貸款率2%高出。中小企業(yè)自身原因?qū)е氯谫Y難的具體表現(xiàn)：一是經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，或者說企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大；二是實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差，負(fù)債能力極為有限，通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)；三是類型多，資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)高；四是信息透明度極低，財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息難以把握，相比大型企業(yè)存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。(三)金融機(jī)構(gòu)方面的原因我國現(xiàn)有金融體系是以銀行體系為主的金融組織體系，經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，已經(jīng)為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。但現(xiàn)有金融體系的設(shè)計(jì)，是以服務(wù)大中型企業(yè)和大的經(jīng)濟(jì)主體為主的金融體系，無法、也不可能為廣大的中小企業(yè)提供有效的融資服務(wù)。中小企業(yè)融資難，其根本原因就在于我國現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對(duì)中小企業(yè)而設(shè)計(jì)，很多商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式并不適應(yīng)我國中小企業(yè)目前的特點(diǎn)，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來解決中小企業(yè)的融資問題存在著很多局限性。因而現(xiàn)在以大中型銀行為主體的金融體系承擔(dān)不了、也不會(huì)承擔(dān)中小企業(yè)融資市場需求。而同樣擁有大量中小企業(yè)的美國，其銀行體系共有8000多家。其中，小型銀行的數(shù)量占總數(shù)的94%，他們的主營業(yè)務(wù)就是面對(duì)廣大的中小企業(yè)。這樣的金融體系對(duì)中小企業(yè)融資提供了寬泛的融資渠道，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展提供了有效的資金服務(wù)保證。目前，我國銀行業(yè)針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)中也存在著現(xiàn)實(shí)的問題。一是中小企業(yè)業(yè)務(wù)尚未實(shí)現(xiàn)完全獨(dú)立。監(jiān)管部門自2008年底以來一直倡導(dǎo)銀行建立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu),但各銀行仍未完全實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的獨(dú)立開展,甚至部分專營機(jī)構(gòu)僅是在公司業(yè)務(wù)部外單掛一塊牌子,人員和展業(yè)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)變化。二是針對(duì)中小企業(yè)貸款的考核激勵(lì)和問責(zé)免責(zé)制度欠缺。對(duì)于銀行從業(yè)人員而言,開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)相較大企業(yè)大客戶而言,信息獲取成本高而收益率相對(duì)較低，特別是在貸款出現(xiàn)問題后還要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。三是歷史數(shù)據(jù)缺乏造成銀行難以建立有效風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。四是票據(jù)市場、應(yīng)帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業(yè)的融資工具及其市場雖有所改觀，但還欠發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行從自身經(jīng)營角度出發(fā)來設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品適應(yīng)范圍小。三、中小企業(yè)融資難的解決途徑分析解決中小企業(yè)融資難問題是一項(xiàng)涉及面廣、系統(tǒng)性強(qiáng)的工程，涉及到社會(huì)各個(gè)方面。因而需要綜合考慮各方面的因素，全面系統(tǒng)的規(guī)劃解決中小企業(yè)融資困境。(一)完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和政策體系，加大政府扶持力度。改善中小企業(yè)融資的政策環(huán)境，為中小企業(yè)發(fā)展提供制度性保障。營造良好的政策環(huán)境是緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。當(dāng)前，要進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系，全面落實(shí)細(xì)化《中小企業(yè)促進(jìn)法》等扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，清理不利于中小企業(yè)融資發(fā)展的法律法規(guī)，取消對(duì)中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入、上市發(fā)債、項(xiàng)目投資等方面的不合理限制，擴(kuò)大市場準(zhǔn)入范圍，降低準(zhǔn)入門檻，營造公平的發(fā)展環(huán)境，拓寬中小企業(yè)發(fā)展空間。健全中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系，注重培育社會(huì)中介組織，為中小企業(yè)發(fā)展提供社會(huì)化的公共服務(wù)，提升中小企業(yè)的市場競爭力和融資能力。(二)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系，緩解企業(yè)融資擔(dān)保難問題。制定行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和完善內(nèi)部管理機(jī)制。開展對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)和績效考核，加大對(duì)從業(yè)人員的多層次培訓(xùn)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信水平和業(yè)務(wù)能力，拓展擔(dān)保功能，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，擴(kuò)大抵押擔(dān)保品范圍，簡化手續(xù)、降低費(fèi)用，完善土地、房屋、設(shè)備等物權(quán)作為抵押擔(dān)保品的制度體系。同時(shí)，鼓勵(lì)使用發(fā)明權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押擔(dān)保品。(三)加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)，提升中小企業(yè)自身素質(zhì)和信用等級(jí)解決中小企業(yè)融資難問題，從根本上說還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，改善和規(guī)范財(cái)務(wù)運(yùn)行質(zhì)量。要加大中小企業(yè)的培訓(xùn)力度，為中小企業(yè)經(jīng)營管理者提供宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、財(cái)務(wù)知識(shí)及信息化等方面的專業(yè)培訓(xùn)，提升企業(yè)經(jīng)營管理水平。要著力提高中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力，引導(dǎo)企業(yè)走“專、精、特、新”的發(fā)展道路。(四)利用資本市場，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。一是完善多層次資本市場體系。2009年5月，我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)，它最大的特點(diǎn)就是低門檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作。加上已經(jīng)運(yùn)行6年的中小企業(yè)板，可以說目前為中小企業(yè)融資服務(wù)的我國多層次資本市場體系正不斷健全。今后，應(yīng)進(jìn)一步完善和壯大創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板市場，擴(kuò)大市場容量，更好地滿足中小企業(yè)多樣化融資需求。二是大力發(fā)展中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債是由一個(gè)機(jī)構(gòu)作為牽頭人，幾家企業(yè)一起申請(qǐng)發(fā)行的債券，也即“捆綁發(fā)債”。作為中小企業(yè)重要的融資途徑，中小企業(yè)集合債試點(diǎn)工作2007年3月已啟動(dòng)。當(dāng)前，應(yīng)在總結(jié)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步擴(kuò)大集合債券發(fā)行范圍，并在發(fā)行審批、擔(dān)保等方面給予大力支持。三是積極培育和發(fā)展中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，通過產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行收購、兼并、重組、參股、控股、交易、轉(zhuǎn)讓、租賃等，為各類中小企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)重組，搞好資本運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本擴(kuò)張?zhí)峁┙灰灼脚_(tái)。四是鼓勵(lì)有關(guān)部門和地方設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮政府資金的杠桿效應(yīng)，大力發(fā)展VC、PE等直接投資市場，引導(dǎo)社會(huì)資金設(shè)立主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，支持中小高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和高成長性中小企業(yè)發(fā)展。四、中小企業(yè)融資解決途徑的模型探討通過上述中小企業(yè)融資解決途徑的分析，本文根據(jù)“鉆石模型理論”（《國家競爭優(yōu)勢》，邁克爾波特，美國）的觀點(diǎn)，探討性地提出中小企業(yè)融資的創(chuàng)新模型，主要是圍繞金融體系創(chuàng)新、融資途徑創(chuàng)新、信用體系創(chuàng)新三個(gè)方面探討。(一)金融體系創(chuàng)新通過優(yōu)化金融體系來促進(jìn)資源的合理配置和提高作業(yè)效率：一是政策創(chuàng)新，主要從財(cái)稅政策和信貸政策方面進(jìn)行改革，重點(diǎn)支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大就業(yè)方面，給予財(cái)稅政策扶持；堅(jiān)持金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“兩個(gè)不低于”（對(duì)中小企業(yè)信貸投放的增速不低于全部貸款增速，增量不低于上一年）的規(guī)定，按照溫總理09年8月在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上要求的力促中小企業(yè)發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系創(chuàng)新，督促金融機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)制、管理和產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，設(shè)立中小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，革新抵押擔(dān)保方式，拓寬融資渠道，從風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、成本核算、激勵(lì)約束和風(fēng)險(xiǎn)管理及服務(wù)效率上提升中小企業(yè)融資的服務(wù)水平與效率。改變觀念，如發(fā)展信用保險(xiǎn)來引進(jìn)無抵押、無擔(dān)保的小額信用保險(xiǎn)等措施。(二)融資途徑創(chuàng)新現(xiàn)在我國的資本市場的變革進(jìn)程逐漸加快，中小企業(yè)融資途徑正在不斷擴(kuò)展。創(chuàng)業(yè)板股票、次級(jí)債券和產(chǎn)權(quán)融資等形式正逐步成為現(xiàn)實(shí)，且這三方面是相輔相成的，創(chuàng)業(yè)板的開通為PE、VC等產(chǎn)權(quán)融資拓寬了退出通道，中小企業(yè)的次級(jí)債券豐富了資本市場的投資組合品種。(三)信用體系創(chuàng)新信用體系創(chuàng)新不僅是指征信系統(tǒng)要把中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)納入進(jìn)來，同時(shí)指中小企業(yè)應(yīng)該按行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域等形式聯(lián)合起來，組團(tuán)構(gòu)建信用體系，以商會(huì)、團(tuán)體、聯(lián)保等形式提升自身的信用級(jí)別，這種互助性的信用團(tuán)體，是目前市場逐漸抬頭的一種創(chuàng)新形式。早就有為支持農(nóng)業(yè)的幾戶聯(lián)保信用體系，應(yīng)用于農(nóng)村信用合作聯(lián)社的信用擔(dān)保，商業(yè)銀行也可以中小企業(yè)聯(lián)保等形式創(chuàng)新信用體系。[參考文獻(xiàn)][1] [M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.[2]中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定[M]..[3][J]..[4]://./3362.[5][J]..[6][J]..[7]工作思路[J].巢湖工作,2010.(3).[8]（2009）[J]..[9]:金融創(chuàng)新[J]..第四篇：淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑【摘 要】 我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個(gè)方面進(jìn)行論述。【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；解決途徑改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中小企業(yè)融資難的原因分析從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。 企業(yè)自身原因（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高