【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 決策。經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)：⑴執(zhí)行股東大會(huì)的決議；⑵決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并擬定投資方案；⑶制定公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)：⑴具體負(fù)責(zé)日常的財(cái)務(wù)預(yù)決算；⑵落實(shí)財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)報(bào)告該公司對(duì)中小股東權(quán)益采取了何種保護(hù)措施？為何要提出此題目？答：采取了以下保護(hù)措施：⑴制定了一系列的投資者服務(wù)計(jì)劃；⑵認(rèn)真作好公司的信息表露工作；⑶規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；⑷通過獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)對(duì)中小投資者的保護(hù)。聯(lián)系實(shí)際，談?wù)剤F(tuán)體公司如何才能與上市公司實(shí)現(xiàn)五分開（業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、職員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)）答：應(yīng)實(shí)現(xiàn)如下的分開：⑴在業(yè)務(wù)方面，不與上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；⑵在機(jī)構(gòu)方面，團(tuán)體公司各機(jī)構(gòu)與上市公司的機(jī)構(gòu)完全分開；⑶團(tuán)體公司與上市公司在人事方面完全分離，沒有相互兼職的情況；⑷團(tuán)體公司與上市公司各自擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)；⑸團(tuán)體公司與上市公司各自擁有獨(dú)立的財(cái)務(wù)部分和財(cái)務(wù)核算體系。案例二：從案例出發(fā)，評(píng)價(jià)改制上市對(duì)國(guó)有企業(yè)的必要性、迫切性和主要難點(diǎn)。（學(xué)習(xí)指導(dǎo)Page12）什么是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？你以為該公司是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？為什么？同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在對(duì)上市公司有何影響？答：所謂同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是指公司的股東、董事、監(jiān)事及高管職員于公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)相同或相近的行業(yè)，向社會(huì)提供同類產(chǎn)品或可以替換的產(chǎn)品。該公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。由于從案例提供的資料來看，貴州仙酒股份公司在改制設(shè)立時(shí)，就充分考試了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。因此團(tuán)體公司將所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)全部投進(jìn)股份公司，而且其它關(guān)聯(lián)營(yíng)企業(yè)只能從事差別化的產(chǎn)品生產(chǎn)，此外，所有的關(guān)聯(lián)企業(yè)作出了不競(jìng)爭(zhēng)的承諾。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)上市公司的危害很大，由于公司的控股股東可以利用控股的權(quán)力，作出不利于上市公司的決定，使中小股東的利益受損。案例三：長(zhǎng)江三峽工程開發(fā)總公司為什么要發(fā)行企業(yè)債券？與股票籌資比較，發(fā)行債券對(duì)公司的利弊何在？答：該企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，是為2001三峽工程建設(shè)籌集資金。與股票籌資比較，發(fā)行債券對(duì)公司的利弊：有利之處：債券的發(fā)行用度較低；可以鎖定本錢；可以進(jìn)步股東的收益；債券利息可以稅前列支，沖減稅基。不利之處：需定期支付利息，增加公司的財(cái)務(wù)用度和風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)影響公司的再籌資能力。你以為該公司的償債能力如何？是否存在風(fēng)險(xiǎn)？答；該公司的財(cái)務(wù)狀況良好，發(fā)電收進(jìn)可以提供穩(wěn)定的收進(jìn)，同時(shí)該公司發(fā)行的債券由三峽工程建設(shè)基金提供不可撤銷的全額擔(dān)保，因此購(gòu)買該債券不存在風(fēng)險(xiǎn)。案例四：該公司2001年12月剛實(shí)際配股計(jì)劃后又預(yù)備實(shí)施可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行，你以為該公司是否適合采取發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券？答：上市公司的融資渠道有：配股、增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等融資手段。該公司于2001年實(shí)際配股后，預(yù)備實(shí)施可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行，我們以為是合適的。由于該公司經(jīng)審計(jì)后的200年的財(cái)務(wù)報(bào)告及當(dāng)年的現(xiàn)金分紅，表明該公司符合國(guó)家規(guī)定的發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的要件，同時(shí)剛配股完畢，有充足的現(xiàn)金流，足以支付以后一個(gè)的債券利息，因此該公司適合發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。該公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的目的是什么？該公司規(guī)定在特定的條件下可修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，其目的是什么？修正轉(zhuǎn)股價(jià)格對(duì)投資者和發(fā)行人將會(huì)產(chǎn)生何種后果？答：⑴該公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的目的是取得融資。⑵該公司規(guī)定在特定的條件下可修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，其目的是為了使約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格低于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格之下，使持有債券的投資者通過轉(zhuǎn)換而的利可圖。⑶向下調(diào)整對(duì)原有股東來說，會(huì)由于新股東過低的轉(zhuǎn)換價(jià)格而蒙受利益損失，因此調(diào)整轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)由股東大會(huì)批準(zhǔn)，否則對(duì)原股東產(chǎn)生不利影響。案例五：試述企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資可行性研究時(shí)要考慮的因素？答：根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在作好產(chǎn)品（服務(wù)）市場(chǎng)需求猜測(cè)及廠址選擇、工藝技術(shù)選擇等工程技術(shù)研究的基礎(chǔ)之上，計(jì)算項(xiàng)目投進(jìn)的用度和產(chǎn)出的數(shù)目，通過多方案比較，對(duì)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性和公道性進(jìn)行分析論證，作出全面的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。具體的程序?yàn)椋孩艤y(cè)算項(xiàng)目的現(xiàn)金流量；⑵確定適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率；⑶計(jì)算有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)；⑷進(jìn)行項(xiàng)目的敏感性分析；⑸根據(jù)以上分析做出項(xiàng)目可行與否的選擇。說明在固定資產(chǎn)投資可行性評(píng)價(jià)中非折現(xiàn)法只能作為參考指標(biāo)的原因？（學(xué)習(xí)指導(dǎo)Page40）案例六：你以為一個(gè)公司應(yīng)該在哪些方面實(shí)施內(nèi)部控制？為什么？答：一個(gè)公司至少應(yīng)當(dāng)在以下方面實(shí)施內(nèi)部控制：貨幣資金、籌資、采購(gòu)與付款、實(shí)物資產(chǎn)、本錢用度、銷售與付款、工程與項(xiàng)目、對(duì)外投資、擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的控制。內(nèi)部控制是一個(gè)企業(yè)的生命線，內(nèi)部控制的成敗，關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的生存或失敗。企業(yè)由于沒有重視內(nèi)控而遭失敗的例子比比皆是，例如中航油，就是沒有執(zhí)行已有的內(nèi)控制度而導(dǎo)致巨額虧損而破產(chǎn)。？試對(duì)其做法加以評(píng)價(jià)？答：該公司在以下幾個(gè)方面進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制：⑴預(yù)算監(jiān)控治理；⑵責(zé)任授權(quán)治理；⑶職責(zé)分離治理；⑷信息記錄治理；⑸總部審計(jì)治理。這幾方面的控制比較全面，可以對(duì)一個(gè)公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)加以嚴(yán)密的控制，執(zhí)行的好，可以將公司的財(cái)務(wù)治理風(fēng)險(xiǎn)降至最低。除了該公司的這些做法外，你以為在實(shí)施內(nèi)部財(cái)務(wù)控制方面還需要做哪些方面的工作？答：⑴除了該公司上述的做法外，還要加強(qiáng)法律方面的教育，讓公司上下都有法律意識(shí)，這樣在執(zhí)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的時(shí)候才會(huì)認(rèn)真細(xì)致，不會(huì)把上面的各種控制制度當(dāng)做擺設(shè)。⑵該公司上述的各種做法只是制度的一個(gè)方面。該公司還應(yīng)不斷地在工作中對(duì)上述的內(nèi)控制度加以完善和進(jìn)步。案例七：談?wù)劰緦?shí)行全面預(yù)算治理的意義。答：所謂全面預(yù)算治理，是要分析企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境，結(jié)合企業(yè)的銷售、本錢、用度、及資本狀況、治理水同等戰(zhàn)略能力來確定目標(biāo)利潤(rùn)，然后以此為基礎(chǔ)具體編制企業(yè)的銷售預(yù)算，并根據(jù)企業(yè)的財(cái)力狀況編制資本等分預(yù)算。這種預(yù)算治理體系可以使企業(yè)隨時(shí)看清楚該企業(yè)當(dāng)時(shí)的境況，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)題目并加以修正。在實(shí)踐中我們留意到，凡是全面預(yù)算治理做得好的企業(yè)，它的發(fā)展就好，例如廣州地區(qū)的廣州本田，以汽車市場(chǎng)為導(dǎo)向，以銷定產(chǎn)，其所需的生產(chǎn)資金一直控制在最低的程度；人力本錢、材料本錢，根據(jù)生產(chǎn)能力和市場(chǎng)行情，控制在最低。因此廣州本田汽車的售價(jià)在同類汽車中是最有競(jìng)爭(zhēng)力的。試對(duì)新華團(tuán)體的全面預(yù)算治理加以評(píng)價(jià)。答：該公司的全面預(yù)算治理十分全面，它根據(jù)該企業(yè)的實(shí)際情況制定出的全面預(yù)算治理，貼近企業(yè)的生產(chǎn)實(shí)際，可操縱性強(qiáng)，是一個(gè)不可多得的財(cái)務(wù)案例。受到上述案例的啟發(fā)，我們可以根據(jù)各企業(yè)的實(shí)際情況，制定出適應(yīng)各企業(yè)情況的預(yù)算治理。分析預(yù)算考評(píng)應(yīng)遵循的原則。新華團(tuán)體在遵循預(yù)算考評(píng)原則方面的情況如何？（⑴預(yù)算考評(píng)：學(xué)習(xí)指導(dǎo)Page51）答：⑵該團(tuán)體在遵循預(yù)算考評(píng)原則方面做的很到位，團(tuán)體公司本部、下屬各獨(dú)立核算單位在年底都完成了預(yù)算，由公司總經(jīng)理辦公室根據(jù)考評(píng)委員會(huì)提出的意見進(jìn)行賞罰，使整個(gè)預(yù)算治理工作有始有終。東亞石化團(tuán)體財(cái)務(wù)公司為什么要實(shí)行內(nèi)部集中結(jié)算？為什么說集權(quán)體制是我國(guó)財(cái)務(wù)治理的首選模式？答：⑴多年來，由于受多種因素的影響，企業(yè)之間的結(jié)算環(huán)節(jié)拖欠嚴(yán)重，省市石油公司欠煉化企業(yè)、煉化公司欠管道公司、管道公司欠油田企業(yè)形成債務(wù)鏈，應(yīng)收賬款居高不下，最高時(shí)曾達(dá)400多億元。在這種背景下，東亞公司以為有必要成立財(cái)務(wù)公司，實(shí)行內(nèi)部集中結(jié)，進(jìn)行資金的同一調(diào)度，才能解決上述的題目。因此成立了財(cái)務(wù)公司，實(shí)行內(nèi)部集中結(jié)算，加快了資金的活動(dòng)。⑵由于我國(guó)各種類型的企業(yè)治理水平還處于比較低的水平；公平的市場(chǎng)環(huán)境還未建立；企業(yè)之間、企業(yè)內(nèi)部法律意識(shí)淡薄，使得資金的相互拖欠日益嚴(yán)重，而集權(quán)體制的財(cái)務(wù)治理模式能較好的解決這一題目，所以集權(quán)體制很自然的就成為我國(guó)財(cái)務(wù)治理的首選模式。？試對(duì)這種做法加以評(píng)價(jià)？答：東亞石化是這樣進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)的：⑴四個(gè)同一：同一結(jié)算軟件；同一憑證格式；同一票據(jù)傳遞；同一結(jié)算報(bào)表。⑵三項(xiàng)協(xié)議：內(nèi)部轉(zhuǎn)賬協(xié)議；結(jié)算周轉(zhuǎn)貸款協(xié)議；匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議。⑶二級(jí)財(cái)務(wù)控制：財(cái)務(wù)公司職能分布及崗位責(zé)任；結(jié)算區(qū)域與開戶的劃分；二級(jí)財(cái)務(wù)控制與治理機(jī)制。這種內(nèi)部結(jié)算方式，體現(xiàn)了團(tuán)體公司與下屬各單位權(quán)利、義務(wù)、和責(zé)任的同一；體現(xiàn)了體現(xiàn)了票據(jù)流、資金流、和信息流的有序同一；使出資者的財(cái)務(wù)分層控制真正到位；有利于建立良好的銀企業(yè)關(guān)系；展現(xiàn)了未來資金結(jié)算和集中控制的方向。案例九：影響目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃的因素有哪些？這些因素是如何影響目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃的？（學(xué)習(xí)指導(dǎo)Page76）你以為目標(biāo)利潤(rùn)治理應(yīng)包括哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？為什么？答：主要包括以下三個(gè)環(huán)節(jié)：⑴制定目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃；⑵對(duì)規(guī)劃進(jìn)行全過程控制；⑶結(jié)果考評(píng)。制定目標(biāo)利潤(rùn)，就明確了工作任務(wù)，如資本保值增值目標(biāo)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。對(duì)規(guī)劃進(jìn)行全過程控制，就明確了操縱要領(lǐng)，如單位變動(dòng)本錢的控制、固定本錢的控制。結(jié)果考評(píng)，是對(duì)全年計(jì)劃執(zhí)行情況及工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考察和審核，并按其優(yōu)劣給予賞罰的治理活動(dòng)，是目標(biāo)利潤(rùn)治理的最后環(huán)節(jié)，沒有這個(gè)環(huán)節(jié)，前面的環(huán)節(jié)就只是一句空話。所以，這三個(gè)環(huán)節(jié)就構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)的整體。凌波石化采用的測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)的方法有哪些？是否恰當(dāng)？請(qǐng)說出你的理由。答：凌波石化采用的測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)的方法有：資本報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率。這兩種方法直接決定了目標(biāo)利潤(rùn)的高低，并且這兩種指標(biāo)可以細(xì)化分解成多種指標(biāo)，具有可操縱性。案例十：聯(lián)系實(shí)際談?wù)剬?duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要性。答；長(zhǎng)期以來，國(guó)企以效益低下，吃大鍋飯而著名。對(duì)國(guó)企改革的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是要打破吃大鍋飯的機(jī)制，換之以業(yè)績(jī)考核。為此，國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定了一系列的業(yè)績(jī)指標(biāo)考核國(guó)企，從根本上鏟除了吃大鍋飯的機(jī)制，使國(guó)企煥發(fā)出新的活力。選擇凈資產(chǎn)收益率作為評(píng)價(jià)的核心指標(biāo)并放