【文章內(nèi)容簡介】 、小、頻、急”的貸款需求。第三,中小企業(yè)劃分標準的局限。我國中小型企業(yè)的劃分與世界上絕大多數(shù)國家劃分不同，根據(jù)2003年發(fā)布的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》，職工人數(shù)2000人以下、或銷售額3億元以下、或資產(chǎn)在4億元以下都稱為中小企業(yè)。實際上我國的中型企業(yè)在國外都被視作大企業(yè)，我國銀行給中小企業(yè)貸款中，規(guī)模大的企業(yè)得到大多數(shù)貸款，2009年全年數(shù)據(jù)顯示，我國大、中、%、%%?，F(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準的過于寬泛,%的企業(yè)都是中小企業(yè),使得關于中小企業(yè)的促進政策涉及范圍過廣,從而缺乏針對性和有效性。此外,現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準中并未包含個體工商戶,使得這類對創(chuàng)造就業(yè)、改善低收入群體生活狀況產(chǎn)生重要影響的企業(yè)群體,在政策優(yōu)惠、特別是貸款政策傾斜方面處于更加邊緣化的地位。(二)中小企業(yè)自身的原因從中小企業(yè)自身來看, 我國中小企業(yè)規(guī)模較小，自主創(chuàng)新能力弱，經(jīng)營變數(shù)較多，產(chǎn)品和市場競爭力不強，企業(yè)平均生命周期較短，加之發(fā)展的不確定性、信息不對稱、缺乏有效的抵押和擔保等，在一定程度上抑制了金融機構的放貸意愿。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的《中國中小企業(yè)管理運營健康調(diào)查報告（2009）》顯示,按照10分為滿分打分,處于亞健康狀態(tài),而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。資料顯示，截至2008年末，%，比銀行業(yè)整體平均不良貸款率2%高出。中小企業(yè)自身原因?qū)е氯谫Y難的具體表現(xiàn)：一是經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，或者說企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風險大；二是實物資產(chǎn)少且一般流動性差，負債能力極為有限，通常不能按照銀行規(guī)定提供擔?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)；三是類型多，資金需求一次性量小、頻率高，導致融資復雜性加大，融資的成本和代價高；四是信息透明度極低，財務信息、非財務信息難以把握，相比大型企業(yè)存在較為嚴重的信息不對稱。(三)金融機構方面的原因我國現(xiàn)有金融體系是以銀行體系為主的金融組織體系，經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，已經(jīng)為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了突出貢獻。但現(xiàn)有金融體系的設計，是以服務大中型企業(yè)和大的經(jīng)濟主體為主的金融體系，無法、也不可能為廣大的中小企業(yè)提供有效的融資服務。中小企業(yè)融資難，其根本原因就在于我國現(xiàn)行金融體系的主體架構并非針對中小企業(yè)而設計，很多商業(yè)銀行的信貸風險評估和成本收益模式并不適應我國中小企業(yè)目前的特點，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來解決中小企業(yè)的融資問題存在著很多局限性。因而現(xiàn)在以大中型銀行為主體的金融體系承擔不了、也不會承擔中小企業(yè)融資市場需求。而同樣擁有大量中小企業(yè)的美國，其銀行體系共有8000多家。其中，小型銀行的數(shù)量占總數(shù)的94%，他們的主營業(yè)務就是面對廣大的中小企業(yè)。這樣的金融體系對中小企業(yè)融資提供了寬泛的融資渠道，對中小企業(yè)發(fā)展提供了有效的資金服務保證。目前，我國銀行業(yè)針對中小企業(yè)的金融服務中也存在著現(xiàn)實的問題。一是中小企業(yè)業(yè)務尚未實現(xiàn)完全獨立。監(jiān)管部門自2008年底以來一直倡導銀行建立中小企業(yè)金融服務專營機構,但各銀行仍未完全實現(xiàn)中小企業(yè)業(yè)務的獨立開展,甚至部分專營機構僅是在公司業(yè)務部外單掛一塊牌子,人員和展業(yè)并未發(fā)生實質(zhì)變化。二是針對中小企業(yè)貸款的考核激勵和問責免責制度欠缺。對于銀行從業(yè)人員而言,開展中小企業(yè)業(yè)務相較大企業(yè)大客戶而言,信息獲取成本高而收益率相對較低，特別是在貸款出現(xiàn)問題后還要承擔一定的風險責任。三是歷史數(shù)據(jù)缺乏造成銀行難以建立有效風險定價模型。四是票據(jù)市場、應帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業(yè)的融資工具及其市場雖有所改觀，但還欠發(fā)達，商業(yè)銀行從自身經(jīng)營角度出發(fā)來設計金融產(chǎn)品適應范圍小。三、中小企業(yè)融資難的解決途徑分析解決中小企業(yè)融資難問題是一項涉及面廣、系統(tǒng)性強的工程，涉及到社會各個方面。因而需要綜合考慮各方面的因素，全面系統(tǒng)的規(guī)劃解決中小企業(yè)融資困境。(一)完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和政策體系，加大政府扶持力度。改善中小企業(yè)融資的政策環(huán)境，為中小企業(yè)發(fā)展提供制度性保障。營造良好的政策環(huán)境是緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。當前，要進一步完善支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系，全面落實細化《中小企業(yè)促進法》等扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，清理不利于中小企業(yè)融資發(fā)展的法律法規(guī)，取消對中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)準入、上市發(fā)債、項目投資等方面的不合理限制，擴大市場準入范圍，降低準入門檻，營造公平的發(fā)展環(huán)境，拓寬中小企業(yè)發(fā)展空間。健全中小企業(yè)社會服務體系，注重培育社會中介組織，為中小企業(yè)發(fā)展提供社會化的公共服務，提升中小企業(yè)的市場競爭力和融資能力。(二)構建中小企業(yè)信用擔保服務體系，緩解企業(yè)融資擔保難問題。制定行業(yè)準則和行業(yè)標準，引導擔保機構建立和完善內(nèi)部管理機制。開展對擔保機構的資信評級和績效考核，加大對從業(yè)人員的多層次培訓，提高擔保機構資信水平和業(yè)務能力，拓展擔保功能，鼓勵擔保機構開展股權投資等創(chuàng)新業(yè)務，擴大抵押擔保品范圍，簡化手續(xù)、降低費用，完善土地、房屋、設備等物權作為抵押擔保品的制度體系。同時，鼓勵使用發(fā)明權、專利權、商標權等知識產(chǎn)權作為抵押擔保品。(三)加強企業(yè)制度建設，提升中小企業(yè)自身素質(zhì)和信用等級解決中小企業(yè)融資難問題，從根本上說還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，完善企業(yè)治理結構，改善和規(guī)范財務運行質(zhì)量。要加大中小企業(yè)的培訓力度，為中小企業(yè)經(jīng)營管理者提供宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)培訓、財務知識及信息化等方面的專業(yè)培訓，提升企業(yè)經(jīng)營管理水平。要著力提高中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力，引導企業(yè)走“專、精、特、新”的發(fā)展道路。(四)利用資本市場，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。一是完善多層次資本市場體系。2009年5月，我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動，它最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作。加上已經(jīng)運行6年的中小企業(yè)板，可以說目前為中小企業(yè)融資服務的我國多層次資本市場體系正不斷健全。今后，應進一步完善和壯大創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板市場，擴大市場容量，更好地滿足中小企業(yè)多樣化融資需求。二是大力發(fā)展中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債是由一個機構作為牽頭人，幾家企業(yè)一起申請發(fā)行的債券，也即“捆綁發(fā)債”。作為中小企業(yè)重要的融資途徑，中小企業(yè)集合債試點工作2007年3月已啟動。當前，應在總結試點的基礎上，穩(wěn)步擴大集合債券發(fā)行范圍，并在發(fā)行審批、擔保等方面給予大力支持。三是積極培育和發(fā)展中小企業(yè)產(chǎn)權交易市場，通過產(chǎn)權交易市場進行收購、兼并、重組、參股、控股、交易、轉(zhuǎn)讓、租賃等，為各類中小企業(yè)實施資產(chǎn)重組，搞好資本運營，實現(xiàn)企業(yè)資本擴張?zhí)峁┙灰灼脚_。四是鼓勵有關部門和地方設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，發(fā)揮政府資金的杠桿效應，大力發(fā)展VC、PE等直接投資市場，引導社會資金設立主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，支持中小高新技術產(chǎn)業(yè)和高成長性中小企業(yè)發(fā)展。四、中小企業(yè)融資解決途徑的模型探討通過上述中小企業(yè)融資解決途徑的分析，本文根據(jù)“鉆石模型理論”（《國家競爭優(yōu)勢》，邁克爾波特，美國）的觀點，探討性地提出中小企業(yè)融資的創(chuàng)新模型，主要是圍繞金融體系創(chuàng)新、融資途徑創(chuàng)新、信用體系創(chuàng)新三個方面探討。(一)金融體系創(chuàng)新通過優(yōu)化金融體系來促進資源的合理配置和提高作業(yè)效率：一是政策創(chuàng)新，主要從財稅政策和信貸政策方面進行改革，重點支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新、結構調(diào)整、擴大就業(yè)方面，給予財稅政策扶持；堅持金融機構實行“兩個不低于”（對中小企業(yè)信貸投放的增速不低于全部貸款增速，增量不低于上一年）的規(guī)定，按照溫總理09年8月在國務院常務會議上要求的力促中小企業(yè)發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系創(chuàng)新，督促金融機構對機制、管理和產(chǎn)品進行創(chuàng)新，設立中小企業(yè)專營機構，革新抵押擔保方式，拓寬融資渠道，從風險定價、成本核算、激勵約束和風險管理及服務效率上提升中小企業(yè)融資的服務水平與效率。改變觀念，如發(fā)展信用保險來引進無抵押、無擔保的小額信用保險等措施。(二)融資途徑創(chuàng)新現(xiàn)在我國的資本市場的變革進程逐漸加快，中小企業(yè)融資途徑正在不斷擴展。創(chuàng)業(yè)板股票、次級債券和產(chǎn)權融資等形式正逐步成為現(xiàn)實，且這三方面是相輔相成的，創(chuàng)業(yè)板的開通為PE、VC等產(chǎn)權融資拓寬了退出通道，中小企業(yè)的次級債券豐富了資本市場的投資組合品種。(三)信用體系創(chuàng)新信用體系創(chuàng)新不僅是指征信系統(tǒng)要把中小企業(yè)信用評級納入進來，同時指中小企業(yè)應該按行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域等形式聯(lián)合起來，組團構建信用體系，以商會、團體、聯(lián)保等形式提升自身的信用級別，這種互助性的信用團體，是目前市場逐漸抬頭的一種創(chuàng)新形式。早就有為支持農(nóng)業(yè)的幾戶聯(lián)保信用體系，應用于農(nóng)村信用合作聯(lián)社的信用擔保，商業(yè)銀行也可以中小企業(yè)聯(lián)保等形式創(chuàng)新信用體系。[參考文獻][1] [M].東北財經(jīng)大學出版社，2000.[2]中小企業(yè)標準暫行規(guī)定[M]..[3][J]..[4]://./3362.[5][J]..[6][J]..[7]工作思路[J].巢湖工作,2010.(3).[8]（2009）[J]..[9]:金融創(chuàng)新[J]..第四篇：淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑【摘 要】 我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個方面進行論述。【關鍵詞】 中小企業(yè)；融資；解決途徑改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結構不合理、融資成本高。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。中小企業(yè)融資難的原因分析從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。 企業(yè)自身原因（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術水平落后，產(chǎn)品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風險較大。加上中小企業(yè)信譽不高